股利分配方式 - 2026 - 2028 年采取现金、股票或两者结合方式分配股利[5] 现金分红条件与要求 - 满足条件原则上每年至少分红一次，董事会可提议中期分红[7] - 需满足可分配利润为正等多项条件[8] - 2026 - 2028 年现金分配利润不低于当年可分配利润 10%[10] 不同阶段现金分红占比 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低 80%[11] 股票股利预案 - 营收增长且董事会认为股价与股本规模不匹配，可制定预案[12] 决策流程与调整政策 - 利润分配预案经董事会审议后提交股东会批准[13] - 调整利润分配政策议案需股东会 2/3 以上表决权通过[15] 不分配情形 - 存在审计报告非无保留意见等五种情形可不分配[16]

新策略 - 公司第十一届董事会2026年第七次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[2] - 发行相关议案尚需提交公司股东会审议[2] - 公司决定暂不召开审议本次发行相关事宜的股东会，待准备完成后，董事会将另行发布召开股东会通知[2]

发行股票情况 - 公司符合向特定对象发行股票条件，尚需股东会审议[1] - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元[3] - 发行价格3.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[4] - 发行数量不超282,854,554股，未超发行前总股本30%[5] - 募集资金不超933,420,028.20元，用于偿债和补流[7] 相关议案情况 - 多份报告及议案需股东会审议，含发行预案等[8][9][12][13][14][15][18] - 发行股票认购构成关联交易[15] - 临时股东会召开时间另行通知[19]

股本与募资 - 发行前总股本1,285,702,520股，本次预计发行282,854,554股，发行后总股本达1,568,557,074股[3] - 本次向特定对象发行预计募资933,420,028.20元[3] 业绩预测 - 2025年预计归母净利润 -10,000.00万元至 -13,500.00万元，扣非后相同，中值 -11,750.00万元[3] - 2026年净利润持平，归母净利润 -11,750.00万元，基本每股收益 -0.09元/股[6] - 2026年净利润增长10%，归母净利润 -10,575.00万元，基本每股收益 -0.08元/股[6] - 2026年净利润增长20%，归母净利润 -9,400.00万元，基本每股收益 -0.07元/股[6][7] 风险与措施 - 发行募资后业务和净利润未增，每股收益等指标将降，股东即期回报有摊薄风险[8] - 公司将采取措施防范摊薄风险并提高未来回报能力[13] 资金用途与管理 - 募集资金扣除费用后全部用于偿还债务和补充流动资金[10] - 公司制定募集资金管理制度，确保合理合法使用[14] 公司策略 - 加强质量控制，优化业务和内控流程[15] - 推进成本控制，提升资产运营效率[16] - 完善利润分配机制，符合条件回报股东[17] 审批情况 - 董事会审议通过摊薄即期回报分析及填补措施等事项[21] - 相关事项尚需股东会审议批准[21]

股票情况 - 公司股票2026年4月2日开市起停牌，4月7日开市起复牌[2][3][6] 发行情况 - 2026年4月3日董事会审议通过发行股票预案等议案[4] - 横琴兴赢拟现金全额认购不超282,854,554股[5] - 发行完成后横琴兴赢持股18.03%，新丝路降至12.88%[5] - 发行完成后控股股东将变更为横琴兴赢，实控人为黄芝颢[5] 其他 - 新丝路承诺36个月内不谋求控制权[5] - 发行完成后横琴兴赢提名董事占董事会2/3及以上[5] - 本次发行需获股东会、深交所、证监会批准，存在不确定性[7]

