融资进展 - 公司2026年2月5日收到深交所向特定对象发行股票审核中心意见告知函[1] - 深交所认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 发行股票事项尚需获中国证监会同意注册，结果及时间不确定[1]

回购资金 - 公司回购资金总额不低于3000万元且不超过5000万元[2] 回购价格与期限 - 回购股份价格调整为不超过51.42元/股[2][3] - 回购实施期限延长至2026年6月3日[2][3] 截至2025年1月31日情况 - 累计回购股份1,448,000股，占总股本0.1779%[5] - 最高成交价32.00元/股，最低成交价12.43元/股[5] - 成交总金额24,918,671元（不含交易费用）[5]

公司股份回购计划 - 公司于2024年通过股份回购方案 计划使用3000万至5000万元人民币的自有及专项贷款资金进行股份回购 回购股份将用于注销并减少注册资本 [1] - 回购价格上限最初设定为不超过每股20.16元人民币 后因权益分派 回购价格上限调整为每股19.69元人民币 [1] - 2025年10月 公司进一步调整回购计划 将回购价格上限大幅上调至每股51.42元人民币 并将回购计划实施期限延长至2026年6月3日 [1] 股份回购执行进展 - 截至2025年末 公司已累计回购股份144.8万股 占公司总股本的比例为0.1779% [1] - 累计回购成交金额为2491.87万元人民币 最高成交价为每股32元人民币 最低成交价为每股12.43元人民币 [1]

股票发行 - 本次发行股票数量不超过244,149,936股，不超过发行前总股本30%[12] - 本次发行拟募集资金总额不超过292,073.18万元[13] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[12] - 发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月[16] 募投项目 - 芜湖项目拟投资115,076.86万元，用募集资金115,076.86万元[14] - 重庆项目拟投资40,695.28万元，用募集资金40,032.90万元[14] - 研发中心项目拟投资47,672.42万元，用募集资金47,672.42万元[14] - 数字化升级项目拟投资38,291.00万元，用募集资金38,291.00万元[14] - 补充流动资金项目拟用募集资金51,000.00万元[14] - 募投项目预计新增内饰件产值15.67亿元、金属件产值12.60亿元，扩产11.61%和25.98%[23] - 募投项目配套定点项目覆盖新增产值比例73.71%[23] - 募投项目达产后预计新增净利润1.80亿元[24] - 募投项目建成预计新增长期资产18.50亿元[26] - 芜湖项目将新增40万套电池包壳体产品产能[29] 业绩数据 - 报告期内公司营收分别为197.58亿、232.82亿、263.24亿及192.24亿元[19] - 报告期归母净利润分别为9.77亿、10.30亿、9.53亿和0.89亿元[19] - 公司商誉账面价值分别为8.36亿、7.49亿、9.43亿及9.40亿元，占比8.67%、6.64%、7.16%和7.82%[21] - 境外子公司境外收入分别为9.10亿、25.52亿、36.10亿和18.34亿元，占比4.60%、10.96%、13.71%和9.54%[22] 股东情况 - 公司股本为81,383.3122万股[42] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股447,555,405股，比例54.99%[43][44] - 截至2025年9月30日，峰梅投资持股199,718,951股，比例24.54%[43] - 截至2025年9月30日，周晓峰持股138,673,236股，比例17.04%[43] - 截至2025年9月30日，象山联众持股29,202,719股，比例3.59%[43] - 截至2025年9月30日，控股股东为峰梅投资，实控人为周晓峰[45] - 周晓峰直接与间接控制公司股份比例为41.58%[45] - 张松梅控制公司股份比例为4.34%[45] - 周晓峰及其一致行动人持有公司373,698,057股，比例45.92%[45] - 截至2025年9月30日，峰梅投资注册资本6000万元，周晓峰持股80.00%，张松梅持股20.00%[48] - 截至2025年9月30日，峰梅投资累计质押公司股份11265.97万股，占实控人及其一致行动人股份30.15%，占公司总股本13.84%[50] 生产运营 - 2025年1 - 9月宁波内饰系统产能利用率61.06%[168] - 2025年1 - 9月宁波井上华翔产能利用率76.55%[168] - 2025年1 - 9月宁波劳伦斯产能利用率60.40%[168] - 2025年1 - 9月宁波胜维德赫产能利用率91.16%[168] - 2025年1 - 9月华翔金属冷冲压产能利用率78.39%[168] - 2025年1 - 9月华翔金属热成型产能利用率88.23%[168] - 2025年1 - 9月宁波内饰系统门板产销率94.62%[169] - 2024年度宁波内饰系统门板产销率99.98%[169] - 2023年度宁波内饰系统门板产销率99.49%[169] - 2022年度宁波内饰系统门板产销率99.85%[169] - 2024年立柱产销率99.58%[170] - 2024年IMD产销率102.68%[170] - 2024年真木饰条产销率104.55%[170] - 2024年真铝饰条产销率100.62%[170] - 2024年喷漆饰条产销率101.24%[170] - 2024年仪表板产销率100.30%[170] - 2024年中央通道产销率99.93%[170] - 2024年立柱（井上华翔）产销率100.07%[170] - 2024年后视镜产销率97.61%[170] - 2024年金属件产销率98.60%[170] 资产情况 - 截至2025年9月30日，固定资产原值1027036.02万元，账面价值431629.04万元，成新率42.03%[183] - 房屋及建筑物原值305237.71万元，账面价值179491.56万元，成新率58.80%[183] - 机器设备原值643329.77万元，账面价值225967.50万元，成新率35.12%[183] - 运输工具原值7160.08万元，账面价值3126.15万元，成新率43.66%[183] - 电子设备及其他原值70162.61万元，账面价值21897.98万元，成新率31.21%[183] - 土地（境外）原值1145.86万元，账面价值1145.86万元，成新率100.00%[183] - 截至2025年9月30日，其他应收款账面价值3592.90万元，非财务性投资[198] - 截至2025年9月30日，其他流动资产账面价值37839.80万元，非财务性投资[199] - 截至2025年9月30日，长期应收款账面价值23935.50万元，非财务性投资[199] - 截至2025年9月30日，长期股权投资账面价值127666.29万元，非财务性投资[199]

