会议安排 - 公司2024年10月23日发通知，28日召开第十届监事会第二次会议[1] 报告审议 - 监事会审议通过《2024年三季度报告》，认为编制和审议程序合规[1] 政策变更 - 会议审议通过会计政策变更议案，根据准则变更无重大影响[2] - 会计政策变更决策程序合规，不损害公司及股东利益[3]

审计机构续聘 - 公司2024年10月28日同意续聘大信为2024年度审计机构，聘期1年[1] - 2024年度审计费用165万元，较2023年增加10万元[6] - 续聘议案已通过董事会，需股东大会审议生效[7] 审计机构情况 - 2023年大信业务收入15.89亿元，审计收入13.80亿元，证券收入4.50亿元[3] - 2023年大信上市公司年报审计客户204家，收费2.41亿元[3] - 大信近三年受行政处罚4次、行政监管18次等[3]

会议审议 - 审议通过《2024年三季度报告》[1] - 审议通过《关于会计政策变更的议案》[1] - 审议通过《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》[3] 政策与机构 - 会计政策变更根据《企业会计准则应用指南汇编2024》进行，对财务无重大影响[1] - 董事会同意续聘大信会计师事务所为2024年度审计机构，聘期1年，需股东大会审议[3]

市场扩张和并购 - 2024年10月28日拟受让易来智能50%以上股权[2][3][7] - 目标公司注册资本4849.56万元，主营智能照明业务[5] 业绩总结 - 2023年目标公司总资产101,809.96万元等[6] - 2024年1 - 6月目标公司总资产112,506.30万元等[6] 其他新策略 - 90日内完成尽职调查[9] - 协议除排他和保密条款外无实质约束力，有效期一年[11] - 收购成功可扩大智能照明业务影响力[13]

市场扩张和并购 - 2023年10月30日，佛照（海南）拟现金收购上海亮舟51%股权[1] - 《股权收购意向书》有效期至2024年10月30日[1] - 双方未达成一致，交易自动终止[2] 其他新策略 - 交易终止不影响公司经营和规划[3] - 交易终止不存在损害中小股东利益情形[3]

会计政策变更 - 2024年10月28日通过会计政策变更议案[1] - 自2024年1月1日起因规定变更会计政策[1,4] - 保证类预计负债从“销售费用”调至“营业成本”[5] 数据调整 - 2024年1 - 9月营业成本调增20,062,746.25元，销售费用调减同额[6] - 2023年1 - 9月营业成本调增8,493,018.98元，销售费用调减同额[6] 影响评估 - 变更对当期和变更前财务无重大影响[6,7,8,9,10] - 审计等委员会认为能客观反映财务和成果[8] - 监事会认为决策合规，不损害公司及股东利益[10]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为21.03亿元，同比下降5.75%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为5869.31万元，同比下降15.86%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3898.73万元，同比下降21.77%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为5.71亿元，同比下降24.21%[1] - 公司2024年1-9月合并利润表显示，营业总收入为68.87亿元[20] - 公司营业总成本为66.04亿元，其中营业成本为55.74亿元[21] - 公司实现净利润33.62亿元，归属于母公司股东的净利润为25.09亿元[22] - 公司基本每股收益为0.1634元，稀释每股收益为0.1620元[23] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为63.82亿元[24] - 公司收到的税费返还为1.32亿元[24] - 公司购买商品、接受劳务支付的现金为44.96亿元[24] - 公司支付给职工及为职工支付的现金为10.87亿元[24] - 公司支付的各项税费为2.45亿元[24] - 公司收到其他与经营活动有关的现金为1.99亿元[24] - 公司支付其他与经营活动有关的现金为3.15亿元[24] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为5.71亿元[25] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-100.5亿元[25] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-8.05亿元[25] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为259.89亿元[25] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，流动资产合计91.31亿元，非流动资产合计81.91亿元，资产总计173.22亿元[16][17][18] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，流动负债合计67.63亿元，非流动负债合计5.62亿元，负债合计73.24亿元[18][19] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，归属于母公司所有者权益合计63.96亿元，少数股东权益36.02亿元，所有者权益合计99.97亿元[19] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，货币资金余额30.82亿元[16] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，应收票据10.78亿元，应收账款22.52亿元[16] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，存货19.21亿元[16] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，固定资产33.24亿元，在建工程10.53亿元[17] 其他变动情况 - 应收款项融资较上年同期下降30.55%，主要系信用等级较高银行承兑汇票减少[7] - 其他应收款较上年同期增加31.88%，主要系未收回的履约保证金增加[7] - 合同资产较上年同期增加185.69%，主要系收购非同一控制孙公司沪乐电气影响[7] - 其他流动资产较上年同期增加106.32%，主要系购买短期银行理财产品[7] - 公司2024年第三季度其他权益工具投资公允价值变动金额较上年同期增加143.40%[8] - 公司2024年第三季度其他综合收益的税后净额较上年同期增加144.35%[8] - 公司2024年第三季度归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额较上年同期增加143.91%[8] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少269.17%[8,9] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加77.99%[9] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额较上年同期减少518.31%[9] - 公司2024年起首次执行新会计准则,调整营业成本和销售费用[26] 股东情况 - 公司前10名股东中,香港华晟控股有限公司、广东省电子信息产业集团有限公司、广东省广晟控股集团有限公司及广晟投资发展有限公司为一致行动人[12] - 公司前10名股东中,佑昌灯光器材有限公司与庄坚毅存在关联关系,属于一致行动人[12] - 公司前10名无限售流通股股东持股情况[10,11] 投资项目 - 公司控股子公司南宁燎旺车灯将在苏州市相城区投资成立全资子公司,投资汽车车灯生产基地建设项目,投资金额约为58,000万元[13] - 公司全资子公司佛照(海南)科技有限公司以现金方式收购浙江沪乐电气设备制造有限公司66%的股权[14] - 公司已完成汾江北路地块南区地块的土地前期整理工作，并已将该地块交给佛山市禅城区土地储备中心[15] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[27]

