证券代码：001300 证券简称：三柏硕 公告编号：2025-040 青岛三柏硕健康科技股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛三柏硕健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十 一次会议于 2025 年 8 月 20 日以现场和通讯方式召开，会议通知于 2025 年 8 月 8 日以通讯、邮件形式送达。会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会 议由董事长朱希龙先生主持。会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"公司法"）等法律、法规及《青岛三柏硕健康科技股份有限公司章 程》的规定。公司监事、高级管理人员列席本次会议。 与会董事对本次会议的全部议案进行了充分讨论，审慎表决，形成如下决议： 一、审议通过《2025 年半年度报告及其摘要》 表决情况：7票同意，0票反对，0票弃权。 具体内容详见公司同日刊登在《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上 海证券报》《经济参考报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2025 年半年 度报告》《2025 年 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为2.464亿元，同比下降8.09%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为826.74万元，同比下降55.28%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为404.84万元，同比下降67.09%[20] - 基本每股收益为0.034元/股，同比下降55.15%[20] - 加权平均净资产收益率为0.78%，同比下降0.99个百分点[20] - 2025年半年度营业总收入为246,423,852.58元，同比下降8.1%[147] - 2025年半年度净利润为7,808,669.98元，同比下降57.8%[148] - 2025年半年度基本每股收益为0.0340元，同比下降55.1%[149] - 2025年半年度母公司净利润为19,295,285.22元，同比下降24.1%[149] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降5.31%至192,807,269.19元[42] - 2025年半年度营业成本为192,807,269.19元，同比下降5.3%[147] - 2025年半年度研发费用为9,990,308.21元，同比下降18.9%[147] - 2025年半年度销售费用为16,891,315.54元，同比增长10.7%[147] 各业务线表现 - 蹦床产品收入同比增长2.02%至101,463,690.59元，占营业收入比重提升至41.17%[45] - 蹦床产品毛利率下降0.40个百分点至23.20%[46] - 公司产品库涵盖31个系列、一千余款产品，包括蹦床、跑步机、椭圆机等休闲运动和健身器材[27][28] - 公司拥有SKYWALKER、三柏硕（SPORTSOUL）和瑜阳（TECHPLUS）等自有品牌，并通过ODM/OEM模式为迪卡侬、雷盾等国际企业生产产品[28] 各地区表现 - 北美洲地区收入同比下降18.92%至79,170,486.25元，欧洲地区收入微降1.44%至127,317,198.09元[45] - 公司产品以境外销售为主，主要出口至北美洲、欧洲等地区，并以美元作为主要结算外币[74] - 公司主营业务收入主要来源于海外市场，存在境外收入占比较高的风险[72] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-469.26万元，同比下降157.35%[20] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下降157.35%至-4,692,589.82元[42] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长245.31%至60,655,140.47元，主要由于借款增加[42] - 2025年半年度经营活动现金流入为338,619,889.07元，同比增长22.1%[151] - 经营活动产生的现金流量净额为-4,692,589.82元，同比下降157.3%[152] - 投资活动产生的现金流量净额为-37,707,110.46元，同比改善67.0%[152] - 筹资活动产生的现金流量净额为60,655,140.47元，同比增长245.4%[152] 资产和负债 - 报告期末总资产为12.8649亿元，较上年度末下降2.25%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为10.496亿元，较上年度末下降0.57%[20] - 