董事会会议召开情况 - 公司于2025年6月26日上午9:30在北京市大兴区欣宁街8号院1号楼首农科创大厦B座701会议室召开第十届董事会第十九次会议 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，由董事长王春立主持，监事及首席合规官列席 [1] - 会议通知于2025年6月19日通过电子邮件发出，召开程序符合法律法规及公司章程 [1] 董事会会议审议情况 - 董事会审议通过将持有的114项"古船"及系列商标以人民币2674 95万元转让给北京粮食集团有限责任公司 [1] - 交易目的为实现品牌和品类聚焦，交易合同为《商标转让合同》 [1] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权，6名关联董事回避表决 [2] - 议案已通过董事会战略与ESG委员会及独立董事专门会议审议 [2] 信息披露 - 交易详情参见同日披露的《关于商标转让暨关联交易的公告》 [2] - 公告文件发布于巨潮资讯网 [2]

业绩总结 - 2024年京粮集团粮食贸易购销总量达1150万吨，比上年增加60万吨[8] - 2024年京粮集团粮食仓储业务增加中央调节储备指标21.4万吨，增加市储备粮指标2.27万吨[8] - 2024年京粮集团实现营业收入275.47亿元，净利润 - 0.93亿元[9] - 截至2024年12月31日，京粮集团净资产32.77亿元[9] 商标转让 - 京粮食品拟以2674.95万元将114项“古船”及系列商标转让给京粮集团[3] - 2025年6月相关会议审议通过商标转让议案[3][29] - 标的资产中保护性商标39项，未使用商标65项，其余10项由下属公司使用[12] - 本次关联交易不构成重大资产重组和重组上市，无需提交股东大会审议和监管部门批准[3] - 京粮食品持有商标产权清晰，无抵押质押等限制转让情况[18] - 标的资产2024年11月30日账面值为969.82万元，评估值为2674.95万元，增值额为1705.13万元，增值率为175.82%[19] - 关联交易转让价格以评估报告为基础，经双方协商确定为2674.95万元[20] - 关联交易付款方式为现金，分阶段支付[24] - 本次关联交易旨在实现品牌和品类聚焦，降低品牌管理风险，减少维护成本[26] - “古船”商标使用产生的销售收入占比小，交易不会对公司生产经营造成不利影响[27] - 当年年初至今，公司与京粮集团及其控股企业累计已发生关联交易总金额为166.92万元（不含本次交易）[28] 其他 - 京粮集团注册资本为90000万元，北京首农食品集团有限公司持有其100%股权[5] - 评估机构为北京中天华资产评估有限责任公司，评估基准日为2024年11月30日，采用收益法和重置成本法评估[19] - 关联交易合同经双方签字并盖章后生效[25] - 公司董事会发布公告时间为2025年6月28日[32] - 公司备查文件包含多项决议、意见书、报告、合同等[30][32]

会议情况 - 公司于2025年6月26日召开第十届董事会第十九次会议[2] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 商标转让 - 公司将114项“古船”及系列商标以2674.95万元转让给北京粮食集团有限责任公司[3] - 《关于商标转让暨关联交易的议案》表决3票同意，0票反对，0票弃权[3] - 关联董事王春立等6人回避该议案表决[3]

权益分配方案 - 股东大会审议通过以总股本726,950,251股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.18元（含税），合计派发现金红利13,085,104.52元，不送红股且不以资本公积金转增股本 [1] - A股股东中QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股实际派发0.162元，其他A股股东按持股期限差异化征税，初始按每10股派0.18元，后续根据减持情况补缴税款 [1] - B股股东现金红利按2025年4月22日汇率（港币:人民币=1:0.9287）折算港币支付，补缴税款参照相同汇率 [2] 股权登记与除权除息安排 - A股股权登记日为2025年6月10日，除权除息日为2025年6月11日 [2] - B股最后交易日为2025年6月10日，除权除息日为2025年6月11日，股权登记日为2025年6月13日 [2] 分派对象与方法 - 分派对象包括2025年6月10日登记在册的A股股东及2025年6月13日登记在册的B股股东（以6月10日为最后交易日） [3] - A股现金红利于2025年6月11日通过托管机构划转，B股现金红利于2025年6月13日划转，转托管股东仍在原托管方领取 [3] 其他事项 - 非境内个人股东或非居民企业的B股股东若被误扣税款，需在2025年7月10日前联系公司并提供材料以申请返还 [3]

权益分派方案 - 以2024年12月31日总股本726,950,251股为基数，每10股派现金红利0.18元，共派13,085,104.52元[3] - A股QFII等每10股派0.162元[8] 缴税规则 - 持股1个月内每10股补缴0.036元，1个月至1年每10股补缴0.018元，超1年不补缴[9] 时间安排 - A股股权登记日2025年6月10日，除权除息日6月11日[10] - B股最后交易日6月10日，除权除息日6月11日，股权登记日6月13日[10] 红利发放 - A股股东红利6月11日划入账户，B股6月13日划入[12][13] 特殊情况 - B股转托管仍在原托管处领红利，非境内个人等被扣税7月10日前联系公司[14][15]

