证券代码：002120 证券简称：韵达股份 公告编号：2024-090 韵达控股集团股份有限公司 2024年11月快递服务主要经营指标快报 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露 （2023 年修订）》的规定，韵达控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 11 月快递服务主要经营指标情况如下： 一、公司 2024 年 11 月快递服务主要经营指标 | 项目 | 2024年11月 | 同比增长 | | --- | --- | --- | | 快递服务业务收入（亿元） | 45.98 | 0.26% | | 完成业务量（亿票） | 22.70 | 17.62% | | 快递服务单票收入（元） | 2.03 | -14.71% | 二、数据说明 上述数据未经审计，可能会与定期报告数据存在差异，仅供投资者阶段性参 考，相关数据以公司定期报告为准，请投资者注意风险。 韵达控股集团股份有限公司董事会 2024年12月20日 特此公告。 ...

公司变更 - 2024年11月6日召开董事会，11月26日召开股东会，审议通过变更公司名称议案[2] - 公司名称由“韵达控股股份有限公司”变更为“韵达控股集团股份有限公司”，证券简称及代码不变[2] - 已完成工商登记手续并领取新《营业执照》[2] 其他信息 - 公司注册资本为贰拾捌亿玖仟玖佰壹拾玖万肆仟陆佰玖拾元[2] - 公司成立于1996年04月05日[2] - 变更名称是为增强竞争力，反映业务现状[4] - 公告发布于2024年11月28日[5]

参会股东情况 - 出席股东会股东及代表726人，代表股份15.4238218亿股，占比53.3366％[2] - 现场投票4人，代表股份14.57128217亿股，占比50.3884%[3] - 网络投票722人，代表股份8525.3963万股，占比2.9481%[3] - 中小投资者725人，代表股份8682.9392万股，占比3.0026％[3] 议案表决情况 - 《关于拟变更公司名称及修订<公司章程>的议案》同意15.39550544亿股，占比99.8164％[4] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意14.92291876亿股，占比96.7524％[5] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意14.92254577亿股，占比96.7500％[7] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》同意14.92250277亿股，占比96.7497％[8] 其他 - 截至股权登记日公司回购专用证券账户所持公司股份740.38万股[3] - 股东会召集、召开和表决程序合规，结果合法有效[9][10]

北京市天元律师事务所 关于韵达控股股份有限公司 2024 年第二次临时股东会的法律意见 京天股字（2024）第 633 号 致：韵达控股股份有限公司 韵达控股股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临时股东会（以下 简称"本次股东会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 11 月 26 日（星期二）下午 14:30 在浙江省慈溪市宁波杭州湾新区金源大道 9 号召 开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参 加现场会议并对本次股东会现场会议进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）以及《韵达控股股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）等有关规定，就本次股东会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资 格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《韵达控股股份有限公司第八届董事会第 十五次会议决议公告》《韵达控股股份有限公司第八届监事会第十二次会议决议公 告》《韵达控股股份有限公司关于召 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级[6] 报告核心观点 - 韵达是头部快递品牌之一，虽22年受网点风波份额受损，但23年来管理改善、网络修复，重启份额扩张、业绩弹性显现，24年前三季度市占率、净利率同比双升；行业供需反转，产业回报提升，韵达迎来困境反转战略机遇；预计24 - 26年归母净利润分别为19.74、23.49、27.56亿元，给予24年14倍PE估值，对应合理价值9.53元/股[3][4] 公司背景 产品定位 - 深耕中低端快递主业，打造多位一体生态圈。