核心财务表现 - 2025年中报营业总收入6.83亿元，同比增长30.68%，归母净利润1.46亿元，同比增长28.8% [1] - 第二季度单季营业总收入4.15亿元，同比增长40.34%，归母净利润8813.96万元，同比增长57.24% [1] - 扣非净利润1.32亿元，同比增长36.26%，显著高于归母净利润增速 [1] - 毛利率65.47%（同比-0.81%），净利率21.75%（同比+0.21%），盈利能力保持稳定 [1] - 每股收益1.2元，同比增长29.06%，每股经营性现金流0.93元，同比大幅增长1123.58% [1] 资产负债结构变动 - 货币资金3.14亿元，同比下降56.41%，主要因本期回款增加 [1][5] - 应收账款8.78亿元，同比增长8.16%，应收账款占最新年报归母净利润比例达644.64% [1][13] - 存货同比增长75.08%，因销售订单增加及收购子公司库存 [2] - 在建工程同比激增4899.1%，因新厂房持续投入 [2] - 有息负债8384.91万元，长期借款增加因回购贷等借款 [1][3] 费用与成本分析 - 三费总额1.51亿元，占营收比22.06%（同比+0.65%） [1] - 销售费用同比增长26.64%，因人员增加及海外市场拓展 [4] - 管理费用同比增长40.91%，因厂房折旧、人员薪酬及收购子公司费用 [4] - 研发费用同比增长17.52%，为保持技术领先及客户满意度 [4] - 财务费用同比增长15.85%，因资金利率下降导致利息收入减少 [4] 行业驱动因素 - 3C行业借势工业AI发展，收入同比增长23.82% [3] - 锂电行业稳定复苏，海外市场拓展推动收入同比增长49.35% [3] - 机器视觉技术加速渗透工业制造、智能检测等多元化场景 [15] - AI融合工业质检推动机器视觉加速革新，与全球制造业变革深度耦合 [15] 战略与生态布局 - 启动产品化战略升级，推动技术成果向标准化、模块化产品转化 [15] - 2024年举办4场生态合作沙龙，吸引160家企业参与技术趋势探讨 [15] - 2025年计划在东莞、成都、苏州及日、德、马等全球核心市场举办生态活动 [15] - 公司依托20年技术积淀，打造"视觉+传感+运控+AI"多维技术闭环 [16] 机构持仓与市场预期 - 富国基金旗下多只产品增持或新进，其中富国新活力灵活配置混合A持有76.8万股 [14] - 证券研究员普遍预期2025年业绩1.81亿元，每股收益均值1.48元 [13] - 富国新活力灵活配置混合A近一年上涨72.34%，最新规模3.79亿元 [14] 历史业绩对比 - 公司上市以来ROIC中位数14.32%，2024年ROIC为4.42% [10] - 去年净利率14.95%，显示产品或服务附加值高 [10] - 历史上的财报较为好看，但上市时间不满10年需注意数据局限性 [10]

财务表现 - 2025年半年度营业收入6.83亿元，同比增长30.68% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比增长28.80% [2]

监事会会议召开情况 - 公司第三届监事会第二十一次会议于2025年8月20日在广东省东莞市长安镇以现场方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 董事会秘书及财务总监列席会议 [1] - 会议召集和召开程序符合法律法规及公司章程规定 决议合法有效 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为编制程序符合法律法规 [1] - 半年度报告公允反映公司2025年半年度的财务状况和经营成果 [1] - 未发现参与编制人员存在违反保密规定的行为 [1] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] - 募集资金存放及使用符合科创板监管规定 实行专户存储和专项使用 [2] - 募集资金使用情况与披露一致 未发现变相改变用途或损害股东利益的情况 [2] 流动资金管理 - 同意使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 [2] - 该举措有利于提高闲置募集资金使用效率 不影响募投项目正常进行 [2] - 符合法律法规规定 不会损害公司及全体股东利益 [2] 公司治理结构变更 - 审议通过取消监事会并修订公司章程的议案 [3][4] - 取消监事会后 其职权将由董事会审计委员会行使 [3] - 相关制度包括《监事会议事规则》将相应废止 [3] - 修订公司章程是为完善公司治理结构并促进规范运作 [4] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [4]