货币资金占总资产比重上升0.60个百分点至21.10%，金额达271,489,246.36元[49] - 应收账款同比下降39.35%至77,406,036.08元，占总资产比重下降3.68个百分点[49] - 短期借款同比大幅增加632.75%至72,613,666.67元，占总资产比重上升4.89个百分点[49] - 使用权资产新增17,764,886.56元，主要由于新租赁厂房[49] - 货币资金期末余额为271,489,246.36元，较期初增长0.6%[139] - 交易性金融资产期末余额为517,523,713.28元，较期初增长8%[139] - 应收账款期末余额为77,406,036.08元，较期初下降39.4%[139] - 存货期末余额为128,356,471.38元，较期初下降18.7%[139] - 固定资产期末余额为124,284,344.48元，较期初下降5.6%[140] - 短期借款期末余额为72,613,666.67元，较期初增长632.8%[140] - 应付账款期末余额为64,857,083.66元，较期初下降42.2%[140] 募集资金使用 - 募集资金总额为680,744,245.43元，实际募集资金净额为610,653,895.14元[57] - 截至2025年6月30日，公司已投入募集资金14,143.05万元，尚未使用的募集资金总额为46,829.83万元[58] - 休闲运动及康养器材生产基地项目投资金额为6.37亿元，已完成54.6%[63] - 营销网络及品牌推广建设项目投资金额为6.6亿元，已完成7.07%[63] - 研发中心项目投资金额为8.2亿元，已完成2.17%[63] - 补充流动资金项目投资金额为10亿元，已完成100%[63] - 休闲运动及康养器材生产基地项目延期至2026年12月31日[63] - 研发中心项目延期至2026年12月31日[63] - 营销网络及品牌推广建设项目因市场环境变化进度放缓[63] 子公司表现 - 青岛海硕健身器材有限公司净利润为-120.36万元，营业收入为3,875.90万元[68] - Skywalker Holdings, LLC净利润为-929.04万元，营业收入为4,940.25万元[68] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为16,542[129] - 青岛海硕健康产业发展有限公司持股比例为47.30%，持股数量为115,317,531股[129] - J.LU INVESTMENTS LLC持股比例为19.52%，持股数量为47,583,346股[129] - 宁波和创财智投资合伙企业(有限合伙)持股比例为6.01%，持股数量为14,655,950股[129] - 青岛坤道赤烽投资合伙企业(有限合伙)持股比例为0.52%，报告期内减持152,800股[129] - 高盛公司有限责任公司持股比例为0.48%，报告期内增持909,443股[129] - UBS AG持股比例为0.42%，报告期内增持827,201股[129] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持股比例为0.36%，报告期内增持158,329股[129] - 公司回购专用证券账户持有1,295,000股，占总股本的0.53%[130] 风险因素 - 国际贸易摩擦升级导致海外关税税率大幅上升，可能对公司经营产生不利影响[71] - 中国跨境商家依托亚马逊、沃尔玛等平台加速渗透北美市场，可能导致公司面临市场份额稀释及利润空间压缩的风险[73]

文娱用品板块整体表现 - 文娱用品板块较上一交易日上涨0.47% [1] - 当日上证指数下跌0.02%报收3727.29点 深证成指下跌0.12%报收11821.63点 [1] - 板块主力资金净流出2686.65万元 游资资金净流出6856.28万元 散户资金净流入9542.93万元 [2] 领涨个股表现 - 华立科技领涨板块 收盘价30.99元 涨幅4.73% 成交量12.73万手 成交额3.93亿元 [1] - 创源股份涨幅4.20%报收35.25元 成交量21.02万手 成交额7.44亿元 [1] - 源飞宠物上涨3.74%至21.62元 成交量4.80万手 成交额1.03亿元 [1] 资金流向特征 - 创源股份主力净流入8365.85万元 净占比11.24% 居板块首位 [3] - 华立科技主力净流入4583.73万元 净占比11.67% 游资净流出2617.90万元 [3] - 舒华体育主力净流入2278.49万元 净占比17.32% 游资净流出2169.52万元 [3] 下跌个股表现 - 海伦钢琴跌幅1.75%报收11.81元 成交量12.81万手 成交额1.51亿元 [2] - 舒华体育下跌1.60%至9.84元 成交量13.30万手 成交额1.32亿元 [2] - 英派斯下跌1.45%报收23.11元 成交量3.87万手 成交额8970.25万元 [2]