中高端快递件主要包括时效件、品质电商件与公务件，以高价要求“快捷时效 + 优质服务”；中低端快递件服务于对价格敏感的电商商家，以低价要求“基础时效 + 基础服务”。韵达立足于中低端电商快递赛道，持续深耕巩固自身标准快递产品地位，并依托服务能力推进“客户分群、产品分层”策略，促进高附加值时效产品与散单业务快速发展，利用网络优势外拓供应链管理和门店驿站等周边产业链[82][83][84][86] 发展历程 - 1999年8月8日在上海成立，抢抓电商热潮高速发展，2016年借壳上市。上市后积极进军社团商业、尝试构建国际化业务。2019年正式引入电商系资本。疫情期间业务量受冲击，市占率阶段性下滑。2023年以来全面进入网络修复期，国际业务已覆盖国际及地区42个（较2019年底增加12个）[87] 股权结构 - 创始人聂腾云与妻子陈立英间接持有韵达52.1%股权，绝对控股，聂腾云直接持有的2.77%股份，穿透后共计持有39.24%股权，是最大自然人股东；电商系资本介入最轻，截止24Q3，阿里系资本阿里巴巴仅持有公司2%的股权[91][92][98] 商业模式 - 采用枢纽中转100%自营 + 终端揽派加盟模式。加盟制面向价格敏感型消费者，提供低时效、低服务产品；直营与仓配面向追求高标准服务体验的消费者，提供高时效、高服务产品。韵达作为通达系最早完成转运中心直营制改造的公司，对末端加盟网络拥有较强控制力[100][101][104][107] 财务表现 - 2024年行业延续温和价格战，单票收入继续下滑，但韵达凭借末端网络修复实现份额逆势增长，24年前三季度业务量同比增长27.71%至169.4亿件，市占率同比提升0.41pp至13.80%；随着网络端修复、收入改善，同时降本成效继续显现，24Q1 - Q3销售毛利率、销售净利率分别为9.9%、4.0%，实现归母净利润11.72亿元/yoy + 20.86%；资产负债率由2022年的55.1%降至24Q3的48.0%；2023年分红率由2022年的10%提升至30%[112][115][118][122] 行业供需 供给 - 快递行业资本周期可划分为四个阶段，目前中低端快递行业正逐步切换至阶段四，即供给侧改善，行业回报升至高于资本成本的水平。中国民营快递行业经历两轮相对完整的资本周期，中低端资本周期（2007 - 至今）2021年资本开支达峰，头部企业资本开支占营收比重从2021年的18.4%回落到24H1的7.6%，净利润率由2021年的5.3%逐步回升至24H1的7.6%[126][136][140] 需求 - 中低端快递赛道需求侧红利来自电商，尽管增速换挡，但预计未来三年快递业务量增长具备较强韧性。短期来看，快递小件化趋势有望延续，2024年快递业务量当月增速领先社零总额增速维持在15 - 20pp；中期来看，下沉市场电商渗透率仍有提升空间，2024年以三四线城市为主的中西部电商需求进一步挖掘；长期来看，行业长期增长中枢跟随消费增速，产品分层有望催化客单价中枢上移[141][143][145][157][163] 供需平衡表 - 2021年资本开支达峰，产能利用率逐步提升。预计2024 - 2026年中国快递行业业务量同比增速将达到30%、12%与10%，业务量分别为1716、1922与2115亿票；24 - 26年的产能增量预计将小于需求增量，行业供需格局有望改善，板块ROE进入修复通道。测算下韵达股份25年、26年产能利用率将分别达到110%、122%[171][172][177] 未来展望 短期 - 受益于网络修复下盈利弹性显现。2022年来优化加盟商利益分配、引入职业经理人等措施成效显现，网络稳定性持续修复，正沿着网点修复→市占率修复→成本修复→价格修复的路径逐步验证，当前行至成本修复阶段。24年前三季度一级加盟商同比2022年底增长15.6%至4884家，末端网络稳定性修复，业务量累计同比增速已达到27.71%，市占率同比 + 0.61pp；24Q3单票成本同比下滑0.25元至1.86元，单票利润同比基本持平，业务量增长下归母净利润同比增速恢复至24.3%[182][185][186] 中期 - 受益于多强格局持续下有望快速反转。电商快递行业格局优化有头部集中与多强并列两种演绎方向，中期三年视角看多强并列格局概率更大。韵达有望受益于网络修复、产能释放后市占率提升，有望重走圆通利润与估值的修复路线。