会议信息 - 2024年5月24日召开2023年年度股东大会[3] - 出席会议股东和代理人7人，所持表决权占公司表决权31.8036%[3] - 公司在任董事、监事及董事会秘书全部出席会议[5] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等10项议案同意票占比超99%[6][7][8][9] - 部分议案对中小投资者单独计票[13] - 普通决议议案过半数通过，特别决议议案2/3以上通过[13] 其他 - 见证律师认为股东大会召集及表决合法有效[14] - 公告由公司董事会发布，日期为2024年5月25日[16]

公司基本信息 - 证券代码 688418，证券简称震有科技 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2024 年 5 月 17 日 - 2024 年 5 月 22 日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位包括国元证券、怀远基金等，上市公司接待人员有董事长、总经理等 [1] 2023 年度业绩情况 - 营业收入约 8.84 亿元，较去年增长 66.10% [1] - 归属于母公司所有者的净利润约 -8600 万元，较上年同期减亏 1.28 亿元 [1] - 主营业务收入约 8.72 亿元，其中核心网系统收入约 6700 万元，光网络及接入系统收入约 2.52 亿元，数智网络及智慧应急系统收入约 3.97 亿元，技术与维保服务收入约 1.57 亿元 [1] - 光网络及接入系统和技术与维保服务的收入较去年均增长约 170%，是主营业务收入大幅增长主要原因 [2] 2024 年第一季度情况 - 收入和利润均上涨，原因是毛利率比去年同期上升 [2] - 毛利率上升主因是核心网系统收入较去年同期有较大上升，核心网系统平均毛利率在 50%以上，个别项目高达 70%以上 [2] 合同订单情况 - 年初披露约 1.1 亿美金合同订单，项目处于客户需求确认和方案论证阶段，按合同约定完成交付并验收合格后确认收入 [2] 天通一号及卫星通信市场情况 - 天通一号终端用户已有一定规模，震有科技是天通一号核心网扩容项目单一来源采购供应商 [2] - 基于终端设备发布升级和用户数量增长，运营商扩容量需求增加，卫星通信市场空间大 [3] 光网络及接入系统业务情况 - 2023 年增量大，市场空间大，公司持续拓展海外业务，2024 年是海外业务恢复期，后续增量无法预估 [3] 卫星领域业务期望 - 卫星领域发展未到爆发阶段，但对公司是新机遇，公司多方位布局，争取全面发展阶段抓住机会 [3] 2024 年经营战略 - 加快海外业务恢复与开拓，积极布局卫星互联网领域和国内运营商市场，拓展数智生态市场 [3] - 争取现有业务线更多市场份额，寻找新业绩增长点 [4]

业绩数据 - 2017 - 2019年度公司营业收入分别为26,235.63万元、47,877.52万元、42,427.23万元[9] - 2017 - 2019年度合并净利润分别为60,343,627.95元、42,841,006.53元、60,652,852.56元[23] - 2017 - 2019年度基本每股收益分别为0.29元、未提及、0.42元[23] 资产数据 - 2017 - 2019年12月31日应收账款账面余额分别为139,588,310.44元、325,334,604.05元、438,594,751.70元[116] - 2017 - 2019年12月31日存货账面余额分别为184,277,953.25元、125,014,313.38元、158,206,201.83元[140] - 2019年末未经抵销的递延所得税资产合计766.98万美元，可抵扣暂时性差异合计5113.19万美元，较2018年分别增长35.93%和35.93%[161] 负债数据 - 2019年末短期借款合计9957.23万美元，较2018年减少22.5%[164] - 2019年末应付账款合计5247.26万美元，较2018年减少21.99%[166] - 2019年末预收款项合计1042.99万美元，较2018年增长63.56%[167] 权益数据 - 2017 - 2019年所有者权益合计分别为274165544.81元、50851797.57元、89408703.45元[26] - 2017 - 