投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2023 - 03，类别为特定对象调研，时间是 2023 年 6 月 12 日，地点为线上，形式是网络会议，接待人员为董事会秘书 [1] - 参与人员包括安信证券、汉和资本等众多机构 [1] 股权激励相关 - 股权激励解锁目标基于“守住基本盘，开拓新赛道”战略，通过收购南宁燎旺和国星光电拓展业务领域，推进产业整合，后续围绕细分赛道并购，同时考虑定增项目业绩释放 [1] - 因国资委规定，限制性股票激励需设置限售期和解锁期，若 2023 年授予限制性股票，2 年限售期满才可分批解锁，所以设定 2024 年为股权激励第一期业绩考核期 [2] 2023 年公司发展规划 - 以“数字化转型”为核心引擎，实施“内抓管理、外拓市场、创新驱动、并购助力”四轮驱动发展措施 [2] - 持续优化产业布局，围绕智能照明等加大布局力度，形成产业集群 [2] - 持续变革营销模式，To B 业务巩固传统渠道并突破大项目，To C 业务成立专门团队拓展家装装饰公司业务 [2] - 持续突围新能源车灯市场，加快南宁燎旺“一院三中心”建设，整合优势推动产品升级，扩大市场占有率 [2] - 聚力产融结合，通过外延并购扩大规模，推进非公开发行股票募集资金为建设项目提供资金保障 [2] 重大资产重组进展 - 公司控股子公司国星光电拟现金购买苏州东山精密制造股份有限公司全资子公司盐城东山精密制造有限公司 60%股权，正组织中介机构开展尽职调查、审计、评估等工作，并与相关方沟通协商 [3] 车灯模组产品情况 - 公司车灯模组产品在手订单充足，产能利用率较高，已与理想汽车、福特汽车等知名车企建立合作关系，客户群体覆盖传统车企和新能源车企、国内和国外品牌 [3]

公司基本信息 - 公司股票代码为000541/200541，股票简称为佛山照明/粤照明B[8] - 公司注册地址为广东省佛山市禅城区汾江北路64号，办公地址相同[8] - 公司网址为www.chinafsl.com，电子信箱为gzfsligh@pub.foshan.gd.cn[8] - 公司主营业务未发生变化，第一大股东为欧司朗佑昌控股有限公司[9] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为87.6亿元，同比增长0.39%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为22.1亿元，同比下降23.10%[11] - 公司2022年总资产为1528.7亿元，较上年末减少7.91%[13] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为27.7亿元，同比增长145.66%[13] - 公司2022年基本每股收益为0.1708元，同比下降23.10%[13] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为517.3亿元，较上年末减少26.48%[13] 业务及产品情况 - 公司主营业务包括研发、生产和销售高品质的节能照明产品[20] - 公司的主要业务包括通用照明、电工产品、汽车照明、LED封装产品等[21] - 公司的通用照明业务主要产品包括LED光源、LED灯具、传统照明及照明综合解决方案[22] - 公司的汽车照明业务主要产品包括前照灯、后组合灯、雾灯、倒车灯、室内灯、牌照灯等[23] - 公司的LED封装业务主要产品包括器件类产品、组件类产品、LED外延片及芯片产品、电子元器件和集成电路产品等[23] 研发及创新 - 公司累计获授权有效专利超1900项，主导或参与制修订已发布的各级标准160项[29] - 公司重视新产品的研发、创新及研发团队的建设，建立了科学完善、独立自主的科技创新体系，造就了一支结构合理、协同高效的人才队伍[30] - 公司研发费用在2022年达到440,787,934.06元，同比增长17.55%[51] - 公司研发项目主要针对大功率LED光热模组的散热问题进行研究，提出了3种散热技术方案[51] 公司发展战略 - 公司将继续以技术和服务为主线，聚焦品牌和价值，紧密围绕向“中高端智能制造”升级，向“提供产品及整体解决方案”转型，向“智慧、健康、绿色的人本照明”跨越[121] - 2023年公司将以“数字化转型”为核心引擎，大力实施“内抓管理、外拓市场、创新驱动、并购助力”的四轮驱动发展措施，持续改善运营质量，不断提高公司经营效益、竞争力和抗风险能力[121] 公司治理及社会责任 - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力[127] - 公司注重人才培养与员工职业发展，成立了“星光大讲堂”，制定完整的培训计划，促进员工技能升级、能力进阶、素质提升[151] - 公司积极响应巩固脱贫攻坚成果、乡村振兴的号召，开展了消费助农等助力乡村振兴的工作[200]