财务数据 - 截至2025年9月30日，公司股本为813,833,122股[8] - 2025年1 - 9月，公司营业收入为1,922,431.23万元，营业利润为48,770.73万元，净利润为25,059.03万元[11] - 2025年9月30日，公司资产总额为2,607,506.97万元，负债总额为1,348,139.89万元[11] - 2025年9月30日，公司流动比率为1.18倍，速动比率为0.97倍，资产负债率为51.70%[12] - 2025年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额为167,949.74万元，投资活动为 - 108,130.54万元，筹资活动为 - 149,157.07万元[11] - 2025年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润为8,872.61万元，基本每股收益为0.11元，加权平均净资产收益率为0.76%[12] 业务情况 - 公司主要从事汽车零部件业务，是众多汽车制造商主要零部件供应商之一[9] - 主要产品直接材料成本占主营业务成本比重约70%[18] - 报告期内，向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为39.94%、36.53%、31.40%和32.26%[20] - 报告期内，海外业务收入分别为273747.41万元、470955.76万元、563990.53万元和327097.49万元，占比分别为13.85%、20.23%、21.42%和17.01%[24][34] 募投项目 - 募投项目预计新增内饰件产值156,720.00万元、金属件产值126,000.00万元，扩产比例分别为11.61%和25.98%[37] - 募投项目配套供应定点项目覆盖新增产值比例为73.71%[37] - 募投项目达产后预计新增净利润17,994.15万元[39] - 募投项目预计新增长期资产184,994.67万元[41] - 募投项目“芜湖汽车零部件智能制造项目”将新增40万套电池包壳体产品产能[45] 股票发行 - 向特定对象发行股票发行对象不超过35名[48][52][87] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过244,149,936股[55][92] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[50] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[53][82] - 特定对象认购股票限售期为发行结束之日起6个月[56][89] - 本次拟募集资金总额不超过292,073.18万元[57] 其他 - 截至2026年1月13日，保荐机构及子公司管理产品持有发行人股票[67] - 发行人多项向特定对象发行股票相关议案已通过董事会和股东大会审议，尚需深交所审核及证监会同意注册[78][79][94] - 保荐机构对发行人持续督导有多项职责，发行人需配合[95]

