报告公司投资评级 - 维持“谨慎推荐”评级[4] 报告的核心观点 - 普元信息2024年前三季度归母净利润-0.69亿元，去年同期-0.40亿元；前三季度扣非净利润-0.80亿元，去年同期-0.52亿元Q3单季度归母净利润-814.96万元，去年同期-832.51万元；单季度扣非净利润-1637.34万元，去年同期-1482.31万元，第三季度营收7331.20万元，同比下降34.74%，营收减少系战略性缩减非核心业务所致[2] - 普元信息与华为合作紧密，是华为十余年的价值型伙伴、仓颉编程语言的优秀企业开发者、华为可信认证体系内的优秀供应商、CSSP最佳合作伙伴，其产品与华为鲲鹏、高斯、欧拉等完成互认，未来将携手服务多行业信创与企业数智转型场景[2] - 普元信息深耕数据要素市场，其数据资产管理平台、数据开发平台亮相2024数博会并通过相关测评获得认证，该平台能为企业数字化转型提供数据基础[2] - 预计普元信息24 - 26年归母净利润分别为0.02、0.57、0.80亿元，当前市值对应24/25/26年的估值分别为1196/39/28倍，考虑到与华为深度合作和数据要素领域布局，后续业绩增长潜力较大[2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2023 - 2026E普元信息营业总收入分别为481、402、515、660（百万元），增长率分别为13.0%、-16.3%、28.1%、28.2%；归属母公司股东净利润分别为-16、2、57、80（百万元），增长率分别为-1386.2%、111.9%、2936.8%、40.4%；每股收益分别为-0.17、0.02、0.60、0.85（元）；PE分别为-143、1196、39、28；PB分别为2.6、2.6、2.6、2.5[3] - 2023A - 2026E普元信息营业成本分别为250、180、225、287（百万元），营业税金及附加分别为4、4、4、5（百万元），销售费用分别为139、109、113、145（百万元），研发费用分别为106、80、93、112（百万元），EBIT分别为-37、-12、39、59（百万元），净利润率分别为-3.26%、0.46%、11.02%，总资产收益率ROA分别为-1.59%、0.19%、5.44%，净资产收益率ROE分别为-1.83%、0.22%、6.63%等多项财务指标[5] - 2023A - 2026E普元信息资产负债表中货币资金分别为350、460、470、499（百万元），应收账款及票据分别为217、155、186、229（百万元）等多项资产负债数据，每股指标如每股收益、每股净资产等数据，以及现金流量表中的净利润、折旧和摊销、营运资金变动等数据[6]

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 普元信息是国内软件基础平台领域的领军企业,主要业务包括智能数据中台、智能低代码开发平台和智能中间件产品 [1][2][4][8] 2. 公司受益于两大产业趋势:数据要素政策推动和人工智能+低代码开发的发展 [1][2][3][7] 3. 公司与华为在数据中台和低代码开发领域有深度合作,是华为的重点生态合作伙伴 [2][17][18][19] 4. 公司的数据中台业务是目前增长最快的领域,已经为众多大型央企和政府机构提供数据开发、治理和运营服务 [6][10][11][12][14] 5. 公司的低代码开发平台具有较强的技术优势,能够满足大型企业复杂业务系统的定制需求,已经在特斯拉、陈飞集团等头部企业得到应用 [7][8][25][26] 6. 公司今年聚焦提高综合毛利率,优化业务结构,预计四季度业绩有望改善 [33][34] 总的来说,普元信息作为国内软件基础平台领域的领军企业,在数据中台和低代码开发两大核心业务上具有较强的技术优势和市场地位,未来发展前景看好。

经营情况 - 2024年第三季度营业收入为7,331.20万元，单季度净利润为-814.96万元，相比去年同期减亏 [1] - 前三季度销售收款2.75亿元，同比增长11.32%，经营活动现金净流出较上年同期显著减少 [1] - 公司战略性缩减低毛利、非核心业务，新增订单质量逐步提高 [1] 市场布局与产品优势 - 公司积极布局全国重点省市公共数据资源开发利用的技术支撑工作 [1] - 公司在数据中台、低代码开发平台和中间件领域具有产品积累和客户案例优势 [1] - 公司十多年前已开始布局数据中台产品线，积累了覆盖数据资产管理全生命周期的完善产品工具 [2] - 公司数据中台系列产品可与其他产品灵活组合，提供软件基础平台一体化解决方案 [2] - 公司拥有包括上海市大数据中心、中国邮政、徐工集团等在内的多个超大型城市数据中心和优质头部央国企客户 [2] 数据要素领域 - 公司在数据要素领域卡位数据资产管理关键环节，依托标准化产品工具和数据资产管理解决方案能力，帮助客户将数据转化为高质量资产 [2] - 随着国家对公共数据资源开发利用政策的支持，公司有望迎来进一步发展机会 [2] 合作与生态 - 公司作为华为仓颉语言的生态合作伙伴，参与了仓颉的Gitcode三方库建设，并基于仓颉编程语言开发了多个项目 [2] 业绩展望 - 公司今年重点优化业务结构，战略性缩减重服务的低毛利业务，显著加大以标准化产品为核心的高质量业务的拓展力度 [3] - 公司将继续围绕提升经营质量的目标，拓宽市场覆盖范围，深化行业渗透力度，逐渐实现业绩的稳健呈现 [3]

