利润分配与财务报告 - 公司2022年年度利润分配预案为：以132,067,006股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[2] - 公司2022年年度报告披露的财务报告真实、准确、完整，所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议[2] - 公司2022年年度报告涉及的未来发展规划和经营目标等前瞻性陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质承诺[2] - 公司2022年年度报告详细描述了可能存在的相关风险，具体内容在第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分[2] - 公司2022年年度报告披露的备查文件包括公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表，以及会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件[4] - 公司2022年年度报告披露的备查文件还包括报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿[4] - 公司2022年年度报告披露的备查文件备置地点为公司证券部[5] - 公司2022年年度利润分配方案为每10股派发现金红利7.00元，共计分配股利66,033,503.20元[133] - 公司2022年半年度利润分配方案为每10股转增4股，共预计转增37,733,430股[133] - 公司2022年度利润分配方案为每10股派发现金红利5.00元（含税），共计分配股利66,033,503.00元[136] - 公司2022年度资本公积金转增股本方案为每10股转增4股，预计转增52,826,802股，转增后总股本增加至184,893,808股[136] - 公司2022年末母公司可供分配利润为358,349,346.04元[135] - 公司2022年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[134] 公司基本信息 - 公司2022年年度报告披露的公司信息包括股票简称依依股份，股票代码001206，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[11] - 公司2022年年度报告披露的公司注册地址为天津市西青区张家窝镇工业区，注册地址的邮政编码为300380[11] - 公司2022年年度报告披露的公司网址为www.tjyiyi.com，电子信箱为zhengquanbu@tjyiyi.com[11] 财务表现 - 2022年公司营业收入为15.16亿元，同比增长15.75%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为1.51亿元，同比增长31.96%[13] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为2.01亿元，同比增长943.26%[13] - 2022年基本每股收益为1.14元，同比增长18.75%[13] - 2022年总资产为20.19亿元，同比增长2.60%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净资产为18.10亿元，同比增长4.90%[13] - 2022年第四季度营业收入为3.76亿元，归属于上市公司股东的净利润为2376.27万元[16] - 2022年非经常性损益项目合计为3624.85万元，主要来自政府补助和投资收益[17] - 公司2022年实现营业收入1,516,338,244.32元，同比增长15.75%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为150,545,118.06元，同比增长31.96%[34] - 宠物一次性卫生护理用品收入1,444,907,353.98元，占营业收入比重95.29%，同比增长16.31%[35] - 宠物垫收入1,338,647,548.73元，占营业收入比重88.28%，同比增长15.16%[35] - 宠物尿裤收入97,613,108.50元，占营业收入比重6.44%，同比增长36.14%[35] - 无纺布收入52,433,224.97元，占营业收入比重3.46%，同比增长24.94%[35] - 个人一次性卫生护理用品收入17,521,992.04元，占营业收入比重1.16%，同比下降29.88%[35] - 