交流会信息 - 公司将参加广晟控股集团2024年投资者集体交流会[1] - 时间为2024年11月5日14:30 - 17:00[1] - 方式为现场交流、视频直播、网络文字互动[1] 会议地址 - 现场会议在深圳证券交易所上市大厅[1] - 网络地址为“全景•路演天下”网站[1] 参会人员 - 董事长万山、总经理张学权等参加[2] 投资者参与方式 - 可在2024年11月4日前发问题至邮箱[4] - 可在11月5日登录网站参与[4] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室（战略投资部）[5] - 电话0757 - 82966028，邮箱fsldsh@chinafsl.com [5]

报告评级 - 报告给予公司"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 佛山照明收购沪乐电气,加码布局海洋照明产业,预计形成协同效应 [5] - 沪乐电气是专业从事舰船用照明灯具及相关配套电气设备的研发、制造、销售和服务的军工配套企业,具备国家高新技术企业资质和军品承制相关资质 [5] - 结合子公司海南科技现有项目,预计本次收购将为佛山照明提供产品优势互补、品牌客户资源协助,形成明显协同效应,并进一步培育海洋照明产业生态 [5] 财务数据总结 - 预计2024-2026年EPS为0.22/0.25/0.29元,同比增长16%/16%/15% [5] - 2022-2026年营业收入分别为8,760/9,057/9,621/10,827/11,887百万元,增长率为0.4%/3.4%/6.2%/12.5%/9.8% [11] - 2022-2026年归母净利润分别为230/290/336/389/448百万元,增长率为-23.1%/26.1%/15.9%/15.5%/15.3% [11] 估值分析 - 参考同行业给予公司2024年30xPE,上调目标价至6.6元 [4] - 2022-2026年市盈率(现价&最新股本摊薄)分别为35.64/28.27/24.40/21.11/18.31 [11] - 2022-2026年市净率(现价)分别为1.59/1.31/1.27/1.22/1.03 [11]

委员会组成 - 审计、合规与风险管理委员会成员由3 - 5名董事组成，独立董事占多数，至少1名独立董事为会计专业人士[4] - 审计、合规与风险管理委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名[4] 会议规则 - 每季度至少召开一次会议，两名及以上委员提议或主任委员认为必要时可召开临时会议[10] - 会议通知应于会议召开前三日通知全体委员，紧急情况可随时通知[10] - 会议由三分之二以上的委员参加方可举行，决议须经全体委员的过半数通过[10] 委员管理 - 委员连续两次不出席会议，视为不能适当履行职权，委员会可建议董事会撤换[11] 支持保障 - 公司应为委员会提供必要办公场所和运行经费，经董事会同意可聘请中介机构，费用由公司支付[12] 会议记录与归档 - 会议记录应包括会议届次、时间、地点、方式等内容，出席委员需签字[12] - 会议通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[12] - 董事会办公室对会议材料归档保存期限为10年[13]