核心观点 - 公司2025年一季度研发投入同比激增88%，布局细胞治疗领域10余款产品，展现向研发驱动转型的决心 [2] - 公司通过精细化管理和结构优化实现经营质量提升，销售费用同比下降20.5%，管理费用缩减，研发费用增至3200万元 [2] - 公司资产负债率降至58.82%，较年初下降2.63个百分点，流动负债规模显著收缩 [2] 提质增效 - 2025年一季度经营收入微增0.36%，但通过压缩非核心开支和聚焦创新药研发实现盈利空间释放 [2] - 销售费用同比下降20.5%，管理费用同步缩减，研发费用战略性增至3200万元，同比激增88% [2] - 资产负债率降至58.82%，较年初下降2.63个百分点，流动负债规模收缩 [2] 创新突围 - 公司采用"创新药+仿制药"双轮驱动战略，构建覆盖神经系统、消化系统、内分泌及代谢、肿瘤、自身免疫性疾病等多领域的产品矩阵 [3] - 在肿瘤免疫治疗领域布局10余款产品，包括TCR-T、CAR-T等技术，针对胰腺癌、结直肠癌、胃癌、肝癌和脑胶质瘤等疾病 [4] - 一款靶向KRASG12D的TCR-T细胞药物有望成为全球第二款、国内第一款进入I期临床研究的同类产品 [4] 传统业务优势 - 公司已有243个品规属于国家医保品种，120个品规属于国家基本药物品种 [4] - 通过"仿创结合"策略巩固竞争优势，保障短期业绩确定性和长期增长潜力 [4] 战略纵深 - 公司主导产品远销100多个国家和地区，维生素C及系列、磷霉素系列在国际市场份额稳步提升 [5] - 全球化布局有效分散单一市场风险，形成可持续创收能力 [5] - 公司从传统制药向生物科技领军者蜕变，未来将依托细胞治疗等创新成果开启新一轮成长周期 [5]

股东出席情况 - 出席会议股东（代理人）135人，代表股份276,516,632股，占公司有表决权股份总数25.75%[5] - 内资股（A股）股东（代理人）出席130人，代表股份164,134,067股，占内资股有表决权股份总数24.15%[5] - 境内上市外资股（B股）股东（代理人）出席5人，代表股份112,382,565股，占外资股有表决权股份总数28.51%[12] - 中小股东（代理人）出席130人，代表股份40,226,464股，占公司有表决权股份总数3.75%[7] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》总表决同意275,555,761股，占出席本次股东会有效表决权股份总数99.6525％[8] - 《公司2024年度监事会工作报告》总表决同意275,574,861股，占比99.6594％[11] - 《公司2024年年度报告全文及摘要》总表决同意275,606,961股，占比99.6710％[15] - 《公司2024年度财务决算报告》总表决同意275,547,411股，占比99.6495％[18] - 《公司2024年度利润分配预案》总表决同意275,343,310股，占比99.5757％[22] - 《关于向金融机构及类金融机构申请授信提供担保的议案》总表决同意275,366,560股，占比99.5841%[25] - 《关于聘请2025年度审计机构的议案》总表决同意275,591,361股，占比99.6654%[29] - 《关于修订<公司章程>的议案》总表决同意275,586,611股，占比99.6637%[32] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》总表决同意275,568,461股，占比99.6571%[36] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》总表决同意275,573,261股，占比99.6588%[39] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》总表决同意275,585,711股，占比99.6633%[43] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》总表决同意275,569,711股，占比99.6576%[46] - 《关于修订<关联交易制度>的议案》总表决同意275,603,961股，占比99.6699%[49] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》总表决同意275,585,761股，占比99.6634%[53] - 《关于制定<董事离职管理制度>的议案》总表决同意275,589,461股，占比99.6647%[56] - 《关于变更公司工商登记营业期限和注册地址的议案》总表决同意275,569,561股，占比99.6575%[60] - 《关于取消公司监事会的议案》总表决同意269,599,186股，占比97.4984%[63] B股股东表决情况 - 境内上市外资股（B股）股东表决同意112,364,865股，占出席本次股东会外资股股东有表决权股份的99.9843％[9] - 境内上市外资股（B股）股东对各议案表决情况较一致，同意112,364,865股，占比99.9843%[27] - 境内上市外资股（B股）股东对多议案表决同意股数多为112,361,165或112,364,865股，占比多为99.9810%或99.9843%[51][54][57][61][64] 中小股东表决情况 - 中小股东对相关议案表决中，同意股数占比多在97%以上，如《关于聘请2025年度审计机构的议案》中小股东同意39,301,193股，占比97.6998%[31] - 各议案中小股东反对股数占比多在2% - 3%之间，如《关于修订<股东大会议事规则>的议案》中小股东反对818,171股，占比2.0339%[38] - 中小股东对《关于修订<关联交易制度>的议案》表决同意39,313,793股，占比97.7312%[52] - 中小股东对《关于修订<对外投资管理制度>的议案》表决同意39,295,593股，占比97.6859%[55] - 中小股东对《关于取消公司监事会的议案》表决同意33,309,018股，占比82.8037%[65] 特别决议情况 - 第6、8 - 10项提案为特别决议，已获与会有效表决权股份总数的2/3以上通过[65]