公司2022年宠物一次性卫生护理用品营业收入为1,444,907,353.98元，同比增长13.98%，毛利率为20.60%，同比下降3.06%[36] - 公司2022年境外营业收入为1,441,638,109.80元，同比增长16.04%，占公司总营业收入的95.07%[36] - 公司2022年ODM/OEM销售模式营业收入为1,439,387,021.66元，同比增长15.12%，占公司总营业收入的94.93%[36] - 公司2022年宠物垫营业收入为1,338,647,548.73元，同比增长11.46%，毛利率为20.33%，同比下降3.80%[37] - 公司2022年宠物一次性卫生护理用品销售量为33.56亿片，同比增长6.51%，生产量为33.57亿片，同比增长4.35%[39] - 公司2022年无纺布生产量为19,664.99吨，同比增长11.53%，库存量为275.33吨，同比增长114.50%[39] - 公司2022年前五名客户合计销售金额为814,852,116.82元，占年度销售总额的53.74%[42] - 公司2022年前五名供应商合计采购金额为616,608,815.07元，占年度采购总额的54.98%[43] - 公司2022年宠物一次性卫生护理用品直接材料成本为1,055,241,886.44元，同比增长19.23%，占营业成本的80.66%[41] - 公司2022年无纺布直接材料成本为42,172,259.04元，同比增长23.58%，占营业成本的3.22%[41] - 销售费用为19,845,969.72元，同比增长2.49%[45] - 管理费用为41,481,706.69元，同比增长11.84%[45] - 财务费用为-31,438,998.06元，同比下降606.34%，主要由于汇率变动带来的汇兑收益增加[45] - 研发费用为20,302,812.98元，同比增长126.00%，主要由于公司加大产品研发力度[45] - 研发人员数量为101人，同比增长94.23%，研发人员数量占比为7.00%[47] - 研发投入金额为20,302,812.98元，同比增长126.00%，占营业收入比例为1.34%[48] - 经营活动产生的现金流量净额为201,067,294.59元，同比增长943.26%，主要由于销售规模增长和增值税留抵退税[49] - 投资活动产生的现金流量净额为-9,499,207.43元，同比增长98.73%，主要由于到期的理财产品增加和工程项目建设支出减少[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为-69,398,764.72元，同比下降107.78%，主要由于上年公司首次公开发行股票收到募集资金[49] - 货币资金为346,040,302.79元，占总资产比例为17.14%，同比增长6.03%，主要由于销售规模增长和销售回款增加[52] - 使用权资产期末金额为2,586,301.49元，占总资产的0.13%，较年初减少0.20%[57] - 合同负债期末金额为3,092,673.17元，占总资产的0.15%，较年初减少0.17%[57] - 租赁负债期末金额为1,126,627.90元，占总资产的0.06%，较年初减少0.03%[57] - 交易性金融资产期末金额为378,622,151.23元，占总资产的18.75%，较年初减少5.02%[57] - 报告期投资额为45,900,000.00元，较上年同期增长7.75%[59] - 公司作为有限合伙人拟出资10,000万元人民币，占合伙企业50%份额[60] - 公司实际支付投资款3,650万元，占初始认缴金额的50%[61] - 衍生品投资期末金额为27,595.80万元，占公司报告期末净资产比例的15.25%[65] - 公司远期外汇合约实际损益为1,009.22万元[66] - 公司严格控制远期结售汇的资金规模，不得超过董事会批准的额度[73] - 公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，明确操作原则、审批权限和管理流程[72] 募投项目与资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——宠物尿裤项目”已建设完成并结项，宠物尿垫项目已基本建设完成，新产能将在2023年开始释放[29] - 公司累计使用募集资金666,367,527.27元，其中项目支出666,367,527.27元[80] - 公司暂未投入使用的募集资金324,888,034.64元，包括现金管理投资175,000,000.00元和补充流动资金60,000,000.00元[80] - 