法院批准公司重整期间运营安排 - 公司于2025年11月7日收到昆明中院出具的相关法律文书 [1] - 昆明中院同意公司在重整期间继续营业 [1] - 法院准许公司在管理人监督下自行管理财产和营业事务 [1]

资本重组方案 - 公司以现有总股本184,132,890股为基数，按照每10股转增14.50股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增266,992,691股 [1] - 转增完成后，公司总股本由184,132,890股增加至451,125,581股 [1] - 前述转增股票不向原出资人进行分配，全部用于引进投资人和清偿债务 [1] 产业投资人安排 - 产业投资人以135,450,000元人民币受让35,000,000股转增股票 [1] - 重整后公司控制权未发生变更 [1] - 云南交投集团在重整计划裁定批准之日起三十六个月内，其直接和间接持有的公司原有股份及新取得股份均不得转让、减持或委托他人管理 [1] 财务投资人安排 - 财务投资人以787,362,000元人民币合计受让168,600,000股转增股票 [1] - 财务投资人在取得股份之日起，于重整投资协议约定的锁定期限内，不得转让、减持或委托他人管理其持有的公司股份 [1] 债务清偿安排 - 剩余63,392,691股转增股票将用于清偿公司债务 [1]

时间节点 - 重整受理日为2025年10月24日[6] - 股权登记日为2025年11月17日[6] - 审计、评估基准日为2025年9月30日[7] - 2025年7月18日签署重整投资协议[6] - 2025年4月22日，债权人申请重整及预重整；6月3日，预重整获备案登记；10月24日，重整申请被裁定受理[11] 股本变动 - 以现有总股本184,132,890股为基数，每10股转增14.50股，共计转增266,992,691股，转增后总股本增至451,125,581股[15][30] 投资人情况 - 产业投资人云南交投集团135,450,000元受让35,000,000股转增股票[15][31] - 财务投资人787,362,000元合计受让168,600,000股转增股票[16][31] - 粤民投慧桥深聚叁号等多家企业受让转增股票，如粤民投慧桥深聚叁号以8499.4万元受让1820万股，18个月内不得转让[32] 债权情况 - 截至2025年11月6日，257户债权人申报债权共计218,088.32万元，管理人审查确认债权145,698.65万元，暂缓确认50,098.51万元，不予确认22,291.16万元[24][25] - 截至重整受理日，暂无欠付职工债权、税款债权、社保债权，有一起劳动争议仲裁涉及2.10万元[25] - 截至2025年11月6日，未申报债权账载金额共计9,659.93万元[27] - 模拟破产清算状态下，普通债权清偿率为43.67%，但实际清偿率可能更低[27][28][29] 清偿方式 - 普通债权50万元以下（含50万元）部分，以现金一次性清偿；超过50万元部分有三种清偿方式可选[17][37] - 留债期限为3年，2026 - 2028年每年分别清偿20%、30%、50%的留债本金，留债期间不计算利息（费）[18] 信托情况 - 信托平台公司昆明华彰企业管理有限公司注册资本为5万元并实缴[41] - 每1元债权对应1份信托受益权份额[43] - 信托底层资产涉及资产项数为24项[43] - 截至评估基准日，信托底层资产的评估价值约为1.45亿元[45] - 重整财务投资人承诺认购合计3400万元的信托底层资产[45] - 信托计划存续期限为5年[46] 未来展望 - 公司将剥离低效资产，优化资产负债结构，引入重整投资人提升可持续经营能力[95] - 以公园建设等为业务方向，布局生态环保领域，完善“生态+”产业体系[97] - 产业投资人整合资源为公司赋能，拓展业务提升市场占有率和品牌形象[99] - 借助云南交投集团科研能力创新，推动产业发展布局[99] - 云南交投集团将择机注入产业关联度高的资产拓展产业布局[101] 重整计划相关 - 债权人组需出席会议过半数同意重整计划草案，且代表债权额占该组债权总额三分之二以上通过[103] - 出资人组需参与表决的出资人所持表决权三分之二以上通过出资人权益调整方案[103] - 重整计划执行期限为法院裁定批准之日起三个月内[106] - 重整计划执行监督期限与执行期限一致[112]

业绩与风险 - 2024年末经审计归母净资产为负值，股票实施“退市风险警示”[3][8] - 连续三年扣非归母净利润为负，2024财报被出具特定意见，实施“其他风险警示”[3][8] - 若2025年出现规定情形，深交所将决定公司股票终止上市[4][8] 重整情况 - 2025年10月24日昆明中院裁定受理重整申请并指定管理人[2] - 2025年11月7日昆明中院同意公司重整期间继续营业并自行管理事务[4] - 重整期间信息披露机构为董事会，责任人是董事会，董秘为邹吉虎[7][8] 其他 - 公司指定《中国证券报》等为信息披露媒体，信息以指定媒体刊登为准[10] - 重整成功利于改善公司资产负债和经营状况，存在重整失败破产退市风险[2][9]

公司重整 - 剥离低效资产，优化资产负债结构，引入重整投资人[1] 产业投资人 - 云南交投集团管理资产超万亿元，位列中国企业500强[2] 业务转型 - 业务向全产业链转型，完善“生态+”产业体系[4] - 以公园建设等为方向，布局生态环保领域[5] 发展策略 - 借助产业投资人赋能拓展市场[6] - 借助集团科研提升技术创新水平[6] - 优化治理提升效率降低成本[7] 资产注入 - 云南交投集团择机注入绿色能源等优质资产[7]