2019年资本公积分别为112798200.41元、191448944.82元、191448944.82元[26] - 2017 - 2019年实收资本（或股本）分别为136500000元、136500000元、145200000元[26] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[5] - 收入确认被确定为2017 - 2019年度关键审计事项[9] - 应收账款减值被确定为2017 - 2019年度关键审计事项[11][13] 财务政策 - 公司以12个月作为资产和负债的流动性划分标准，采用人民币为记账本位币[31][32] - 存货采用月末一次加权平均法和永续盘存制[67][68] - 房屋建筑物折旧年限20 - 30年，残值率5%，年折旧率9.50 - 3.17%[79] 税收政策 - 本公司企业所得税税率为15%，震有软件为12.5%、10%，香港震有为16.5%，其他境内子公司为25%，其他境外子公司适用注册地税率[105] - 公司2015 - 2017年及2018 - 2020年企业所得税减按15%的税率计缴[105] - 震有软件及西安震有软件产品销售增值税实际税负超3%部分享受即征即退税收优惠政策[108] 股权变动 - 2018年7月，曹亮发将2.4463%股权计333.9223万元以2003.5338万元转让给陈清云[177] - 2018年9月，弘德和顺将2.9652%股权计404.7543万元以2484.22万元转让给华胜鼎成[177] - 2019年4月，刘选将0.344%股权计50万元以500万元转让给刘园[181]

业绩总结 - 2023年公司营业收入88440.96万元，较上年增长66.10%[16] - 2023年归属于母公司所有者净利润 - 8655.88万元，较上年减亏12831.73万元[16] - 2023年归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润 - 9276.63万元，较上年减亏13440.22万元[16] - 2023年末归属于上市公司股东净资产826343385.89元，较2022年末减少10.20%[67] - 2023年末总资产1864604646.91元，较2022年末增长14.86%[67] 研发情况 - 报告期内研发技术人员754人，研发人员比例59.51%，研发投入20119.44万元，较上年增长5.92%[18] - 2023年新增授权发明专利116项、实用新型专利4项、外观设计专利4项，新增软件著作权49项[18] - 截至2023年12月31日，累计申请专利733项（其中发明专利656项）、软件著作权448项[18] 市场扩张 - 在境内公网5G领域，与中国广电湖南公司签署新战略合作协议，中标多个项目[22] - 在境内公网F5G领域，中标雄安、湖南等省级运营商XGPON设备项目[23] - 在境内专网领域，开拓兰州新区大数据产业数据机房项目等[23] - 在境外市场，获得印度、孟加拉等国多个订单，5G专网解决方案首次海外部署[24] 公司运营 - 投资设立控股子公司深圳震有数字能源科技有限责任公司，持股51%[27] - 投资设立全资子公司珠海震有科技有限公司，负责产品研发、组装及仓储[27] - 公司修订12项公司治理制度[28] - 公司注销全资子公司枝江震有和安徽震有[28] 资金情况 - 2023年度公司实际使用募集资金372.35万元（不含永久补流使用资金）[30] - 2023年度公司收到募集资金利息收入及理财收益净额19.74万元[30] - 累计已使用募集资金45086.50万元（不含永久补流使用资金及回购股份使用资金）[30] - 累计收到募集资金利息收入及理财收益净额1815.65万元[30] - 截至2023年12月31日，公司结余募集资金0元[30] 未来展望 - 2024年公司坚持基础通信全球化和卫星互联网战略[40] - 公司力争2024年营业收入实现50%的增长[85] 子公司情况 - 震有软件2024年3月31日资产总额13739.95万元、负债总额5666.70万元[115] - 震有软件2024年1 - 3月营业收入3018.76万元、净利润2174.45万元[115] - 杭州依赛2024年3月31日资产总额7307.87万元、负债总额3788.63万元、净资产3519.25万元、营业收入2851.25万元、营业利润361.25万元、净利润356.04万元[118][119] - 