财务状况 - 公司债券余额3亿元，票面利率2.88%，期限3年[6] - 主体信用评级AA+，债项信用评级AAA[6] 诉讼影响 - 子公司二审败诉，赔偿2000万元，负担受理费14.18万元[6][7] - 影响本期归属于上市公司股东净利润1077.57万元[8]

诉讼赔偿 - 子公司一审判决应赔偿原告2000万元[2] - 公司年审对未决诉讼计提预计负债514.68万元[2] - 二审案件受理费14.18万元由子公司负担[2] 业绩影响 - 影响本期归属于上市公司股东净利润1077.57万元[3] 诉讼情况 - 截至披露日无应披露未披露重大诉讼及仲裁事项[4]

公司信用评级 - 维持海南京粮控股主体长期信用等级为AA+ [1] - 维持"23京粮01"信用等级为AAA [1] - 评级展望为稳定 [1] - 担保方北京首农食品集团信用等级为AAA [3] 公司经营状况 - 2024年营业总收入114.35亿元，同比下降3.92% [8] - 2024年利润总额-0.08亿元，出现小幅亏损 [3][8] - 2025年一季度营业总收入21.35亿元，同比下降41.29% [8] - 综合毛利率从2023年2.94%提升至2024年4.55% [8] 业务板块表现 - 油脂加工业务收入49.69亿元，同比下降21.06% [8] - 油脂贸易业务收入55.18亿元，同比增长19.55% [8] - 食品加工业务收入8.49亿元，同比下降9.21% [8] - 油脂板块毛利率从0.34%提升至3.39% [8] 财务状况 - 2024年底资产总额67.01亿元，同比增长3.14% [8] - 存货23.58亿元，占总资产35.18% [6][8] - 有息债务22.05亿元，债务负担可控 [3] - 经营活动现金流净额从2023年1.09亿元转为2024年-1.09亿元 [8] 在建项目 - 京粮海南洋浦油脂加工项目总投资6.61亿元 [11] - 预计2026年投产，年收入超40亿元 [11] - 将新增3000吨/日大豆预处理浸出生产线 [11] - 项目由公司与国投洋浦港、中储粮油脂合资建设 [11] 行业分析 - 2024年中国粮食总产量14130亿斤，创历史新高 [11] - 粮食加工行业产能利用率偏低，稻谷小麦仅43%和60% [12] - 粮食省际间流通量约占全国总产量1/3 [12] - 2025年小麦最低收购价每50公斤119元 [11]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为AA+，“23京粮01”信用等级为AAA，评级展望为稳定[4][104] 业绩数据 - 2024年公司总资本收益率和净资产收益率同比分别下降1.78和2.77个百分点，利润总额小幅亏损[15] - 2025年一季度公司营业总收入及利润总额同比下降幅度较大[15] - 2024年公司营业总收入114.35亿元，同比下降3.92%；2025年1 - 3月为21.35亿元，同比下降41.29%[28][83][84] - 2024年公司利润总额 - 0.08亿元，2025年1 - 3月为0.17亿元[28] - 2024年公司综合毛利率同比上升1.61个百分点至4.55%[46] - 2024年油脂加工业务收入49.69亿元，同比下降21.06%，毛利率同比增长3.05个百分点至3.39%[46] - 2024年油脂贸易业务收入55.18亿元，同比增长19.55%，毛利率同比下降1.66个百分点至1.51%[46] - 2024年食品加工业务收入8.49亿元，同比下降9.21%，毛利率同比下降2.24个百分点至21.36%[46] 资产负债 - 截至2024年底公司存货和其他应收款合计28.13亿元，占总资产的41.98%[17] - 截至2024年底公司存货期末累计计提跌价准备0.14亿元[17] - 2023 - 2025年3月公司合并口径现金类资产分别为15.43亿元、14.17亿元、17.07亿元[19] - 2023 - 2025年3月公司合并口径资产负债率分别为44.97%、47.61%、51.03%[19] - 2023 - 2025年3月公司合并口径营业利润率分别为2.75%、4.28%、6.41%[19] - 2023 - 2025年3月公司合并口径经营性净现金流分别为1.09亿元、 - 1.09亿元、 - 2.93亿元[19] - 截至2025年3月底，公司合并资产总额71.97亿元，较上年底增长7.40%；所有者权益35.24亿元，较上年底增长0.38%[77][80] - 截至2024年底，公司负债总额31.90亿元，较上年底增长9.19%；全部债务22.05亿元，较上年底增长4.44%[81][82] 业务运营 - 2024年公司在职员工总数2422人，生产人员占64.82%[27] - 2024年公司研发费用0.25亿元，同比增长19.55%[40] - 截至2024年底公司及控股子公司共拥有59项专利[40] - 