董秘薪酬与行业对比 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪7万元 [1] - 文娱用品上市公司董秘平均年薪为54.08万元，比轻工制造行业平均薪酬低近14万元，同比下降4.7% [2] - 年薪中位数为52.00万元，最高薪酬为齐心集团王占君的123.72万元，最低为高乐股份马某（具体金额未披露） [2] 行业与公司分布 - A股共有165家轻工制造上市公司披露董秘信息，其中22家为文娱用品上市公司 [1] - 文娱用品上市公司董秘中，男性平均薪酬52.84万元，低于女性董秘的58.01万元 [2] - 硕士学历董秘平均年收入60.90万元，比本科学历高10.85万元 [2] 年龄与任期结构 - 文娱用品上市公司董秘平均年龄44.88岁，40-50岁群体占比64.0%，30-40岁占比20.0%，50岁以上占比16.0% [1] - 年龄最大的男性董秘为舒华体育傅建木（64岁），女性为金运激光李丹（49岁），最年轻为华立科技华舜阳（33岁） [1] - 任职5-10年的董秘占比最高（36.0%），1-3年占比28.0%，3-5年和1年以内分别占比24.0%和12.0% [2] 学历与职业背景 - 文娱用品上市公司董秘中，本科学历占比56.0%，硕士学历占比36.0% [2] - 群兴玩具新任董秘陈斌最高学历为大专，曾任职工代表监事 [2] 调研接待与违规情况 - 52.0%的文娱用品董秘2024年接待调研未超过10次，舒华体育傅建木接待次数为零 [2] - 接待10-50次、50-100次、100-500次的群体分别占比28.0%、12.0%、8.0% [2] - 2024年有2位董秘出现违规情况，华立科技因募集资金使用差异未及时披露 [2] 离任与任职变动 - 统计区间内3位董秘离任：群兴玩具陈婷（1.5年）、通达创智曾祖雷（2020年起任职）、浙江正特周善彪（近10年） [2]

核心观点 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元[1] - 文娱用品上市公司董秘平均年薪54.08万元 较轻工制造行业低14万元 同比下降4.7%[12] - 行业董秘以40-50岁男性为主 任职期限集中在5-10年 本科学历占比最高[1][3][7] 行业规模与薪酬 - A股轻工制造行业共165家上市公司披露董秘信息 其中22家属于文娱用品细分领域[1] - 文娱用品董秘薪酬中位数52万元 最高与最低薪酬差达101.29万元[12] - 年薪超百万董秘仅2位 齐心集团王占君以123.72万元居首 明月镜片曾哲100.74万元次之[12][13][15] - 女性董秘平均薪酬58.01万元 高于男性董秘的52.84万元[12] - 硕士学历董秘平均年薪60.90万元 较本科学历高出10.85万元[12] 人口特征分布 - 董秘平均年龄44.88岁 40-50岁群体占比64% 30-40岁占比20% 50岁以上占比16%[1] - 男性董秘占比76% 平均年龄46岁 女性董秘占比24% 平均年龄41.33岁[1] - 最年长董秘为64岁男性（舒华体育傅建木） 最年轻为33岁（华立科技华舜阳）[1] - 最高学历为高中（浙江自然董毅敏）和大专（群兴玩具陈斌）各1位[7] 任职与履职情况 - 任职5-10年董秘占比36% 1-3年占比28% 3-5年占比16% 1年以内占比12%[3] - 任职最长超12年（舒华体育傅建木）[3] - 报告期内3位董秘离任 任职时长分别为10年、4年和1.5年[3] - 52%董秘接待调研不超过10次 28%接待10-50次 12%接待50-100次 8%接待100-500次[9] - 明月镜片曾哲全年接待328次 日均1-2次 舒华体育傅建木接待次数为零[9] 合规与风险事件 - 华立科技因募集资金使用披露差异 三柏硕因闲置资金管理程序瑕疵 相关董秘被出具警示函[15] - 违规记录计入证券期货市场诚信档案[15]

核心观点 - 文娱用品行业董秘薪酬水平低于轻工制造行业平均水平 薪酬差距显著且呈现性别与学历差异 [12] - 行业董秘以中年男性为主 任职稳定性较高 但存在少数违规案例 [1][3][15] - 投资者关系活动频率分化明显 超半数董秘年接待调研不足10次 [9] 行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 文娱用品上市公司董秘平均年薪54.08万元 较轻工制造行业低14万元 同比下降4.7% [12] - 薪酬中位数52.00万元 最高与最低薪酬差达101.29万元 [12] - 年薪超百万董秘仅2位 无低于20万元情况（排除新任职） [12] 薪酬结构分析 - 男性董秘平均薪酬52.84万元 低于女性董秘的58.01万元 [12] - 硕士学历平均年薪60.90万元 较本科学历高10.85万元 [12] - 高中与专科学历董秘薪酬分别为78.49万元和24.72万元 [7][12] - 齐心集团王占君以123.72万元居首 明月镜片曾哲100.74万元次之 [13][15] 人口特征分布 - 董秘平均年龄44.88岁 40-50岁占比64.0% 30-40岁占比20.0% [1] - 男性占比76.0%平均年龄46岁 女性占比24.0%平均年龄41.33岁 [1] - 最年长董秘为64岁（舒华体育傅建木） 