公司募投项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——卫生护理材料项目”延期至2023年12月31日[82] - 公司募投项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——宠物垫项目”投资进度为69.99%[81] - 公司募投项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——宠物尿裤项目”投资进度为98.94%[81] - 公司募投项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——卫生护理材料项目”投资进度为24.55%[81] - 公司使用募集资金264,448,416.20元置换预先投入募投项目的自筹资金260,961,309.07元和已支付发行费用的自筹资金3,487,107.13元[83] - 公司使用部分闲置募集资金4,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，并于2022年11月16日全部归还至募集资金专用账户[84] - 公司使用部分闲置募集资金6,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月[85] - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目“卫生材料及一次性卫生用品生产项目——宠物尿裤项目”结项后，将节余募集资金182.85万元（含利息收入）永久补充流动资金[86] - 截止2022年12月31日，公司尚未使用的募集资金中8,805.95万元（包含理财收益和利息收入1,670.30万元）存放于募集资金专用账户，6,000万元用于暂时补充流动资金，17,500万元闲置募集资金用于现金管理[87] - 2022年公司投产的生产线生产宠物垫11.15亿片、宠物尿裤0.84亿片、卫生护理材料7,011吨[88] - 公司2020年-2022年宠物一次性卫生护理用品出口额占国内海关同类产品出口额的比例分别为36.33%、37.00%、38.13%，市场占有率排名领先[93] - 公司计划2023年继续完善募投项目的建设和实施，进一步释放产能，增强产品供给保障能力，提升收入和盈利能力[94] - 公司宠物尿裤项目已建设完成，年产2亿片，宠物尿垫项目年产可达50亿片[95] - 公司卫生护理材料项目预计于2023年12月建设完成[95] - 公司国际市场占据绝大多数份额，采用ODM/OEM模式向国外大型宠物用品品牌运营商、商超和电商平台客户销售产品[95] - 公司前五名客户销售额占公司同期销售总额的比例为53.74%[97] - 公司主要原材料成本占主营业务成本的比例均在80%以上[97] - 公司面临原材料价格波动、劳动力成本上升、客户集中、汇率波动、出口退税政策变化和国际形势变化等风险[97] - 公司计划进一步优化生产、存储、销售等业务环节，提升整体生产效率[95] - 公司计划增强国内市场的供应保障能力，提高国内市场份额[95] - 公司计划利用新增产能积极开发新的国际市场范围及客户资源[95] - 公司计划及时把握国内宠物行业的并购整合机会，储备和培育新的战略发展项目[95] 公司治理与股东信息 - 公司2022年共召开了3次股东大会、9次董事会会议、7次监事会会议[100] - 公司董事会由12名董事组成，其中独立董事4名，占全体董事比例的三分之一[100] - 公司监事会由3名监事组成，股东代表监事2人、职工代表监事1人[100] - 公司设有独立的财务会计部门，配备独立的财务会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度[103] - 公司拥有独立的生产系统、辅助系统及配套设施，生产经营场所独立[103] - 公司人员、劳动、人事及工资关系完全独立，拥有独立的员工队伍[103] - 公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度[103] - 公司业务结构完整，自主独立经营，不依赖于股东或其它任何关联方[103] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[102] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为73.50%[105] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为64.95%[105] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为61.41%[105] - 