会议信息 - 普元信息第五届监事会第三次会议通知10月18日发出，10月29日现场召开[2] - 会议由监事会主席陈凌主持，应到3人实到3人[2] 审议情况 - 会议审议通过《关于〈2024年第三季度报告〉的议案》，表决3票同意[3][4] - 《2024年第三季度报告》刊登在上海证券交易所网站[4]

营业收入与成本 - 公司第三季度营业收入为73,312,040.85元，同比下降34.74%[2] - 年初至报告期末营业收入为205,273,527.29元，同比下降29.94%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为205,273,527.29元，同比下降29.9%[15] - 公司2024年前三季度营业总成本为298,724,969.60元，同比下降14.6%[15] - 公司2024年前三季度营业收入为200,624,932.81元，同比下降31.2%[23] - 公司2024年前三季度营业成本为114,779,257.86元，同比下降32.6%[23] 净利润与亏损 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-8,149,597.32元，亏损扩大[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-68,684,078.55元，亏损扩大[2] - 公司2024年前三季度净利润为-68,684,078.55元，同比下降73.2%[16] - 公司2024年前三季度净利润为-50,015,000.64元，同比下降233.0%[25] 研发投入 - 第三季度研发投入为18,818,704.81元，同比下降29.50%[3] - 年初至报告期末研发投入为64,203,729.55元，同比下降14.55%[3] - 研发投入占营业收入的比例为25.67%，同比增加1.91个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发费用为64,203,729.55元，同比下降14.5%[15] - 公司2024年前三季度研发费用为49,495,758.67元，同比下降5.8%[25] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-75,037,122.49元，现金净流出减少[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-75,037,122.49元，较去年同期改善44%[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为24,606,085.09元，去年同期为-53,244,867.26元[18] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-12,045,045.12元，去年同期为-4,549,050.97元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-69,587,976.53元，较2023年同期的-105,771,005.65元有所改善[27] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为19,555,297.13元，较2023年同期的-80,251,848.08元大幅改善[28] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-11,980,513.41元，较2023年同期的-4,474,032.37元有所增加[28] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-62,013,192.81元，较2023年同期的-190,496,886.10元有所改善[28] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为164,967,980.16元，较2023年同期的114,637,980.67元增长43.89%[28] 资产与负债 - 总资产为913,747,472.15元，同比下降7.53%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为787,486,758.14元，同比下降8.21%[3] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者权益合计为787,486,758.14元，同比下降8.2%[14] - 公司2024年第三季度流动资产合计为782,973,123.93元，同比下降7.0%[21] - 公司2024年第三季度非流动资产合计为250,591,471.33元，同比增长7.4%[21] - 公司2024年第三季度负债合计为210,947,654.73元，同比增长5.1%[22] - 公司2024年第三季度所有者权益合计为822,616,940.53元，同比下降5.9%[22] - 公司2024年第三季度长期股权投资为78,000,000.00元，同比增长14.7%[21] - 公司2024年第三季度递延所得税资产为35,424,915.16元，同比增长32.6%[21] 股东与股权 - 公司报告期末普通股股东总数为6,321人[8] - 公司回购专用证券账户持有2,152,426股，占总股本的2.29%[9] 货币资金与应收账款 - 截至2024年9月30日，公司货币资金为313,912,258.96元，较2023年底减少36,317,243.28元[10] - 2024年9月30日货币资金余额为311,153,122.61元，较2023年底下降10.3%[20] - 公司应收账款为176,785,044.21元，较2023年底减少35,043,006.76元[10] - 2024年9月30日应收账款余额为176,460,767.28元，较2023年底下降16.7%[20] 存货与流动资产 - 公司存货为62,135,985.27元，较2023年底增加32,900,345.23元[12] - 公司流动资产合计为736,084,493.75元，较2023年底减少81,527,162.53元[12] - 公司非流动资产合计为177,662,978.40元，较2023年底增加7,119,295.20元[12] - 公司资产总计为913,747,472.15元，较2023年底减少74,407,867.33元[12] - 2024年9月30日存货余额为63,994,392.34元，较2023年底增长105.8%[20] 合同负债与应付账款 - 公司2024年前三季度合同负债为43,350,448.81元，同比增长72.5%[13] - 公司2024年前三季度应付账款为24,377,217.18元，同比下降12.0%[13] - 公司2024年前三季度应付职工薪酬为36,129,885.68元，同比下降23.6%[13] 未分配利润与综合收益 - 公司2024年前三季度未分配利润为46,290,029.61元，同比下降62.7%[14] - 公司2024年前三季度综合收益总额为-68,684,078.55元，同比下降73.3%[17] 销售与支付 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为274,699,634.67元，同比增长11.3%[17] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为270,013,717.93元，同比下降10.3%[18] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为265,289,900.17元，同比增长7.56%[27] 投资与筹资 - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,365,390.04元，较2023年同期的11,719,900.15元大幅减少[28] - 2024年前三季度投资支付的现金为590,000,000.00元，较2023年同期的834,000,000.00元减少29.26%[28] 基本每股收益 - 2024年前三季度基本每股收益为-0.748元，同比下降73.1%[17]