最年轻为33岁（华立科技华舜阳） [1] 任职稳定性 - 任职5-10年董秘占比36.0% 1-3年占比28.0% [3] - 舒华体育傅建木任职超12年 为任期最长 [3] - 报告期内3位董秘离任 其中群兴玩具陈婷在岗仅1.5年 [3] 学历构成 - 本科学历占比56.0% 硕士学历占比36.0% [7] - 群兴玩具陈斌为专科学历 浙江自然董毅敏为高中学历 [7] 投资者关系活动 - 52.0%董秘年接待调研不超过10次 舒华体育傅建木接待次数为零 [9] - 接待10-50次占比28.0% 50-100次占比12.0% 100-500次占比8.0% [9] - 明月镜片曾哲年接待328次 日均1-2次 [9] 违规案例 - 华立科技因募集资金使用披露差异 董秘华舜阳被出具警示函 [15] - 三柏硕因闲置资金管理信披违规 董秘方瑞征被记入诚信档案 [15]

板块整体表现 - 文娱用品板块较上一交易日下跌0.84%，领跌个股为海伦钢琴（代码300329，跌幅5.81%）[1] - 当日上证指数下跌0.12%至3635.13点，深证成指下跌0.26%至11128.67点[1] - 板块内10只个股上涨，20只个股下跌，呈现普跌态势[1][2] 个股涨跌情况 - 创源股份（代码300703）涨幅最高达7.16%，收盘价30.70元，成交额10.55亿元[1] - 浙江正特（代码001238）上涨2.81%至43.93元，通达创智（代码001368）上涨0.59%至25.44元[1] - 海伦钢琴（代码300329）跌幅最大达5.81%，实丰文化（代码002862）下跌3.26%，华立科技（代码301011）下跌2.96%[2] - 明月镜片（代码301101）下跌2.17%至44.19元，米绿区带（代码300220）下跌2.16%至17.24元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.52亿元，游资资金净流出5568.58万元，散户资金净流入2.07亿元[2] - 创源股份（代码300703）主力净流入868.90万元（占比0.82%），但游资净流出3849.40万元（占比3.65%）[3] - 高乐股份（代码002348）主力净流入754.50万元（占比8.62%），游资净流出566.76万元[3] - 浙江自然（代码605080）主力净流出342.71万元（占比8.16%），散户净流入506.97万元（占比12.07%）[3] - 舒华体育（代码605299）主力净流出226.96万元，散户净流入547.22万元（占比7.32%）[3] 成交活跃度 - 创源股份（代码300703）成交量35.16万手，成交额10.55亿元，为板块最高[1] - 海伦钢琴（代码300329）成交量25.42万手，成交额3.11亿元[2] - 广博股份（代码002103）成交量13.35万手，成交额1.38亿元[2] - 大元宠物（代码301335）成交额1.91亿元，实丰文化（代码002862）成交额1.97亿元[2]

文娱用品板块市场表现 - 7月31日文娱用品板块整体下跌0.39%，领跌个股为金陵体育（-4.42%）和舒华体育（-4.16%）[1][2] - 上证指数当日下跌1.18%至3573.21点，深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] - 板块内涨幅最高个股为海伦钢琴（+1.55%）、源飞宠物（+1.30%）和晨光股份（+1.28%）[1] 个股交易数据 - 金陵体育成交量达24.12万手，成交额6.45亿元，为板块内最高[2] - 海伦钢琴成交额1.50亿元，主力净流入1172.47万元，占比7.79%[1][3] - 浙江正特主力净流出182.38万元，散户净流入318.03万元，散户占比达19.36%[3] 资金流向 - 文娱用品板块主力资金净流出1.18亿元，游资净流出361.16万元，散户净流入1.21亿元[2] - 晨光股份主力净流入655.74万元，游资净流入554.99万元，合计占比5.28%[3] - 齐心集团主力净流出475.20万元，游资净流入196.91万元，形成明显分歧[3]

天铁科技 - 全资孙公司安徽天铁锂电新能源与珠海欣界能源签订4亿元铜锂复合带采购订单[1] - 公司主营业务为轨道工程橡胶制品研发生产销售[1] - 所属行业为基础化工-橡胶-其他橡胶制品Ⅲ[1] 神力股份 - 控股股东终止与辽宁为戍企业的股份转让协议[1] - 公司主营业务为电机定子转子冲片和铁芯研发生产销售[1] - 所属行业为电力设备-电机Ⅱ-电机Ⅲ[1] *ST天微 - 预计上半年净利润3006.32万元同比大幅增长[2] - 扣非净利润2310.51万元同比增长2698.56万元[2] - 主营业务为灭火抑爆系统锂电火灾预警等产品[2] - 所属行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ[2] 威胜信息 - 上半年营收13.68亿元同比增长11.88%[3] - 净利润3.05亿元同比增长12.24%[3] - 主营业务为电监测终端智慧公用事业管理系统[3] - 所属行业为通信-通信设备-通信终端及配件[3] 