股本变动 - 公司总股本184,132,890股，转增266,992,691股后增至451,125,581股[3] - 203,600,000股由重整投资人有条件受让，63,392,691股用于清偿债务[3] 价格及时间 - 资本公积转增股本平均价6.31元/股，依收盘价调整开盘参考价[3][4] - 股权登记日2025年12月11日，上市日12月12日[4] 风险警示 - 2024年末归母净资产为负，股票被实施“退市风险警示”[6] - 连续三年扣非净利润为负，被继续实施其他风险警示[7] 重整情况 - 2025年11月28日法院裁定批准《重整计划》，进入执行阶段[2] - 预计实施后股价存在向下除权调整风险[2][5]

涉诉款项 - 需向云南杰联市政工程付逾期利息146.48万元[4] - 以1990.55万元为基数自2025年3月2日起算利息[4] - 师宗县城市建设投资开发涉诉746.94万元未判决[6] - 华固集团涉诉259.91万元一审判公司欠款[6] - 娇东机电涉诉37.51万元一审对公司无影响[6] - 遂宁市荣森市政涉诉277.09万元二审影响财务[6] 费用负担 - 一审案件受理费公司负担11.42万元[4] - 二审案件受理费公司负担10.75万元[4] 财务影响 - 1990.55万元工程款项已在账面完整反映[7] - 逾期付款利息影响本期利润以审计为准[8]

公司重整进展 * 截至2025年12月4日，公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款 [1] * 重整投资款总额为人民币922,812,000元（约9.228亿元） [1] * 全体重整投资人已支付完毕全部重整投资款，标志着重整资金已到位 [1]

公司重整进展 - 公司、临时管理人与1家产业投资人和12家财务投资人签署了《重整投资协议》[1] - 重整投资人需在法院裁定批准重整计划之日起5个工作日内支付全部投资款[1] - 截至12月4日，管理人账户已收到全部重整投资款，合计9.23亿元人民币[1] - 公司已进入重整计划执行阶段[1] 公司潜在风险 - 若不执行或不能执行重整计划，公司将被宣告破产[1] - 公司股票面临终止上市风险[1]

重整进展 - 2025年7月18日公司、临时管理人与12家财务投资人签署《重整投资协议》[1] - 截至2025年12月4日管理人账户收到全部重整投资款9.22812亿元[2][3] 风险警示 - 不执行重整计划公司将被宣告破产，股票面临终止上市风险[4] - 2024年末归母净资产为负，股票交易被实施“退市风险警示”[5] - 连续三年扣非后归母净利润为负，2024财报被出具特定意见，继续实施其他风险警示[5] - 2025年度若出现规定情形之一，深交所将决定公司股票终止上市[5]

股本转增 - 以184,132,890股为基数，每10股转增14.5股，转增266,992,691股，总股本增至451,125,581股[2][7] - 资本公积转增股本平均价6.31元/股[3][16] - 股权登记日2025年12月11日，上市日12月12日[4][11] - 2025年12月11日停牌，12月12日复牌[4][23] 重整进程 - 2025年10月24日昆明中院受理重整申请并指定管理人[5] - 2025年11月21日出资人组会议通过重整计划草案之出资人权益调整方案[5] - 2025年11月24日第一次债权人会议通过重整计划草案[5] - 2025年11月28日昆明中院批准重整计划并终止重整程序[5] 股份受让与偿债 - 产业投资人以135,450,000元受让35,000,000股转增股票[7] - 财务投资人以787,362,000元受让168,600,000股转增股票，63,392,691股用于偿债[8][10] - 转增股份抵偿债务金额707,766,085.20元，重整投资人受让支付现金922,812,000元[15] 股份结构变化 - 实施转增后，有限售条件流通股变为255,399,611股，无限售条件流通股变为195,725,970股[21] 风险提示 - 不执行或不能执行重整计划将被宣告破产，股票面临终止上市风险[24] - 2024年度末经审计归母净资产为负，股票被实施“退市风险警示”[24] - 连续三年扣非后归母净利润为负，2024年度财报有保留意见，股票继续被实施其他风险警示[25] - 2025年度出现规定情形，深交所将决定公司股票终止上市[25]