西安震有2024年3月31日资产总额2184.56万元、负债总额9428.01万元、净资产 - 7243.45万元、营业收入45.53万元、营业利润 - 665.07万元、净利润 - 753.25万元[121][122] - 珠海震有2024年3月31日资产总额1226.54万元、负债总额1117.71万元、净资产108.83万元、营业收入0.00万元、营业利润 - 41.33万元、净利润 - 41.17万元[124][125] 其他事项 - 2023年年度股东大会时间为2024年5月24日15点00分[11] - 2023年年度股东大会地点为广东省深圳市南山区高新南区科苑南路3176号彩讯科技大厦深圳震有科技股份有限公司会议室[11] - 公司及子公司拟申请不超过15亿元综合授信额度[109] - 公司拟为子公司分别提供不超过1亿元担保额度[110] - 公司董事会提请股东大会授权向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[129] - 公司拟续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[145] - 2023年年度报告审计费110万元，内控审计费20万元，合计审计报酬130万元[149] - 2021 - 2023年度连续亏损致未弥补亏损达实收股本总额三分之一[152] - 公司将通过拓展业务、研发创新、降本控费等措施提升盈利水平[155]

公司业绩表现 - 公司一季度收入与利润同步增长,净利润增长约47%,主要原因是订单充足、项目交付稳步推进,以及公司总体综合毛利率有所提升,同时降本增效措施已有成效[1][2] - 公司2023年期末和2024年一季度末的合同负债大幅增加,主要原因是公司业务持续拓展,所收到的项目预付款增加[2] - 公司2024年一季度预付款项大幅增加,主要系数智网络及智慧应急系统业务项下相关项目的设备采购款及部分芯片款,同时随着国内卫星互联网建设进程加快,公司在手订单增长较快[2][3] 研发投入及技术方向 - 公司研发投入比例一直较高,主要集中在工业互联网+安全生产应用、高通量与低轨互联网卫星技术、星载核心网技术、5G技术等方面[3] - 公司会重点把握卫星互联网相关技术研发,以巩固并提升公司的核心竞争力,力争更多卫星互联网领域的市场份额[3] 经营战略及卫星互联网布局 - 公司坚持基础通信全球化和卫星互联网战略,聚焦主业,深耕卫星互联网业务,开拓全球通信市场,并力争在工业互联网领域占领战略制高点[3][4] - 公司今年在卫星通信领域的重点包括:加强与中国电信合作,参与未来卫星项目;开发地面段核心网、NTN核心网解决方案及卫星固定站监控、接入网管等解决方案;拓展海外卫星业务[3] - 公司的卫星通信解决方案完全符合国际3GPP标准,可以长期满足海外市场需求[3] - 公司2024年一季度签署了1.12亿美金的卫星通信项目合同,目前处于前期客户需求交流和方案论证阶段[3] 融资计划 - 公司会综合考虑自身经营情况、技术研发进展、现金流和回款情况等因素,确定未来融资需求,同时也会考虑市场状况、融资相关政策以及融资成本等因素[4][5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为通过网络互动方式参与的投资者 [1] - 时间为2024年5月14日下午15:00 - 17:00 [1] - 地点为上海证券交易所上证路演中心 [1] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理吴闽华等 [1] 订单与合同相关 - 2024年第一季度合同负债约3.3亿元，是未满足确认收入条件但已收预收款项的金额 [1] - 1.1亿美金订单处于客户需求确认和方案论证阶段，未收到相关付款 [2] - 公司在手订单充足，生产经营情况良好 [2][3] 子公司业务规划 - 荣原智联是公司控股子公司深圳市震有智联科技有限公司的全资子公司，目的是开拓智慧康养业务领域市场 [2] 再融资与股份增发 - 公司会综合多方面因素考虑再融资事宜，留意后续公告 [2] 收入确认准则 - 公司收入确认准则遵循企业会计准则，与行业无明显差异 [2][3] - 核心网等系统在某一时点履行履约义务，技术与维保服务在某一时段内履行，按履约进度确认收入 [2][3] - 年初卫星项目合同按约定完成安装调试验收合格后确认收入，执行周期长 [3] 海外市场与研发费用 - 公司持续开拓海外市场，订单较往年增长 [3] - 2023年度研发投入20,119.44万元，较上年同期18,994.82万元增长5.92% [3] 预付款增加原因 - 2024年第一季度预付款增加主要是数智网络及智慧应急系统业务设备采购款及部分芯片款，部分项目已收预收款项 [3][4] - 自2023年海外业务恢复，国内卫星互联网建设加快，在手订单增长，项目规模扩大，不存在利益输送 [4] 股东人数与产业链收购 - 公司按规定在定期报告披露股东人数，详见2024年第一季度报告 [4] - 公司会关注行业动态和投资标的，结合自身发展寻找机会拓展市场 [4]

