募集资金基本情况 - 公司于2021年首次公开发行股票905.7180万股 每股发行价格148.90元 募集资金总额134,861.41万元[1] - 扣除不含税发行费用10,306.87万元后 实际募集资金净额124,554.54万元[1] - 资金于2021年08月16日经立信会计师事务所验资确认全部到位[1] 募集资金管理情况 - 募集资金实行专户存储制度 与保荐机构中信证券及监管银行签署三方监管协议[3] - 截至公告披露日 募集资金专户分布于招商银行上海分行营业部（闪存芯片/EEPROM芯片/总部基地项目）上海银行金桥支行（存储衍生芯片项目）及三家超募资金账户[4] - 超募资金账户包括上海银行金桥支行（账号03004654788）中信银行虹桥支行（账号8110201013101356343）浙江泰隆商业银行上海分行（账号31010010201000046726）均处于存续状态[4] 募集资金专项账户注销 - 2025年7月1日经董事会及监事会决议 对"总部基地及前沿技术研发项目"予以结项[5] - 将节余募集资金永久补充流动资金 并注销对应招商银行上海分行营业部的专项账户[4][5] - 截至公告日 节余资金已全部转入公司自有资金账户 完成银行销户手续 相关监管协议终止[5] 募投项目进展披露 - 截至2025年6月30日募投项目及资金使用情况详见2025年8月22日披露的公告（编号2025-056）[2]

截至本公告披露日，公司首次公开发行募集资金专户开立情况如下： 证券代码：688766 证券简称：普冉股份 公告编号：2025-064 普冉半导体（上海）股份有限公司 关于注销部分募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 募集资金基本情况 经据中国证券监督管理委员会于2021年06月22日出具的《关于同意普冉半导 体（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2111 号），普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开 发行人民币普通股905.7180万股，每股发行价格为人民币148.90元，本次发行募 集资金总额为134,861.41万元，扣除不含税发行费用人民币10,306.87万元后， 实际募集资金净额为人民币124,554.54万元，上述资金已全部到位。立信会计师 事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验， 并于2021年08月16日出具了《验资报告》（信会师报字[2021]第ZF10839号）。 公司截至2 ...

公司股价表现 - 8月29日股价下跌5.18%至76.02元/股 成交额3.88亿元 换手率3.36% 总市值112.55亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2016年1月4日 2021年8月23日上市 主营业务为集成电路产品的研发设计与销售 [1] - 芯片收入占主营业务收入比例达100% [1] 机构持仓情况 - 南方中证1000ETF二季度新进十大流通股东 持股83.62万股 占流通股比例0.57% [2] - 该基金当日浮亏约347.01万元 [2] 相关基金表现 - 南方中证1000ETF最新规模649.53亿元 今年以来收益26.28% 近一年收益68.19% 成立以来收益11.75% [2] - 基金经理崔蕾管理规模949.76亿元 任职期间最佳回报127.15% 最差回报-18.32% [3]

普冉股份业务表现与战略重点 - 存储产品线营收占比74%且存储+产品线占比26%并持续提升[1] - ETOX工艺NOR Flash营收占比提升且大容量产品已交付工控和通讯客户[1] - 全球NOR Flash市占率跻身第五并拓展工业及汽车领域[1] - SONOS第三代40nm平台小容量已量产且32Mbit~64Mbit将于年底量产[1] - EEPROM毛利率稳定并拓展车载应用及SPD产品[1] - MCU出货量同比增长50%以上且占存储+产品线绝大部分[1] 新宙邦财务数据与业务进展 - 2025年上半年营业收入42.48亿元同比增长18.58%且净利润4.84亿元同比增长16.36%[2] - 电池化学品营收28.15亿元同比增长22.77%且有机氟化学品营收7.22亿元同比增长1.37%[2] - 电子信息化学品营收6.79亿元同比增长25.18%[2] - 氟化液业务迎来国际厂商停产机遇且完成氢氟醚和全氟聚醚产能储备[2] - 波兰电解液工厂产能利用率50%-70%并覆盖海外客户需求[2] - 石磊氟材料六氟磷酸锂产品满产满销且预计下半年盈利改善[2] - 全氟异丁腈产品实现大批量销售且预计市场空间达数十亿元[2] - 电容化学品业务营收及盈利实现两位数增长[2] 华丰科技产品动态与市场拓展 - 高速线模组产品二季度生产和销售态势良好且较一季度增长[3] - 新能源汽车业务销售收入同比增长且产品结构改善[3] - 224G高速背板连接器完成客户验证测试并有样品[3] - 高速I/O连接器业务规模不大且为子公司信创连业务[3] - 与多家设备制造商和互联网应用客户推动项目合作[3] 星石投资机构背景与运营模式 - 成立于2007年且为国内顶尖私募证券投资基金管理公司[4] - 2015年成为国内首批百亿证券私募[4] - 荣获晨星中国对冲基金奖及入选MSCI全球对冲基金指数[4] - 投研团队40人且采用多层面驱动因素投资方法[4][5] - 实行多基金经理负责制且9名基金经理共同管理产品[4] - 与12家大型商业银行总行深度合作[5]

