慕思健康睡眠股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人 慕思健康睡眠股份有限公司董事会 现就提名 向振宏 为 慕思健康 睡眠 股份有限公司第 二 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已 书面同意作为 慕思健康睡眠 股份有限公司第 二 届董事会独立董事候选人(参 见该独立董事候选人声明)。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称 、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提 名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券 交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如 下事项： 一、被提名人已经通过股份有限公司第 一 届董事会提名委员会或者独立董 事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立 履职情形的密切关系。 是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得 担任公司董事的情形。 是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人符合中 ...

招商证券股份有限公司 关于慕思健康睡眠股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为慕思 健康睡眠股份有限公司（以下简称"慕思股份"或"公司"）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023 年修订）》、 《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》、《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等有关规定，对慕 思股份部分募集资金投资项目延期的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]831 号文核准，并经深圳证券交 易所同意，本公司由主承销商招商证券股份有限公司通过深圳证券交易所系统采 用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股和非限 售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行 人民币普通股（A 股）4,001 万股，发行价为每股人民币 38.93 元。截至 2022 年 6 ...

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2023年5月8日15:00 - 17:00，地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 参与人员为通过全景网参与的投资者，上市公司人员包括董事长兼总经理王炳坤等多位人员 [2] - 活动形式为网络在线交流 [2] 杨鑫副总经营理念 - 围绕“全家庭×全生命周期×全场景”健康睡眠解决方案，通过“三大创变”“四大核心打法”“五大举措”实现健康睡眠主业稳步增长 [2] 品牌打造与推广 - 精准聚焦床垫战略品类，以“（中国）高端床垫的领导者”为核心进行品牌定位升级 [3] - 围绕品牌迭代升级开展系列工作，如重塑产品结构、成立研发顾问团队、倡导科学提升睡眠、搭建大数据中心等 [3] 沙发业务毛利率 - 沙发业务毛利率提升原因是业务逐步规模化、标准化、研发创新、降本增效等，未来预计可达到35%左右 [3] 一季度业绩情况 - 2023年一季度受疫情放开、生产恢复低于预期和直供大客户业务减少影响，业绩短期承压，但公司对今年经营业绩目标达成有信心 [3][4] 4月份营收情况 - 目前公司生产经营正常，经营情况良好，但未提及4月份营收同比增长数据 [4] 股价问题 - 公司股票价格受宏观经济、所在行业、投资者预期及情绪等多重因素影响，公司重视保障股东利益，目前经营管理正常向好 [4] V6大家居业务盈利能力保障 - 公司年初确定经营规划和目标，编制年度预算和考核指标，设立经营管理部进行月度经营分析和管控，保证总体盈利能力符合预期 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议、现场参观、2022年年报及2023年一季报解读交流会 [1] - 活动时间为2023年4月25 - 27日，地点在广东省东莞市厚街镇厚街科技大道1号公司会议室 [1] - 参与人员有224位机构投资者，包括中信证券、中金公司等多家机构 [1] - 上市公司董事会秘书赵元贵参与，活动形式为线上及现场 [1] 经营业绩情况 2022年 - 营业收入58.13亿元，同比下降10.31%；归属于上市公司股东净利润7.09亿元，同比增长3.27%；归属于上市公司股东权益43.58亿元，同比增长29.22%；每股收益1.87元，加权平均净资产收益率19.92% [1] - 按产品，床垫、床架、沙发、床品、其他品类收入分别为27.28亿、17.10亿、4.50亿、3.51亿、5.19亿元，同比变动 -15.25%、 -4.63%、 +25.37%、 -30.54%、 -4.03%；按渠道，经销、电商、直供、直营渠道收入分别为38.91亿、7.98亿、7.81亿、2.98亿元，同比变动12.51%、 -9.32%、 +18.30%、 -33.94% [3] - 综合毛利率46.47%，同比增长1.5pct；沙发毛利率从2021年的13.9%提升至28.9%，床垫从57.23%提升至58.92%，床架从38.67%提升至39.76% [3] - 销售/管理/研发费用率分别为25.06%/5.37%/2.72%，同比变动 +0.43/+0.51/+0.33pct [3] - 净利润率12.20%，同比增长1.61pct [3] - 资产负债率25%，存货、应收账款周转天数分别为30天、8天，流动比率2.4，速动比率2.1 [3] 2023年Q1 - 营收9.57亿元，归母净利润1.01亿元，同比变动 -23.10%、 -18.40%；经营净现金流3.44亿元，同比正向增长6.56亿元 [4] 未来展望及经营规划 2023年规划 - 坚持高质量发展道路，通过品牌升级等提升核心竞争力，通过精益生产等提升盈利能力 [4] - 健康睡眠业务助力终端门店升级，推精品店战略，拓展流量开源模式，发力空白城市；电商业务保障传统渠道增长，发力社交平台；沙发业务加速发展，预计新开店不低于200家；V6大家居业务通过补贴助力新开不低于100家定制馆 [5] - 力争实现营业收入、净利润同比2022年度增长10% - 20%，通过激活品牌形象、创新发展赛道、加速业务发展、加大资源投入、数字化建设、规范运营等举措保障目标 [8] 长期方向 - 以“做大市场规模、做强睡眠主业”为方向，采用“内生式发展”和“外延式发展”双轮驱动战略 [4] 渠道建设情况 2022年 - 经销渠道新开门店800 + ，截至年末开拓线下专卖店5600余家；打造10余个V6大家居样本城市样本店 [4] - 定向开发五大细分渠道，与300余家企业达成战略合作；线上设立O2O引流部，覆盖超140个城市 [4][5] 2023年规划 - 健康睡眠业务助力终端门店升级，推精品店战略，拓展流量开源模式，发力空白城市 [5] - 电商业务保障传统渠道增长，发力社交平台 [5] - 沙发业务加速发展，预计新开店不低于200家；V6大家居业务通过补贴助力新开不低于100家定制馆 [5] 行业发展格局与趋势 - 床垫行业前景广阔，我国床垫行业成熟度较发达国家有差距，市场容量大 [5] - 发展趋势包括消费者重视环保健康、品牌与规模企业机遇好、行业集中度提高、渠道与营销多元化、个性化产品受青睐、多品类智能化产品受青睐 [5][6] 问答环节要点 - 2022年营收下降净利润增长原因：降本增效等提升产品盈利能力、费用相对稳定、利息收入增长、政府补助和资产处置收益增加 [6] - 2022年Q4资产处置收益主要来自自营门店转让，不具持续性 [6] - 2023年一季度销售现金与营收下降幅度不匹配原因：收回欠款、预收账款增加、直供业务月结应收账款减少 [6] - 拓展家装渠道措施：与全国性家装公司签协议由经销商落实，引导经销商与地方性公司合作，梳理产品价格、推套餐并补贴，开展赋能培训 [6] - 沙发品牌矩阵及定位：CALIAITALIA定位原装进口奢侈品牌，CALIASOFART定位中高端合资品牌，慕思·羡慕定位国产中高端原创设计品牌 [7] - 分产品与渠道毛利率趋势：床垫等产品毛利率稳步提升，经销零售、直营电商渠道毛利率较高，直供工程渠道较低 [7] - 慕思经典提升终端门店客单值举措：最大化关联销售，提高连带率等 [7] - 2023年套餐化营销策略效果：一季度1.5米床垫、床架销售双位数增长，效果待确认 [7] - V6大家居经销商选择标准：综合经济实力、设计能力、项目经验、销售业绩、现金流等择优选取 [7][8] - 2022年度分红计划：拟每10股派发现金红利10元，预计派发现金红利400,010,000元，不影响经营，具备合法性、合规性、合理性 [8]

公司基本信息 - 公司股票代码为001323，股票简称为慕思股份[7] - 公司注册地址为广东省东莞市厚街镇厚街科技大道1号[8] - 公司网址为https://www.derucci.com/[9] 公司财务状况 - 2022年公司营业收入为581.27亿元，较上年下降10.31%[10] - 2022年公司净利润为7.09亿元，较上年增长3.27%[10] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为64.74亿元，较上年下降34.91%[10] - 2022年公司基本每股收益为1.87元，较上年下降2.09%[10] - 2022年公司总资产为581.28亿元，较上年增长29.22%[10] 行业发展趋势 - 全球软体家具行业消费额从2010年的539亿美元增长至2021年的690亿美元，累计增加28.01%[20] - 中国软体家具行业市场规模持续增长，有望突破万亿元[23] - 中国床垫市场预计2020-2025年年均复合增长率为6.57%[23] 公司产品与品牌 - 公司主营业务为中高端健康睡眠产品，包括床垫、床架、沙发等[26] - 公司致力于人体健康睡眠研究，产品定位中高端，已占据国内中高端床垫市场份额第一[25] - 