募集资金与项目建设 - 拟向特定对象募集资金不超过29.21亿元用于多个项目[11] - 芜湖项目建成达产后新增每年40万套电池包壳体、50万套车身结构件和20万套内饰件生产能力[11] - 重庆项目建成达产后每年新增44万套内饰件生产能力[11] 业绩数据 - 报告期内主要产品产能利用率在70%左右[11] - 报告期末货币资金余额为24.02亿元[11] - 报告期内电池包壳体销售收入分别为10,237.76万元、8,073.53万元、11,779.92万元及7,183.53万元，占同期营业收入比例分别为0.52%、0.35%、0.45%和0.37%[17] - 2022年取得国际知名品牌整车厂商电池壳体产品定点认证，2026年正式量产，达产后生命周期内新增收入约50 - 70亿元[18] - 预计2026年、2027年电池包壳体收入占比将上升至2.15%、3.55%[18] - 车身结构件报告期内销售收入占公司营业收入的比例分别为19.02%、18.44%、15.32%和15.39%，占公司金属件销售收入的比例约80%[20] - 报告期各期境外收入占比分别为13.85%、20.23%、21.42%、18.96%[117] - 报告期各期末应收账款余额分别为55亿元、67亿元、82亿元、77亿元，2022 - 2024年应收账款余额占营业收入比重分别为27.84%、28.77%、31.10%[117] - 报告期各期末存货余额分别为28亿元、33亿元、35亿元、28亿元，其中在制模具占比分别为29.80%、41.26%、42.76%、40.65%[117] - 报告期末商誉账面价值为9亿元，主要系收购宁波劳伦斯及埃驰中国产生[117] 市场规模与前景 - 2024年我国智能底盘市场规模已达289.6亿元，至2030年将达1078.6亿元，年均复合增速达24.50%[26] - 线控制动、线控转向、主动悬架三大关键发展领域至2030年市场规模预计分别达257.5亿元、229.1亿元、592.0亿元[26] - 预计2029年中国人形机器人市场规模达750亿元，2035年达3000亿元[51] 新产品与新技术研发 - 伯特利开展年产60万套电子机械制动（EMB）研发及产业化项目[30] - 联创电子计划于2025年12月推出满足L4级及以上无人驾驶全场景应用的第五代SBW系统[33] - 博世华域预计2025年下半年实现线控转向（SBW）量产，2026年初批量投放市场[33] - 格陆博科技EMB系统预计2026年启动量产[30] - 公司开展智能底盘研发旨在形成全底盘模块化供应能力[42] - 公司计划采用“梯度验证”策略积累百万公里实车数据，搭建数字孪生平台生成虚拟训练数据[45] - 公司计划通过研发中心项目与下游厂商需求定义开放、数据共享，搭建上游供应商协同平台降本[46] - 公司计划建设研发中心，整合资源推进智能底盘关键技术攻关与产品落地[49] - 公司将依托汽车轻量化技术矩阵，从“材料+拓扑+工艺”角度优化机器人本体结构[62] - 公司计划推动具身智能机器人在非结构化工业场景迁移应用，提升其泛化能力[65] - 公司将构建应用场景闭环，帮助提升人形机器人作业能力并推动产业化落地[68] - 研发中心项目突破核心零部件设计难点，形成驱动传动结构设计方案[69] - 公司将在人形机器人领域秉持模块化设计理念，缩短供应链搭建周期[71] 市场扩张与并购 - 2025年6月14日公司参与设立中瀛基金，总规模10亿元，公司拟认缴2.99亿元[117] - 2025年4月公司以1欧元出售欧洲6家控股子公司股权，测算净损失达8.93亿元，需保证交割日账面现金余额不少于1500万欧元[141] - 2024年5月公司以14.73亿元购买宁波诗兰姆等标的部分股权，新加坡峰梅对其2024 - 2026年净利润作出业绩承诺，分别为3.18亿元、3.22亿元、3.30亿元[141] - 2020年7月公司放弃宁波诗兰姆等标的优先购买权，新加坡峰梅出资5613.6万欧元（约4.5亿元人民币）收购[141] - 2011年公司收购德国Sellner相关资产和股权，2013年收购HIB股权，2016年以13亿元从控股股东峰梅投资收购宁波劳伦斯及下属英国NAS股权[148][151][152] 其他新策略 - 公司采用“自主研发 + 技术合作”模式，围绕智能底盘企业开展合作[77] - 公司针对EMB、主动悬架建设量产方案，对SBW进行前期预研[78] - 公司已开展智能底盘领域研发项目，处于开发设计阶段，与高校和企业合作研发[79] - 公司已开展部分机器人领域研发项目，处于开发设计阶段，与人形机器人企业合作开发[89] - 公司取得智元机器人全尺寸双足机器人生产业务，在人形机器人大规模量产方面积累进展良好[89] 合规与处罚 - 公司子公司报告期内受到多起环保、安全生产等方面行政处罚[117] - 经律师核查，公司子公司相关行政处罚均不构成“重大违法行为”[124] - 华翔金属因未保证废水自动检测设备正常运行，被处以罚款20,000元[125] - 绵阳诗兰姆汽车零部件有限公司因废气处理设施未运行，被处以罚款20,000元[125] - 上海华翔和真汽车零部件有限公司因工人未经专门安全培训操作等离子切割机，被处以罚款40,000元[125] - 上海华翔和真汽车零部件有限公司因未取得施工许可证擅自施工，被处以罚款（不足合同金额79,885.89元的1%）[126] - 无锡井上华光汽车部件有限公司因活性炭吸附装置未开启，两次被罚款均为100,000元[126] - 无锡井上华光汽车部件有限公司因危废漆渣和废活性炭未及时转移被罚款10万元[127] - 无锡井上华光汽车部件有限公司因涂装车间废气处理设施排放超标被罚款35万元[127] - 无锡井上华光汽车部件有限公司因废气处理设施跳电致数据超标被罚款2.87万元[128] - 青岛华翔汽车金属部件有限公司因一般机械伤害事故被罚款50万元[128] - 长春华翔车顶系统有限公司于2024年3月因环保设施未验收投入生产被罚款20万元[129] - 南昌华翔汽车内外饰件有限公司于2025年2月因废水预处理问题被罚款10万元[130] - 天津胜维德赫华翔汽车零部件有限公司于2024年10月因未报批环评报告表被罚款4.8万元，为项目备案总投资额的1%[130] - 天津华翔车顶系统有限公司于2022年10月因未将危险化学品储存在专用仓库被罚款8万元[131]