董事长高福忠持股从29,240,175股增至40,936,245股，增幅为40%[105] - 董事卢俊美持股从11,377,500股增至15,928,500股，增幅为40%[105] - 董事高健持股从5,688,749股增至7,964,248股，增幅为40%[105] - 董事高斌持股从2,844,375股增至3,982,125股，增幅为40%[105] - 董事杨丙发持股从1,706,625股增至2,389,275股，增幅为40%[105] - 董事会秘书周丽娜持股从1,137,751股增至1,592,851股，增幅为40%[105] - 监事会主席张健持股从682,650股增至955,710股，增幅为40%[106] - 公司董事会成员12名，包括4名独立董事[107] - 公司监事会成员3名，包括监事会主席张健先生[110] - 公司高级管理人员6名，包括总经理高福忠先生[111] - 公司新任董事郝艳林女士于2022年07月12日被选举[107] - 公司新任独立董事韩志红女士于2022年07月12日被选举[107] - 公司新任监事会主席张健先生于2022年07月12日被选举[107] - 公司新任职工代表监事杨子震先生于2022年07月12日被选举[107] - 公司董事钮蓟京先生于2022年07月12日任期届满离任[107] - 公司独立董事江曼霞女士于2022年07月12日任期届满离任[107] - 公司监事会主席王春杰先生于2022年07月12日任期届满离任[107] - 公司董事、监事和高级管理人员2022年度薪酬总计526.34万元[116] - 董事长兼总经理高福忠2022年度税前报酬为100.85万元[117] - 董事、副总经理卢俊美2022年度税前报酬为45.85万元[117] - 董事、副总经理高健2022年度税前报酬为47.64万元[117] - 董事、财务总监、董事会秘书周丽娜2022年度税前报酬为62.64万元[117] - 董事、副总经理郝艳林2022年度税前报酬为102.64万元[117] - 独立董事韩志红2022年度税前报酬为2.5万元[117] - 独立董事张晓宇2022年度税前报酬为6万元[117] - 独立董事张民2022年度税前报酬为6万元[117] - 独立董事阎鹏2022年度税前报酬为6万元[117] 员工与薪酬 - 报告期末公司在职员工数量合计为1,443人，其中生产人员999人，销售人员85人，技术人员101人，财务人员14人，行政人员244人[131] - 报告期末母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为108人[131] - 公司2022年劳务外包的工时总数为49,596小时，支付的报酬总额为806,256.50元[133] - 公司2022年共实施了2次利润分配，分别于2022年5月20日和2022年9月5日经股东大会审议通过并实施完毕[133] - 公司2022年董事会审计委员会召开2次会议，审议了包括2021年度财务决算报告、2022年度财务预算报告等议案[129] - 公司2022年董事会薪酬与考核委员会召开1次会议，审议了包括2022年度董事及高级管理人员薪酬方案等议案[129] - 公司2022年董事会提名委员会召开1次会议，审议了包括董事会换届选举非独立董事、独立董事等议案[129] - 公司2022年度未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[137] 内部控制与审计 - 公司2022年度内部控制评价报告显示，纳入评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[139] - 公司2022年度内部控制审计报告为标准无保留意见，未发现财务报告和非财务报告的重大缺陷[145][146] - 公司及下属子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期内未因环境问题受到行政处罚[148] 社会责任与捐赠 - 公司向天津市西青区红十字会捐款200万元，并向西青区统战部、工商联提供价值10万余元的口罩[150] - 公司向天津滨海新区捐赠价值8千余元的口罩[150] - 公司为支持结对地区重点帮扶县捐款100万元，助力当地特色产业发展[151] 承诺与责任 - 公司实际控制人、

