董事会构成 - 公司董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[2] - 设董事长1人，副董事长1人[2] 决策权限 - 交易涉及资产总额占比10% - 50%等交易事项由董事会决定[5] - 对外担保总额不超净资产50%等担保事项由董事会决定[8] - 单笔财务资助金额不超净资产10%等财务资助事项由董事会决定[9] - 与关联自然人交易超30万、与关联法人交易超300万且占净资产0.5% - 5%的关联交易由董事会决定[9] - 计提资产减值准备或核销资产对当期损益影响占净利润10% - 50%由董事会决定[11] - 变更会计政策或会计估计对净利润或净资产影响比例在50%以下由董事会决定[11] 委员会设置 - 董事会设战略与投资等四个专门委员会[12] - 审计等三个委员会中独立董事占多数并担任召集人[12] 会议规则 - 董事会每年至少上下半年各开一次定期会议，提前10日通知[13] - 董事会会议由董事长召集主持，董事长不能履职时副董事长召集主持[13] - 特定情形董事长应10日内召集主持临时会议[14] - 临时会议提前5日通知，紧急情况随时通知[16] - 定期会议变更需提前2日书面通知[15] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[19] - 董事连续两次未出席且不委托出席，董事会建议撤换[22] - 1/2以上与会董事或2名以上独立董事可提请暂缓表决[22] - 董事会审议通过议案需全体成员过半数同意[23] - 关联关系董事不得表决，无关联过半数出席且过半数同意[24] 会议记录与档案 - 董事会会议记录由秘书或指定人员负责，董事等签名确认[24] - 董事会会议档案保存至少10年[27] 决议落实 - 董事会建立决议跟踪落实机制，定期听取经理层报告[28] - 董事会办公室牵头跟踪检查并报告进展[28] - 董事会、董事长有权指定人员检查督促[28] - 主办部门及时与董事会办公室沟通反馈落实情况[28] 规则说明 - 规则未尽事宜依相关法律和章程执行[30] - 规则中“以上”“以下”含本数，“低于”“超过”不含本数[31] - 规则由公司董事会负责解释[31] - 规则经股东会审议通过生效，修改亦同[31] - 2012年度《董事会议事规则》废止[31]

制度修订 - 2025年11月20日董事会会议审议通过修订多项制度议案[1] - 修订《公司章程》不再设监事会与监事，需股东会批准[1][2] - 部分治理制度更名，修订后制度需股东会审议生效[4] - 修订后的制度同日在巨潮资讯网披露[2][4]

公司资本与股本 - 公司修订后注册资本为153,577.8230万元，于2023年11月10日缴足[2] - 公司设立时发行股份总数为5787万股，面额股每股金额为1元[4] - 公司股本结构中普通股总数由1548778230股变为1535778230股[4] - 人民币普通股由1245104992股变为1232104992股，境内上市外资股为303673238股，普通股每股面值人民币1元[5] 公司治理与决策 - 修订后法定代表人由董事担任，辞任时视为同时辞去法定代表人，公司需30日内确定新法定代表人[2] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[17] - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人，设董事长1人，副董事长1人[83] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[26] 股东权益与义务 - 股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任[2] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[7] - 单独或合计持有公司1%以上股份股东，有权向公司提出提案[14] - 股东查阅、复制公司有关材料应遵守相关法律规定并提供持股证明[28] 交易与投资决策 - 股东会审议公司购买或出售资产按交易类型连续十二个月内累计计算达公司最近一期经审计总资产30%以上的事项[11] - 董事会审议批准交易事项标准涉及资产总额、净资产、营业收入、净利润等指标占比[25] - 公司连续十二个月内累计购买或出售资产达到公司最近一期经审计总资产10%以上至30%以下由董事会审议[25] - 属于公司主业范围，单项投资金额5亿元以上的投资和资本性支出项目由董事会审议[25] 利润分配与财务 - 公司需在会计年度结束4个月内报送披露年报，前6个月结束2个月内报送披露半年报，前3个月和前9个月结束1个月内报送披露季报[33] - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[33] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的30%[33] - 法定公积金转为增加注册资本时，留存公积金不得少于转增前公司注册资本的25%[34] 公司合并与清算 - 公司与其持股90%以上的公司合并，被合并公司不需经股东会决议，但其他股东有权请求公司按合理价格收购其股权或股份[36] - 公司合并、分立、减少注册资本，均需自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定报刊或国家企业信用信息公示系统公告[36] - 公司因特定情形解散，董事应在15日内组成清算组清算[38] - 清算时公司财产清偿债务和税款后按股东持股比例分配[39]