目 录 | 关于募投项目…………………………………………………第 一、 | 1—66 页 | | --- | --- | | 二、关于经营情况……………………………………………… 第 | 66—97 页 | | 三、关于股权出售和关联交易…………………………………第 | 97—118 页 | 关于宁波华翔电子股份有限公司向特定对象 发行股票审核问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2026〕44 号 深圳证券交易所： 由宁波华翔电子股份有限公司转来的《关于宁波华翔电子股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120047 号，以下简称审 核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的宁波华翔电子股份有限公司（以 下简称宁波华翔公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。 一、关于募投项目 申报材料显示，本次拟向特定对象募集资金不超过 29.21 亿元，用于芜湖 汽车零部件智能制造项目（以下简称芜湖项目）、重庆汽车内饰件生产基地建 设项目（以下简称重庆项目）、研发中心建设项目（以下简称研发中心项目）、 数字化升级改造项目（以下简称数字化项目）及补充流动资金项目。芜湖项目 建成达产后，公 ...

宁波华翔电子股份有限公司 发行保荐书 广发证券股份有限公司 关于宁波华翔电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 二零二六年一月 宁波华翔电子股份有限公司 发行保荐书 声 明 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信， 勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行 保荐书，并保证本发行保荐书及其附件的真实、准确和完整。 如无特别说明，本发行保荐书中所有简称和释义，均与《宁波华翔电子股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。 3-1-1 第一节 本次证券发行基本情况 一、本次证券发行的保荐机构 广发证券股份有限公司。 二、本次证券发行的保荐机构工作人员情况 （一）负责本次证券发行的保荐代表人姓名及其执业情况 郑昊，保荐代表人，金融硕士，2020 年加入广发证券，从事投资银行业务， 曾参与江苏海力风电设备科技股份有限公司（股票代码：301155）等企业 ...

宁波华翔电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 6 日收到深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）下发的《关于宁波华翔电子股份有限公司申请向 特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120047 号）（以下简称"《问 询函》"），公司及相关中介机构按照问询函的要求，对相关问题逐项落实并回复， 同时对募集说明书等申请文件进行了补充和更新，具体内容详见公司于 2025 年 11 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 董事会公告 证券代码:002048 证券简称:宁波华翔 公告编号:2026-004 宁波华翔电子股份有限公司 关于向特定对象发行股票审核问询函回复 及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司全体董事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 根据深交所的进一步审核意见，近期公司会同相关中介机构对问询函回复、募集 说明书等申请文件中的部分内容进行了补充和更新，具体内容详见与本公告同日披露 的相关公告。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监督 ...

宁波华翔 2025 年度向特定对象发行股票 审核问询函之回复报告 股票代码：002048 股票简称：宁波华翔 关于宁波华翔电子股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之 宁波华翔 2025 年度向特定对象发行股票 审核问询函之回复报告 回复报告 保荐机构（主承销商） 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 二〇二六年一月 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 11 月 6 日出具的《关于宁波华翔电子股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120047 号）（以下简称"《问 询函》"）已收悉，宁波华翔电子股份有限公司（以下简称"宁波华翔"、"公 司"或"发行人"）与广发证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）、上海 市锦天城律师事务所（以下简称"发行人律师"）及天健会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关各方对问询函相关问题逐项进行了 落实，现对《问询函》回复如下，请审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与募集说明书中的相同。 二、本回复报告中的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体（加粗）、 ...