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悦康药业(688658)
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悦康药业:创新赋能,厚积薄发
申万宏源· 2024-06-25 21:01
| --- | --- | --- | --- | |--------------------|--------|---------------|----------------------| | 机构销售团队联系人 | | | | | 华东组 | 茅炯 | 021-33388488 | maojiong@swhysc.com | | 银行团队 | 李庆 | 021-33388245 | liqing3@swhysc.com | | 华北组 | 肖霞 | 010-66500628 | xiaoxia@swhysc.com | | 华南组 | 李昇 | 0755-82990609 | lisheng5@swhysc.com | | 华东创新团队 | 朱晓艺 | 021-33388860 | zhuxiaoyi@swhysc.com | | 华北创新团队 | 潘烨明 | 15201910123 | panyeming@swhysc.com | 法律声明 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------ ...
悦康药业(688658) - 悦康药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表(2024年5月17日)
2024-05-20 15:36
小核酸药物平台建设 - 公司小核酸药物和mRNA疫苗研发及中试生产平台已初步建设完成,公司加强了从靶点筛选与确认、序列设计、抗原设计、药效评价、CMC小试和中试、临床试验到注册申报的全链条的研发能力[2] - 公司自主研发的可电离阳离子脂质辅料YK-009已完成国内首家CDE原辅包平台及FDA DMF的备案登记,实现了工业化批量生产,并已成功应用于公司核酸药物管线[2][3] - 公司的小核酸肝靶向递送技术GalNAc取得重大突破,获得两项发明专利授权,已用到公司小核酸药物管线的开发当中[2][3] - 公司在核酸药物递送领域已获得10项发明专利授权,包括LNP递送技术在内[2][3] 1类新药申报进展 - 公司重点中药创新药"注射用羟基红花黄色素A"NDA申请已于2023年12月19日获得CDE受理[2] - "复方银杏叶片"和"紫花温肺止嗽颗粒"已于2024年一季度正式获得CDE受理NDA申请,进入NDA审评阶段[2] YKYY015研发情况 - YKYY015是公司自主开发的一款治疗高胆固醇血症的siRNA药物,以PCSK9基因为靶标[2][3] - 使用自主研发的GalNAc递送系统和新型siRNA点位修饰技术,提升药理活性,延长药物作用周期,极大提高患者依从性[2][3] - 该产品有望今年获得IND批件[2] 营销体系建设 - 持续优化和提升公司的销售体系,包括强化第三终端销售渠道、细分医疗院内市场和药店零售市场、加强与大型医药流通企业的合作[2][4] - 持续加强学术推广体系和营销网络的建设,包括专业科学的学术推广、与科研学术机构的研究合作、销售人员专业培训、信息化营销管理体系建设[2][4] 研发体系建设 - 公司建立了以企业为主导的全方位创新体系,拥有多个国家级和省级工程研究中心[2][5] - 公司充分发挥院士专家工作站、博士后科研工作站和博导工作站的技术优势,构建了完善的校企联合创新和成果转化机制[2][5] - 公司拥有研发人员509人,其中硕博人才179人,涵盖从创新药与仿制药的选题立项与合作到临床研究、知识产权国际化布局的专业技术部门[2][5]
2023年报&2024年一季报点评,短期承压消化库存,看好羟A等创新产品潜力
东吴证券· 2024-05-07 13:30
业绩总结 - 公司发布2023年年度报告&2024年一季度报告,营收和净利润均呈下滑趋势[1] - 悦康药业2026年预计营业总收入将达到5,497万元,较2023年增长31.1%[5] - 2026年预计净利润为506万元,较2023年增长170.6%[5] - 2026年预计每股净资产为10.68元,较2023年增长34.0%[5] 新产品和新技术研发 - 羟基红花黄色素A有望成为超过20亿大单品,预计销售峰值将于2032年达到23亿元[1] - 公司研发实力强大,多款新品有望落地,包括羟A、通络健脑、紫花温肺等项目[2] 未来展望 - 公司维持2024-2025E营收和净利润预测,预计2026年营收将达到55亿元,维持“买入”评级[3] - 营业总收入的增长率分别为-7.61%、4.06%、13.15%和11.25%[5] - 归母净利润增长率分别为-44.87%、67.40%、35.04%和19.75%[5]
公司信息更新报告:存量出清,增量蓄势待发,即将迎来发展新阶段
开源证券· 2024-05-02 12:30