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 收入和利润情况 - 2023年公司实现营收8.9亿元,同比增长66.1%;实现归母净利润-0.9亿元 [1] - 2024年Q1,公司实现营业收入1.8亿元,同比增长32.6%;归母净利润699.3万元,同比增长46.8% [1] - 预计2024-2026年EPS分别为0.53元、0.83元、1.06元,对应PE分别为35倍、22倍、18倍 [1] 业务发展情况 - 海外业务逐步恢复,在印度、孟加拉、马来西亚与中东、非洲地区相继中标多个当地运营商ICT项目,在5G及光网络领域加速设备出海 [1] - 全球卫星互联网建设加速推进,公司前瞻布局投入正逐步转化为利润兑现,中标多个国内卫星互联网核心网项目,持续开拓手机直连卫星业务 [1] - 公司与中国联通在网络安全现代产业链方面开展卫星接入配置模块等项目合作 [1] 成本费用管控 - 公司产品迭代加速,产品附加值提升,毛利率同比提升1.4pp,达到40.5% [2] - 公司四项综合费用率为43.9%,同比下降23.5pp,各项费用绝对额均保持稳定 [2] 技术布局 - 公司研发投入2亿元,同比增长5.9%,覆盖5G、6G、卫星、AI、量子加密、综合调度等领域 [1][2] - 公司立足既有ICT设备及卫星设备优势,进一步拓展技术能力,在商业航天、低空经济、量子技术等新质生产力的背景下,有望实现研发投入向收入的快速转化 [1][2]

报告披露 - 公司于2024年4月30日披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》[3] 会议安排 - 业绩说明会采用线上文字互动方式，时间为2024年5月14日15:00 - 17:00[4][5][6][7] - 会议召开地点为上海证券交易所上证路演中心[5][6][7][8] 投资者参与 - 投资者可在2024年5月13日16:00前通过邮件、电话提问题[3][7] - 投资者可在2024年5月14日15:00 - 17:00在线参与说明会[7] 联系信息 - 联系人是公司董事会秘书办公室，电话0755 - 81395582，邮箱ir@genew.com[8]

上市信息 - 公司2020年7月22日在上海证券交易所上市，每股发行价16.25元，募资总额78,666.25万元，净额73,159.61万元[1] - 公司注册资本19,361.00万元[5] 督导情况 - 德邦证券督导期为2023年6月29日至2023年12月31日，6月29日徐海平、杨启航接替中信证券人员履职[1][8] - 督导期公司及相关方未受处罚，无未履行承诺，信息披露合规[7][13] 募资情况 - 公司募集资金存放和使用合规，截至2023年12月31日首次募资使用完毕，账户已注销[14][16]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入88,440.96万元，同比上升66.10%[8] - 2023年度归属于母公司净利润为 - 8,655.88万元，同比减亏12,831.73万元[8] - 截至报告期末，公司应收账款净额为48,155.35万元，占期末流动资产比例为31.39%[12] - 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 - 987.09万元[13] - 截至报告期末，公司货币资金余额为21,230.37万元[15] - 截至报告期末，公司存货账面价值为65,155.69万元、存货跌价准备余额为5,630.76万元，占期末存货账面余额比例为7.95%[16] - 2023年公司基本每股收益 - 0.4495元/股，稀释每股收益 - 