债券基本信息 - 发行总额3亿元，当前余额3亿元，期限3年，利率2.88%[3] - 起息日2023年8月22日，计息至2026年8月21日[4] - 2023年8月29日在深交所上市交易[5] 付息信息 - 2025年8月22日支付2024 - 2025年利息，债权登记日8月21日[3] - 每10张“23京粮01”派息28.80元（含税）[6] - 扣税后个人等实际每手派息23.04元，非居民企业28.80元[6] 税收政策 - 个人债券持有者缴纳20%所得税，由付息网点代扣代缴[9] - 境外机构投资境内债券利息收入免税政策延至2025年12月31日[10] - 其他债券持有者自行缴纳所得税[11] 发行主体 - 发行人是海南京粮控股股份有限公司，主承销商是中德证券有限责任公司[12][13]

行业概况 - 2024年全球葵花油主产区遭遇气候灾害冲击，俄罗斯产量因干旱减少10%至1570万吨，乌克兰产量大幅缩减，保加利亚和罗马尼亚产量达10年最低水平 [1] - 俄罗斯自2024年11月起征收出口税推高全球供应成本，导致葵花油价格上升，消费者转向大豆油、棕榈油等替代品 [1] - 2024/25年度全球葵花油产量及消费量分别为2020万吨和1905万吨，同比分别下降8.72%和9.11% [1] 行业产业链 - 上游包括葵花籽、清理筛、去壳机、破碎机等原材料及生产设备 [4] - 中游为葵花籽油生产制造环节 [4] - 下游主要应用于餐饮、食品加工、日化、医药等领域 [4] 全球市场现状 - 全球葵花籽主产区集中于黑海地区（俄罗斯、乌克兰）、欧盟及阿根廷 [6] - 2024/25年度全球葵花籽产量及消费量分别为5245万吨和5236万吨，同比分别下降6.34%和7.65% [6] - 鹿特丹市场葵花籽油报价较豆油溢价29美元/吨，2023年同期为折价223美元/吨 [6] - 中国市场一级葵花籽油吨价突破11000元，高价导致消费者转向替代品 [6] 中国市场现状 - 中国作为全球第二大葵花油消费国，对外依存度较高，国际市场波动影响显著 [10] - 2024/25年度中国葵花油进口量为65万吨，同比下降46.15%，主要因黑海地区地缘政治冲突 [10] - 2024/25年度中国葵花油消费量为86.2万吨，同比下降39.25% [10] 重点企业经营情况 - 行业竞争格局明显，主要由大型国有企业、知名品牌及地方性企业构成，集中度较高 [12] - 头部品牌包括金龙鱼、鲁花、中粮、益海嘉里等，凭借规模优势、品牌影响力和市场网络占据较大份额 [12] 中粮集团 - "福临门"品牌葵花籽油精选优质葵花籽，通过先进榨油和精炼技术保留营养 [14] - 拥有约占全国25%的油脂总生产能力，产业布局从北到南，立足沿海、辐射内地 [14] 山东鲁花集团 - 葵花籽油产品以物理压榨工艺为特色，采用剥壳去皮处理确保油品纯净 [14] - 产品富含不饱和脂肪酸和维生素E，定位清晰，在花生油市场占据第一品牌地位 [14] 益海嘉里金龙鱼 - 推出"金龙鱼阳光鲜榨原香葵花仁油"，获得International Taste Institute美味鉴赏三星评价 [16] - 2025年一季度营业收入为590.79亿元，同比增长3.15%；归母净利润为9.81亿元，同比增长11.23% [16] 海南京粮控股 - 主营业务包括油脂油料加工、贸易及食品加工，葵花籽油是重要产品之一 [14] - 2025年一季度营业收入为21.35亿元，同比下降41.29%；归母净利润为0.13亿元，同比下降43.44% [14] 行业发展趋势 市场集中度提升 - 头部企业如金龙鱼、中粮集团、山东鲁花通过全产业链布局、品牌影响力和技术创新巩固地位 [18] - 金龙鱼2024年饲料原料及油脂科技业务产量达25460千吨，远超行业其他企业 [18] - 行业整合加速，头部企业通过并购和技术升级提升竞争力 [18] 产品高端化与功能化 - 健康意识提升推动高端化、功能化升级，高油酸葵花籽油、零添加葵花籽油等细分品类需求激增 [19] - 金龙鱼推出零反式脂肪酸食用油，保留80%以上植物甾醇和维生素E [20] - 母婴专用葵花籽油、健身人群低脂产品等细分市场潜力巨大 [20] 供应链多元化与国产替代 - 中国葵花籽油对外依存度超60%，2024年进口量同比下降46.15%至65万吨 [21] - 国家出台政策支持国产油料作物发展，如中化集团"先正达万亩油葵项目"投入150万元资金 [21] - 企业通过基因编辑技术培育抗旱葵花籽品种，提升单产稳定性 [21]

