激励计划会议 - 2022年5月24日召开第七届董事会第十六次会议审议通过激励计划相关议案[8] - 2022年6月13日召开2022年第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[10] - 2023年5月23日召开第八届董事会第五次会议和第八届监事会第五次会议，审议通过授予预留部分股票期权议案[11] 权益分派与价格调整 - 2023年度权益分派方案为每10股派发现金红利1.50元(含税)[14] - 调整后首次及预留授予股票期权行权价格为5.535元/份[14] - 调整后限制性股票回购价格为2.685元/股[19] 注销与回购 - 注销首次授予股票期权合计3,749,079份[17] - 注销预留授予股票期权合计1,384,000份[18] - 回购注销限制性股票合计447,000股[18] 行权与解除限售 - 首次授予股票期权第二个行权期行权比例为30%，等待期于2024年7月19日期满[20] - 预留授予股票期权第一个行权期行权比例为50%，等待期于2024年6月6日期满[20] - 本次激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期自2024年7月20日起至2025年7月19日止，解除限售比例30%[26] 业绩考核与比例 - 2023年经审计归属于母公司股东的净利润为259,483,313.95元，剔除费用影响后公司层面业绩考核得分60分，对应行权比例60%[23] - 首次授予股票期权第二个行权期公司业绩考核得分60分，对应公司层面行权比例60%[17] - 限制性股票第二个解除限售期公司层面业绩考核得分60分，对应解除限售比例60%[28] 激励对象情况 - 首次授予股票期权激励对象139人，24人离职不满足行权条件，115人考核结果为“A”，行权比例100%[23][25] - 预留授予股票期权激励对象79人，14人离职不满足行权条件，65人考核结果为“A”，行权比例100%[25] - 限制性股票第二个解除限售期激励对象有8人，个人绩效考核结果都为"A"[29]

业绩总结 - 2023年经审计归属于上市公司股东的净利润为259,483,313.95元[13] - 2023年剔除激励计划股份支付费用影响后净利润对应公司层面业绩考核得分60分，行权比例为60%[13] 激励计划 - 2022年向159名激励对象首次授予15,340,000份股票期权，行权价格为5.71元/股；向9名激励对象授予3,000,000股限制性股票，授予价格为2.86元/股[5] - 2022年7月4日，首次及预留授予股票期权行权价格由5.71元/份调整为5.70元/份，限制性股票授予价格由2.86元/股调整为2.85元/股[6] - 2023年7月12日，首次及预留授予股票期权行权价格由5.70元/份调整为5.685元/份[8] - 2023年合计注销3,081,360份股票期权，回购注销360,000股限制性股票，首次授予股票期权激励对象人数由159人调整为139人[18] - 2024年7月25日，首次及预留授予股票期权行权价格由5.685元/份调整为5.535元/份[10] - 2024年合计注销5,133,079份股票期权，回购注销447,000股限制性股票，首次授予、授予限制性股票、预留授予股票期权激励对象人数分别调整为115人、8人、65人[19][20] - 首次授予股票期权分三期行权，比例分别为30%、30%、40%[11] - 本次激励计划总授予数量由23,000,000份/股调整为22,880,000份/股[15] - 首次授予股票期权数量由15,400,000份调整为15,340,000份[15] - 预留部分股票期权由4,600,000份调整为4,540,000份[15] 本次行权 - 2022年激励计划首次授予股票期权第二个行权期，115名激励对象可行权股票期权数量为2,124,900份，行权价格为5.535元/份[2] - 激励对象个人第二个行权期股票期权行权比例均为100%[14] - 行权期限自中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司手续办理完成之日起至2025年7月19日止，且有特定禁止行权期间[24] - 全部行权后公司净资产将增加11,761,321.5元，总股本增加2,124,900股，资本公积金增加9,636,421.5元[30] - 本次行权所募集资金将存储于行权专户用于补充公司流动资金，激励对象自筹资金并自行缴纳个人所得税[31] 其他 - 公司选择Black - Scholes模型计算股票期权公允价值，自主行权模式对股票期权定价及会计核算无实质影响[32] - 参与本次激励计划的董事及高级管理人员在公告日前6个月不存在买卖公司股票的行为[26] - 激励对象离职或考核不达标导致的不得行权股票期权及行权期限结束未行权的股票期权将被注销[27] - 本次行权对公司股权结构无重大影响，全部行权后公司股权分布仍具备上市条件[29] - 公司本次激励计划首次授予股票期权第二个行权期的行权条件已成就[34] - 监事会同意115名符合行权条件的激励对象在规定行权期内相关行权事项[35] - 截至法律意见书出具日，公司本次行权已取得现阶段必要批准和授权[36] - 公司尚需就本次行权相关事项依法履行信息披露义务[36] - 备查文件包含第八届董事会第十二次会议决议[37] - 备查文件包含第八届监事会第十二次会议决议[37] - 备查文件包含浙江天册（深圳）律师事务所相关法律意见书[37] - 公告发布时间为2024年7月25日[39]