公司推出V6大家居业务，提供时尚化、潮流化、舒适化的家居产品和全场景沉浸式家居体验[28] 销售与营销 - 公司主要销售模式包括经销模式、电商模式、直供模式和直营模式，覆盖全国多元化销售渠道[36] - 公司通过经销模式优化管理，增强市场开发和品牌宣传能力[37] - 公司在电商渠道主要采用官方旗舰店模式，实现的主营业务收入占电商渠道比例约为94%[37] 研发与创新 - 公司建立了以自主研发为主、联合开发为辅的研发模式，持续提升研发创新能力，提供有竞争力的创新产品[38] - 公司通过IPD集成产品开发流程，强调用户需求和价值，持续提供具有竞争力的创新产品[38] - 公司运用睡眠科学、人体工程学等基础理论，与智能物联、绿色材料等技术相结合，提供优质产品和服务[38] 公司治理与社会责任 - 公司持续完善内部控制治理活动，优化内部环境，建立健全内部管理及控制制度，提高公司治理水平[114] - 公司积极参与社会公益活动和精准扶贫工作，捐款支持教育发展和精准扶贫项目[152] - 公司持续实施“梦想100分”公益计划，向多个学校捐赠床垫和床上用品，以及对遭遇困难的家庭进行捐赠[153]

营业收入及利润 - 慕思健康睡眠股份有限公司2023年第一季度营业收入为957,196,805.44元，同比下降23.10%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为101,266,788.82元，同比下降18.40%[4] - 公司2023年第一季度流动资产总额为336.26亿人民币，较上一年同期增长5.84%[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为344,574,318.58元，较去年同期增长210.42%[4] - 公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额为616,035,201.84元，较去年同期增长425.51%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为344,574,318.58元，较上期-312,054,829.28元有所增加[16] - 投资活动产生的现金流量净额为616,035,201.84元，较上期-189,253,138.99元有所增加[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为-67,353,948.63元，较上期-30,358,083.75元有所下降[16] 资产负债表 - 公司资产负债表中货币资金期末余额为2,722,102,309.18元，较年初余额增长53.70%[7] - 公司资产负债表中应付票据期末余额为329,767,063.31元，较年初余额增长354.03%[7] - 公司2023年第一季度非流动资产总额为266.84亿人民币，较上一年同期增长0.85%[11] - 公司2023年第一季度资产总额为603.10亿人民币，较上一年同期增长3.76%[11] - 公司2023年第一季度流动负债总额为144.27亿人民币，较上一年同期增长9.38%[12] - 公司2023年第一季度非流动负债总额为12.98亿人民币，较上一年同期减少3.68%[12] 其他 - 公司非经常性损益项目中政府补助金额为1,899,971.95元[5] - 公司其他收益为3,255,026.85元，较去年同期增长127.19%[8] - 公司投资收益为1,350,136.99元，较去年同期增长[8] - 公司普通股股东总数为14,845，前十名股东中最大股东为东莞市慕腾投资有限公司持股37.50%[8] - 慕思健康睡眠股份有限公司2023年第一季度营业总成本为840,017,586.61元，较上期1,093,750,850.29元有所下降[13] - 公司第一季度营业利润为125,253,991.34元，较上期149,802,827.61元有所下降[13] - 净利润为101,266,788.82元，较上期124,100,304.76元有所下降[13]

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2023-017 慕思健康睡眠股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2023 年 5 月 8 日下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度网上业绩说明会。本次年度业绩说明会将采 用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （http://rs.p5w.net）或者直接进入公司路演厅（https://ir.p5w.net/c/001323）参与 本次年度业绩说明会。 公司出席本次说明会的人员有：公司董事长兼总经理王炳坤先生、独立董事 奉宇先生、独立董事向振宏先生、董事会秘书赵元贵先生、财务总监李立发先生、 保荐代表人邓永辉先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度网上业绩说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 7 日 17:00 前访问 http://ir.p5w.net/z ...

