经营业绩 - 2024年1 - 9月，公司实现营业收入126,489.61万元，较上年同期增加43.36%；实现归属于上市公司股东的净利润31,001.11万元，较上年同期增加29.51% [2] - 业绩增长主要系下游行业需求稳步提升，传统印染设备向数码喷印设备替代转型，公司订单增长，积极拓展国内外客户使产品销量同比提升；净利润增长系收入增长带来毛利增加，同时汇兑损失使财务费用同比增加以及业务规模增大、股权激励费用增加使管理费用增加 [2] 募投项目与产能规划 - “年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线”项目厂房基建已完成，2024年下半年力争完成设备选型、安装和调试，早日建成投产；项目建成后将建成约26万平方米智能化生产工厂，产能扩大至约5,520台 [3] - 天津经开区南港工业区喷印产业一体化基地项目已开工，投资约6亿元，占地9.3万平方米，建设年产4.7万吨数码喷印墨水和200台工业数码喷印机的生产线，计划2025年建成投产 [3] - 今年资本开支重点围绕募投项目、新建厂房等，短期暂无大规模新增资本开支计划 [3] 各板块发展规划 - 数码纺织应用领域：升级迭代现有产品，推出更多品类数码喷墨印花设备机型，丰富产品矩阵，优化产品结构；加强市场开拓，开发新客户 [4] - 书刊数码印刷设备：发展国内外销售代理机构，加大销售服务工程师配置，做好安装调试和售后服务；提升彩色、高清（1200dpi）设备稳定性和可靠性，完善4400及6600等系列产品迭代优化 [4] - 自动缝纫设备：推进德国子公司和国内自动装备部产品生产国产化替代，结合国内供应链和自动化装备与德国技术积累、精密制造，降低成本；开发通用性和标准化程度更高的设备，以规模化制造降本增效 [4] - 喷染设备和数字微喷涂核心部件及设备：订单已“零突破”，继续推进研发中试及打样测试工作 [4] 利润增长点 - 聚焦纺织数码印花工业应用，推行“设备先行，耗材跟进”经营模式，提供数码印花设备和耗材组合产品，实现设备、耗材及配件联动推广、销售 [5] - 利用喷印核心组件技术、规模优势以及墨水开发生产优势，通过并购、独立事业部、ODM方式将核心技术应用复制到非纺织领域，为非纺织板块发展打基础 [5] 费用增长原因 - 销售费用及管理费用：加强市场拓展，参加业内展会，业务规模扩大使销售费用增加；股权激励费用增加使管理费用增加 [5] - 研发费用：2024年重点推进多个在研项目，持续进行产品研发和技术创新，推进产品应用领域拓展与升级迭代，导致研发费用增长 [5][6] 其他问题解答 - 墨水产品：随着数码喷印设备推广，墨水需求增加，业务规模扩大带来规模效应使成本下降，公司将部分成本下降让利给客户以提升设备推广和使用 [6] - 下游客户：主要产品为纺织数码喷印设备和墨水，下游客户以纺织行业为主，市场规模大、客户多、单个采购规模小、客户集中度低，传统印染厂商转型将扩大客户规模 [6] - 设备交付周期：以销定产，也会根据销售洽谈情况预测；因机器复杂程度、国内外运输条件不同，组装和运输时间有差异 [6] - 毛利率展望：近年来毛利率总体稳定，未来将加强技术与产品创新，提升产品竞争力，通过规模化、精细化管理强化成本与费用控制，保障盈利能力 [7] - 海外市场：海外销售市场波动不大，主要销往南亚巴基斯坦、印度、孟加拉，欧洲意大利，欧亚土耳其等 [7] - 汇率影响：海外业务收入以美元结算，汇率波动可能影响盈利，公司择机开展套期保值业务减少汇兑损失风险敞口，2024年1 - 9月汇兑损失约1000万元（税前） [7] - 产业并购：以内生性发展为重心，以开放态度与外部优秀技术、产业资源合作 [7]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司 2024 年 Q1-Q3 实现营收 12.6 亿元，同比增长 43.36%，归母净利润 3.1 亿元，同比增长 29.51% [2] - 剔除汇兑及股权激励费影响，公司归母利润继续较快增长 [2] - 国内增速好于国外，主要与国内设备销量快速增长有关 [2] - 公司积极加产能建设，强化产业链一体化延伸与布局 [2] - 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 4.40/5.75/7.67 亿元 [4] 财务指标总结 - 2024 年营业收入 17 亿元，同比增长 35.12%；归母净利润 4.4 亿元，同比增长 35.42% [3][5] - 2025 年营业收入 22.23 亿元，同比增长 30.79%；归母净利润 5.75 亿元，同比增长 30.52% [3][5] - 2026 年营业收入 29.66 亿元，同比增长 33.40%；归母净利润 7.67 亿元，同比增长 33.44% [3][5] - 毛利率维持在 45%-46%左右 [5] - 净利率维持在 25.8%-25.9%左右 [5] - ROE 从 2023 年的 11.43% 提升至 2026 年的 18.31% [5]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[4] 报告的核心观点 业绩增长符合预期 - 2024Q1-Q3公司实现归母净利润3.1亿元,同比增长29.5%。[1] - 2024Q3单季度,营业收入为4.49亿元,同比增长39.13%,归母净利润为1.10亿元,同比增长19.92%。[1] 毛利率和净利率有所下滑,但环比提升 - 2024Q1-Q3期间,公司销售毛利率和销售净利率分别为46.45%/25.39%,同比下降1.53/3.02个百分点。[2] - 2024Q3单季度,毛利率/净利率分别为47.57%/25.29%,同比下降1.2/4.23个百分点,但环比上升1.56/1.03个百分点。[2] 国内纺织景气度环比提升,single-pass有望获得批量订单 - 以柯桥纺织为例,24Q3总景气度、市场景气度、生产景气度环比24Q2分别增长7.01%、5.09%、5.12%。[3] - 10月8日,公司与州际数码、东伸工业签署战略合作协议,州际数码计划未来两年内投入1.5亿元,增订10台宽幅single-pass数码涂料印花机。[3] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年收入CAGR为26%,归母净利润CAGR为27%。[4] - 2024-2026年归母净利润分别为4.29、5.37、6.68亿元,EPS分别为2.39、2.99、3.72元。[4] - 对应PE分别为30、24、19倍,具备估值性价比。[4]