2024年公司前五名客户合计销售金额18.40亿元，占年度销售总额的16.24%[50] - 2024年公司前五名供应商合计采购金额40.68亿元，占年度采购总额的37.31%[50] - 2024年京粮天津实现收入43.35亿元（扣除内部交易），占公司油脂加工业务收入的87%以上[51] - 2024年公司含套期保值收益的毛利率为3.52%，2025年1 - 3月为5.48%[48] 产品生产 - 2024年大豆采购均价4138.49元/吨，同比降14.45%，采购量112.10万吨，同比降2.09%，采购额463923.94万元，同比降16.24%[54] - 2024年轮换大豆采购量8.50万吨，同比降34.06%，采购金额3.17亿元，同比降45.44%，占当期加工业务采购额比例为9.01%，同比降1.48个百分点[58] - 2024年初榨生产线产能利用率86.48%，同比降8.59个百分点；精炼生产线产能利用率56.00%，同比降19.90个百分点；灌装生产线产能利用率7.87%，同比降5.53个百分点[60] - 2024年一级大豆油产量16.36万吨，同比降26.11%，销量18.83万吨，同比降19.12%，产销率115.10%，同比升9.95个百分点，年均销售单价7396.26元/吨，同比降6.07%，销售额139317.99万元，同比降24.00%[62] - 2024年豆粕产量82.45万吨，同比降8.38%，销量83.22万吨，同比降8.15%，产销率100.93%，同比升0.25个百分点，年均销售单价3143.92元/吨，同比降20.03%，销售额260060.71万元，同比降26.99%[62] - 2024年进口大豆原油产量20.80万吨，同比降8.73%，销量3.71万吨，同比增562.50%，产销率17.83%，同比升15.37个百分点，年均销售单价7201.89元/吨，同比降4.91%，销售额26724.78万元，同比增530.14%[62] - 2024年食品加工业务中马铃薯全粉采购量增加，其他主要原材料采购量不同程度减少；马铃薯和变性淀粉采购均价同比下降，棕榈油采购均价上涨[64] - 2025年1 - 3月，食品加工业务中马铃薯、白糖、变性淀粉采购均价继续下降，棕榈油采购均价进一步上涨[64] - 2024年马铃薯全粉采购均价10753.95元/吨，同比降12.36%，采购量1.48吨，同比增21.31%，采购额15894.96万元，同比增6.37%[65] - 2024年油炸薯片产量1.14万吨，同比降12.98%，产能利用率43.85%，同比降6.53个百分点[66] - 2024年油炸薯片销售量1.13万吨，同比降9.60%，销售均价2.16万元/吨，同比降0.92%，销售额2.44亿元，同比降10.62%[69] - 2024年非油炸薯片产量1.03万吨，同比降3.74%，产能利用率40.71%，同比降5.61个百分点[66] - 2024年薯条产量0.22万吨，同比降18.52%，产能利用率75.86%，同比降17.24个百分点[66] - 2024年膨化食品产量0.77万吨，同比降11.49%，产能利用率15.19%，同比降1.97个百分点[66] - 2024年糕点食品产量0.18万吨，同比降33.33%，产能利用率7.44%，同比降3.72个百分点[66] 项目与战略 - 京粮海南洋浦油脂加工项目预计2026年底投产，年平均收入超40亿元；投建时间为2023 - 2026年，预算数66132.41万元，累计已投资额628.83万元，2025年计划投资30000.00万元[16][72][74] - 公司油脂板块将构建“全国营销 + 多基地生产”经营新模式，加快仓储物流平台建设[71] - 食品板块将以新品研发与线上营销为着力点，促进推出新大单品并加强营销推广[71]

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，于2025年5月13日下午14:00 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 参与人员包括投资者网上提问，上市公司接待人员有董事长王春立、总经理高磊、董事会秘书兼财务总监关颖 [2] 公司业绩相关 - 投资者认为大股东盈利增长，而京粮控股原地踏步且近两年业绩倒退，质疑发挥上市公司平台功能推动并购重组的计划是否可行，建议董事长增持股票 [2] - 公司表示近两年受市场环境变化、行业竞争加剧等因素影响面临挑战，正优化业务布局、提升运营效率改善经营状况，积极推进并购重组工作，有进展会及时披露，管理层和大股东看好公司长期发展 [2][3] 直销业务相关 - 投资者询问直销业务是否包含抖音等电商平台，为何抖音上的京粮优选在线人数常为个位数及业绩考核方式 [3] - 公司称抖音电商平台业务处于尝试孵化阶段，运营模式和业务流程在探索完善中，现阶段考核重点是搭建运营框架、积累经验、打磨销售模式，未进行流量投放和宣传，所以在线人数少 [3]