业绩说明会安排 - 公司计划于2024年12月2日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] 投资者参与 - 投资者可在2024年11月25日至11月29日16:00前预征集提问[2][5] - 可通过上证路演中心查看说明会情况及内容[7] 参会人员及联系 - 参加人员包括董事长、总经理刘亚东等，可能调整[4] - 联系人是董事会办公室，电话021 - 58331900，邮箱info@primeton.com[6]

业绩相关 - 公司全资子公司普元金融科技（宁波）有限公司收到政府补助120万元[2] - 补助为与收益相关的政府补助[2] - 补助未经审计，会计处理及对当期损益影响以审计结果为准[3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司专注于软件基础平台领域,主要产品包括中间件、数据中台和低代码开发平台 [1][2][3][4][5] - 公司产品广泛应用于金融、电信、能源等多个行业,积累了大量行业客户案例 [3][6][7] - 公司与华为等主流厂商建立了深入的生态合作,在国内外市场拓展方面有较强优势 [6][16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 - 公司对未来3年信创替代的节奏和市场机会持乐观态度,预计四季度订单将有较大增长 [10][11][12] - 公司数据中台和低代码平台业务增长较快,与公司中间件业务形成良好协同 [19][20] - 公司将优化应用开发业务,重点发展毛利更高的软件平台业务,未来3年有望实现业绩大幅改善 [21][22][23][26] - 公司正加强渠道建设,包括代理分销和技术合作伙伴,以提升市场覆盖能力 [23][24][25]

募资情况 - 2019年首次公开发行2385万股，每股发行价26.9元，实际募资总额6.42亿元，净额5.85亿元[3] - 截至2024年6月30日，实际到账募集资金总额59492.32万元[3] - 公司超募资金总额25026.32万元[7] 资金使用 - 截至2024年6月30日，使用置换预先投入资金3273.43万元，募投项目支出28473.06万元[3] - 以超募资金永久补充流动资金22500万元，募投项目结项节余资金永久补充流动资金2023.84万元[3] - 2024年4月25日同意用5859.86万元永久补充流动资金，占超募资金23.41%[7] 资金余额 - 截至2024年6月30日，尚未到期的银行结构性存款及定期存款5700万元，募集资金利息收入扣除手续费净额3649.61万元，余额186.6万元[3][4] 募投项目 - 云应用平台研发升级项目累计投入14797.36万元，投入进度99.30%[14] - 大数据中台研发升级项目累计投入11345.61万元，投入进度93.66%[14] - 研发技术中心升级项目累计投入5261.93万元，投入进度82.05%[14] - 2023年4月19日公司将三个募投项目结项，节余资金2023.84万元[15] - 募投项目节余原因包括合理使用资金、现金管理收益和利息收入[15] 其他情况 - 2019年12月12日公司使用2931.84万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，使用341.59万元置换预先支付的发行费用[14] - 截至2024年6月30日，公司募投项目未变更，未对外转让或置换募投项目[10] - 公司按规定披露募集资金情况，不存在管理违规和重大问题[11] - 募投项目无法单独核算效益[14][15]

报告与会议时间 - 公司2024年8月29日发布半年度报告[4] - 业绩说明会于2024年9月13日14:00 - 16:00举行[5][7] 提问与互动 - 投资者可在2024年9月12日16:00前通过邮箱info@primeton.com提问题[4][7] - 业绩说明会采用网络文字互动方式，平台为上证路演中心[5][7] 参会与联系 - 参加人员包括董事长刘亚东等[7] - 联系人是公司董事会办公室，电话021 - 5833 1900，邮箱info@primeton.com[7] 查看说明 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]