公司业务结构 - 存储产品线营收占比约74% "存储+"产品线占比约26%且持续提升[1] - ETOX工艺NOR Flash营收占比持续提升 大容量产品已交付工控和通讯客户[1] - MCU出货量同比增长50%以上 占"存储+"产品线绝大部分[1] 技术进展与产能 - SONOS第三代40nm平台小容量已量产 32Mbit~64Mbit产品计划年底量产[1] - 中大容量NOR Flash出货量实现增长 被列为公司战略重点[1] - 全球NOR Flash市占率跻身行业第五位[1] 市场拓展方向 - 积极拓展工业控制 汽车电子等高价值应用领域[1] - EEPROM产品毛利率保持稳定 重点发展车载应用及SPD产品[1] - 持续推进大客户战略及海外市场布局 重点开拓工业与能源市场[1] 盈利能力表现 - 毛利率下滑受行业周期 竞争格局及公司策略多重因素影响[1] - EEPROM业务毛利率保持稳定态势[1]

普冉股份业务分析 - 公司上半年存储产品线营收占比74% 存储+产品线占比26%且持续提升[1] - ETOX工艺NOR Flash营收占比持续提升 大容量产品已交付工控和通讯客户[1] - 全球NOR Flash市占率跻身第五 正拓展工业及汽车领域应用[1] - SONOS第三代40nm平台小容量已量产 32Mbit~64Mbit产品计划年底量产[1] - EEPROM毛利率保持稳定 重点拓展车载应用及SPD产品[1] - MCU出货量同比增长超50% 占存储+产品线绝大部分营收[1] 中船特气业务表现 - 三氟甲磺酸系列产品上半年实现营业收入1.44亿元 同比增长49.19%[2] - 境外电子特气厂商安全事故导致三氟化氮产品获得更多境外客户询单[2] - 境外产品销售价格和毛利率优于国内 较境外竞争对手仍具价格优势[2] - 呼和浩特子公司年产7500吨三氟化氮项目产能利用率达80%[2] - 集成电路行业收入占比约70% 三氟甲磺酸系列产品收入占比14%[2] - 光刻气体产品通过多家认证 收入贡献在千万元级别[2] - 未来2-3年资本性支出不少于20亿元 主要投向前驱体材料研发[2] 同飞股份经营业绩 - 电力电子装置温控产品营收8.19亿元 同比增长77.48% 毛利率20.01%[3] - 数控装备温控产品营收3.89亿元 同比增长24.54% 毛利率28.75%[3] - 境外收入7912.02万元 同比增长111.94% 主要因加大海外客户拓展[3] - 储能温控领域营收6.81亿元 同比增长87% 提供液冷和空冷产品[3] - 数据中心推出冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案[3] - 研发费用5324.03万元 同比增长15.99% 研发人员315人占比14.02%[3] 行业动态与竞争格局 - 存储行业受周期性和竞争格局影响导致毛利率下滑[1] - 境外电子特气生产厂商安全事故影响期可能超过一年[2] - 显示面板行业价格波动较大[2] - 钨价上涨影响六氟化钨生产成本[2]

公司基本信息 - 公司全称为普冉半导体（上海）股份有限公司 证券代码为688766 证券简称为普冉股份 [1] 股东大会基本信息 - 本次会议为2025年第三次临时股东大会 会议时间为2025年9月8日 [5] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为股东大会召开当日的交易时间段9:15-9:25及9:30-11:30 [5] 核心议案内容 - 议案一涉及变更公司注册资本及经营地址 修订《公司章程》并办理工商变更登记 [1][5][6] - 公司根据2024年年度股东大会决议实施了2024年度权益分派方案 以资本公积向全体股东每10股转增4股 [6] - 权益分派前公司总股本为105,609,735股 扣除回购专户股份279,160股后 以105,330,575股为基数进行转增 合计转增42,132,230股 [6] - 权益分派完成后公司总股本增加至147,741,965股 注册资本相应增加至人民币147,741,965元 [6] - 公司于2025年6月25日完成股权激励归属股份登记 向激励对象定向发行股票307,137股 [7] - 归属完成后公司总股本进一步增加至148,049,102股 注册资本相应增加至人民币148,049,102元 [7] - 公司经营地址由"中国（上海）自由贸易试验区申江路5005弄1号9层"变更为"上海市浦东新区张江镇银冬路20弄8号地下1层至5层" [8][9] 公司章程修订 - 公司章程第五条修订公司住所条款 更新为新经营地址 [9] - 公司章程第六条修订公司注册资本条款 更新为人民币148,049,102元 [9] - 公司章程第十九条修订公司总股份数条款 更新为普通股148,049,102股 [9] 会议程序安排 - 会议审议表决议案按通知所列顺序进行 [2] - 股东发言需提前登记 发言时间不超过5分钟 内容需围绕会议议题 [2] - 表决意见分为同意、反对或弃权三类 未填、错填或字迹无法辨认的表决票均视为弃权 [3] - 会议推举两名股东代理人参加计票和监票 计票监票工作由见证律师、股东代理人与监事代表共同负责 [3] - 会议结果将结合现场投票和网络投票的表决结果发布股东大会决议公告 [3]

