债券发行 - 公司公开发行不超过70亿元公司债券获注册通过[1] - 2024年第一期可续期公司债券发行规模不超过12亿元[1] 时间调整 - 原簿记建档时间为2024年12月19日15:00至18:00[1] - 簿记建档结束时间延长至2024年12月19日19:00[1]

债券发行概况 - 公司于2024年6月28日获许可发行不超70亿元公司债券，本期为第二期，规模不超12亿元[4] - 本期债券简称为“24越资Y1”，代码524083，每张面值100元，发行数量不超1200万张[4] 财务数据 - 2024年9月30日公司净资产为4299118.30万元，合并口径资产负债率79.04%，母公司口径资产负债率58.12%[5] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为246551.35万元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[5] 债券条款 - 基础期限3年，发行人有权行使续期选择权，每次延长3年[7] - 附设发行人递延支付利息选择权，除强制付息事件外可递延支付利息[8] - 首个周期票面利率为初始基准利率加初始利差，行使续期选择权后续周期票面利率调整为当期基准利率加初始利差再加300个基点[9][10] - 票面利率询价区间为1.80%-2.80%，2024年12月19日确定最终票面利率[11] 发行方式 - 无担保，网下面向专业机构投资者询价配售[11][12] - 专业机构投资者网下最低申购单位为1000万元，超1000万元须为1000万元整数倍[13] 信用评级 - 经中诚信国际评定，公司主体和债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[42] 时间安排 - 起息日为2024年12月23日，按年付息[38][39] - 首个周期付息日为2025 - 2027年间每年12月23日，遇节假日顺延[39] - 网下利率询价时间为2024年12月19日15:00 - 18:00[58][60] - 网下发行期限为2024年12月20日和2024年12月23日[67] 其他 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充绿色、普惠业务所需资金[43] - 债券拟上市交易场所为深圳证券交易所[43]

债券发行 - 公司发行不超过70亿元公司债券获证监许可注册通过[1] - 2024年第一期可续期公司债券发行规模不超过12亿元[1] 债券名称变更 - 本期债券名称变更为2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）[1] 公告信息 - 公告日期为2024年12月18日[4][6][8][10][19]

股票简称：越秀资本 股票代码：000987. SZ 广州越秀资本控股集团股份有限公司 （住所：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元） 2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券 （第一期）募集说明书 牵头主承销商、簿记管理 人： 中信证券股份有限公司 联席主承销商、受托管理 人： 兴业证券股份有限公司 联席主承销商： 担保或其他增信情况： 无担保或其他增信 信用评级结果： 主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人： 广州越秀资本控股集团股份有限公司 广发证券股份有限公司、国泰君安证券 股份有限公司、中国国际金融股份有限 公司、中信建投证券股份有限公司 本期债券发行金额： 不超过人民币 12 亿元 牵头主承销商、簿记管理人 联席主承销商、受托管理人 联席主承销商 签署日期： 年 月 日 2024 12 18 广州越秀资本控股集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书 声 明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募 集说明书信息披露的真实 ...

评级与展望 - 主体评级结果为AAA/稳定，未来12 - 18个月信用水平保持稳定[7] - 预测2024年经调整的净资产收益率为9.40%-11.49%，总债务/投资组合市值为60.16%-73.53%[73] 财务数据 - 2024年3月合并口径总资产1941.91亿元，所有者权益416.12亿元，营业总收入30.28亿元，净利润4.08亿元[9] - 2024年3月母公司口径总资产488.03亿元，所有者权益204.14亿元，净利润2.03亿元[9] - 2024年3月合并口径资产负债率78.57%，母公司口径资产负债率58.17%[9] - 2023年合并口径平均资本回报率8.23%，平均资产回报率1.84%[9] - 2023年母公司口径总债务274.01亿元，总资本化比率57.56%[9] - 2023年公司营业总收入147.93亿元，同比增长4.39%[30][31] - 2023年期货业务收入83.96亿元，占比56.75%，新能源业务收入4.71亿元，占比3.18%[31] - 2023年末越秀租赁资产总额和净资产分别为800.74亿元和150.91亿元，营业总收入和净利润分别为43.09亿元和13.86亿元[41][42] - 2023年末广州资产资产总额和净资产分别为446.71亿元和97.55亿元，营业总收入和净利润分别为19.14亿元和1.54亿元[47] - 2023年越秀产业基金完成募资认缴规模68.00亿元，实缴57.13亿元，管理基金完成投资规模58.78亿元[49] - 2023年末公司总债务余额较年初增加10.96%，2024年短期债务余额较年初减少10.90%至541.50亿元[74][75] 股权结构 - 截至2024年3月末公司注册资本及总股本均为50.17亿元，越秀集团合计持有公司47.00%股份[15] - 截至2024年3月末公司对中信证券直接及间接合计持股比例为8.94%[15] - 截至2024年3月末公司拥有9家主要控股子公司开展相关业务[14] - 截至2024年3月末公司对广州资产持股比例为69.02%，对越秀产业投资持股比例为60.00%，对越秀租赁持股比例为70.06%[17] - 截至2024年3月末公司前十大股东合计持股比例为79.38%，其中越秀集团持股43.82%，广州恒运持股11.69%，广州产投持股10.75%[17][19] 子公司业务 - 2023年越秀租赁回租业务租赁款余额570.03亿元，占比96.30%，普惠、新能源、民生工程业务新增投放分别为49.03亿、152.20亿、168.60亿元[34][36] - 2023年广州资产收购个贷不良资产原值13.27亿元，占比10.78%；截至2023年末，累计收回现金/累计收购成本上升至64.73%[44] - 2023年广州期货期末客户权益35.51亿元，日均权益总额72.14亿元，代理成交额2.74万亿元[54] 其他信息 - 公司围绕绿色、科技等领域与企业合作落地项目超两百亿[77] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[81]