股东大会信息 - 公司2024年度股东大会于2025年5月12日下午2:45召开，会期半天，现场与网络投票结合[4] - 现场出席股东（含代理人）6人，代表股份238,443,068股，占比22.2040％[8] - 网络投票股东（含代理人）129人，代表股份38,073,564股，占比3.5454％[8] - 出席股东（含代理人）共135人，代表股份276,516,632股，占比25.7494％[9] 提案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》总表决同意275,555,761股，占比99.6525％[14] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意275,574,861股，占比99.6594％[16] - 《2024年年度报告全文及摘要》总表决同意275,606,961股，占比99.6710％[17] - 提案4 - 17均获不同比例同意通过[19][20][22][23][25][26][27][29][30][32][34][35][37][38] - 提案6、8 - 10系特别决议议案，获三分之二以上通过[39] - 提案1 - 5、7及11 - 17系普通决议议案，获过半数通过[39]

持股情况 - 截至2021年5月31日，实控人及其一致行动人持股228,643,317股，占比21.29%[1] - 2021 - 2025年合计增持7,609,051股，增持后持股236,252,368股，占比22.00%[2] 股份变动 - 增持A股2,049,600股，比例0.19%；增持B股5,559,451股，比例0.52%[3] - 邦林科技持股119,332,846股，占比11.11%不变[3] - 盛久投资、熊建明持股及占比有变动[3] - 限售与无限售股份数量及占比有变动[3]

市场表现 - 上证综指收于3295.06点，跌幅0.07%，位于五日均线下方 [1] - A股总成交额达11370.11亿元 [1] - 514只A股价格突破五日均线，其中九洲集团、浙江华远、南国置业乖离率最高，分别为14.05%、9.07%、7.92% [1] 个股突破五日均线情况 - 九洲集团涨幅19.97%，换手率43.12%，最新价7.81元，乖离率14.05% [1] - 浙江华远涨幅17.75%，换手率58.83%，最新价20.90元，乖离率9.07% [1] - 南国置业涨幅10.32%，换手率3.51%，最新价1.39元，乖离率7.92% [1] - 珀莱雅涨幅10.00%，换手率2.59%，最新价84.71元，乖离率7.86% [1] - 方大集团涨幅9.95%，换手率6.99%，最新价4.31元，乖离率7.53% [1] - 我乐家居涨幅10.00%，换手率5.63%，最新价9.57元，乖离率7.53% [1] - 博菲电气涨幅10.00%，换手率28.01%，最新价28.17元，乖离率7.44% [1] - 大立科技涨幅10.06%，换手率5.02%，最新价8.64元，乖离率7.36% [1] - 明星电力涨幅9.99%，换手率28.10%，最新价12.99元，乖离率7.32% [1] - 赛福天涨幅10.09%，换手率9.10%，最新价6.44元，乖离率6.87% [1] - 上海物贸涨幅10.02%，换手率6.94%，最新价10.54元，乖离率6.70% [1] - 三峡旅游涨幅10.00%，换手率10.38%，最新价6.16元，乖离率6.35% [1] - 宏海科技涨幅12.55%，换手率34.85%，最新价27.18元，乖离率6.16% [1] - 康盛股份涨幅9.85%，换手率6.89%，最新价3.01元，乖离率5.99% [1] - 东方电热涨幅8.25%，换手率6.41%，最新价4.59元，乖离率5.81% [1] - 中坚科技涨幅10.00%，换手率4.84%，最新价104.39元，乖离率5.57% [1] - 畅联股份涨幅10.04%，换手率12.38%，最新价11.29元，乖离率5.44% [1] - 天娱数科涨幅9.96%，换手率10.87%，最新价5.96元，乖离率5.34% [2] - 罗莱生活涨幅7.17%，换手率4.14%，最新价8.97元，乖离率5.31% [2] - 塞力医疗涨幅10.04%，换手率13.94%，最新价10.30元，乖离率5.25% [2]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入44.24亿元，归母净利润1.45亿元，经营活动现金流量净额2.71亿元 [1] - 核心业务稳健增长，订单储备创历史新高 [1] 战略与技术创新 - 公司以"数智赋能、科学管理"为核心战略，通过AI技术重塑产业生态 [1] - 设立"智能智造+AI"专项小组，建立"订单—设计—生产"智能快速响应机制，缩短产品交付周期 [1] - 在研发设计阶段采用AI+BIM参数化工具，结合拓扑优化算法降低材料用量和碳排放 [1] - 生产阶段通过AI优化流程，结合MES系统提升效率；安装阶段利用AI优化施工顺序，结合无人机航拍和CV技术识别质量安全问题 [2] 产品与技术突破 - 全球首创自主知识产权高铁屏蔽门系统，采用AI视觉识别列车车型和定位，可自适应调节开门参数 [2] - 轨道交通屏蔽门系统新增菲律宾等项目，全球运营线路超120条 [3] 全球化布局 - 海外幕墙订单收入同比增长60.98%，澳大利亚墨尔本广场二期项目以247米高度创纪录 [3] - 轨道交通屏蔽门海外收入占比提升至43.07%，形成国内国际双循环格局 [3] - 推行"技术+服务"双输出模式，深耕"一带一路"市场 [2][3]