会议时间 - 2025年第二次临时股东会现场会议于12月08日15:00召开[1] - 网络投票时间为12月08日9:15 - 15:00[1] - 会议登记时间为12月05日9:00 - 17:00[6] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年12月03日[2] - B股股东应在11月28日或更早买入股票参会[2] 会议地点 - 会议地点为广东省佛山市禅城区智慧路8号佛照大厦22楼会议室[3] 审议事项 - 审议修订《公司章程》等议案及续聘2025年度会计师事务所[3] 投票相关 - 提案1.00需三分之二以上表决权通过[5] - 网络投票代码为360541，简称为佛照投票[12]

会议信息 - 公司2025年11月13日发会议通知，11月20日召开第十届监事会第八次会议[1] 议案审议 - 5名监事表决通过《关于修订<公司章程>的议案》，5票同意，0票反对，0票弃权[1] 公司治理调整 - 同意审计、合规与风险管理委员会行使监事会职权，股东会通过后监事会撤销[2] - 取消监事会主席职务，相关制度废止[2] 公告信息 - 详细内容见2025年11月20日巨潮资讯网相关公告[4][5]

会议安排 - 公司2025年11月13日发会议通知，11月20日召开第十届董事会第十四次会议[1] - 《关于召开2025年第二次临时股东会通知的议案》获8票同意通过[4] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>等四项规则及制度的议案》均8票同意，需提交股东会审议[1][2][3][4]

板块整体表现 - 2023年11月18日，照明设备板块整体下跌0.56%，表现弱于上证指数（下跌0.81%）和深证成指（下跌0.92%）[1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌，其中*ST星光以2.61%的跌幅领跌[1][2] - 立达信以2.73%的涨幅成为当日板块涨幅最大的个股[1] 个股价格变动 - *ST星光收盘价为2.24元，下跌2.61%，成交量为48.36万手，成交额为1.08亿元[2] - 得邦照明收盘价为13.42元，下跌1.76%，勤上股份收盘价为2.89元，下跌1.70%，格利尔收盘价为20.21元，下跌1.65%[2] - 立达信收盘价为20.73元，上涨2.73%，成交量为9.57万手，成交额为2亿元[1] 资金流向分析 - 照明设备板块整体呈现主力资金净流出2320.79万元，而游资和散户资金分别净流入194.99万元和2125.8万元[2] - 个股资金流向差异显著，佛山照明主力资金净流入272.71万元，主力净占比3.44%，民爆光电主力资金净流入191.55万元，主力净占比高达9.87%[3] - 得邦照明主力资金净流出531.43万元，主力净占比-19.75%，勤上股份主力资金净流出657.73万元，主力净占比-7.09%[3]

板块整体表现 - 11月17日照明设备板块整体下跌0.27%，表现弱于上证指数（下跌0.46%）和深证成指（下跌0.11%）[1] - 板块内个股表现分化，格利尔以2.10%的跌幅领跌，小松股份以1.91%的涨幅领涨[1][2] 个股价格变动 - 上涨个股中，小松股份涨幅最大为1.91%至8.02元，成交额达9109.82万元[1] - 下跌个股中，格利尔跌幅最大为2.10%至20.55元，得邦照明下跌1.87%至13.66元[1][2] - 立达信收涨0.50%至20.18元，成交额最高达2.24亿元[1] 资金流向分析 - 照明设备板块整体呈现主力资金净流出7.26万元，游资资金净流出2129.63万元，散户资金净流入2136.89万元[2] - 立达信获得主力资金净流入1852.19万元，主力净占比达8.28%，为板块最高[3] - 联域股份主力资金净流入321.62万元，主力净占比7.86%[3] - 阳光照明主力资金净流出89.85万元，但散户资金净流入705.92万元，散户净占比12.20%[3]

