公司业绩与市场表现 - 公司出货结构优化，单晶型 NCM7 系 4.4V、4.45V 超高电压产品出货占比已基本回到去年全年水平 [2] - 前三季度营业收入同比下降，主要受上游原材料价格大幅下行影响，导致产品出货价格下降，下游客户采购意愿下降 [2] - 三季度出货量环比增长超过 20%，但营业收入依然同比下滑 [3] - 单吨净利润下滑，主要受上游原材料价格下行导致采购和销售价格偶发性错配影响，毛利率下滑 [3] - 2023 年第三季度业绩下滑，主要受上游原材料价格下行影响，毛利率下滑，叠加营业收入同比下降 [3] 产品与技术进展 - 公司在钠离子电池材料方向进展顺利，已向中科海钠实现铜基四元产品、铁基三元产品的批量出货，向厦钨新能完成数十吨级铁基三元前驱体的批量出货 [3] - 锂电方面，公司与厦钨新能深化合作，推动单晶型超高电压材料的迭代；与广东邦普升级合作产品；与长远锂科构建战略关系，推动多晶型高镍、超高镍产品的验证与出货；与巴斯夫杉杉推动完成碳足迹认证，供货节奏逐渐恢复；与贝特瑞成功建立出货关系 [4] 产能与项目进展 - 公司 IPO 募投一期年产 2.5 万吨三元前驱体项目已于今年 6 月 30 日成功点火试车，目前处于调试、爬坡阶段 [4] - IPO 募投二期年产 1.5 万吨三元前驱体项目仍在建设过程中，未来随着市场需求回暖，产能扩大后生产制造的规模效应有望得到体现 [4] 发展战略与市场竞争 - 公司未来发展战略包括推进横向一体化，瞄准高端动力电池发展方向，推动单晶型、高镍、超高电压技术路径的进步，快速推进钠离子电池材料的中试到量产，挖掘储能电池、小动力电池的市场空间，积极布局半固态/固态电池材料等相关领域的研究和孵化 [4] - 适时推进纵向一体化，参股产业链上游相关公司，布局资源品精炼、废旧电池循环利用等赛道，设立供应链子公司，加强对上游原材料资源的对接、合作 [4] 客户与合作关系 - 厦钨新能是公司目前的第一大客户，公司主要提供单晶型 NCM 5-7 系的高电压、超高电压锂电正极三元前驱体产品，及钠电铁基三元前驱体产品 [4]

2023 年第三季度报告 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 浙江帕瓦新能源股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | 项目 | 本报告期 | 本报告期 比上年同 期增减变 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末 比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 变动幅度(%) | | | | 动幅度(%) | | | | 营业收入 | 309,417,629.72 | -28.82 | 770,881,926.35 | -41.22 ...

公司概况 - 公司主要从事三元前驱体、三元正极材料等新能源材料的研发、生产和销售[1] - 公司控股股东为诸暨兆远投资有限公司,主要股东还包括浙江展诚建设集团股份有限公司、浙江浙商产业投资基金合伙企业（有限合伙）等[8] - 公司注册资本为100,783,671.00元[199] - 公司所有者权益合计为1,451,646,783.90元[199] - 公司负责人为张宝、主管会计工作负责人为袁建军、会计机构负责人为张伟[199] 经营情况 - 公司2023年上半年实现营业收入约为4.61亿元,同比下降47.4%[181,182,183] - 公司2023年上半年净利润为1.58亿元,同比下降77.2%[181,182,183] - 公司正在实施年产4万吨三元前驱体项目[1] - 公司未来将继续加大在新能源材料领域的研发投入和产能扩张[1] - 公司将进一步拓展国内外市场,提升市场占有率[1] - 公司将持续优化产品结构,提高高镍三元前驱体和单晶三元正极材料的销售占比[1] - 公司将加强与下游客户的战略合作,提升产品竞争力[1] - 公司将继续推进募投项目建设,提高生产效率和产品质量[1] 财务数据 - 2023年6月30日公司货币资金为7.98亿元[178] - 2023年6月30日公司应收票据为8.18亿元[178] - 2023年6月30日公司应收账款为21.11亿元[178] - 2023年6月30日公司存货为77.91亿元[178] - 2023年6月30日公司固定资产为71.99亿元[178] - 2023年6月30日公司在建工程为58.35亿元[178] - 2023年6月30日公司无形资产为15.12亿元[178] - 2023年6月30日公司应付票据为55.31亿元[179] - 2023年6月30日公司应付账款为24.89亿元[179] 研发情况 - 公司高度重视基础研发和应用转化,掌握了多项核心技术,在单晶型中高镍三元前驱体领域技术水平处于行业领先地位[1] - 公司产品性能优异,具有品质稳定、元素比例控制精准、磁性物质含量低、杂质元素控制效果好的优势[2] - 公司重视研发投入及研发团队建设,构建了成熟的研发体系,拥有卓越的研发团队[3] - 