财务数据 - 2024年1 - 9月合并口径营业总收入108.98亿元，净利润18.99亿元[10] - 2024年9月合并口径总资产2050.85亿元，所有者权益429.91亿元，资产负债率79.04%[10] - 2024年1 - 9月母公司口径净利润0.84亿元[10] - 2024年9月母公司口径总资产461.48亿元，所有者权益193.25亿元，资产负债率58.12%[10] - 2023年母公司口径总债务274.01亿元，EBITDA 22.72亿元，总债务/EBITDA为12.06[10] - 2023年母公司口径EBITDA利息保障倍数为2.68，现金流利息保障倍数为 - 2.28[10] - 2023年母公司口径总债务/投资组合市值为83.86%，高流动性资产/短期债务为27.49%[10] - 2023年公司营业总收入同比增长4.39%，2024年上半年同比增长3.39%[25] - 2024年上半年各业务收入占比：融资租赁业务25.40%、不良资产管理业务6.52%、投资管理业务1.04%、期货业务51.20%、新能源业务16.13%[26] - 2024年上半年营业总收入为67.47亿元，同比增加3.39%，营业支出61.86亿元，同比增加16.37%[56] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动收益合计9.15亿元，同比下滑41.84%，营业费用率较上年上升5.02个百分点[56] - 截至2024年6月末，公司资产总额为1976.03亿元，货币资金余额为182.53亿元，占总资产的9.24%[59] - 截至2023年末，交易性金融资产余额为450.23亿元，占总资产的24.05%；2024年6月末余额为471.54亿元[61] - 2023年交易性金融资产公允价值变动收益1.82亿元，同比下降65.29%；2024年上半年为 - 4.84亿元[61] - 截至2023年末，长期股权投资账面价值为304.21亿元，占总资产的16.25%；2024年6月末为311.14亿元[62] - 截至2023年末，固定资产账面价值131.90亿元，同比增加119.83亿元；2024年6月末为219.42亿元[62][63] - 截至2023年末，盈余公积和未分配利润之和为105.90亿元，所有者权益为415.46亿元；2024年6月末分别为107.53亿元和422.60亿元[64] - 2023 - 2024年6月，资本资产比率从22.20%降至21.39%，双重杠杆率（母公司口径）从154.70%升至161.35%[66] - 2023年母公司口径EBITDA为22.72亿元，2024年上半年为5.91亿元；EBITDA利息保障倍数2023年为2.68，2024年上半年为1.38[67] - 截至2024年6月末，公司总债务余额较年初增加7.77%，短期债务余额微增至553.57亿元，占总债务比例下降2.12个百分点[76] - 2024年预测经调整的净资产收益率为9.40% - 11.49%，总债务/投资组合市值为60.16% - 73.53%[75] - 截至2024年6月末，公司资产负债率（合并口径）为78.61%，（母公司口径）为58.89%[77] - 截至2024年6月末，公司合并口径获银行授信1854.19亿元，未使用授信992.98亿元[80] - 2024年1 - 9月，公司货币资金177.86亿元，交易性金融资产462.60亿元，资产总计2050.85亿元，负债合计1620.94亿元[89] - 2024年1 - 9月，公司营业总收入108.98亿元，净利润18.99亿元，经营活动净现金流133.79亿元[89] - 2024年1 - 9月，公司资产负债率为58.12%，总资本化比率为54.65%，短期债务/总债务为36.05%[89] - 2021 - 2024年9月，公司投资收益分别为20.97亿元、24.99亿元、28.41亿元、27.39亿元[89] - 2021 - 2024年9月，公司所得税费用/税前利润分别为18.37%、19.88%、17.93%、15.10%[89] - 2021 - 2024年9月，公司平均资产回报率分别为2.40%、2.12%、1.84%[89] 股权结构 - 截至2024年6月末，越秀集团合计持有公司47.00%股份，系公司控股股东，公司实际控制人为广州市国资委[13] - 截至2024年6月末，公司前十大股东合计持股比例为79.30%，其中越秀集团持股43.82%，广州恒运持股11.69%，广州产投持股10.75%[15][17] - 截至2024年6月末，公司直接、间接合计持有中信证券13.25亿股股份，占中信证券总股本的8.94%[51] 子公司情况 - 截至2024年6月末，越秀租赁应收融资租赁款净值合计579.05亿元，不良率为0.36%，拨备覆盖率为427.73%[32] - 截至2024年6月末，越秀新能源注册资本达21.50亿元，户用分布式光伏电站累计装机规模达6.36GW，2024年上半年发电量33.13亿度[33] - 2024年上半年，越秀租赁营业总收入和净利润分别为27.05亿元和8.22亿元，分别同比增长27.40%和14.59%[34] - 截至2024年6月末，广州资产注册资本为63.09亿元，公司持股比例为69.02%[35] - 2024年上半年，广州资产收购金融不良债权原值66.70亿元，处置金融不良债权本息合计42.68亿元[36] - 截至2024年6月末，广州资产投资业务余额下降至36.16亿元[40] - 2024年上半年，广州资产实现营业总收入和净利润分别为4.40亿元和 - 0.96亿元[41] - 截至2024年6月末，越秀产业基金注册资本1.00亿元，公司持股比例90.00%；越秀产业投资注册资本50.00亿元，公司持股比例60.00%[42] - 2023年公司投资管理业务实现各项业务收入8.61亿元、净利润3.55亿元；2024年上半年实现各项业务收入 - 0.90亿元、净利润 - 2.67亿元[42] - 2024年上半年管理基金完成投资规模22.28亿元[43] - 截至2023年末，越秀产业基金在管基金规模同比增长20.28%，其中股权投资基金和母基金规模分别同比增长25.38%和41.29%[43] - 截至2024年上半年末，越秀产业投资投资项目共计213个，投资规模增至147.73亿元[46] - 截至2024年6月末，广州期货注册资本为16.50亿元，公司直接和间接持股比例合计100.00%；广期资本注册资本为9.00亿元[48] - 2023年广州期货代理成交额2.74万亿元，同比增长28.44%；2024年上半年代理成交额1.34万亿元，同比增长4.89%[49] - 2023年广州期货净利润0.68亿元，同比增长64.48%；2024年上半年净利润0.09亿元[49][50] 债券发行 - 本期债券发行规模不超过12亿元，基础期限不超过3年，可行使续期选择权，票面为固定利率[6] - 本期债券首个周期票面利率为初始基准利率加上初始利差，若行使续期选择权，后续每个周期票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点[18] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次，到期一次还本[19] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充绿色业务、普惠业务等所需资金[20] 评级与展望 - 中诚信国际肯定公司股东实力强、核心主业竞争力强、融资渠道畅通等正面因素[6] - 中诚信国际关注公司盈利水平弱化、期货业务风控及债务规模上升等问题[6] - 中诚信国际评定公司2024年第一期可续期公司债券信用等级为AAA[85] 业务合作 - 公司围绕重点领域与企业合作，落地项目超两百亿[81]