复旦微电 - 预计上半年营收18.2-18.5亿元同比增长1.44%-3.12%[3] - 预计净利润1.8-2.1亿元同比下降39.67%-48.29%[3] - 主营业务为超大规模集成电路设计开发[3] - 所属行业为电子-半导体-数字芯片设计[3] 金杯电工 - 上半年营收93.35亿元同比增长17.50%[4] - 净利润2.96亿元同比增长7.46%[4] - 主营业务为扁电磁线和电线电缆产品[4] - 所属行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他[4] 华能国际 - 上半年营收1120.32亿元同比下降5.70%[4] - 净利润92.62亿元同比增长24.26%[4] - 所属行业为公用事业-电力-火力发电[4] 衢州发展 - 筹划发行股份购买先导电子科技股份并停牌[4] - 主营业务为房地产开发投资商业贸易[4] - 所属行业为房地产-房地产开发-住宅开发[4] 华业香料 - 控股股东拟减持不超过3%股份[5] - 主营业务为内酯系列合成香料研发生产销售[5] - 所属行业为美容护理-化妆品-化妆品制造及其他[5] 中贝通信 - 控股子公司终止2500万美元股权收购[6] - 主营业务为专用通信与信息化服务[6] - 所属行业为通信-通信服务-通信工程及服务[6] 赛微电子 - 国家集成电路基金减持1.06%股份[7] - 主营业务为MEMS芯片工艺开发及晶圆制造[7] - 所属行业为电子-半导体-集成电路制造[7] 苏州规划 - 2股东拟合计减持不超过4.5%股份[7] - 主营业务为规划设计工程总承包智慧城市[7] - 所属行业为建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ[7] *ST金刚 - 获法院批复新增1亿元共益债借款[8] - 主营业务为异质结电池片太阳能组件[8] - 所属行业为电力设备-光伏设备-光伏电池组件[8] 安车检测 - 控股股东筹划控制权变更并停牌[9] - 主营业务为机动车检测系统及运营服务[9] - 所属行业为社会服务-专业服务-检测服务[9] 瑞松科技 - 2股东拟合计减持不超过3.0013%股份[11] - 主营业务为机器人智能制造解决方案[11] - 所属行业为机械设备-自动化设备-机器人[11] 光环新网 - 控股股东一致行动人拟减持不超过0.08%股份[13] - 主营业务为IDC及云计算业务[13] - 所属行业为通信-通信服务-通信应用增值服务[13] 上海汽配 - 股东拟合计减持不超过1.75%股份[13] - 主营业务为汽车热管理系统零部件[13] - 所属行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统[13] 奥赛康 - 股东拟减持不超过1.48%股份[14] - 主营业务为原料药及制剂研发生产销售[14] - 所属行业为医药生物-化学制药-化学制剂[14] 漫步者 - 董事拟减持不超过0.9569%股份[14] - 主营业务为音响耳机麦克风研发生产销售[14] - 所属行业为电子-消费电子-品牌消费电子[14] 新天药业 - 选举董大伦为董事长[14] - 主营业务为中成药新药研发生产销售[14] - 所属行业为医药生物-中药Ⅱ-中药Ⅲ[14] 三柏硕 - 调整向控股孙公司增加投资至2052万美元[17] - 主营业务为休闲运动健身器材研发生产销售[17] - 所属行业为轻工制造-文娱用品-娱乐用品[17]

投资调整情况 - 公司拟将原计划通过全资子公司海硕投资与塞沃斯按持股比例（60%:40%）向越南三柏硕合计增资2,472万美元的方案，调整为直接以自有资金和自筹资金向越南三柏硕增资2,052万美元 [1][2] - 调整后股权结构：公司直接持股95%（2,052万美元）、海硕投资持股3%（64.8万美元）、塞沃斯持股2%（43.2万美元），越南三柏硕将成为公司控股子公司 [2] - 原方案已于2025年6月17日通过董事会审议，本次调整基于中国及越南政策、市场风险变化及项目实施需求 [1][2] 投资协议主要内容 - 投资方式为货币出资，总金额2,052万美元，目标公司注册资本将增至2,160万美元 [3][4][5] - 出资时间安排：需在协议生效且完成ODI审批后，根据越南工厂项目进展分期支付 [5] - 违约条款：若公司未按时足额出资，目标公司有权解除协议；若目标公司或现有股东违约导致工商登记未完成，公司可要求返还投资款及利息 [6][7] 董事会审议及程序 - 2025年7月29日第二届董事会第十次会议全票通过调整议案，无需提交股东大会审议 [9][15] - 本次调整不构成关联交易或重大资产重组，董事会授权管理层办理后续事宜 [9][15] 调整目的及影响 - 调整旨在应对政策与市场风险变化，满足越南工厂建设运营资金需求，增强公司运营能力和竞争力 [10] - 预计不会对现有主营业务及财务状况产生重大影响，且不损害股东利益 [10] 实施风险 - 需获得中越两国相关部门审批，存在因法规政策变化导致进程延误或终止的风险 [11] - 越南三柏硕运营可能受当地政策及市场需求不确定性影响，公司将加强境外子公司风险管控 [11]