公司首席科学家张宝在正极材料及前驱体领域具有丰富的经验,2021年入选浙江省"特支计划"科技创新领军人才[3] - 公司参与研发的"难处理镍钴资源材料化增值冶金新技术"获中国有色金属工业协会科学技术进步一等奖[1] 募投项目进展 - IPO募投一期年产2.5万吨三元前驱体项目已于6月30日成功点火试车,预计将于三季度末开始贡献有效产能[60,61] - 公司新成立全资子公司帕瓦供应链,与印尼矿山龙头企业积极对接,并拟在东南亚设立海外办事处[61] - 公司以1,200万元向参股公司博观循环进行增资,增资后公司持股比例由2.67%提升至4.85%[61] 风险提示 - 公司存在核心技术人员流失的风险,若未来公司核心技术人员流失,公司的生产经营可能受到不利影响[62] - 公司前五大客户销售收入占营业收入的比例约为94.59%,主要客户集中度高[64]

2023年第一季度报告 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 浙江帕瓦新能源股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

财务表现 - 公司2022年营业收入为1,656,255,059.66元，同比增长91.21%[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为145,820,197.58元，同比增长74.52%[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为108,587,853.85元，同比增长45.65%[16] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为21,172,778.10元，上年同期为-240,978,878.12元[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为3,123,140,463.74元，同比增长125.96%[17] - 公司2022年总资产为4,105,762,806.12元，同比增长103.92%[17] - 公司2022年基本每股收益为1.34元，同比增长42.55%[18] - 公司2022年稀释每股收益为1.34元，同比增长42.55%[18] - 公司2022年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.99元，同比增长17.86%[18] - 公司2022年加权平均净资产收益率为7.87%，同比减少0.10个百分点[18] - 公司2022年研发投入占营业收入的比例为3.19%，同比减少0.51个百分点[18] - 2022年公司实现营业收入165,625.51万元，同比增长91.21%[23] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润14,582.02万元，同比增长74.52%[23] - 2022年公司总资产410,576.28万元，归属于上市公司股东的净资产312,314.05万元[23] - 2022年公司主营业务收入同比增长89.69%[77] - 单晶型NCM三元前驱体产品营业收入同比增长133.33%[77] - 多晶型NCM三元前驱体产品营业收入同比下降78.26%[77] - 公司内销收入为1,634,636,473.87元，同比增长89.69%[77] - 公司直销模式收入为1,634,636,473.87元，同比增长89.69%[77] - 单晶型NCM三元前驱体产品生产量同比增长104.24%，销售量同比增长119.07%[78] - 多晶型NCM三元前驱体产品生产量同比下降35.91%，销售量同比下降82.46%[78] - 公司三元前驱体产能同比增长116.47%，产量同比增长74.61%，销量同比增长82.21%[81] - 公司前五名客户销售额为159,521.65万元，占年度销售总额96.31%[83] - 公司第一大客户厦钨新能销售占比超过总额的50%[85] - 公司前五名供应商采购总额为88,023.79万元，占年度采购总额的55.15%[87] - 销售费用增加67.64%至3,692,938.51万元[87] - 管理费用增加33.73%至33,298,980.23万元[87] - 研发费用增加64.94%至52,896,861.91万元[87] - 经营活动产生的现金流量净额为21,172,778.10万元，相比上年的-240,978,878.12万元有显著改善[88] - 投资活动产生的现金流量净额为-773,101,958.92万元，相比上年的-285,445,677.16万元有所增加[88] - 筹资活动产生的现金流量净额增加134.87%至1,598,765,236.55万元[88] - 货币资金增加256.89%至1,117,643,137.94元，主要系公司上市吸收募集资金所致[89] - 应收票据增加158.22%至462,331,342.26元，主要系公司本期业务规模扩大所致[89] - 