发行方案 - 向特定对象发行股票方案已获第十一届董事会2026年第七次会议审议通过，尚需股东会、深交所、中国证监会批准[5][43] - 发行对象为横琴兴赢，以现金认购，发行价格3.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[5] - 发行数量不超过282,854,554股，未超过发行前公司总股本的30%[6][30] - 募集资金总额不超过933,420,028.20元，净额拟全部用于偿还债务和补充流动资金[6][34] - 发行后控股股东、实际控制人将变更，横琴兴赢成第一大股东、控股股东，黄芝颢成实际控制人[7][42] - 发行对象承诺认购股票自发行结束之日起60个月内不得转让[7][31] 经营业绩 - 2024年我国软饮料市场规模达12502亿元，预计2025 - 2029年以6.9%的复合增速稳健增长[19] - 截至2025年9月30日，公司净资产为17000.24万元，未分配利润为 - 188724.56万元[23] - 报告期各期，公司营业收入分别为130170.57万元、125819.26万元、100701.78万元及82004.03万元[101] - 报告期各期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 -18626.90万元、 -7025.66万元、 -12280.78万元及 -5362.21万元[101] - 2025年预计归属上市公司股东净利润 - 10000.00万元至 - 13500.00万元，扣非后同，按中值为 - 11750.00万元[142] 财务状况 - 报告期各期末公司资产负债率分别为85.01%、86.72%、92.11%及95.55%，呈逐年上升趋势[76] - 报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为99871.36万元、82874.83万元、57584.87万元及62058.90万元[102] - 报告期各期末，公司长期借款分别为0.00万元、4250.00万元、5756.28万元及9695.99万元[102] - 报告期各期末，公司短期借款分别为16215.86万元、16342.70万元、17028.61万元及27295.46万元[102] - 最近三年公司资产减值损失分别为-6183.62万元、-2761.03万元及-3090.50万元[103] 利润分配 - 公司制定并完善了利润分配政策，本次发行前滚存未分配利润由新老股东共享[7] - 满足现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%；连续三年中以现金方式累计分配的利润不少于该三年年均可分配利润的30%[114] - 2022 - 2024年度公司均不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[120][121][122] - 未来三年（2026 - 2028 年）现金分红不低于当年可分配利润 10%，三个连续会计年度累计不低于年均可分配利润 30%[132] 未来展望 - 本次发行预计2026年11月底完成，发行前总股本1285702520股，发行后总股本达1568557074股[141] - 预测2026年业绩增长幅度按持平、增长10%（减少亏损10%）、增长20%（减少亏损20%）测算[142] - 本次发行募集资金到位后，若业务规模和净利润未相应增长，每股收益等指标将下降，股东即期回报存在被摊薄风险[145] - 本次募集资金使用符合公司战略规划，能提高经营运营和抗风险能力，提升整体竞争实力[146] 其他 - 协议签署之日起10个工作日内，发行对象向共管账户支付履约保证金5000万元[64] - 若乙方未按时支付股份认购款，每逾期一天支付应支付而未支付价款的万分之一作为违约金，逾期二十天甲方有权解除合同[68] - 协议生效条件若未能于签署之日起24个月内成就，协议自动终止[71] - 若争议或纠纷发生之日起三十日内协商不成，应提交甲方住所地人民法院诉讼解决[74] - 公司按监管要求建立《募集资金管理制度》，董事会将监督募集资金存储及使用[82]