核心人员持股计划 - 2024年度员工实际认购份额15,524,481.21份，每份1元[4] - 截至2024年12月13日买入2,056,500股，占总股本0.0410%[4] - 成交均价7.549元/股，总金额15,523,796.22元[4] - 购入股票锁定期为2024年12月14日至2025年12月13日[4] - 参加计划的董事、高管有4名[4]

核心人员持股计划进展 - 2024年10月30日、11月15日会议审议通过持股计划相关议案[1] - 11月27日召开第一次持有人会议，设管委会选委员及主任委员[3] - 11月28日持股计划开立证券账户[3] - 截至11月30日，资金账户办理中未买股[3] - 12月2日持股计划完成资金账户开立[4]

持股计划会议 - 2024年11月27日召开2024年度核心人员持股计划第一次持有人会议[2] - 同意设立2024年度核心人员持股计划管理委员会[2] - 选举李松民等5人为管理委员会委员[2] 管理委员会会议 - 同日管理委员会召开会议，选举李松民为主任[2] - 委员及主任任期至持股计划终止[2] 委员情况 - 委员未担任董监高，与大股东无关联[2] 公告信息 - 公告发布于2024年11月28日[3]

会议信息 - 公司第十届董事会第十七次会议通知于2024年11月15日发出，21日通讯召开[1] - 本次会议应出席董事11人，实际出席11人[1] 议案审议 - 会议全票通过控股子公司越秀新能源发行类REITs议案[2]