公司基本信息 - 证券代码 001323，证券简称慕思股份 [1] - 2022 年 7 月 8 日、12 日在广东省东莞市厚街镇厚街科技大道 1 号公司会议室开展投资者关系活动 [1] - 参与人员包括多家资本、基金、证券机构，上市公司人员有董事长王炳坤、董事会秘书赵元贵等 [1] 经销体系管理 - 按“区域 + 系列”授权经销商，主要为 1 城 1 商、1 城 2 商，少量一城多商，不同经销商代理产品系列、风格、目标客户不同 [1] - 建立完善经销商管理制度，通过业务培训等途径帮助经销商提升能力、扩大规模，平衡其利益 [1][2] 品牌与产品策略 - 慕思品牌定位中高端，专注健康睡眠系统，不同系列产品风格和目标客户不同 [2] - 拥有完整持续优化的经销商管理办法，管理效果较好 [2] - 自创立整合全球优质睡眠资源，在产品多方面创新，2015 年开始研发智能产品 [2][3] - 未来继续专注中高端软体家具市场，推行“倒三角”销售模式 [4] - 产品优势在于整合全球优势睡眠资源，应用多种创新材料 [5] - 智能床垫与其他品牌差异在于智能和电动床区别，核心技术壁垒是融入前沿技术 [6] 市场与行业趋势 - 认为床垫行业消费升级更多，消费者关注睡眠质量和床垫环保健康问题 [2] - 目前处于产品升级阶段，市场前景看好 [3][4] - 国内床垫行业集中度分散，未来头部企业需提高市占率 [3][7] 渠道与营销布局 - 2021 年电商渠道收入占比 13.69%，未来 3 - 5 年计划将营收占比提升到 20 - 30% [3] - 加强传统门店、电商布局，积极布局国美等新渠道及新零售模式 [3] - 营销费用适度投入线下，重点转向网络新媒体 [7] 公司核心能力与优势 - 核心能力体现在“三专”，即专注健康睡眠赛道、专心研究“睡眠 + ”、专业铸就竞争力 [7][8] - 竞争优势体现在“四力”，包括品牌营销力、渠道建设拓展力、研发创新能力、工业 4.0 智造能力 [8] 公司未来规划 - 未来三年提高软体家具行业市场份额，推出新产品、孵化新业务 [10] - 技术开发计划：引进培养人才，加大科研经费投入 [10] - 产品延伸计划：围绕“健康睡眠”延伸产品线 [11] - 渠道拓展计划：加强国内渠道建设，创新营销模式，拓展国际市场 [11] - 品牌建设计划：夯实品牌地位，优化管理体系 [11] - 信息系统建设计划：进行数字化企业转型规划 [11][12] - 人力资源建设计划：从多方面提高人力资源水平 [12] 其他要点 - 与欧派合作是强品牌新联售模式，未来积极开拓与头部品牌合作 [12] - 经销商有订单库存平均 2 个月左右，常规产品备货库存平均 1 个月左右，公司从接单到发货一般 15 天 [12][13] - 2022 年上半年因疫情开店少，截至 6 月末完成全年开店计划不足 35%，全年预计开店 800 - 1000 家 [13] - 目前以业绩为导向激励员工，未来适时推出股权激励等计划 [13]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、现场参观、2022 