地缘政治与能源市场 - 美国总统特朗普表示美国将“很快”从伊朗撤军，并可能于美东时间4月1日21时重申2-3周内撤离的时间表，撤军后若局势变化可能重新介入 [4] - 美方正与伊朗商讨以重开霍尔木兹海峡为条件达成停火协议，但伊朗方面否认请求停火，并强调海峡局势牢牢掌握在手中，不容外部势力介入 [5] - 受霍尔木兹海峡航运受阻影响，沙特3月原油平均日出口量环比下降50%至333万桶，目前仍有约5500万桶沙特原油滞留在波斯湾 [24] - 国际能源署（IEA）署长表示，伊朗战争爆发导致石油供应紧张和油价大幅上涨，未来一个月情况可能加剧，IEA正考虑再次释放战略石油储备 [24] - 市场对美伊停火预期升温，缓解供应扰动担忧，加之美国原油库存大增及拟释放战略储备，国际油价下跌，WTI原油收跌2.44%报98.91美元/桶，布伦特原油跌3.59%报100.24美元/桶 [24] 全球宏观经济与政策 - 美国3月制造业PMI升至52.7，创2022年8月以来新高，价格支付指数升至近四年最高 [18] - 美国2月零售销售环比增长0.6%，超出预期的0.5%，为2025年7月以来最大增幅 [18] - 美国3月ADP就业人数增加6.2万人，远超市场预期的4万人 [18] - 圣路易斯联储主席表示当前利率水平适合应对经济风险，但若经济形势需要将支持调整政策利率 [18] - 德国五大经济研究机构将2026年德国经济增长预期从1.3%大幅下调至0.6%，警告经济面临陷入停滞的可能 [19] - 韩国3月出口额同比增长48.3%至创纪录的861.3亿美元，创1988年8月以来最强增速，其中半导体出口额同比飙升151.4%至328.3亿美元 [19] 中国宏观经济与政策 - 国务院总理李强强调要实施好能源安全新战略，着力推进新型电网建设，加快能源结构调整优化 [8] - 四部门联合会议强调增强科技金融服务专业能力，推动金融资源更精准投向科技创新领域 [8] - 税务部门通报一季度专项治理“开票经济”乱象的阶段性成效，将实施跨部门协同监管与联合惩戒 [8] - 国家税务总局数据显示，1月1日至3月25日，高技术产业销售收入同比增长14.6% [8] - 国家有关部门将开展今年第二批中央冻猪肉储备收储，4月3日收储竞价交易1万吨 [13] 全球与中国股市 - 全球股市4月“开门红”，亚太股市集体大涨，韩国综合指数收盘上涨8.44%报5478.7点，盘中两度触发熔断 [20] - 日经225指数涨5.24%，台湾加权指数涨4.58%，均创去年4月10日以来最大单日涨幅 [20] - 欧洲三大股指全线上涨，德国DAX指数涨2.73%，法国CAC40指数涨2.1%，英国富时100指数涨1.85% [20] - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.48%，标普500指数涨0.72%，纳指涨1.16% [20] - A股四月开门红，上证指数收涨1.46%报3948.55点，深证成指涨1.7%，创业板指涨1.96%，市场成交额2.02万亿元 [9] - 港股大幅反弹，恒生指数收涨2.04%，恒生科技指数大涨2.29% [9] - 截至4月1日，沪市披露年报分红方案的460家公司，期末分红预案总额超8000亿元，年度累计分红总额达1.38万亿元 [9] 科技与半导体行业 - 台积电计划于2028年在日本开始量产先进的3纳米芯片，位于熊本的第二晶圆厂每月产能为1.5万片12英寸晶圆 [17] - 因内存芯片价格上涨，三星电子上调折叠屏手机价格，Galaxy Z Flip 7 512GB版本零售价从164万韩元上调至173万韩元 [17] - 英特尔宣布将斥资142亿美元回购阿波罗持有的爱尔兰Fab 34工厂49%股权 [16] - 谷歌研究人员警告未来量子计算机可能破解部分加密技术，督促加密行业向后量子加密（PQC）转型 [15] 新能源汽车与消费 - 国内新能源车企3月销量回暖，比亚迪销量同比下滑逾20%至略超30万辆，其中海外销量大增65% [13] - 零跑汽车3月交付量重回5万辆，“蔚小理”交付量分别为3.5万、2.7万和4.1万，小米汽车3月交付超2万辆 [13] - 热点城市楼市3月迎来“小阳春”，上海二手房成交量达3.1万套同比增长6%，广州二手住宅网签环比增幅超1.4倍，北京二手住宅网签量达1.99万套创15个月新高 [13] - 3月百城二手住宅均价环比下跌0.34%，跌幅连续第3个月收窄，百城新建住宅均价环比上涨0.05% [13] 公司动态与资本市场 - SpaceX已秘密提交IPO文件，有望在6月上市，估值可能超过1.75万亿美元，且考虑采用双重股权结构 [21] - 上汽集团2025年净利润101.06亿元，同比增长506.45% [12] - 航发动力2025年净利润6.34亿元，同比减少26.27% [12] - 沪电股份拟斥资68亿元投建印制电路板生产项目 [12] - 东鹏饮料拟10亿元至20亿元回购股份 [12] - 六大国有银行2025年金融科技投入规模合计超过1300亿元 [15] - 百度旗下萝卜快跑在武汉因系统故障出现大范围车辆停滞，部分乘客被困近两小时 [17] 债券与外汇市场 - 中国银行间债市明显调整，主要利率债收益率上行，30年期国债期货主力合约跌0.22% [22] - 韩国国债被正式纳入富时世界国债指数（WGBI），预计将流入500-600亿美元外汇 [22] - 在岸人民币对美元收盘报6.8740，较上一交易日上涨341个基点 [26] - 美元指数跌0.33%报99.56，非美货币多数上涨 [26] 商品与原材料市场 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.27%报4784.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.38%报75.20美元/盎司 [25] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期铅涨1.89%，期锌涨1.77%，期铝涨1.75%，期铜涨1.11% [25] - 美国拟重塑钢铝关税制度，对含有进口钢铁和铝的成品统一征收25%的关税 [23] - 广期所调整多晶硅期货合约规则，最小开仓下单手数由10手降低至5手，部分合约交易限额由50手提高至200手 [23]

股票相关 - 公司筹划向特定对象发行A股股票，可能致控制权变更[2] - 公司股票自2026年4月2日开市起停牌[2] - 预计停牌时间不超过2个交易日[2] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网[3]

借款情况 - 2024年3月、9月向陕西新丝路分别借款5000万元、4000万元，年利率不超6%，无抵押担保[2] - 5000万元和4000万元借款期限展期至2026年3月，现协商延期一年[2] 财务数据 - 陕西新丝路2024 - 2025年资产、负债、净资产、营收、净利润数据[6] 股权结构 - 陕西仁创科能等公司在陕西新丝路持股比例[6] 关联交易 - 公司接受陕西新丝路财务资助累计3.6亿元[9] - 2026年初至公告日关联交易34.7万元，担保0元[9]

贷款信息 - 公司拟向鞍山银行申请5.57亿元流动资金贷款用于转贷[3] - 原贷款额度6.5亿元，现余额5.57亿元，2026年3月29日到期[3] - 授信额度55700万元，借款期限1年，年利率待审批[7][8] 担保情况 - 多公司提供合计5.57亿元抵押担保[4] - 本次担保后实际担保余额2.61亿元，占2024年净资产117.12%[10] - 无逾期、涉诉担保及败诉担责情形[10]