报告与会议信息 - 公司于2025年8月16日披露2025年半年度报告[3] - 公司计划2025年9月18日13:30 - 14:30举行半年度业绩说明会[3][5][6] 会议相关安排 - 业绩说明会以网络文字互动方式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][5][6] - 投资者可在2025年9月11日至17日16:00前预征集提问[5][6] 参会与联系信息 - 参加人员有董事兼总经理等[6] - 联系人是开普云董事会办公室，有电话和邮箱[7] 会后查看 - 业绩说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

要约收购与现金选择权 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - *ST天茂(000627)现金选择权申报期为2025年9月15日至9月19日[1] 异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 天普股份(605255)面临可能暂停上市风险[6] - *ST东通(300379)存在可能终止上市风险[4] 可转债操作关键日期 - 雪榕转债(123056)赎回登记日为2025年10月14日[6] - 强联转债(123161)赎回登记日为2025年9月30日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] - 金轮转债(128076)最后交易日为2025年10月9日[6] 基金操作与调整 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 纳指100ETF(513390)出现基金溢价风险提示[6]

板块整体表现 - IT服务板块较上一交易日下跌3.13% [1] - 上证指数报收3765.88点，下跌1.25%；深证成指报收12118.7点，下跌2.83% [1] - 板块主力资金净流出85.52亿元，游资资金净流入22.29亿元，散户资金净流入63.23亿元 [2] 领涨个股表现 - 国源科技（835184）涨幅5.58%，收盘价27.98元，成交量12.96万手，成交额3.54亿元 [1] - 路桥信息（837748）涨幅4.45%，收盘价59.85元，成交量2.46万手，成交额1.46亿元 [1] - 志晟信息（832171）涨幅3.64%，收盘价29.90元，成交量4.95万手，成交额1.47亿元 [1] 领跌个股表现 - 开普云（688228）跌幅12.58%，收盘价114.00元，成交量6.02万手，成交额7.15亿元 [2] - 华胜天成（600410）跌幅10.00%，收盘价19.53元，成交量327.54万手，成交额67.01亿元 [2] - 荣联科技（002642）跌幅9.99%，收盘价8.74元，成交量114.20万手，成交额10.41亿元 [2] 资金流向特征 - 中科信息（300678）主力净流入6505.42万元，净占比7.49%，游资净流出2480.18万元，散户净流出4025.24万元 [3] - 中亦科技（301208）主力净流入1420.96万元，净占比9.11%，游资净流出619.60万元，散户净流出801.35万元 [3] - 卓易信息（688258）主力净流入1253.17万元，净占比3.54%，游资净流入2436.31万元，散户净流出3689.48万元 [3]

要约收购与现金选择权 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - *ST天茂(000627)现金选择权申报期为2025年9月15日至19日[1] 异常波动与风险警示 - 开普云(688228)和思泉新材(301489)公告严重异常波动[1] - 605255天普股份面临可能暂停上市风险[6] - 300379*ST东通公告可能终止上市[4] 可转债赎回与回售 - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 22电建05(148080)回售申报期为2025年9月2日至8日[8] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至18日[8] 债券停止交易与摘牌 - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[8] - 22新创K1(137702)提前摘牌日为2025年9月4日[8] - 22杭城建(137695)提前摘牌日为2025年9月4日[8] 基金相关公告 - 纳指100ETF(513390)和纳指科技ETF(159509)发布基金溢价风险提示[6] - 科技ETF(515000)和智能制造ETF(516800)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] 转股价格调整 - 常银转债(113062)转股价格调整生效日期为2025年9月8日[6] - 天业转债(110087)转股价格调整生效日期为2025年9月3日[6] - 九强转债(123150)转股价格调整生效日期为2025年9月5日[6] ST及*ST公司动态 - *ST华微(600360)发布相关公告[4] - *ST双成(002693)发布相关公告[4] - ST名家汇(300506)发布相关公告[4] 其他权益提示 - 百济神州(688235)发布相关公告[1] - 长春高新(000661)发布相关公告[1] - 中兴通讯(000063)发布相关公告[3]