融资情况 - 公司获准公开发行905.7180万股，每股148.90元，募资134,861.41万元，净额124,554.54万元[2] 项目资金专户 - 闪存、EEPROM、衍生芯片项目专户注销，总部基地及前沿技术研发项目专户存续[5] - 超募资金在三家银行专户存续[5] 项目进展 - 2025年7月29日“基于存储芯片的衍生芯片开发及产业化项目”结项，节余资金补流[6] - 公司将该项目专户节余资金转至自有账户并销户，三方监管协议终止[6]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会现场会议9月8日15时在上海浦东新区举行[9] - 网络投票9月8日进行，交易系统和互联网投票时间有规定[9] - 会议采取现场和网络投票结合，推举计票监票人[6] 股本与注册资本 - 以2024年度相关股份为基数每10股转增4股，共转增42,132,230股[12] - 2025年多次股本和注册资本增加，最终股份增约39.99%[12][14][16] 经营地址 - 公司经营地址将从申江路迁至银冬路[15] 议案审议 - 会议将审议变更注册资本、地址及修订章程等议案[10] - 议案已通过董事会会议，提交股东大会[18]

"十五五"规划前瞻 - 完善统一大市场建设，重点在于打破地方保护和市场分割，促进资源高效配置流动，激发市场主体活力与创造力 [2] - 促进民生消费，财政支出从投资进一步转向民生，大力支持消费结构升级 [2] - 深化国有企业改革，延续精细化区分和"一企一策"思路，探索创新国有企业经营机制和公司治理模式 [2] - 健全资本市场稳定机制，转向构建内在稳定、韧性强的现代化资本市场生态系统，完成从政策驱动到制度驱动的转型 [2] 电子与AI行业动态 - 谷歌发布自研TensorG5芯片和GeminiNano模型，Pixel10系列带来GeminiLive视觉叠加、语音翻译等端侧AI功能升级 [3] - Meta重组AI部门并暂停AI招聘，通过肌电腕带实现革新交互，推进元宇宙布局 [3] - 苹果与谷歌商议引入GeminiAI助力Siri，或因232关税获豁免，在美新增1000亿美元投资，股价单日大涨5.09% [3] - 苹果2025财年第三财季收入达940亿美元，同比增长10%，大中华区营收153.7亿美元，增长4% [3] - DeepSeek推出混合推理模型DeepSeek-V3.1，实现一个模型两种模式 [3] 军工与国产大飞机产业 - 中国商用飞机全球市占率在20%以上，C919产能持续扩充，有望打破空客和波音垄断格局 [5] - 未来20年（2023-2042年）我国新增商用发动机市场需求或超6000亿美元，平均每年需求超2000亿元人民币 [5] - 机载系统价值量较高，我国正处于从有到好的迈进阶段，2025年基本完成航空产业布局，2035年完成根本性变革 [5] 家电行业公司表现 - 大元泵业2025H1营业收入9.6亿元，同比增长14.6%，归母净利润1.0亿元，同比下降28.0% [11] - 农泵产品收入约3.4亿元，同比增长约17.6% [11] - 家用屏蔽泵收入约3.6亿元，同比增长约5.8%，节能泵产品收入近1.5亿元，同比增长超20% [11] - 热泵相关产品收入约0.43亿元，同比增长约55% [11] - 工业泵收入约1.8亿元，同比增长超20% [11] - 液冷温控产品收入约0.7亿元，同比增长约105% [11] - 液冷泵市场空间广阔，作为AI算力基建关键赛道，公司液冷泵产品与英维克、维谛技术等下游客户共同推进方案迭代 [11] - 预计大元泵业25-27年归母净利润2.1/2.5/3.0亿元，对应动态PE分别为39.1x/32.4x/27.3x [11] - 海信视像2025H1营业收入272.3亿元，同比增长7.0%，归母净利润10.6亿元，同比增长26.6% [13] - 2025Q2营业收入138.6亿元，同比增长8.6%，归母净利润5亿元，同比增长36.8% [13] - 海信系电视全球出货量市占率为14.38%，同比提升0.57个百分点，中国内地零售额市占率29.96%，零售量市占率25.73%，均位居第一 [13] - 