韵达规模不落后，2014 - 2023年累计资本开支位列电商快递行业第二，24H1在自营转运中心数量上、设备资产上仅落后于行业龙头中通，在各项资产上与圆通不分上下[180][182][205][212] 展望 - 有望走向利润与估值修复路线。经过22年疫情网点爆仓风波、加盟商政策优化后，末端网络开启修复通道，目前行至成本修复阶段，价格修复在产品分层深化下呼之欲出。短期产能利用率处于电商快递最低水平，全年成本降幅乐观；中期行业供需格局反转，多强格局持续下具备困境反转、弯道超车可能，单票利润提升乐观、未来成长性持续提升，有望重走圆通市占率提升、利润修复路线。23年以来资本开支规模收缩，开始更注重投资者回报，23年分红率由22年的10%提升至30%[220][221] 盈利预测和投资建议 - 预计24 - 26年快递服务收入毛利率分别为9.7%/9.8%/10.4%；物料销售收入与其他收入同比增速分别为 - 28.7%/10.5%/10.5%，对应毛利率分别为5.4%/9.7%/13.9%。预计24 - 26年公司营业收入分别为509.59/566.25/614.92亿元，同比分别增长13.3%/11.1%/8.6%，归母净利润分别为19.74/23.49/27.56亿元，同比分别增长21.5%/19.0%/17.3%。给予24年14倍PE估值，对应合理价值9.53元/股，维持“增持”评级[229][232][233]

投资评级 - 评级：买入[1] 核心观点 - 快递业务量同比增速稳步修复，单票收入环比小幅提升。业务量方面，10月公司快递业务量22.50亿票，同比+31.81%，业务量同比高增一方面系双十一预售导致错峰，另一方面系公司份额持续提升，10月公司业务量增速较行业高7.8个百分点，市场份额约13.80%，较2023年同比提升0.82pct。单票收入方面，10月公司单票收入2.02元，同比下降11.40%，同比大幅下降一方面系收入口径调整因素影响，另一方面系快递单包裹重量下滑等因素影响；环比来看价格逐步企稳，单票收入较9月增长0.01元，环比增长0.5个百分点[1] - 公司经营拐点有望延续。总部公司治理层面，一方面2023年度股权激励计划落地，主要绩效考核目标较严格，涉及归母净利润绝对额或快递业务量超额增速；另一方面高管架构稳步完善，形成“董事长、总裁 + 联席董事长、副总裁 + 董事、执行总裁”的架构，职业经理人制度建设稳步推进。加盟商网络管理方面，公司坚持“全网一体、共建共享”的发展理念、改革定价策略及考核指标、优化快递包裹结构、强化加盟商组织建设、推进数智化建设、推动网格仓建设运营，持续聚拢网络信心[1] - 考虑到件量增势的回升、价格策略的稳定以及降本增效的能力，预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为22.85亿元、28.54亿元、33.97亿元，对应市盈率分别为10.3倍、8.2倍、6.9倍。认为估值或已调整到位，重视经营改善机会带来的向上弹性，维持“买入”评级[1] 财务数据 重要财务指标 - 2022A - 2026E营业总收入（百万元）分别为47,434、44,983、52,667、59,533、66,465，增长率YoY %分别为13.7%、-5.2%、17.1%、13.0%、11.6%[3] - 2022A - 2026E归属母公司净利润（百万元）分别为1,483、1,625、2,285、2,854、3,397，增长率YoY%分别为1.6%、9.6%、40.6%、24.9%、19.0%[3] - 2022A - 2026E毛利率 %分别为9.1%、9.6%、10.2%、10.7%、11.0%[3] - 2022A - 2026E净资产收益率ROE%分别为8.7%、8.5%、11.0%、12.1%、12.6%[3] - 2022A - 2026E EPS(摊薄)(元)分别为0.51、0.56、0.79、0.98、1.17[3] - 2022A - 2026E市盈率P/E(倍)分别为15.85、14.47、10.29、8.24、6.92[3] - 2022A - 2026E市净率P/B(倍)分别为1.39、1.23、1.13、1.00、0.87[3] 资产负债表 - 2022A - 2026E流动资产分别为（单位：百万元）12,918、13,694、15,836、18,439、22,114[5] - 2022A - 2026E货币资金分别为（单位：百万元）3,907、4,958、6,815、9,138、12,531[5] - 2022A - 2026E应收票据分别为（单位：百万元）0、0、0、0、0[5] - 2022A - 2026E应收账款分别为（单位：百万元）1,367、1,045、1,123、1,183、1,244[5] - 2022A - 2026E预付账款分别为（单位：百万元）424、450、523、588、654[5] - 2022A - 2026E存货分别为（单位：百万元）208、158、184、207、230[5] - 2022A - 2026E其他分别为（单位：百万元）7,011、7,082、7,191、7,323、7,455[5] - 2022A - 2026E非流动资产分别为（单位：百万元）25,155、24,384、25,522、26,434、26,669[5] - 2022A - 2026E长期股权投资分别为（单位：百万元）806、854、859、864、869[5] - 2022A - 2026E固定资产分别为（单位：百万元）13,785、12,665、13,882、14,927、15,313[5] - 2022A - 2026E（合计）无形资产分别为（单位：百万元）4,308、3,472、3,422、3,372、3,322[5] - 2022A - 2026E其他资产总计分别为（单位：百万元）6,256、7,392、7,358、7,271、7,164，资产总计分别为38,073、38,078、41,358、44,873、48,783[5] - 2022A - 2026E流动负债分别为（单位：百万元）13,023、10,219、11,898、12,212、12,371[5] - 2022A - 2026E短期借款分别为（单位：百万元）1,895、1,773、2,073、2,373、2,673[5] - 2022A - 2026E应付票据分别为（单位：百万元）640、100、116、130、145[5] - 2022A - 2026E应付账款分别为（单位：百万元）4,681、3,522、2,627、2,215、1,642[5] - 2022A - 2026E其他分别为（单位：百万元）（2026E为5,806、4,824、7,082、7,494、7,911）[5] - 2022A - 2026E非流动负债分别为（单位：百万元）7,966、8,554、8,517、8,822、9,127[5] - 2022A - 2026E长期借款分别为（单位：百万元）647、874、724、924、1,124[5] - 2022A - 2026E其他分别为（单位：百万元）7,319、7,680、7,794、7,899、8,004[5] - 2022A - 2026E负债合计、少数股东权益、归属母公司分别为（单位：百万元）20,989、18,773、20,415、21,034、21,498，107、141、174、216、266，16,976、19,165、20,769、23,622、27,019[5] 利润表 - 2022A - 2026E营业总收分别为（单位：百万元）47,434、44,983、52,667、59,533、66,465[5] - 2022A - 2026E营业成本分别为（单位：百万元）43,102、40,685、47,281、53,157、59,128[5] - 2022A - 2026E营业税金及附加分别为（单位：百万元）131、151、177、200、224[5] - 2022A - 2026E销售费用分别为（单位：百万元）413、345、405、457、510[5] - 2022A - 2026E管理费用分别为（单位：百万元）1,553、1,326、1,553、1,756、1,960[5] - 2022A - 2026E研发费用分别为（单位：百万元）308、283、331、375、418[5] - 2022A - 2026E财务费用分别为（单位：百万元）461、341、399、388、380[5] - 2022A - 2026E减值损失合计分别为（单位：百万元）-41、-60、0、0、0[5] - 2022A - 2026E投资净收分别为（单位：百万元）（2026E为118、147、172、194、217）[5] - 2022A - 2026E其他分别为（单位：百万元）431、359、381、444、507[5] - 2022A - 2026E营业利润分别为（单位：百万元）1,973、2,296、3,074、3,839、4,569[5] - 2022A - 2026E营业外收支利润总额分别为（单位：百万元）-34、-110、0、0、0，1,939、2,186、3,074、3,839、4,569[5] - 2022A - 2026E所得税分别为（单位：百万元）438、537、755、943、1,123[5] - 2022A - 2026E净利润分别为（单位：百万元）1,501、1,649、2,318、2,895、3,447[5] - 2022A - 2026E少数股东损益分别为（单位：百万元）18、24、34、42、50[5] - 