业绩总结 - 悦康药业2023年营收为41.96亿元,同比下降7.61%[1] - 2023年归母净利润为1.85亿元,同比下降44.87%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.2/4.08/5.48亿元,EPS为0.71/0.91/1.22元[1] - 悦康药业2023年毛利率为62.67%,净利率为4.5%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到5420百万元,较2022年增长17.0%[5] - 2026年预计净利润为554百万元,较2022年增长63.0%[5] - 2026年预计每股收益为1.22元,较2022年增长64.9%[5] 产品销售 - 抗感染类产品营收增长11.63%,心脑血管类销售下滑3.66%[2] - 消化系统类产品销售下滑62.12%,主要因市场竞争激烈和价格下降影响[2] 研发和创新 - 公司研发投入占营收比例达10.38%,持续加强创新能力[3] - 公司2023年拥有46项研发项目,其中在研创新药18项[3] 财务指标 - 预计2024年PE为23.2倍,2025年为18.2倍,2026年为13.6倍[4] - 营业利润率在2024年达到55.8%,2025年下降至27.6%[5] - 净利率在2024年为7.3%,2025年提升至10.2%[5] - ROE在2026年预计达到12.7%[5] - ROIC在2026年预计达到20.1%[5] - 资产负债率在2024年为29.3%,2025年下降至27.9%[5] - 流动比率在2024年为2.1,2025年提升至2.3[5] 其他信息 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用,不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当注意本报告中的意见和建议可能存在利益冲突,不应将其作为唯一投资决策因素[15] - 开源证券可能参与或持有本报告涉及的证券交易,并可能与相关公司存在业务关系[17] - 本报告的版权归本公司所有,未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所的联系地址和邮箱信息详细列出,包括上海、深圳、北京和西安[19]
悦康药业(688658) - 2023 Q4 - 年度财报
2024-04-29 20:18
公司基本信息 - 公司名称为悦康药业集团股份有限公司,中文简称为悦康药业[11] - 公司注册地址位于北京市北京经济技术开发区宏达中路6号,办公地址也在同一地点[12] 公司财务表现 - 公司2023年度营业收入为419.63亿元人民币,较上年同期下降7.61%;归属于上市公司股东的净利润为18.48亿元人民币,较上年同期下降44.87%[14] - 公司2023年度不进行资本公积转增股本,不送红股,通过回购专用证券账户所持有的公司股份不参与本次利润分配[5] 公司研发情况 - 公司研发投入占营业收入比例达到10.38%,投入金额为43,556.32万元[21] - 公司累计获得专利254项,2023年新申请专利57项,获得授权专利49项[21] 公司产品情况 - 公司主要产品销售情况整体呈现不同程度的增减变化[77] - 公司2023年10月通报注射用头孢噻肟一致性抗生素获批[111] 公司治理情况 - 公司高度重视ESG管理,董事会秉承“营造全球喜悦,关爱人类健康”的宗旨,践行环境保护、履行社会责任,不断完善公司治理[186] - 公司2023年度董事会审议通过了关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案等4个议案[158]
悦康药业(688658) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-29 20:18
营业收入及利润 - 2024年第一季度,悦康药业营业收入为9.68亿元,同比下降14.24%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.93亿元,同比下降18.72%[4] - 公司部分产品在销量、价格等方面下降,导致经营活动产生的现金流量净额下降32.73%[8] - 2024年第一季度,公司营业总收入为967,900,022.68元,较去年同期下降14.3%[21] - 营业总成本为904,066,984.17元,较去年同期下降11.9%[21] - 营业利润为80,364,945.02元,较去年同期下降16.6%[22] - 净利润为69,124,285.22元,较去年同期下降19.3%[22] 资产及负债情况 - 流动资产合计3,625,964,182.86元,非流动资产合计2,483,073,207.26元,资产总计6,109,037,390.12元[18] - 流动负债合计2,035,140,002.43元,非流动负债合计428,934,780.76元,负债合计2,464,074,783.19元[20] 股权及股份情况 - 公司报告期末持股5,502,151股,其中通过信用证券账户持有数量为5,502,151股[15] - 北京海纳有容投资管理有限公司-宁波鹏力股权投资合伙企业(有限合伙)报告期末持股4,628,147股[15] - 期末转融通出借股份且尚未归还35,000股[15] - 北京海纳有容投资管理有限公司-宁波鹏力股权投资合伙企业(有限合伙)期末转融通出借股份4,628,147股,未归还35,000股[17] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计为1,099,895,626.67元,较去年同期下降11.5%[24] - 经营活动现金流出小计为953,764,729.40元,较去年同期下降7.2%[25] - 投资活动现金流出小计为90,961,646.48元,较去年同期下降24.6%[25] - 筹资活动现金流入小计为281,730,725.00元,较去年同期增长100%[25] - 筹资活动现金流出小计为92,464,155.54元,较去年同期增长1786.6%[25] - 现金及现金等价物净增加额为244,681,373.55元,较去年同期增长157.5%[25]