证券代码：001206 证券简称：依依股份 公告编号：2023-016 天津市依依卫生用品股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津市依依卫生用品股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告及摘要 已于 2023 年 3 月 30 日在指定媒体披露，为使投资者进一步了解公司的财务状况、经 营情况及公司发展规划，公司将于 2023 年 4 月 7 日（星期五）15:00-17:00 在全景网 举办 2022 年度网上业绩说明会，本次说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可 登陆全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长兼总经理高福忠先生、独立董事阎鹏先生、 公司董事、董事会秘书兼财务总监周丽娜女士和保荐代表人梁立群女士。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度网上业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 6 日（星期四）12: ...

公司概况与市场定位 - 公司主要从事宠物一次性卫生护理用品的生产与销售，产品包括宠物垫和宠物尿裤，分别有约1000种和500种规格 [3] - 公司采用成本加成法进行产品定价，加成比例通常在15%-30%之间，定价时会综合考虑原材料价格、汇率、客户性质等因素 [3] - 公司与主要境外客户合作周期较长，通常在6-7年以上，建立了长期稳定的合作关系 [3] 核心竞争优势 - 公司具备稳定的客户资源、规模化生产能力、优秀的产品研发设计能力、高品质的产品保障和精细化管理 [3] - 公司自检标准高于第三方检测公司，确保产品高质量 [4] - 公司具备按时交货能力，即使在原材料价格上涨和海运影响的情况下也能如期交货 [4] - 公司拥有无纺布生产子公司，有效控制原材料质量和成本波动 [4] - 公司具备研发能力，能够根据市场需求进行产品研发，推动产品更新迭代 [4] 市场趋势与战略规划 - 全球宠物用品市场增速最快，其中宠物日用品和清洁用品使用频次高，增长迅速 [3] - 公司计划进一步开拓国内市场，借助产能释放和生产端优势，完善自有品牌建设，增强国内市场供应保障能力 [4] - 公司将整合国内销售资源与营销渠道，提高产品在国内市场的份额 [4] 产能与供应链管理 - 公司曾考虑将产能转移至东南亚国家，但由于人工效率低和原材料供应链不完善，目前仍以国内生产为主 [3] - 公司持续关注东南亚建厂的相关政策和优势，以应对中美贸易摩擦带来的不确定性 [3]

销售区域与市场占比 - 北美市场营收占比最高，约为50% [2] - 亚洲市场（以日本、韩国为主）营收占比在25%-28% [2] - 欧洲市场营收占比约为10% [2] - 其他区域营收占比在10%-13% [2] 客户拓展与订单周期 - 公司通过竞标、参加国内外宠物展会及老客户介绍等方式开拓新客户 [3] - 美国客户从接到订单到回款周期为3-5个月，日本客户为1.5-2个月 [3] - 随着疫情防控放开，公司将积极参加国内外展会以加快新客户拓展 [3] 原材料与产能 - 主要原材料包括绒毛浆、高分子、卫生纸、无纺布、流延膜，其中绒毛浆占比最高，约为20%-23% [3] - 子公司高洁有限拥有两条无纺布生产线，年产能达18,000吨，其中80%用于公司自身需求，20%对外销售 [3] - 子公司河北依依有一条生产线已调试完成，年产能预计为9,000吨 [3] 市场份额与出口情况 - 公司对外出口金额占国内同类出口产品总金额的38.90% [3] - 由于缺乏细分数据，无法计算宠物尿垫、宠物尿裤的市场份额 [3] 募投项目与未来计划 - 宠物尿裤项目已于2022年四季度末结项，年产能达2亿片 [4] - 宠物尿垫项目基本建设完成，年产能可达50亿片 [4] - 卫生护理材料项目预计于2023年12月建设完成 [4] - 公司未来将继续专注宠物一次性卫生用品领域，预计该领域仍有较大增长空间 [4] 原材料价格趋势 - 绒毛浆采购价格仍处于高点，但已出现回落趋势 [3] - 春节后无纺布原材料聚丙烯颗粒的采购价格回落幅度较大 [3] - 其他原材料价格较为稳定 [3]