年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间为 2022 年 9 月 22 日 15:50 - 16:50，地点在全景网“投资者关系互动平台” [1] - 上市公司参与人员有董事长王炳坤、董事会秘书赵元贵、财务负责人李立发，形式为网络在线交流 [1] 公司舆情与股价相关问题 - 对于股吧恶意造谣、网络抹黑公司形象等侵权行为，公司会依法维护自身合法权益 [1][2][3] - 公司经营正常，影响二级市场股价波动因素众多，如宏观经济、国家政策、市场环境、投资者预期等，提醒投资者注意风险、理性投资；后续如有回购、增持计划将依法披露 [1][3][4] 公司经营业绩相关问题 - 下半年经营活动有序进行，但受国内区域性疫情影响，经营业绩情况需关注公司公开披露信息 [2] - 房地产周期下行对公司有影响，但基于国内消费升级和睡眠经济发展，行业渗透率提高、集中度向头部聚集，公司认为机大于危，将深耕健康睡眠系统，多渠道发力提升市场占有率和盈利能力 [2] 公司费用与市场拓展问题 - 公司营销费用除线下适度投入外，重点转向网络新媒体，每年有销售费用预算以保证经营规模与品牌运营，注重提升盈利能力 [3] - 公司以 DERUCCI 慕思品牌被国际认可为目标，加大东南亚、欧洲、北美市场拓展力度，加强宣传、开拓业务、提升线下门店运营能力 [3] 公司产品与生产相关问题 - 2022 年下半年针对部分产品做价格调整 [4] - 采用自主生产为主、外协生产为辅模式，聚焦核心产品提升竞争力，合理优化资源配置 [4] - 华东基地第一期已建成投产，二期按计划正常推进 [4][5] 公司开店与分红相关问题 - 公司保持稳健、有质量的开店节奏，有严格预算成本控制，同时积极开拓新渠道创新营销模式 [5] - 公司重视投资者回报，会结合实际经营情况拟定未来分红计划 [5]

业务体系与品牌战略 - 公司专注健康睡眠系统，聚焦睡眠产品主赛道，组建慕思经典、V6大家居、卡利亚沙发、慕思国际4大事业部，建立以慕思经典为主，卡利亚沙发、V6大家居为两翼的"一体两翼"运营体系 [1] - V6品牌从2021年开始布局家居业务，2022年上半年明确V6家居品牌的新战略方向，由V6家居转向大家居方向发展 [1] - V6大家居产品核心类别包括床架、床垫、沙发、客餐厅餐桌椅、定制柜等全屋家居产品，以及窗帘等软装和家居收纳系统产品 [1] 市场表现与销售策略 - 慕思经典客单价2022年上半年达到2.1万元，未来目标提升至2.5万元，主要通过床垫床架连带率、核心产品配套率、多品类融合套餐等方式实现 [3] - 经销商订单库存平均在2个月左右，常规产品备货库存平均在1个月左右 [3] - 公司采用稳健有质量的开店策略，积极拓展五六级城市经销门店，经销价格带加宽与下沉 [3] 行业竞争格局 - 中国床垫行业CR5为16%，美国为54%，但第一名市占率差距不大 [3] - 美国床垫行业集中度不断提高，竞争集中在几大头部企业，各方市占率逐步趋同 [3] - 企业需要夯实品牌、研发、产品、渠道建设等方面的核心竞争力，搭建竞争壁垒，同时考虑通过外延式并购提升市占率 [4]