触及情形及审议程序 - 公司股票连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股净资产，2024年1月1日至4月2日低于2022年每股净资产5.35元/股，2024年4月2日至12月31日低于2023年每股净资产5.55元/股 [2] - 2025年4月18日董事会审议通过《方大集团股份有限公司估值提升计划》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [2] 估值提升计划具体方案 提升经营效率和盈利能力 - 公司主营业务为高端智慧幕墙和轨道交通屏蔽门系统，智慧幕墙综合实力位居行业头部，轨道交通屏蔽门系统被认定为"制造业单项冠军产品" [3] - 2024年营业收入442,422.42万元，同比增长3.08%，订单储备828,739.59万元，是营业收入的1.87倍 [3] - 未来将通过"数智赋能，科学管理"加快科技创新步伐，挖掘国内市场潜力并拓展海外市场 [3] 持续投入研发 - 公司拥有7家国家高新技术企业、6家"专精特新"企业、2家"国家知识产权优势企业" [4] - 2024年研发投入17,103.14万元，占营业收入3.87%，未来将加强AI和机器人领域的研发投入 [4] 持续现金分红 - 2024年拟每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发53,693,711.35元，现金分红比例37.08%，高于2023年的31.50%、2022年的18.98%、2021年的24.17% [6] - 上市以来累计派发现金红利及股份回购金额多于募集资金 [6] 强化投资者关系管理 - 通过业绩说明会、投资者接待日、互动易平台等多种方式与投资者沟通，提高透明度 [6] - 加强舆情信息收集和研判，维护中小投资者知情权 [7] 信息披露 - 连续3年获得深交所信息披露A级评级，指定多家媒体和巨潮资讯网为信息披露平台 [8] - 通过官方网站和微信公众号定期输出品牌动态，增强信息披露透明度和精准度 [8] 资本运作与股份回购 - 将寻求并购重组机会，注入优质资产以提升核心竞争力 [9] - 适时开展股份回购，鼓励大股东增持以提振市场信心 [10] 董事会意见 - 估值提升计划以提高公司质量为基础，注重长期价值创造和投资者利益，具有合理性和可行性 [11]

方大集团股份有限公司 《公司章程》修订对照表 为进一步完善公司治理结构，规范公司运作，根据《中华人民共和国公司 法》及证监会 2025 年 3 月 28 日发布的《上市公司章程指引》等法律、法规、规 范性文件的最新规定，结合公司实际情况，公司对《公司章程》的部分条款进行 修订，修订后的《公司章程》需经股东大会审议通过后方可生效，具体修订内容 如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | | 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益， | 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法 | | | 规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公 | 权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共 | | 1 | 司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和 | 和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人 | | | 国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规 | 民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他 | | | 定，制订本章程。 | 有关规定，制定本章程。 | | | 第四条 公司注册名称：方大集团股份有限公司 | 第四条 公司注册名称：方大集团股份有限公司 ...

证券代码：000055，200055 证券简称：方大集团，方大B 公告编号：2025-14号 方大集团股份有限公司公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号--行业信息披露》的要 求，公司 2025 年第一季度高端幕墙及材料产业的订单情况如下： | 序号 | 事项 | 金额（万元） | | --- | --- | --- | | 1 | 第一季度新签订单 | 39,834.46 | | 2 | 第一季度已中标尚未签约订单 | 44,111.47 | | 3 | 截至第一季度末累计已签约未完工的合同金 额（含已中标尚未签约的合同） | 556,322.48 | 特此公告。 方大集团股份有限公司董事会 2025 年 4 月 22 日 ...

证券简称：方大集团、方大 B 证券代码：000055、200055 公告编号：2025-09 号 方大集团股份有限公司 关于聘请 2025 年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 本次续聘会计师事务所事项符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所 管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。 方大集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 18 日召开的 第十届董事会第十三次会议审议通过了《关于聘请2025年度审计机构的议案》， 同意继续聘任容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚会计师事 务所"）担任公司 2025 年年度财务报告及内部控制审计机构。本议案尚需提 交公司股东大会审议，现将相关事项公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的情况 （一）机构信息 1、基本信息 容诚会计师事务所由原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来， 初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改制为特殊普通合伙企业，是国 内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所之一，长期从事证券服务业 ...