公司经营情况 - 公司前三季度对外出口金额占海关统计国内同类出口产品总金额的比例在38.50%以上 [3] - 公司境外收入占比90%以上，美元作为主要结算货币 [3] - 前三季度汇兑收益3,900余万元，其中第三季度2,200余万元 [3] 产品销售情况 - 宠物尿垫前三季度的销售量为24.5亿片左右 [3] - 宠物尿裤前三季度的销售量为8,800万片左右 [3] - 公司核心产品宠物尿垫年产可达50亿片，宠物尿裤年产可达2亿片 [3] 原材料成本 - 主要原材料为绒毛浆、高分子、卫生纸、无纺布、流延膜 [3] - 绒毛浆的占比最高，在20%-23%左右，其余原材料的占比在13%-16%左右 [3] - 主要原材料绒毛浆、卫生纸价格暂未回落，相对稳定；高分子、无纺布、流延膜价格均有不同程度的回落 [3] 产能建设 - 公司募投项目宠物尿垫的建设产能为22.50亿片，目前已投产14亿片 [3] - 新厂区宠物尿垫和宠物尿裤项目预计在四季度末会全部建设完成 [3] 国内市场 - 公司品牌"乐事宠（HUSHPET）"宠物尿垫、宠物尿裤等主要通过经销商、天猫、京东、抖音、拼多多等进行销售，目前销售占比较低 [4] - 公司已与"疯狂小狗"品牌运营商江苏玖豹供应链有限责任公司，耐威克宠物品牌运营商上海耐威克宠物用品有限公司合作 [4] 客户订单 - 客户订单节奏变化的周期性不明显，需求端没有明显的淡旺季之分 [3] - 近两年受全球疫情影响及宏观环境变化，客户订单节奏发生较大变化 [3]

公司概况与行业背景 - 依依股份是国内卓越的宠物卫生护理用品生产商之一，深耕行业二十余年，建立了从产品质量到功能研发的全方位竞争优势 [2][3] - 受益于国民经济的发展和消费转型升级，国内宠物市场规模快速增长，宠物行业进入“井喷时代” [2] - 2020年全球宠物食品及用品市场规模达到1,429.32亿美元，同比增长8.7%，预计2021年有望达到1,536亿美元 [4] - 2020年国内宠物市场规模达到2,065亿人民币，宠物用品占比13.5%-16%，市场渗透率仍有较大提升空间 [4] 财务表现与业务分析 - 2021年上半年公司营收同比下降2.38%，净利润下滑主要由于无纺布收入下降和口罩业务减少 [3] - 宠物垫产品上半年营业收入同比增长9.78%，宠物尿裤产品同比增长5.16% [3] - 2021年上半年宠物垫毛利率为18.11%，去年同期为20.72%，略有下降 [4] - 公司出口产品主要为宠物垫、宠物尿裤等，出口美国的比例较高，可能受到贸易战加征关税影响 [5] 未来发展与战略规划 - 公司将继续专注于宠物卫生护理领域，募投项目产能释放后将积极开拓国际、国内市场 [3] - 宠物尿裤产品正处于生命周期的成长期，复合增长率20%以上，现有产能已不能满足需求 [5] - 公司参与投资产业基金，重点关注宠物赛道相关领域，加速外延式发展步伐 [6] - 计划通过线上渠道拓展C端用户，已与京东自营洽谈合作，后续将通过小红书、抖音等新媒体营销渠道进行产品推广 [6] 运营管理与竞争优势 - 公司与核心客户间建立了完善的价格协商机制，能够应对汇率和原材料价格波动 [4] - 公司核心竞争力体现在研发设计规模化生产能力、高品质产品保障、精细化管理、稳定客户资源等方面 [5] - 公司订单量充足，基本满产满销，产品季节性不明显，下半年订单量通常比上半年更大 [5] 市场拓展与客户开发 - 2021年上半年新开发了6个国外客户，主要分布在欧洲、亚洲以及北美 [6] - 国内线下以经销方式为主，新客户销售量增长不如国外明显 [6] - 公司产品销售定价主要采用成本加成法，价格有效期一般为一年 [5]

公司概况与经营情况 - 公司为天津市依依卫生用品股份有限公司，证券代码001206 [1] - 2021年8月28日通过线上会议方式与投资者进行交流，参会人员包括董事会秘书兼财务总监周丽娜 [2] - 公司简要介绍了发展情况和半年度经营情况 [2] 生产与技术创新 - 宠物垫、宠物尿裤产品在包装环节自动化程度较低，但生产方面已基本实现自动化 [2] - 公司在河北中捷产业园区打造数字化、智能化、网络化的"宠物卫生护理产业基地" [3] - 通过智能制造升级产业模式，降低人工成本，助力降本增效 [3] 财务与风险管理 - 境外应收账款账期一般为ETD30-120天，个别客户信用期为ETD126天 [3] - 境外应收账款回款情况良好，主要客户为国际知名公司，资金实力雄厚 [3] - 公司已购买中国出口信用保险公司的商业理赔保险，降低境外应收账款坏账风险 [3] 市场拓展与客户关系 - 优化国内营销团队，计划通过线上渠道拓展国内市场，已与京东自营洽谈合作 [3] - 海外客户选择供应商需符合质量管理能力、生产能力、交货周期等要求 [3] - 已形成以美国、欧洲、日本大型商超、宠物用品专营品牌商和电商平台为主的客户资源体系 [3] 产品规划与发展战略 - 专注于宠物卫生护理领域，计划进行横向扩张 [3] - 除丰富宠物尿垫和宠物尿裤外，计划拓展家庭养宠清洁相关产品 [3] - 目标是塑造公司在宠物卫生用品领域的领导者形象 [3] 参会机构与人员 - 共有34家机构参与调研，包括华创证券、交银施罗德基金、广发基金等 [5] - 参会人员包括陈鹏、王少成、杨涛等 [5]