股东情况 - 截至2025年8月10日 公司A股股东总户数约为4 69万户 [1]

项目延期 - 公司募集资金投资项目"京粮海南洋浦油脂加工项目"预计达到可使用状态时间从2025年6月延期至2027年12月 [1] - 项目原定实施主体、实施地点、募集资金投资用途和投资规模均保持不变 [1] - 延期决议经监事会全票通过（3票同意、0票反对、0票弃权） [2] 会议程序 - 第十届监事会第十六次会议于2025年7月30日在北京市大兴区首农科创大厦现场召开 [1] - 会议通知于2025年7月23日通过电子邮件方式发送至全体监事 [1] - 实际出席监事3名与应出席人数一致 会议符合法律法规及公司章程规定 [1]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年7月30日上午9:30在北京市大兴区欣宁街8号院1号楼首农科创大厦B座701会议室召开第十届董事会第二十次会议 [1] - 会议以现场方式召开 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长王春立主持 [1] - 会议通知于2025年7月23日通过电子邮件方式发出 监事及首席合规官列席会议 [1] 董事会会议审议情况 - 董事会审议通过将"京粮海南洋浦油脂加工项目"预计达到可使用状态时间从2025年6月延期至2027年12月 [1] - 项目实施主体 实施地点 募集资金投资用途和投资规模均保持不变 [1] - 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 [2] 信息披露情况 - 公司承诺信息披露内容真实准确完整 无虚假记载和误导性陈述 [1] - 详细内容同步在巨潮资讯网披露 [2]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行不超过48,965,408股新股 发行价为8.82元/股 募集配套资金总额不超过43,187.49万元 [1] - 实际募集资金总额为431,874,898.56元 扣除发行费用45,000,000元后 募集资金净额为386,874,898.56元 [1] - 募集资金已于2017年10月16日经中兴华会计师事务所验资确认 并实行专户存储管理 [1] 募集资金用途变更 - 2023年11月21日通过董事会及监事会决议 12月8日经临时股东大会审议通过变更募集资金用途议案 [2] - 终止"技术研发中心建设项目"和"渠道品牌建设项目" 将资金转向"京粮海南洋浦油脂加工项目"及永久补充流动资金 [2] 项目投资进度 - 截至2025年6月30日 京粮海南洋浦油脂加工项目承诺投入金额28,485.80万元 累计投入仅202.40万元 投资进度0.71% [3] 项目延期安排 - 项目原定2025年6月达到预定可使用状态 调整后延期至2027年12月 [4] - 延期原因系政府审批流程复杂耗时 环评/安评/能评等手续直至2025年5-6月才陆续完成 [4] 延期影响评估 - 延期仅涉及时间调整 未改变实施主体、地点、资金用途及投资规模 [5] - 不会对募投项目实质实施造成影响 亦不会对公司正常经营产生重大不利影响 [5] 决策程序履行 - 延期事项已经公司董事会、监事会审议通过 履行必要审批程序 [6] - 独立财务顾问对延期无异议 认为符合监管要求且未损害股东利益 [6]

公司公告 - 京粮控股第十届董事会第二十次会议于7月30日晚间审议通过《关于募集资金投资项目重新论证并延期的议案》[2]

公司治理与资本运作 - 京粮控股第十届监事会第十六次会议审议通过《关于募集资金投资项目重新论证并延期的议案》[2]

公司会议与议案 - 公司于2025年7月30日召开第十届第二十次董事会会议 审议《关于募集资金投资项目重新论证并延期的议案》等文件 [2] 业务收入构成 - 2024年营业收入构成中油脂油料占比91.71% 食品制造业占比7.42% 其他业务占比0.87% [2] 股价信息 - 公司股票代码SZ 000505 收盘价6.85元 [2]

募资相关 - 获批非公开发行不超48,965,408股新股，发行价8.82元/股，募资431,874,898.56元，净额386,874,898.56元[2] 资金投向 - 2023年终止两项目，资金投入“京粮海南洋浦油脂加工项目”及补充流动资金[3] 项目进展 - 截至2025年6月30日，“京粮海南洋浦油脂加工项目”承诺投入28,485.80万元，累计投入202.40万元，进度0.71%[5][6] 项目延期 - 项目预定可使用状态日期由2025年6月调至2027年12月，因审批流程复杂[7] - 延期未改变项目实质，不影响实施和经营[8][9] 审议与评估 - 2025年7月30日董事会和监事会通过项目延期议案[10] - 独立财务顾问认为延期无不利影响，无异议[11][12]