激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予价格由66.00元/股调整为65.80元/股[1] - 2024年7 - 8月完成激励计划相关会议审议与对象公示[1][2][3][4] - 2024年10月30日审议通过调整激励计划授予价格议案[4] 利润分配 - 2024年9月12日通过半年度利润分配方案[5] - 以179,451,332股为基数，每股派息0.20元，共派35,890,266.40元[5] 其他 - 授予价格调整公式为P＝P0 - V[6] - 本次调整授予价格符合规定，对公司无实质性影响[7]

股权激励 - 核心技术人员许黎明获授限制性股票0.25万股，占授予总数0.1471%，占股本总额0.0014%[2] - 中国籍其他激励对象获授14.05万股，占授予总数8.2647%，占股本总额0.0783%[2] - 外籍其他激励对象获授5.50万股，占授予总数3.2353%，占股本总额0.0306%[2] - 激励对象合计获授19.80万股，占授予总数11.6471%，占股本总额0.1103%[2] - 激励对象获授股票均未超总股本1%，有效激励计划涉及股票不超股本总额20%[2] - 本计划激励对象不包括独立董事、监事[3]

激励计划进程 - 2024年7 - 8月激励计划相关议案经董事会、监事会、股东大会审议通过[11][12][13][14] - 2024年10月30日审议通过授予价格调整及授予预留部分限制性股票议案[14] 利润分配 - 2024年9月12日股东大会通过半年度利润分配方案[16] - 以179,451,332股为基数，每股派0.20元，共派35,890,266.40元[16] 限制性股票授予 - 调整后授予价格65.8元/股，授予日为2024年10月30日[18][19] - 向56名激励对象授予19.8万股限制性股票[20] 授予条件 - 公司财报及内控审计报告无否定或无法表示意见等[22] - 激励对象最近12个月内未被认定不适当人选等[23]

会议审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 审议通过《关于调整公司2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》[5] - 审议通过《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》[6] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予价格调为65.80元/股[5] - 预留授予日为2024年10月30日[5] - 向56名对象授予19.80万股限制性股票[5]

业绩说明会安排 - 2024年第三季度报告10月31日披露[3] - 投资者11月4日至8日16:00前提问[2][6] - 业绩说明会11月11日13:00 - 14:00召开[4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[4] - 方式为上证路演中心网络互动[2][4][6] 参会人员及联系信息 - 参加人员有董事长金小团等[5] - 联系部门为董事会办公室，电话0571 - 86732193，邮箱honghua01@atexco.cn[7] 后续查看方式及公告时间 - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] - 公告发布时间为2024年10月31日[9]