投资评级 - 维持“强烈推荐”投资评级 [1][6] 核心观点 - 公司正处于战略转型投入期，在汽车照明、海洋照明、航空照明、体育照明等高景气度垂直细分新赛道的战略布局坚定且成效显著 [1] - 公司秉承“基本盘新型化，新赛道规模化”发展战略，通过“内涵式发展+外延式并购”双轮驱动持续做强主业 [6] - 公司董事换届落地优化治理结构，新任董事长拥有丰富跨行业管理经验，有助加快公司从照明制造商向综合解决方案供应商转型 [6] 财务表现与预测 - 2024年公司实现营业总收入9048百万元，同比基本持平，归母净利润446百万元，同比增长54% [2] - 预计2025年营业总收入8584百万元，同比下降5%，归母净利润198百万元，同比下降56% [2][6] - 预计2026-2027年收入恢复增长，分别为9235百万元和9941百万元，同比增长8%，归母净利润分别为301百万元和349百万元，同比增长52%和16% [2][6] - 2025年预计每股收益0.13元，对应市盈率50.1倍，2026-2027年预计每股收益0.20元和0.23元，对应市盈率33.0倍和28.4倍 [2][6] - 公司前三季度综合毛利率稳中有升，净利率下降主要与规模下降、费用率上升有关 [6] 新赛道业务进展 - 车灯业务前三季度收入16亿元，同比增长2%，并购燎旺后实现交互屏技术突破并自主研发透镜模组与智能硬件 [6] - 海洋照明收入1.3亿元，同比增长129%，并购沪乐电气后获得船舶照明领域核心技术、完整产品体系及相关资质 [6] - 航空照明通过并购北京航信，在机场跑道照明基础上向航空照明领域拓展，获AS9100D认证并完成国内大飞机制造商潜在供应商入册 [6] 通用照明与LED业务 - 尽管面临地产下行压力，通用照明前三季度收入下降双位数，公司通过深耕线下分销及下沉渠道、商用渠道签约34个超百万单体项目、电商渠道同比增长15%以及聚焦一带一路新兴市场等方式稳住基本盘 [6] - LED封装及组件业务（国星光电）前三季度收入下滑7%，但显控模组、车载业务、智能传感均实现双位数增长 [6] - 国星光电拟定增募集资金不超过9.8亿元，用于超高清显示、光电传感器、智能家居及Mini背光模组、车载器件及研发实验室等项目 [6] 公司基础数据 - 当前股价6.46元，总股本1536百万股，总市值9.9十亿元，流通市值7.9十亿元 [3] - 每股净资产4.4元，净资产收益率5.0%，资产负债率39.4% [3] - 主要股东为广晟控股集团，持股比例32.31% [3]

板块整体表现 - 照明设备板块在11月11日整体上涨0.33%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.39%，深证成指下跌1.03% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，4只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - *ST星光领涨板块，收盘价为2.43元，单日涨幅达5.19%，成交量为32.73万手，成交额为7879.59万元 [1] - 佛山照明与阳光照明涨幅并列第二，均为1.39%，收盘价分别为6.55元和3.65元，成交额分别为1.36亿元和5769.20万元 [1] - 格利尔、欧普照明、得邦照明等个股涨幅在0.46%至0.67%之间 [1] 下跌个股表现 - 立达信跌幅最大，为1.54%，收盘价21.67元，成交额2.36亿元 [2] - 勤上股份下跌1.00%，收盘价2.96元，成交额1.33亿元 [2] - 民爆光电下跌0.87%，收盘价42.10元 [2] 板块资金流向 - 照明设备板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出492.94万元，游资资金净流出1456.17万元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为1949.11万元 [2] 个股资金流向 - 佛山照明主力资金净流入最高，达1720.12万元，主力净占比12.61% [3] - *ST星光主力资金净流入1016.78万元，主力净占比12.90% [3] - 立达信、小崧股份、民爆光电主力资金净流出较多，分别为276.12万元、391.10万元和113.38万元 [3]