新显示新业务收入34.34亿元，同比增长7.43% [13] - 全球MiniLED电视出货量达480万台，同比增长150%，其中中国市场出货量216万台，同比增幅超200%，海外市场出货量264万台，同比增幅116% [13] - 预计海信视像25-27年归母净利润25.7/28.9/32.9亿元，对应动态PE分别为11.0x/9.8x/8.6x [13] 商社与零售行业 - 爱婴室25H1营收18.35亿元，同比增长8.31%，归母净利润4674万元，同比增长10.17% [14][20] - 25H1新开门店35家，关闭门店23家，期末门店数487家，已签约待开业门店30家 [20] - 与万代南梦宫合作开设高达基地，启动区域核心城市+重点商圈双轨扩张策略 [20] - 预计爱婴室25-27年归母净利1.35/1.68/2.04亿元，对应PE为20/16/13倍 [20] 环保公用与能源行业 - 九丰能源2025H1营业收入104.3亿元，同比下降7.5%，归母净利润8.6亿元，同比下降22.2%，扣非归母净利润8.1亿元，同比增长2.9% [21][77] - 天然气业务长协执行良好，LNG产量超33万吨，完成计划量106% [21][78] - LPG业务收购华凯石油燃气，构建双库动态运营体系 [21][79] - 特种气体业务完成四川泸州100万方/年精氦项目，氦气产能提升至150万方/年 [21][79] - 预计九丰能源25-27年归母净利润16.1/19.1/22.2亿元，对应PE11.9/10/8.6x [21][81] 其他行业与公司动态 - 普冉股份2025H1营业总收入9.07亿元，同比增加1.19%，创历史新高，归母净利润4073.34万元，同比下降70.05% [36][37] - NORFlash和EEPROM领域技术壁垒持续强化，车载产品通过AEC-Q100认证 [37] - MCU和模拟产品成为增长新引擎，研发费用1.48亿元，占营业收入16.29% [38] - 伟星股份25H1营收23.4亿，同比增长2%，归母净利3.7亿，同比下降11% [40] - 国际业务收入8.6亿元，同比增长14%，毛利率44.1% [40] - 推进全球化战略，海外产能比重预计提升 [40] - 中钢国际25H1营收67.45亿元，同比下降25.66%，归母净利润4.24亿元，同比增长1.11% [43][44] - 境外营收49.85亿元，同比增长6.36%，毛利率13.78% [44] - 新签合同额63.08亿，同比下降34.96%，其中境外订单38.64亿，同比下降52.36% [45] - 中矿资源25H1营收32.67亿元，同比增长34.89%，归母净利润0.89亿元，同比下降81.16% [49] - 锂盐销量17869吨，同比增长6.37%，铯铷板块营收7.08亿元，同比增长50.43% [50][51] - 中烟香港25H1收入103.16亿港元，同比增长18.5%，归属于公司权益持有人的净利润7.06亿港元，同比增长9.8% [55][56] - 烟叶类出口业务收入11.56亿港元，同比增长25.9%，毛利率5.5% [56] - 烟叶类进口业务收入83.99亿港元，同比增长23.5%，毛利率8.2% [56] - 卷烟出口业务收入5.52亿港元，同比增长0.8%，毛利率25.7% [57] 市场数据与指数表现 - 上证综指收盘3868.38，涨跌-0.39%，沪深300收盘4452.59，涨跌-0.37% [15] - 香港恒生收盘25524.92，涨跌-1.18%，道琼斯收盘45418.07，涨跌0.3% [17] - 纳斯达克收盘21544.27，涨跌0.44%，标普500收盘6465.94，涨跌0.41% [17] - 申万行业指数中，农林牧渔总市值97149亿元，市盈率58，市净率4.1 [18] - 基础化工总市值284899亿元，市盈率44，市净率2.9 [18] - 电子总市值189993亿元，市盈率71，市净率3.9 [24] - 汽车总市值194340亿元，市盈率24，市净率2.6 [24] - 家用电器总市值96846亿元，市盈率18，市净率3.2 [24] - 医药生物总市值314266亿元，市盈率44，市净率4.7 [24]