兼具创新与盈利的BigPharma,创新中药羟A迎来业绩增量
东吴证券· 2024-02-09 00:00
业绩展望 - 公司2023-2025E营业收入预计为40.5/43.7/49.4亿元,同比增速分别为-11.0%/8.0%/13.2%[94][3] - 预计2025年归属母公司净利润将达到446亿元,同比增长34.9%[97] - 2025年每股净资产预计将达到10元,较2022年增长12.9%[97] 新产品研发 - 公司拥有多款创新性药品,包括核酸药、多肽药和中药创新药,有望打造第二成长曲线[3] - 公司研发团队壮大,创新能力持续增强,储备了多项重点管线项目[5] - 预计2024H2羟基红花黄色素A将获批上市[40] 市场前景 - 银杏叶提取物注射剂市场前景广阔,根据2022年中国心脑血管健康与疾病报告,我国心脑血管疾病现患者数量庞大,为心脑血管药物市场提供了空间[46] - 银杏叶提取物市场增速靓丽,销售额持续增长,注射剂型占比逐年提升[61] - 悦康通在银杏叶类注射剂市场中市占率稳居第一,市场排名优势地位[63] 技术壁垒 - 公司具有强大的创新专利壁垒,累计获得233项专利,重点在研项目包括多个临床阶段的药物[10] - 公司有完善的研发平台和成熟的渠道体系,有望将研发产品快速转化为销售成果[3] - 公司具有制备及产业化技术专利壁垒,确保产品质量稳定[68]
悦康药业(688658) - 悦康药业集团股份有限公司投资者关系活动记录表(2023年11月27日)
2023-11-27 18:44
证券代码:688658 证券简称:悦康药业 悦康药业集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 悦康药业集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 ...
悦康药业(688658) - 2023 Q3 - 季度财报
2023-10-31 00:00
营业收入和净利润 - 2023年第三季度营业收入为757,789,467.62元,较去年同期下降51.83%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-54,801,688.04元,较去年同期下降128.07%[4] - 公司因市场环境因素影响,部分产品竞争加剧导致营业收入下降[7] - 公司基本每股收益和稀释每股收益较去年同期均有较大下降[8] 资产情况 - 研发投入合计为122,452,531.69元,占营业收入的比例增加9.23个百分点[5] - 总资产为5,713,350,738.18元,较去年末下降4.91%[5] - 悦康药业集团股份有限公司2023年9月30日的流动资产总额为3,294,705,773.31元[15] - 悦康药业集团股份有限公司2023年9月30日的非流动资产总额为2,418,644,964.87元[16] 股东情况 - 前十名股东中,阜阳京悦永顺信息咨询有限公司持股数量最多,为180,240,120股[9] - 中国银行股份有限公司拥有5,833,541股招商医药健康产业股票型证券投资基金[10] - 中国银行股份有限公司拥有3,376,584股广发医疗保健股票型证券投资基金[11] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流入小计为367.92亿人民币,较去年同期有所增加[21] - 2023年第三季度,公司经营活动产生的现金流量净额为495,894,226.56元,较上一季度有所增加[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-417,529,083.75元,较上一季度有所减少[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-341,265,608.42元,较上一季度有所减少[23] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益和政府补助等[6] 财务表现 - 2023年第三季度公司财报显示,营业总收入为295.77亿人民币,较去年同期下降[17] - 营业总成本为278.76亿人民币,其中销售费用为130.20亿人民币,管理费用为16.84亿人民币[18]
悦康药业(688658) - 2023 Q2 - 季度财报
2023-08-18 00:00