存货增加80.15%至669,140,562.16元，主要系公司产销规模增加，适当备货所致[89] - 帕瓦（兰溪）新能源科技公司2022年实现净利润15,266,318.59元，主要来源于政府补助[95] - 公司2022年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为14582.02万元[177] - 公司2022年度劳务外包工时总数为7344小时，支付报酬总额为169942元[174] - 公司2022年度投入环保资金101万元[183] - 2022年累计用水量154,797吨，使用蒸汽95,000吨，用电量64,854,129度[187] - 公司2022年度高级管理人员的薪酬按实际担任的经营管理职务及个人贡献综合考评确定[178] 股本与分红 - 公司2022年度利润分配及资本公积转增股本预案为：拟向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含税），合计拟派发现金红利4434.48万元（含税），占公司2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.41%[5] - 公司2022年度拟向全体股东每10股以公积金转增2股，转股后公司总股本为16,125.3874万股[5] - 截至2022年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币31,739.08万元[5] - 公司总股本截至2022年12月31日为13,437.8228万股[5] - 公司2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.41%用于现金分红[5] - 公司2022年度利润分配及资本公积转增股本预案已经第三届董事会第五次会议审议通过，尚需提交公司2022年度股东大会审议[5] - 公司2022年度利润分配预案为每10股派发现金红利3.3元（含税），合计派发现金红利4434.48万元，占净利润的30.41%[174] - 公司2022年度资本公积转增股本预案为每10股转增2股，转增后总股本为16125.3874万股[175] - 公司2022年度可供分配利润为31739.08万元[174] 公司治理 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司负责人张宝、主管会计工作负责人袁建军及会计机构负责人（会计主管人员）张伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分[3] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的实际支付总额为884.49万元[146][147] - 核心技术人员实际获得的报酬合计为39.61万元[147] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序包括股东大会和董事会批准[145] - 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据包括职务、重要性、经营计划完成情况和市场平均薪酬水平[145] - 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况包括选举和离任[147] - 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近三年未受证券监管机构处罚[147] - 报告期内召开的董事会会议包括审议通过多项议案，如财务报告、利润分配预案、审计机构续聘等[148][149][150][151][152][153][154][155][156][157] - 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在其他单位任职情况说明为无[144] - 公司董事王苗夫自2011年6月起担任浙江展诚控股集团股份有限公司董事长、总经理[120] - 公司董事钱晓枫自2015年10月起担任中银投资浙商产业基金管理（浙江）有限公司董事兼总经理[121][122] - 公司董事姚挺自2020年4月起担任浙江裕莺芸鼎茶业有限公司执行董事兼总经理[123] - 公司独立董事刘玉龙自2016年7月起担任浙江今飞凯达轮毂股份有限公司独立董事[124] - 公司独立董事郑诗礼自2018年4月起担任北京中科百特科技有限公司执行董事、经理[125] - 公司独立董事邓超自2020年3月起担任湖南长远锂科股份有限公司独立董事[127] - 公司监事会主席陈怀义自2021年11月起担任浙江展诚控股集团股份有限公司监事会主席[129] - 公司监事邓鹏自2022年10月起担任公司监事[130] - 公司职工监事郑炎自2016年9月起担任公司职工监事[132] - 公司监事冯专自2017年12月至2022年10月担任公司监事[133] - 