营业收入相关 - 本报告期营业收入4.49亿元，同比增长39.13%；年初至报告期末营业收入12.65亿元，同比增长43.36%[2][8] - 2024年前三季度营业总收入为12.6489614026亿元，2023年前三季度为8.8234299066亿元，同比增长43.36%[17] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，同比增长19.92%；年初至报告期末为3.10亿元，同比增长29.51%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.07亿元，同比增长24.19%；年初至报告期末为2.98亿元，同比增长29.01%[2] - 2024年前三季度净利润为3.21亿元，2023年同期为2.51亿元[18] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9002.34万元，同比下降43.80%[2][9] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为9002.34万元，2023年同期为1.60亿元[20] 基本每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.61元/股，同比增长19.61%；年初至报告期末为1.74元/股，同比增长28.89%[4] - 2024年前三季度基本每股收益为1.74元/股，2023年同期为1.35元/股[19] 加权平均净资产收益率相关 - 本报告期加权平均净资产收益率3.58%，较上年增加0.27个百分点；年初至报告期末为10.44%，较上年增加1.02个百分点[4] 研发投入相关 - 本报告期研发投入2485.29万元，同比增长24.99%；年初至报告期末为7424.73万元，同比增长26.73%[4] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产40.08亿元，较上年度末增长12.77%；归属于上市公司股东的所有者权益30.33亿元，较上年度末增长6.57%[4] - 2024年第三季度末资产总计为40.0763994834亿元，上一报告期为35.5387235651亿元，增长12.77%[14] - 2024年第三季度末所有者权益合计为31.1384154606亿元，上一报告期为29.0739388355亿元，增长7.10%[16] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计327.88万元；年初至报告期末为1167.29万元[6] 增值税相关 - 软件增值税即征即退涉及金额8814.27万元，增值税加计抵减涉及金额6631.36万元[7] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数为3,752，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] 股东持股相关 - 宁波维鑫企业管理合伙企业（有限合伙）持股25,703,258股，持股比例14.32%[10] - 宁波驰波企业管理有限公司持股20,503,145股，持股比例11.43%[10] - 浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）持股18,198,726股，持股比例10.14%，质押18,136,280股[10] - 漢加發展有限公司持股17,198,172股，持股比例9.58%[10] - 杭州宝鑫数码科技有限公司持股10,380,590股，持股比例5.78%[10] - 浙商证券资管－光大银行－浙商金惠科创板宏华数码1号战略配售集合资产管理计划期初持股1,510,981股，比例1.25%，期末持股1,816,341股，比例1.01%[12] 货币资金相关 - 2024年9月30日货币资金为1,231,621,358.97元，2023年12月31日为1,225,014,993.47元[13] 交易性金融资产相关 - 2024年9月30日交易性金融资产为2,661,552.45元，2023年12月31日为12,694,011.01元[13] 应收票据相关 - 2023年12月31日应收票据为124,971,963.33元，2024年9月30日为98,449,053.50元[13] 营业总成本相关 - 2024年前三季度营业总成本为9.0678525777亿元，2023年前三季度为6.0109964232亿元，同比增长50.85%[17] 负债相关 - 2024年第三季度末负债合计为8.9379840228亿元，上一报告期为6.4647847296亿元，增长38.26%[15] 应收账款相关 - 2024年第三季度末应收账款为5.6265762826亿元，上一报告期为4.0254341646亿元，增长39.77%[14] 存货相关 - 2024年第三季度末存货为6.0600178337亿元，上一报告期为5.8266608921亿元，增长3.97%[14] 短期借款相关 - 2024年第三季度末短期借款为3.1139857114亿元，上一报告期为0.7181692988亿元，增长333.60%[15] 长期股权投资相关 - 2024年第三季度末长期股权投资为1.5525852764亿元，上一报告期为0.5934419384亿元，增长161.62%[14] 实收资本相关 - 2024年第三季度末实收资本为1.79451332亿元，上一报告期为1.20437136亿元，增长49.00%[15] 销售商品、提供劳务收到现金相关 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到现金12.47亿元，2023年同期为9.73亿元[19] 经营活动现金流入小计相关 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计13.31亿元，2023年同期为10.57亿元[20] 经营活动现金流出小计相关 - 2024年前三季度经营活动现金流出小计12.41亿元，2023年同期为8.96亿元[20] 投资活动现金流入小计相关 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计6972.27万元，2023年同期为1819.80万元[20] 投资活动现金流出小计相关 - 2024年前三季度投资活动现金流出小计3.71亿元，2023年同期为5.89亿元[20] 投资活动现金流量净额相关 - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -3.02亿元，2023年同期为 -5.71亿元[20] 其他收益相关 - 2024年前三季度其他收益为2976.21万元，2023年同期为1302.99万元[18] 筹资活动现金流入相关 - 子公司吸收少数股东投资收到现金815万美元[21] - 取得借款收到现金14.164098527亿美元和5.616716736亿美元[21] - 收到其他与筹资活动有关的现金4411.5万美元[21] - 筹资活动现金流入小计14.686748527亿美元和15.539216096亿美元[21] 筹资活动现金流出相关 - 偿还债务支付的现金11.9121063166亿美元和5.4085218549亿美元[21] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金6605.466283万美元和9419.667491万美元[21] - 子公司支付给少数股东的股利、利润1501.5万美元[21] - 支付其他与筹资活动有关的现金6332.616793万美元和4330.149382万美元[21] - 筹资活动现金流出小计13.2059146242亿美元和6.7835035422亿美元[21] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额1.4808339028亿美元和8.7557125538亿美元[21]

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-068 监事会认为：公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合相关法律法规及 《公司章程》等内部规章制度的规定；公司 2024 年第三季度报告的内容与格式符合 相关规定，公允地反映了公司 2024 年第三季度的财务状况和经营成果等事项；第三 季度报告编制过程中，未发现公司参与第三季度报告编制和审议的人员有违反保密 规定的行为；监事会全体成员保证公司 2024 年第三季度报告披露的信息真实、准确、 完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性依法承担法律责任。 杭州宏华数码科技股份有限公司 第七届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 杭州宏华数码科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 30 日以 现场方式召开了第七届监事会第十六次会议。本次的会议通知于 2024 年 10 月 23 日 通过专人、电子邮件方式送达全体监事。会议应出 ...