0.4495元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.4818元/股，较上年同期改善[25] - 2023年公司加权平均净资产收益率 - 9.91%，较上年增加10.91个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 - 10.62%，较上年增加11.39个百分点[25] - 2023年公司总资产186,460.46万元，较2022年增长14.86%；归属于上市公司股东的净资产92,015.31万元，较2022年减少10.20%[25] - 2023年费用化研发投入17614.86万元，较2022年增长9.19%[43] - 2023年资本化研发投入3643.10万元，较2022年增长7.98%[43] - 2023年研发投入合计21257.96万元，较2022年增长8.98%[43] - 2023年研发投入总额占营业收入比例为24.04%，较2022年减少12.60个百分点[43] - 2023年度公司实际使用募集资金372.35万元（不含永久补流使用资金）[54] - 2023年度收到募集资金利息收入及理财收益净额19.74万元[54] - 累计已使用募集资金45,086.50万元（不含永久补流使用资金及回购股份使用资金）[54] - 累计收到募集资金利息收入及理财收益净额1,815.65万元[54] 技术与资质 - 截至2023年12月31日累计获授专利383项（发明专利310项）、软件著作权443项[27] - 公司系列产品获57项《电信设备进网许可证》等多项证书[33] - 公司拥有国家高新技术企业/ISO9001等多项公司资质[33] - 公司具备卫星5G核心网、IMS核心网等多项核心技术[27] - 2023年公司新增授权发明专利116项、实用新型专利4项、外观设计专利4项，新增软件著作权49项[52] - 截至2023年12月31日，公司累计申请专利733项（其中发明专利656项）、软件著作权448项[52] - 2023年公司新增业务资质17项、续证13项，新增产品资质27项、续证2项[52] - 2023年公司新增工信部电信设备进网许可证4项、续证9项等多项资质[52] 产品研发 - XG - PON在GPON下行2.5Gbps基础上提升至10Gbps带宽，XGS - PON可提供上下行对称的10Gbps带宽，产品单槽位最大支持16端口，单槽位背板带宽可达200Gbps[30] - 公司完成近10余款手机的IMS VoNR兼容性测试[29] - 5G接入网关等4个研发项目处于商用阶段[45] - 面向工业互联网的声学AI检测关键技术研发项目处于开发阶段[45] - 开展轻量化5G核心网等多个研发项目[6][7][8][9][10] - 产品GX3500 - S17/S15/S8支持25G/100G上行端口，并支持扩展到50G PON[11] - 主芯片J2C+采用7nm工艺，单设备可提供14.4 Tb/s数据包处理[13] - 主芯片J2C+支持18×400GbE/72×100GbE或10GbE~400GbE混合配置[13] - 2025年开始，新一代基于50GPON的光接入产品将进入市场[13] - 全域指挥调度系统整合多种能力形成指挥调度能力[14] - 通信融合能力服务中台V2.0将各种通信方式整合，统一用户管理[15] - 应急战术互联网由多制式网络组成，可整合应急力量和资源[16] 人员持股 - 截至2023年12月31日，董事长、总经理吴闽华直接持股3214.75万股，间接持股957.12万股，持股比例21.55%[60] - 截至2023年12月31日，董事孟庆晓间接持股534.11万股，持股比例2.76%[60] - 截至2023年12月31日，董事张中华间接持股282.20万股，持股比例1.46%[60] - 截至2023年12月31日，董事姜坤间接持股310.48万股，持股比例1.60%[60] - 截至2023年12月31日，副总经理杜旭峰间接持股260.85万股，持股比例1.35%[60] - 截至2023年12月31日，副总经理薛胜利间接持股34.05万股，持股比例0.18%[60] - 截至2023年12月31日，副总经理周春华间接持股43.86万股，持股比例0.23%[60] - 截至2023年12月31日，财务总监黎民君直接持股0.04万股，持股比例0.00%[60] - 截至2023年12月31日，控股股东、董监高等持有的公司股份不存在质押、冻结及减持情形[60]