出资人权益调整的必要性与背景 - 公司已不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务 若破产清算 出资人权益将为零[1] - 为挽救公司避免破产清算 需由出资人和债权人共同分担成本以实现重生 因此对出资人权益进行调整[1] 出资人权益调整方案核心内容 - 以现有总股本184,132,890股为基数 按每10股转增14.50股的比例实施资本公积金转增股本 共计转增266,992,691股[3] - 转增完成后公司总股本将增加至451,125,581股 转增股票不向原出资人分配[3] - 产业投资人云南省交通投资建设集团有限公司以135,450,000元受让35,000,000股转增股票[3] - 财务投资人合计以787,362,000元受让168,600,000股转增股票 涉及12家投资主体[4] - 剩余63,392,691股转增股票将用于清偿公司债务[6] 出资人组会议安排 - 会议定于2025年11月21日下午14:30召开 审议表决出资人权益调整方案[10][12] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过深交所系统进行[13] - 股权登记日设定为2025年11月17日 登记在册的全体股东有权出席[14][15] - 公司控股股东云南省交通投资建设集团有限公司需对审议议案回避表决[19] 方案实施的预期效果与处理原则 - 方案实施后 广大中小投资者所持公司股票的绝对数量未发生减少[8] - 重整完成后期望公司基本面发生根本性改善 财务和经营状况得到改善 持续盈利能力增强[8] - 方案实施后可能对资本公积金转增股本登记日次一交易日的股票开盘参考价进行调整[7] - 公司已聘请财务顾问对除权参考价格计算公式进行论证 最终以财务顾问出具的专项意见为准[7]

股本变动 - 公司总股本184,132,890股，按比例转增266,992,691股，转增后增至451,125,581股[3][4] 股份受让 - 云南交投集团135,450,000元受让35,000,000股转增股，36个月内不得转让[4] - 财务投资人787,362,000元受让168,600,000股转增股[5] - 深圳招平拓扑五号72,385,000元受让15,500,000股，18个月内不得转让[5] - 广州昱春企业102,740,000元受让22,000,000股，15个月内不得转让[5] 债务清偿 - 剩余63,392,691股转增股票用于清偿公司债务[7] 未来展望 - 重整完成后公司基本面、财务和经营状况及盈利能力有望改善[10]

重整相关 - 2025年10月24日昆明中院裁定受理公司重整申请并指定管理人[2] - 出资人组会议于2025年11月21日召开，审议权益调整方案[6][12] 财务状况 - 2024年末经审计归母净资产为负，股票被实施“退市风险警示”[25] - 连续三年扣非后归母净利润为负，股票被实施“其他风险警示”[25] 投票信息 - 投票代码为“362200”，简称为“交投投票”[29] - 深交所交易系统和互联网投票时间为2025年11月21日[30][32]

股票交易与风险提示 - 平潭发展（000592）公告出现严重异常波动[1] - 多只ST及*ST股票（如*ST熊猫、*ST宝鹰、ST华鹏等）发布公告，提示退市或暂停上市风险[1][4] - 超过60只A股在2025年10月23日至11月4日期间发布异常波动公告[1][2][3][4] 基金交易与运作 - 多只跨境ETF（如日经225ETF、纳指ETF、标普500ETF等）发布基金溢价风险提示[4][6] - 多只ETF（如中证A100ETF、港股通红利ETF、通信设备ETF）将于2025年11月5日至7日进行份额拆分[6] 可转债与债券事件 - 锦浪转02（123259）将于2025年11月6日上市[6] - 多只可转债（如晨丰转债、洛凯转债、彤程转债等）设定赎回登记日，集中在2025年11月中下旬[6] - 超过20只债券（如22中金G1、24远东六、20嘉投02等）发布回售公告，登记期集中在2025年11月上旬[6][7] - 超过15只债券（如22新投04、22蓉投02、24远东五等）将提前摘牌，摘牌日集中在2025年11月上旬[7]

股票交易异常与风险警示 - 江波龙(301308)公告严重异常波动[1] - 德明利(001309)公告异常波动[2] - 多家ST及*ST公司发布风险警示公告，包括*ST奥维(002231)、*ST元成(603388)、*ST春天(600381)等，部分涉及可能强制退市或终止上市风险[1][2][3] 可转债动态 - 颀中科技(688352)可转债申购时间为2025年11月3日[3] - 锦浪转02(123259)可转债上市时间为2025年11月6日[3] - 多只可转债即将进行赎回，包括长集转债(128105)赎回登记日11月3日、富仕转债(123217)赎回登记日11月3日、纽泰转债(123201)赎回登记日11月4日等[4][5] 债券回售与摘牌 - 多只债券进入回售登记期，例如22温岭02(137841)回售登记期为10月28日至11月3日，22财金01(138610)回售登记期为11月3日至11月5日[5] - 多只债券即将提前摘牌，例如景兴转债(128130)提前摘牌日10月31日，22怡亚01(148113)提前摘牌日11月3日，22宏桥03(137961)提前摘牌日11月3日[5] 基金产品提示 - 多只跨境ETF发布溢价风险提示，包括纳指ETF(513100)、日经225ETF(513880)、标普500ETF(513500)等[3] - 纳指科技ETF(159509)发布溢价停牌提示[3] - 通信设备ETF(159583)将于2025年11月5日进行基金份额拆分[3]