公司副总经理杨峰自2021年6月起担任综合管理中心总监，2022年10月起担任副总经理[134] - 公司副总经理程磊自2015年12月起担任研究院院长，2017年11月起担任副总经理，2022年11月起担任帕瓦（兰溪）新能源科技有限公司董事长[135] - 公司副总经理徐宝和自2016年11月起担任副总经理、安环与制造中心总监[136] - 公司副总经理方琪自2018年5月起担任副总经理[137] - 公司副总经理袁建军自2021年5月起担任副总经理、财务总监[139] - 公司副总经理徐琥自2022年10月起担任战略管理中心总监，2022年11月起担任副总经理、董事会秘书[140] - 公司副总经理李鹏鹏（离任）自2021年5月至2022年10月担任副总经理、董事会秘书[141] - 公司董事王苗夫自2017年7月起担任浙江展诚建设集团股份有限公司董事[143] - 公司董事王振宇自2015年8月起担任诸暨兆远投资有限公司执行董事、经理[143] - 公司董事王宝良自2005年1月起担任浙江展诚建设集团股份有限公司董事[143] - 张宝董事长兼总经理，2022年税前报酬为268.79万元[115] - 杨峰副总经理，2022年税前报酬为198.08万元[115] - 袁建军副总经理兼财务总监，2022年税前报酬为72.21万元[115] - 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员获得的税前报酬总额为924.10万元[115] - 现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股总数为2,380万股，无增减变动[115] 公司信息 - 公司注册地址于2022年12月由“浙江省诸暨市陶朱街道鸿程路92号”变更为“浙江省诸暨市陶朱街道友谊北路57号”[14] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为帕瓦股份，股票代码为688184[16] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为浙江省杭州市钱江路1366号[16] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，办公地址为上海市黄浦区中山南路888号[16] - 公司年度报告备置地点为公司证券办[16] - 公司披露年度报告的媒体包括中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报[16] - 公司2022年已建成三元前驱体产能2.5万吨，同比增长116.47%[18] - 公司2022年三元前驱体销量约1.63万吨，同比增长82.21%[18] - 公司2022年营业收入同比增长91.21%[18] - 2022年公司成功登陆科创板，募集资金净额约15.95亿元，用于年产4万吨三元前驱体项目建设[24] - 2022年公司建成三元前驱体产能2.5万吨，同比增长116.47%[25] - 2022年公司研发投入金额5,289.69万元，新增授权发明专利32项，实用新型专利11项[26] - 2022年公司新增授权发明专利32项，实用新型专利11项，累计获得发明专利授权59项、实用新型专利授权31项，合计90项[26] - 2022年公司拥有研发人员92人，占员工总数的22.55%[27] - 2022年公司获得省级绿色工厂、绍兴市绿色低碳工厂、绍兴市无废工厂等荣誉[27] - 公司主要从事锂离子电池三元正极材料前驱体的研发、生产和销售，专注于单晶型中高镍NCM三元前驱体市场[28] - 公司产品主要应用于新能源汽车动力电池、消费电子、电动工具等领域[28] - 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式，根据销售计划、客户订单、发货计划及生产排期、市场预测、年度预算，结合产能和库存的实际情况，制定生产计划[31] - 公司产品销售价格由“主要原料成本+加工费”的模式构成，主要原料成本的计价基础主要为各类金属盐材料的市场价格[31] - 2022年，全球动力电池装机量中，三元和磷酸铁锂仍是主流的正极路线，磷酸铁锂受益于成本较低、安全性较好的特点及未来储能市场空间的打开，发展势头较为强劲[32] - 三元正极材料领域，除了高镍化这一传统发展方向，高电压化的趋势逐渐异军突起，被市场看好[32] - 单晶三元正极材料在压实和高温循环过程中，不易发生破碎，具有更好的结构稳定性和耐高温性能[32] - 单晶三元正极材料一次颗粒粒度大于多晶三元正极材料，离子传输路径更长，因此倍率性能较差[32] - 公司建立了基础研发、小试研发、中试研发的研发体系，与中南大学等在冶金、电池材料方面具有学科带头性的高等科研机构建立了持续良好的合作研发关系[30] - 公司基于客户对产品性能提升与成本降低的诉求，不同程度地参与到客户下一代产品的研发过程，并根据客户实际需求进行产品设计和研发投入[30] - 公司成功开发并批量生产单晶型NCM7系4.4V