股票异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 多只ST/*ST股票发布异常波动公告，包括*ST惠程(002168)、*ST苏吴(600200)、*ST亚太(000691)等[1][4][6] - 天普股份(605255)存在可能暂停上市风险[6] 要约收购与重要权益 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 香港宽频(01310)港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] 可转债操作关键日期 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 常银转债(113062)转股价格调整生效日为2025年9月8日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] 债券回售安排 - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22荣开债(184588)回售申报期为2025年9月8日至9月12日[7] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[7] 基金相关操作 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 纳指100ETF(513390)发布基金溢价风险提示[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6]

板块整体表现 - IT服务板块当日下跌4.76% 领跌个股为宏景科技（代码301396 跌幅12.02%）[1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内10只个股上涨 10只个股下跌 呈现显著分化态势[1][2] 个股涨跌详情 - 涨幅前列个股包括国源科技（代码835184 涨4.46%）、*ST云创（代码835305 涨3.95%）、华胜天成（代码600410 涨3.42%）[1] - 跌幅居前个股包括开普云（代码688228 跌10.59%）、中科金财（代码002657 跌9.99%）、博客数据（代码688229 跌7.83%）[2] - 华胜天成成交额达90.53亿元 岩山科技成交额达102.97亿元 显示高活跃度交易特征[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出109.07亿元 游资资金净流入17.31亿元 散户资金净流入91.76亿元[2] - 航天宏图（代码688066）获主力资金净流入1.28亿元 占比达11.05%[3] - 虹软科技（代码688088）主力净流入1.14亿元 占比8.05% 但散户资金净流出1.04亿元[3] - 华胜天成主力净流入770.72万元（占比0.09%） 散户净流入7539.09万元（占比0.83%）[3] 成交活跃度 - 岩山科技（代码002195）成交量达1215.52万手 为板块最高[2] - 润和软件（代码300339）成交量95.59万手 成交额59.79亿元 资金关注度较高[2] - 宏景科技虽跌幅最大 但成交额达14.77亿元 显示市场分歧明显[1][2]

华为昇腾概念股表现 - 华为昇腾概念股整体持续下挫 [1] - 开普云股价跌幅超过9% [1] - 润建股份股价跌幅超过7% [1] - 拓维信息、润和软件、创意信息等多只股票跌幅超过5% [1]