公司经营情况 - 宠物尿裤产能利用率相对较低，主要由于产品定制化、非标准化，订单高频率小规模，生产线需在400多种产品中切换，导致产量较低 [2][3] - 宠物尿裤生产线实际生产设备时间利用比率达到80%以上，募投项目新增生产线旨在提高产能和生产效率 [3] - 2021年上半年宠物一次性卫生护理用品毛利10,574.15万元，母公司净利润5,721.82万元 [3] 市场与行业分析 - 2020年美国宠物食品及用品市场规模580亿美元，同比增长8.6%，其中宠物食品市场382亿美元，宠物用品市场198亿美元 [3] - 2020年欧洲宠物产业市场规模430亿欧元，同比增长5.7%，其中宠物食品市场218亿欧元，宠物用品及服务212亿欧元 [3] - 2020年日本宠物食品及用品市场规模61.8亿美元，同比增长2.6%，其中宠物食品市场44.3亿美元，宠物用品17.5亿美元 [4] 财务与成本 - 剔除无纺布、口罩业务影响，宠物卫生护理用品毛利率略有下降，主要由于原材料价格上涨及汇率影响 [3] - 公司与核心客户建立价格协商机制，当汇率和原材料采购价格大幅上涨时启动协商，保障盈利能力 [3] - 公司销售模式以FOB为主，运费由客户承担，海运费上涨对公司影响较小 [4] 投资者关系活动 - 2021年8月30日，公司通过线上会议方式与投资者进行交流，参会人员包括董事会秘书兼财务总监周丽娜等 [2] - 参与单位包括西南证券、摩根士丹利华鑫基金、浦银安盛基金等 [5]

公司概况 - 依依股份成立于1990年5月，2021年5月18日在深市主板挂牌上市 [2] - 主营业务为一次性卫生护理用品及无纺布的研发、生产和销售，其中宠物卫生护理用品为主 [2] - 90%左右的销售来自境外，产品远销美国、日本、欧洲等40余个国家地区 [3] - 与国际知名公司如PETSMART、CHEWY、沃尔玛、亚马逊等建立了稳定合作关系 [3] 经营业绩 - 2021年前三季度实现营业收入8.93亿元，同比增长11.32% [3] - 净利润1.03亿元，同比下降38.57% [3] - 无纺布收入3,514.80万元，同比下降64.17% [3] - 子公司高洁有限净利润270.44万元，同比下降95.62% [3] 核心竞争力 - 规模化生产能力 [3] - 优秀的研发设计能力 [3] - 高品质的产品保障 [3] - 稳定的客户资源 [3] - 完善的产业链保障 [3] 市场与客户 - 与主要境外客户合作周期均在5年以上 [3] - 客户看重产品品质、价格、设计研发能力及交期 [4] - 公司自检要求高于第三方检测标准，出口十几年无退货 [4] - 河北新工厂产能释放，满足客户增长需求 [4] 财务与运营 - 核心产品产能利用率达到100% [4] - 9月末应收账款2.8亿元，环比大幅增长 [4] - 单三季度境外营收同比增长20%以上 [4] - 主要原材料高分子采购价格上涨明显 [4] 未来展望 - 四季度将迎来全年销售最旺季 [3] - 在手订单充足，营收和经营业绩持续向好 [3] - 预计将进一步收窄无纺布带来的影响 [3]

财务表现 - 前三季度归属于母公司股东的净利润为1.27亿元，同比增长22.53% [2] - 第三季度归属于母公司股东的净利润为6,148.93万元，同比增长42.60% [2] - 前三季度营收实现11.41亿元，同比增长20.77% [3] - 三季度营收4.09亿元，同比增长10.26% [3] 利润增长原因 - 二季度对部分客户的提价在三季度全面落地 [3] - 外汇掉期收益增加1,400余万元，主要因美元对人民币汇率大幅升值 [3] 产品表现 - 前三季度宠物尿垫销售收入同比增长20.63% [3] - 前三季度宠物尿裤销售收入同比增长51.70% [3] - 2022年Q1-Q3，宠物尿垫销售额同比增加19.61%，宠物尿裤销售额同比增加55.20% [3] - 2022年Q3销售的产品主要是中型和大型产品，而2022年半年度主要是小型和中型产品占比更高 [3] 市场占有率 - 2022年1-8月出口金额占海关同类产品出口总金额的比例为38.50%左右 [3] 原材料价格 - 木浆的平均采购价格同比增长35.18%，环比增长19.72% [4] - 国内高分子采购价格在9月有较大幅度的回落，与上半年价格高位相比，价格下降20%以上 [4] 产能与展望 - 新厂区宠物尿垫有25亿片的产能，目前已投产14亿片 [4] - 新厂区宠物尿垫和宠物尿裤项目预计四季度末会全部建设完成，建设完成后，宠物尿垫年产可达50亿片，宠物尿裤年产可达2亿片 [4] - 四季度属于销售旺季，结合目前在手订单的情况来看，新老客户需求稳定增长 [4] 新品类拓展 - 猫砂是公司新的品类，在9月中旬之后上线，目前在京东、天猫以及抖音均有售卖 [3]