2022A - 2026E归属母公司净利润分别为（单位：百万元）1,483、1,625、2,285、2,854、3,397[5] 现金流量表 - 2022A - 2026E经营活动现金流分别为（单位：百万元）5,291、3,387、3,597、4,777、5,335[5] - 2022A - 2026E投资活动现金流分别为（单位：百万元）-3,802、-1,753、-2,618、-2,568、-2,031[5] - 2022A - 2026E资本支出分别为（单位：百万元）-3,366、-1,995、-2,958、-2,936、-2,422[5] - 2022A - 2026E长期投资分别为（单位：百万元）-82、-8、176、176、176[5] - 2022A - 2026E其他分别为（单位：百万元）11、293、3、-24、-38[5] - 2022A - 2026E筹资活动现金流分别为（单位：百万元）-713、-839、893、114、88[5] - 2022A - 2026E吸收投资分别为（单位：百万元）1、44、40、0、0[5] - 2022A - 2026E借款分别为（单位：百万元）5,789、4,966、150、500、500[5] - 2022A - 2026E支付利息或股息分别为（单位：百万元）-537、-531、-965、-491、-517[5] - 2022A - 2026E现金流净增加额分别为（单位：百万元）831、806、1,856、2,323、3,393[5]

2024年10月快递服务主要经营指标快报 证券代码：002120 证券简称：韵达股份 公告编号：2024-087 韵达控股股份有限公司 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露 （2023 年修订）》的规定，韵达控股股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 10 月快递服务主要经营指标情况如下： 一、公司 2024 年 10 月快递服务主要经营指标 | 项目 | 2024年10月 | 同比增长 | | --- | --- | --- | | 快递服务业务收入（亿元） | 45.35 | 16.58% | | 完成业务量（亿票） | 22.50 | 31.81% | | 快递服务单票收入（元） | 2.02 | -11.40% | 二、数据说明 今年以来，随着我国快递市场规模持续扩增，公司持续提升全网运营效率和 服务品质，带动公司业务量快速增加。同时受电商平台促销模式和节奏变化影响， 今年快递业务旺季自 10 月 21 日开始，2024 年 10 月，公司完成业务量 22.50 亿 票，同比增长 31.81%。 上述数据未经审计，可能会与定期报告数据存在差异，仅供投资者阶段性参 考 ...

报告投资评级 - 增持 [1][2] 报告核心观点 - 韵达股份2024年Q1 - Q3快递业务量169.43亿件，同比增长27.7%，高于行业增速5.7pct，单票收入2.10元，同比降低15.32%，单票成本1.89元，同比降低15.06%，以价换量、以量降本策略奏效，把握快递小件化趋势红利 [2] - 2024Q3营业收入122.57亿元，同比上升8.84%，归母净利润3.67亿元，同比增长24.25%，扣非归母净利润3.40亿元，同比增长88.45%；2024Q1 - Q3营业收入355.09亿元，同比增长8.14%，归母净利润14.08亿元，同比增长20.93%，扣非归母净利润11.72亿元，同比增长20.86%，盈利能力逐步增强 [2] - 实施全面数字化战略，进行设备升级柔性化改造，提升服务品质，同时积极探索包括无人机在内的缩短运输时效的方式，布局低空经济领域 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024 - 2026年预计归母净利润为20.75/24.05/28.57亿元，同比+27.7/+15.9%/+18.8%，EPS为0.72/0.83/0.99元/股，对应PE分别11.3/9.8/8.2倍 [2] - 2022 - 2026年主营收入分别为47434/44983/50855/57448/63244百万元，增长率分别为13.7%/ - 5.2%/13.1%/13.0%/10.1%；EBITDA分别为4525/4750/5971/6190/6629百万元；归母净利润分别为1483/1625/2075/2405/2857百万元，增长率分别为0.4%/9.6%/27.7%/15.9%/18.8%；最新股本摊薄每股收益分别为0.51/0.56/0.72/0.83/0.99元；市盈率分别为15.9/14.5/11.3/9.8/8.2倍；市净率分别为1.4/1.2/1.1/1.1/1.0倍；EV/EBITDA分别为11.6/6.4/4.1/3.8/2.6倍；每股股息分别为0.1/0.2/0.2/0.3/0.3元；股息率分别为0.4%/2.3%/2.7%/3.1%/3.7% [2][3] 