权益分派 - 2023年年度每10股派现金红利1.50元（含税），不送股不转增[2] - 以总股本891,165,288股为基数[3] 派息细则 - QFII等每10股派1.35元[3] - 不同持股时长补缴税款不同[4] 时间安排 - 股权登记日2024年7月9日，除权除息日7月10日[5] - 代派红利7月10日划入账户[8] 其他 - 部分股东红利公司自行派发[9] - 除权日转托管红股股息原托管处领取[11] - 实施后履行期权行权价调整程序及披露义务[12]

报告公司投资评级 - 首次给予"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 2023年扣非后净利润同比增长186.14%,主要由于磷矿石产量及收入大幅提高 [4] - 小高寨磷矿产能提升至200万吨,将带动未来业绩增长 [5] - 公司正在推进新材料项目,包括高纯度磷酸盐、电子级硝酸、磷酸铁、磷酸铁锂等高端化工原料及新能源材料生产项目 [6] 分业务盈利预测 - 预计公司2024-2026年净利润分别为4.50、6.03和7.12亿元,对应EPS分别为0.51、0.68和0.80元/股 [7] - 根据可比公司估值,给予公司2024年15-17倍PE,对应合理价值区间为7.65-8.67元 [7]

报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩增长 - 2023年公司实现营业收入32.44亿元,同比增长13.60% [2] - 2023年公司实现归母净利润2.59亿元,同比增长114.08% [2] - 2023年公司实现扣非后净利润2.40亿元,同比增长186.14% [2][9] - 公司业绩增长主要由于磷矿石产量及收入大幅提高 [2] 磷矿石产能提升 - 2023年公司磷矿石产量约51万吨,销售收入3.89亿元,同比增长374.8% [2] - 公司小高寨磷矿目前处于建设期,已经于2024年3月通过审核,建设规模从90万吨/年增加至200万吨/年 [3][19] 新材料项目发展 - 公司以贵州优质磷矿资源为原点,打通上下游产业链,推动高端高价值磷硝化合物系列化发展 [4] - 公司拓展建设高纯度磷酸盐、电子级硝酸、净化磷酸等高端化工原料生产项目 [4] - 公司延伸拓展建设磷酸铁、磷酸铁锂高端新能源材料生产项目 [4] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年净利润分别为4.50、6.03和7.12亿元 [5] - 给予公司2024年15倍PE,对应目标价7.65元 [5]

贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北） 二〇二四年五月 1-1-1 深圳市芭田生态工程股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 股票简称：芭田股份 股票代码：002170 深圳市芭田生态工程股份有限公司 （深圳市南山区高新技术园学府路 63 号联合总部大厦 30、31 楼） 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 深圳市芭田生态工程股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投 ...

融资进展 - 芭田股份向特定对象发行股票申请2023年11月8日通过深交所审核，12月4日获证监会批复[1] 审计机构变更 - 2023年度审计机构拟由中喜变更为深圳久安[1][2] - 变更后签字会计师为徐大为、李领军，分别从业14年、26年[3][4] 责任承担 - 公司认可中喜及相关签字会计师签署文件并担责，对今后材料担责[5] 变更影响 - 变更工作有序交接，对发行申请无不利影响和障碍[5]

融资进展 - 芭田股份向特定对象发行股票申请于2023年11月8日通过深交所审核，12月4日收到注册批复[1] 审计机构变更 - 公司拟变更2023年度审计机构为深圳久安，原审计机构聘期已满[2] - 变更前会计师事务所为中喜，变更后为深圳久安[1] - 变更工作有序交接，不会对发行申请构成不利影响[4] 文件承诺 - 公司确认此前签署文件真实、准确、完整[3] - 公司承诺对变更前所签署文件承担法律责任[3]

中天国富证券有限公司 关于深圳市芭田生态工程股份有限公司 申请向特定对象发行股票会后事项的承诺函 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 深圳市芭田生态工程股份有限公司（以下简称"芭田股份"、"发行人"或"公 司"）2022 年向特定对象发行股票并在主板上市项目已于 2023 年 11 月 8 日通过 深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核中心审核。 中天国富证券有限公司（以下简称"保荐人"）作为芭田股份本次向特定对 象发行股票并在主板上市的保荐机构（主承销商），根据中国证券监督管理委员 会《监管规则适用指引——发行类第 3 号》等相关文件的要求，对芭田股份 2022 年向特定对象发行股票并在主板上市项目自通过深交所上市审核中心审议之日 （2023 年 11 月 8 日）至本承诺函签署日的相关会后事项具体说明如下： 一、由于股权激励导致的股权回购注销 （一）股权回购注销事宜已履行的审批程序 2023 年 7 月 12 日，公司召开第八届董事会第六次会议、第八届监事会第六 次会议，审议通过了关于《注销部分首次授予股票期权和回购注销部分限制性股 票》的议案。公司将注销 20 名已离职首次授予股票期权激励对 ...

融资进展 - 芭田股份向特定对象发行股票申请于2023年11月8日通过深交所审核，12月4日获证监会注册批复[1] 审计机构变更 - 公司拟变更2023年度审计机构为深圳久安会计师事务所[2] - 变更前为中喜会计师事务所，变更后为深圳久安[1] - 变更事项不影响发行申请，保荐人同意变更[6]