财务表现 - 佛山电器照明股份有限公司2023年第一季度营业收入为21.93亿元，同比增长7.03%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.62亿元，同比增长6.28%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.47亿元，同比增长236.26%[5] - 基本每股收益为0.0491元，同比增长6.28%[5] - 加权平均净资产收益率为1.27%[5] - 公司2023年第一季度期末流动资产合计为8,160,009,021.88元，较年初略有下降[29] - 公司2023年第一季度期末非流动资产合计为6,989,528,617.32元，较年初略有下降[30] 非经常性损益 - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[6] - 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[7] 资金流动 - 公司本报告期新增大额存单调整至其他流动资产，导致其他流动资产变动较上年同期增长175.58%[8] - 公司本报告期汇率波动导致远期结汇产品公允价值变动，交易性金融负债变动较上年同期减少100.00%[9] - 公司本报告期母公司加强库存管控，导致经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长236.26%[22] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-160,051,306.41元，较上期减少了146.18%[23] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为23,862,522.56元，较上期增加了103.57%[24] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为68,995股，前10名股东持股情况中，香港华晟控股有限公司持股比例为13.84%[25] - 公司向特定对象发行A股股票的相关事宜已获得董事会和股东大会通过，拟募集资金总额不超过109,455.18万元[28] 公司业绩 - 2023年第一季度，佛山电器照明股份有限公司营业总收入为219.36亿元，较上期增长6.9%[31] - 2023年第一季度，佛山电器照明股份有限公司净利润为9.13亿元，较上期增长2.9%[32] - 2023年第一季度，佛山电器照明股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为7.47亿元[34] - 2023年第一季度，佛山电器照明股份有限公司投资活动现金流入小计为21,352,738.77元[35] - 同期，投资活动现金流出小计为181,404,045.18元[35] - 筹资活动现金流入小计为128,509,476.58元，现金及现金等价物净增加额为-64,182,857.56元[35]

股权激励 - 股权激励与非公开发行形成闭环，业绩考核条件考虑定增效益，激励对象包括公司董事、高管等[1] 车灯模组 - 目前车灯模组满产，以後组合灯为主，募投增配前组合灯设备，增强承接能力[1] - 近几年车灯模组营收增长快，产品应用於合资及新能源汽车，新增产能可消化[1][2] 研发募投项目 - 研发方向为健康照明、智能照明等新赛道领域，不直接产生效益，但完善研发体系，提升竞争力[2] 海洋照明业务 - 市场规模大，经专业机构调研得出[2] - 技术研发有优势，与中科院等联合建立实验室和工程技术中心，开发多个系列产品[2] - 市场铺设效果好，在全国沿海8个省份和东南亚建24个销售网点，6个体验区运营，获大型企业订单，参与300条灯光渔船改造和10余家大型渔业公司合作，布局建设水产养殖示范基地[2] 定增後发展规划 - 优化产业布局，围绕智能照明等加大布局力度，深耕细分领域，形成产业集群[2][3] - 变革营销模式，To B和TO C业务并举，To B巩固传统渠道、突破大项目，TO C拓展家装装饰公司业务[3] - 突围新能源车灯市场，加快南宁燎旺建设，整合优势推动产品升级，巩固西南市场，布局华南、东北市场[3]

公司经营情况 - 公司坚持“两条腿”走路，抓传统光源和 LED，1 - 9 月生产经营稳健增长，传统光源产品销售收入同比变化不大，LED 产品销售收入同比增幅较大 [2] LED 行业情况 - LED 因节能环保、长寿命，技术突破和价格下降，近两年快速发展，但企业数量多竞争激烈，未来两年行业将进入洗牌周期 [2] 产品价格情况 - 公司 LED 产品年初至今已下降不少，目前相对稳定，较难像年初那样大幅下降 [2] 股权持有目的 - 公司持有国轩高科股权为财务投资，不参与生产经营，若借壳上市成功，股权对应资产体现在净资产，股份转让后体现在投资收益 [2] 电商发展情况 - 公司发展电商渠道，规模需逐步扩大，要与实体店取得平衡 [3] 诉讼案件进展 - 公司诉讼案件共三批均已公告，第一、二批已开庭未判决，第三批未开庭 [3]