业务发展 - 快递业务量增速高于行业增速，成本降低把握快递小件化趋势红利，同时通过数字化提升服务品质，积极布局低空经济领域 [2]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[1][4][6] 报告核心观点 - 2024Q3公司件量同比增长23.7%低于行业29.8%增速约6.1pct单票收入同比下降10.4%公司不断平衡份额和利润件量增速环比下滑但仍较快最终快递收入同比增长10.9%[4] - 2024Q3公司成本费用管控出色成本端单票运输/中转成本同比下降25.4%/18.0%单票期间费用同比大幅下降32.4%单票扣非利润实现0.056元环比下降0.018元符合市场预期[5] - 2024Q3公司构建固定无形和长期资产支付金额同比增长14.8%全年资本开支预计20亿左右量级明年预期保持稳健开支2024Q3经营性现金净流量11.9亿元自由现金流保持改善趋势[5] - 公司近年发力管理调整和精细化管理产能利用率提升推动成本费用优化盈利重回稳健增长通道预计2024 - 2026年归母净利润21.1/25.6/32.8亿元对应PE分别为12.0/9.9/7.7X[6] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入355.1亿元同比增长8.1%实现归母净利润14.1亿元同比增长20.9%实现扣非净利润11.7亿元同比增长20.9%2024Q3实现营收122.6亿元同比增长8.8%实现归母净利润3.7亿元同比增长24.2%实现扣非净利润3.4亿元同比增长88.4%[4] 成本费用管控 - 2024Q3成本端单票运输/中转成本分别为0.36/0.30元同比下降25.4%/18.0%单票期间费用实现0.08元同比大幅下降32.4%成本优化源于件量恢复增长产能利用率提升释放规模效应加强数字化工具和精细管理运营效率提升集包仓网格仓和末端驿站等模式优化期间费用优化源于聚焦快递核心主业收缩周边业务数字化管理提升管理效率持续降低有息负债并置换高息债务[5] 资本开支与现金流 - 2024Q3构建固定无形和长期资产支付金额4.7亿元同比增长14.8%全年资本开支预计20亿左右量级明年预期保持稳健开支2024Q3实现经营性现金净流量11.9亿元自由现金流保持改善趋势[5] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润21.1/25.6/32.8亿元对应PE分别为12.0/9.9/7.7X[6]

会议召开 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[4] - 六种情形下应召开临时会议[6][10] - 董事长接到提议或要求后十日内召集主持会议[7] - 定期和临时会议分别提前十日和三日发书面通知[12] - 定期会议书面通知发出后变更需提前三日发变更通知[13] 人员选举 - 董事长及副董事长由董事会全体董事过半数选举产生[8] 会议举行 - 会议需过半数董事出席，关联董事不参与表决，非关联董事过半数出席可举行，不足3人提交股东会审议[14][15] - 一名董事不得接受超两名董事委托[17] 会议表决 - 表决实行一人一票，以计名和书面等方式进行[21] - 现场召开主持人当场宣布结果，其他情况秘书在规定时限结束后下一工作日之前通知[23] - 审议提案形成决议需超全体董事半数投赞成票，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[19] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议须无关联关系董事过半数通过，不足三人提交股东会审议[26] - 提案未获通过，条件和因素未重大变化时，一个月内不再审议相同提案[29] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案问题时，会议应暂缓表决[30] 会议记录 - 会议可全程录音[32] - 秘书安排记录会议，内容包括届次、时间等[33] - 秘书可制作会议纪要和决议记录[34] - 与会董事需对会议记录和决议记录签字确认[35] 决议公告 - 决议公告由秘书按规定办理，决议披露前相关人员保密[37] 档案保存 - 会议档案保存期限十年以上[39]