行业投资评级 - 看好 [7] 核心观点 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，标志着人工智能从战略构想进入全面落地新阶段，旨在推动AI与经济社会深度融合，加速新质生产力发展，为中国式现代化注入新动能 [4] - 政策提出"三步走"战略目标：2027年智能终端与智能体普及率超70%，2030年普及率突破90%，2035年全面建成智能经济与社会 [4][19] - 重点部署六大领域行动，包括科技创新、产业升级、消费提质、民生改善、治理优化和全球合作，突出培育"智能原生"企业，推动工业全环节智能化和农业数智化转型 [4][20] - 投资机遇涵盖智能基础设施、产业智能化、民生与治理、全球协同等领域，需重视技术伦理与安全合规性，重点布局智能算力国产化、工业智能化等五大赛道 [5][27][31] 本周市场回顾 - 计算机（申万）板块上涨1.34%，沪深300指数上涨2.71%，计算机板块跑输沪深300指数1.38个百分点，涨幅在申万行业中排名第10位 [3][13] - 行业115家公司收涨，占比34.23%，涨幅前三为开普云（133.74%）、航天宏图（45.29%）、ST易联众（40.80%），跌幅前三为御银股份（-17.30%）、金现代（-16.40%）、科创信息（-15.73%） [3][16] 战略定位与目标 - 文件核心诉求是通过AI技术赋能千行百业，重塑生产生活底层范式，加速新质生产力形成 [18] - "三步走"目标：2027年六大领域深度融合，智能终端与智能体普及率超70%；2030年普及率突破90%，智能经济成为重要增长极；2035年全面建成智能经济与社会 [19] 重点领域部署 - 科技创新行动聚焦AI对科研范式的革新，建设科学大模型，强化与生物制造、量子等前沿领域协同 [20] - 产业发展行动培育"智能原生"企业，覆盖工业全环节智能化、农业数智化转型和服务业智能化演进 [20] - 消费提质行动拓展智能服务新场景和"万物智联"智能产品业态 [21] - 民生领域推动人机协同就业、AI教育及健康管理，治理领域构建智能化公共服务体系 [22] - 全球合作行动推动技术普惠共享和共建全球治理体系 [22] 基础支撑体系 - 八项关键措施覆盖技术、数据、算力、生态、人才、政策、安全，包括提升模型基础能力、推动数据供给创新、突破AI芯片与软件生态、建设智算集群、优化算力布局、发展普惠绿色算力云服务等 [23] - 强化开源生态建设与人才培养，完善政策法规与安全能力 [23] 战略意义与亮点 - 继"互联网+"后的又一重大战略部署，强调算法优化与数据驱动的全流程智能化决策，覆盖范围更广、产业变革更深 [25] - 政策亮点包括首次系统性提出培育"智能原生"企业，明确智能体和智能终端普及率指标，将科技创新列为首要行动，对开源生态和人才培养提出创新要求 [25] 投资线索 - 智能基础设施领域关注国产AI芯片、算力网络服务商、行业数据服务企业及MaaS/AaaS服务商 [27] - 产业智能化关注工业大脑平台、AI系统开发商、农业科技企业、消费终端核心部件供应商及新业态创新标的 [28] - 民生与治理领域关注人机协同工具、医疗智能化解决方案、市政设施升级和城市安全系统企业 [29] - 全球协同与开源生态关注参与全球标准制定的企业、主导开源项目的头部企业及MLOps服务商 [30] - 需重视技术伦理与安全合规性，重点布局五大赛道中技术护城河深厚、政策契合度高的领军企业 [31] 本周要闻 - 英伟达推出Spectrum-XGS Ethernet技术，构建跨区域AI超级集群，提升NCCL通信库性能近一倍 [32][33] - xAI开源Grok-2模型，允许年收入低于100万美元企业免费商用，并推出高效编程模型Grok Code Fast 1 [35][42] - 银河麒麟V11操作系统发布，基于Linux Kernel 6.6，已部署超1600万套，支持国产CPU/GPU生态 [36][38][39] - 中国信通院联合华为、三大运营商等成立"先进存力AI推理工作组"，推动存算协同 [40] - 英伟达2026财年Q2营收467亿美元，数据中心营收411亿美元，净利润264.22亿美元，批准额外600亿美元股票回购 [41]

股价表现与公司概况 - 9月1日股价下跌5.02%至146.08元/股 成交额5.65亿元 换手率5.55% 总市值98.63亿元 [1] - 公司成立于2000年4月17日 2020年3月27日上市 主营互联网内容服务平台建设运维及大数据服务 客户覆盖党政机关、大中型企业和媒体单位 [1] - 收入构成：数智能源49.34% AI大模型与算力20.04% AI内容安全15.37% 数智政务及其他15.13% 其他业务0.12% [1] 基金持仓情况 - 国新国证新利A基金二季度持有3000股 占基金净值比例0.94% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约2.32万元 最新规模1902.33万元 今年以来收益10.82% 近一年收益17.49% 成立以来亏损14% [2] - 基金经理张洪磊任职3年361天 管理规模1.57亿元 任职最佳回报52.66% 最差回报-13.4% [3]

交易所监控规则 - 股票交易出现严重异常波动情形后10个交易日内 连续竞价阶段1分钟内单向申报买入或卖出金额巨大的交易行为将受到交易所重点监控 [1] 异常波动股票监控名单 - 开普云(688228)被监控期间为2025年9月1日至9月12日 异常波动起始于2025年8月25日 [2][3] - *ST高鸿(000851)被监控期间为2025年8月26日至9月8日 异常波动起始日期未披露 [2][3] - 思泉新材(301489)被监控期间为2025年8月22日至9月4日 异常波动起始日期未披露 [2][3] - *ST苏吴(600200)被监控期间为2025年8月21日至9月3日 异常波动起始日期未披露 [2][3] - 赛诺医疗(688108)被监控期间为2025年8月19日至9月1日 异常波动起始于2025年8月7日 [2][3]