公司战略定位 - 公司将利用控股股东优势，把主营业务做大做强，成为全国领先照明企业 [2] LED业务发展 - 2013年以来，公司全力发展LED产品，其销售收入及占总体销售收入比例快速提高，未来将继续加快发展，提高市场占有率 [3] - 未来公司将加快拓展LED灯具领域，从研发、生产、销售加大投入，使其成为新的拳头产品 [3] 海外业务情况 - 前两年海外业务主要为贴牌生产，自主品牌销售收入占比低，2015年出口部成立FSL品牌海外推广组，未来将加大海外市场布局，提高销售收入 [3]

公司概况 - 公司成立于1958年，1993年在深交所A股上市，1995年B股上市，2006年进行股改，2015年广晟公司成为控股股东 [2] - 公司以前主要以生产销售传统照明产品为主，2012年以来大力发展LED产品，现在LED产品销售收入占公司销售总额的50%以上 [2] - 公司计划在现有基础上大力发展LED灯具产品，增加高附加值产品 [2] 股权与投资 - 公司持有国轩高科股票73,006,150股，是否出售需根据公司需要及相关因素综合考虑，并经相关程序审议 [3] 研发与合作 - 公司近年来重视研发，尤其是LED产品，通过与大学、科研机构合作及引进高端研发技术人员，保障研发技术处于领先水平 [3] - 公司未来将进行智能产品及特殊照明产品的研发 [3] 公司优势 - 公司经过58年发展，具有品牌、技术、资金、渠道、成本等优势，具有较强的市场竞争力 [3] 财务与分红 - 2015年年报显示公司商业承兑票据有1.44亿元，目前已全部收回，2016年起已停止使用商业承兑票据 [4] - 公司章程规定每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30% [4]

法律纠纷处理 - 证券虚假陈述赔偿责任纠纷系列案中，98.9%的案件已结案，赔偿金额及诉讼费已计入2014年及2015年度的相关费用 [1] - 目前仍有31名原告在上诉，涉及诉请金额137万元，预计不会对2016年度经营业绩产生较大影响 [1] 收入下降原因 - 2015年公司收入同比下降，主要原因是宏观经济下滑导致社会需求下降 [2] - 传统照明市场萎缩，传统照明产品销售收入下降幅度较大 [2] - LED照明发展速度放缓，竞争加剧导致产品价格下降 [2] 外销业务情况 - 2015年公司国外销售收入9.53亿元，同比增长8.37% [2] - LED产品销售收入4.24亿元，同比增长256.3% [2] - 前两年外销业务主要为海外企业贴牌生产，自主品牌销售收入占比低 [2] - 2015年公司成立FSL品牌海外推广组，主推自主品牌并取得不错成绩 [2] - 未来将继续加大国外市场布局力度，提高国外市场销售收入及自主品牌销售收入 [2] LED灯具发展规划 - LED灯具是LED的高附加值产品，公司将在现有基础上加快拓展LED灯具领域 [2] - 针对不同市场、渠道和领域，提供更多系列的灯具产品，为公司可持续发展提供支持 [2]

分组1：LED产品相关 - 全球发展LED照明产品，传统光源被取代，佛山照明年初起提高生产自动化以扩大LED产品产能和规模，重点规模化生产LED灯具 [2][3] - LED产品光源和灯具一体化，仅生产光源毛利率低，公司重点加大灯具生产规模，提高市场渗透率 [3] 分组2：投资与减持相关 - 公司目前无减持国轩高科计划，会根据其股价和自身资金需求安排减持 [3] 分组3：渠道相关 - 公司有五金批发、工程、电商、工矿、专卖店五个渠道，五金批发是主要渠道，电商渠道在加大发展 [3] 分组4：品牌相关 - 内销均为自有品牌，FSL品牌占比较高；出口有贴牌，逐步用自有品牌并布局欧洲市场 [3] 分组5：行业趋势相关 - 过去照明企业重光源，现因产品一体化趋势，很多厂商注重生产高附加值的LED灯具 [4] 分组6：门店相关 - 公司五金渠道覆盖面广至乡镇，门店数量庞大，专卖店不断增加 [4] 分组7：产业布局相关 - 公司主要布局照明光源，加大发展电工产品和车灯产品，形成三个板块 [4] - 布局电工产品是因借助五金渠道可增加盈利 [4] 分组8：价格与成本相关 - 目前市场降价压力不大，部分小厂关闭使产品有提价可能；除原材料价格上涨，其他成本平稳 [4] 分组9：分红相关 - 大股东对公司分红无要求，公司根据自身盈利确定分红比例 [4] 分组10：业绩增长相关 - 公司通过生产规模化、提高自动化和系统化生产、控制成本实现业绩持续增长 [4]