人工智能ETF流动性表现 - 人工智能ETF换手率达5.61% 半日成交额2.03亿元[3] - 近1周日均成交额2.97亿元 最新规模36.07亿元创近3月新高[3] - 近5个交易日有3日资金净流入 累计净流入1.21亿元 最新单日净流入6477.69万元[3] 指数编制特点 - 采用结合AI营收及成长指标的市值加权法 每季度调整50只成分股[3] - 按50%:50%比例均衡布局基础架构层与应用层[3] - 基础架构层覆盖光模块、ASIC芯片 应用层覆盖办公、传媒、自动驾驶及机器人等全场景[3] 成分股表现 - 寒武纪涨幅3.88%居首 权重占比3.97%[6] - 豪威集团涨2.15% 权重6.28% 科大讯飞涨1.84% 权重6.63%[6] - 前十大权重股合计占比51.73% 中际旭创以8.20%权重居首[6] 行业技术进展 - 智谱发布全球首款手机Agent AutoGLM2.0 基于国产模型GLM-4.5实现多模态处理[4] - 谷歌在Made by Google 2025推出新一代智能手机及智能穿戴设备[4] - 云端AI需求持续 终端AI应用加速落地 中国厂商受益程度显著提升[4] 指数配置策略 - AIGC应用、光模块、国内算力板块各占20%-25%权重[7] - 自动驾驶、机器人、智能穿戴等前沿应用各配置5%-10%权重[7] - 华富人工智能ETF采用季度调仓机制 为目前唯一季频调仓的AI行业小宽基[6][7]

财务表现 - 2025年中报营业总收入6.83亿元[2] - 归母净利润1.46亿元[2] - 摊薄每股收益1.20元[5] - 经营活动现金净流入1.14亿元[2] 盈利能力 - 最新毛利率65.47% 较去年同期下降0.53个百分点[4] - 最新ROE为4.85%[4] 资产效率 - 最新总资产周转率0.20次[5] - 存货周转率1.19次 同比下降0.17次（降幅12.74%）[5] 资本结构 - 最新资产负债率16.30% 较上季度上升6.76个百分点 较去年同期上升7.66个百分点[4] 股权结构 - 股东总户数6005户[5] - 前十大股东持股比例77.88% 合计持股9520.08万股[5] - 第一大股东卢治临持股29.85% 第二大股东卢盛林持股29.20%[5] - 机构投资者包括富国天惠基金(1.64%)、香港中央结算(1.02%)及华夏机器人ETF(0.64%)等[5]

科创板人工智能ETF表现 - 科创板人工智能ETF（588930）8月21日上涨2.31% 冲击五连涨 成交额突破2000万元[1] - 成分股中奥普特涨超6% 晶晨股份、寒武纪-U、芯原股份等多股跟涨[1] - ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数（950180.CSI） 选取30只科创板人工智能领域代表性上市公司[1] AI算力产业链景气度 - AI算力链条景气度高且业绩确定性强 被认定为科技主线核心[1] - 光模块和PCB作为AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设[1] - 光模块和PCB因AI服务器迭代实现出货量与价值量大幅增长 持续保持强势[1] 机构配置策略观点 - 成长科技方向聚焦AI和机器人 业绩支撑板块包括稀土永磁、贵金属、工程机械等[1] - 算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头资本开支明显向AI算力倾斜[2] - 光通信和液冷等算力基础设施行情显示板块正迎来成长春天[2] 科技行业时序催化因素 - 下半年为国产科技行业密集技术发布周期[2] - AI算力、消费电子、创新药等方向确定性持续增强[2]

机构持股情况 - 截至2025年8月20日共有14个机构投资者持有奥普特A股股份合计持股量达1511 85万股占公司总股本的12 37% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达12 27%包括宁波千智创业投资合伙企业、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、国信证券鼎信10号科创板战略配售集合资产管理计划等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度上涨1 43个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股增加的公募基金共4个包括富国天惠成长混合(LOF)A/B、富国核心优势混合发起式A等持股增加占比达0 62% [2] - 本期持股减少的公募基金共2个包括富国价值优势混合A、前海开源中证健康指数持股减少占比达0 15% [2] - 本期新披露的公募基金共4个包括华夏中证机器人ETF、富国周期精选三年持有期混合A等 [2] - 本期未再披露的公募基金为华夏中证机器人ETF发起式联接A [2]

公司财务决策 - 公司于2025年8月20日召开第三届董事会第二十七次会议和第三届监事会第二十一次会议 [2] - 审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 [2] - 拟使用不超过人民币20000万元闲置募集资金暂时补充流动资金 [2] 资金使用安排 - 资金使用期限自董事会监事会审议通过之日起不超过12个月 [2] - 到期前公司将及时足额归还资金至募集资金专用账户 [2] - 在使用期限内可根据募投项目进度提前归还募集资金 [2]

公司治理变动 - 公司于2025年8月20日在广东省东莞市长安镇长安兴发南路66号之一召开职工代表大会 [1] - 与会职工代表选举许学亮为公司第四届董事会职工代表董事 [1]

公司财务操作 - 公司已将暂时补充流动资金的闲置募集资金2000万元全部归还至募集资金专用账户 [1] - 公司已完成资金归还并通知保荐机构及保荐代表人 [1]