公司基本情况 - 公司代码为688658,简称为悦康药业[1] - 公司主要从事化学药、中成药等药品的研发、生产和销售[10] - 公司是以高端制药为主导的大型医药企业集团,是以研发创新为驱动的国家级高新技术企业[17] 公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司半数以上董事能够保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[6] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保等情况[6] - 公司不存在特殊的公司治理安排[5] - 公司控股股东和实际控制人分别作出了关于股份限售、解决同业竞争、解决关联交易等方面的承诺[93,94] 财务数据 - 营业收入为21.99亿元,同比增长14.05%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为2.07亿元,同比增长47.60%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.00亿元,同比增长62.10%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为4.87亿元,上年同期为-1.28亿元[12] - 基本每股收益为0.46元,同比增长48.39%[12] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.44元,同比增长62.96%[12] - 加权平均净资产收益率为5.06%,同比增加1.56个百分点[12] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.89%,同比增加1.81个百分点[12] - 研发投入占营业收入的比例为8.19%,同比减少3.42个百分点[12] 研发情况 - 公司积极布局mRNA疫苗和小核酸药物,全面切入核酸赛道[17] - 公司以抗病毒多肽药物(YKYY017)的成功开发为契机,组建了专业的多肽药物研发队伍[21] - 公司建立了9大核心技术平台,储备了十几项重点管线[21][22][23][24][25][26][48] - 公司获得了多项国家级科技奖项和政府支持项目[31][32] - 公司正在开发多款针对新冠病毒、狂犬病毒、肝癌等的mRNA疫苗和靶向药物[34][35][36][37][38] - 公司通过自主研发的递送系统和修饰技术提升了新药的药理活性和作用周期[37] 风险因素 - 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述可能存在风险[5] - 公司在经营过程中可能面临的风险及应对措施已在报告中详细阐述[3] - 如果公司薪酬水平与同行业竞争对手相比丧失竞争优势、核心技术人员的激励机制不能落实、或人力资源管控及内部晋升制度得不到有效执行,将导致公司核心技术人员流失[51] - 如果国际大制药公司或创新生物技术公司的在研新药取得突破性进展,或上市更有竞争优势的新药,公司在研的新药将面临被替代或不能被市场接受的风险[51] - 受国家集中采购政策影响,公司产品存在未能中选或因药品集中采购而出现价格下调的风险[53] 环境保护 - 公司被列为北京市重点碳排放单位和水环境重点排污单位,但报告期内未发生环境污染事故和受到行政处罚[77] - 公司三个厂区的化学需氧量和氨氮排放总量均在许可排放限值内[78][79] - 公司已通过ISO5001能源管理体系认证,并推行多项节能减碳措施[90] - 报告期内,公司通过上述措施减少排放二氧化碳当量373.875吨[90] 利润分配政策 - 公司利润分配政策的基本原则为注重对股东合理的投资回报,保持连续性和稳定性[101] - 公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,优先采用现金分红[102] - 公司发展阶段不同,现金分红在利润分配中的比例有所不同[103] - 公司董事会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部董事和公众投资者的意见[101] 关联交易 - 公司2023年度日常关联交易预计金额合计为12,917.00万元人民币[119] - 2023年1-6月实际发生关联交易金额为3,523.32万元[119] - 公司向关联方安徽恒顺信息科技有限公司采购原材料预计金额为7,640.00万元,实际发生金额为1,885.82万元[119] - 公司向关联方北京凯诚亦创科技有限公司和亦创高科(北京)科技有限公司租赁房产及配套设施预计金额为1,490.00万元,实际发生金额为763.69万元[119] 募集资金使用 - 公司2020年12月18日首次公开发行股票募集资金总额为2,192,400,000元,扣除发行费用后募集资金净额为2,017,515,549元[123] - 截至报告期末,公司首次公开发行股票募集资金累计投入1,296,299,373.04元,投入进度为64.25%[123] - 公司于2023年6月14日召开董事会和监事会会议,审议通过了部分募集资金投资项目延期[132] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理,截至2023年6月30日余额为53,000.00万元[129] - 公司使用部分超募资金15,300万