市场扩张和并购 - 2025年3月10日审议通过挂牌转让润景公司49%股权议案[2] - 转让润景公司49%股权挂牌价为471.94万元[2] - 与玉溪科教签约并收到首期股权转让款[2] - 挂牌转让润景公司49%股权完成变更登记程序[3] - 备查文件为市场监管局《登记通知书》[4]

公司重整计划获批与执行 - 2025年11月28日，云南省昆明市中级人民法院裁定批准《云南交投生态科技股份有限公司重整计划》并终止公司重整程序，公司进入重整计划执行阶段 [1] - 重整计划涉及出资人权益调整方案，已于2025年11月21日经出资人组会议及11月24日第一次债权人会议表决通过 [1] 资本公积金转增股本方案 - 以公司现有总股本184,132,890股为基数，按每10股转增14.50股的比例实施资本公积转增股本，共计转增266,992,691股 [2] - 转增完成后，公司总股本将由184,132,890股增加至451,125,581股 [2] - 全部转增的266,992,691股股票不向原出资人分配，将用于引入投资人和清偿债务 [3] 转增股份的分配与对价 - **产业投资人**：云南省交通投资建设集团有限公司以135,450,000元受让35,000,000股转增股票，重整后公司控制权未发生变更，其持有的新旧股份均有36个月锁定期 [3] - **财务投资人**：合计11家财务投资人以787,362,000元受让168,600,000股转增股票，各投资人的锁定期在12个月至24个月之间 [4][5] - **清偿债务**：剩余转增股票（初步测算为54,865,588股至54,887,343股）将用于清偿公司债务，可抵偿债务金额为707,766,085.20元至708,046,724.70元 [6] 除权参考价格公式的调整 - 公司认为本次资本公积转增是重整计划的一部分，与一般情况存在明显差异，原除权公式不符合实际情况，因此申请调整计算公式 [7] - 调整后的除权（息）参考价计算公式为：[（前收盘价格-现金红利）×转增前总股本 + 转增股份抵偿公司债务的金额 + 重整投资人受让转增股份支付的现金] ÷ （转增前总股本 + 抵偿公司债务转增的股份数 + 由重整投资人受让的转增股份数 + 向原股东分配导致股份增加数） [7] - 公式中关键参数：转增前总股本184,132,890股，抵债金额707,766,085.20元至708,046,724.70元，投资人支付现金合计922,812,000元，抵债股份数54,865,588股至54,887,343股，投资人受让股份数203,600,000股，向原股东分配增加0股 [8] 转增股份平均价格与除权触发条件 - 综合计算得出，本次重整资本公积金转增股本的平均价格为6.3087元/股至6.3092元/股，公司简化为6.31元/股 [9] - 如果股权登记日公司股票收盘价高于6.31元/股，则次一交易日将按调整后的公式进行除权并调整开盘参考价 [9] - 如果股权登记日公司股票收盘价等于或低于6.31元/股，则次一交易日的股票开盘参考价无需调整 [9] 调整除权公式的合理性依据 - 本次转增后，公司总股本扩大的同时，债务规模预计明显减少，所有者权益明显增加，每股净资产较重整前显著提升，与导致每股价值下降的一般转增情形存在本质差别 [11][12] - 重整完成后公司资产负债结构优化，净资产实力增强，若按常规方式除权将导致除权后股价显著低于除权前，与基本面变化情况背离 [12] - 本次转增股份用于抵债和引入投资人，投资人支付对价，其效果更接近增发而非配股或通常的资本公积转增，未明显稀释原股东权益 [12] - 财务顾问太平洋证券股份有限公司认为，调整后的除权参考价格计算公式具有合理性 [14] 公司当前状态与相关提示 - 公司股票交易已被实施“退市风险警示”，原因为2024年度末经审计的归母净资产为负值 [15][22] - 公司股票同时被继续实施其他风险警示，原因为连续三年扣非后归母净利润为负，且2024年审计报告包含持续经营重大不确定性段落 [15][22] - 公司提示，重整计划执行期间，如公司不执行或不能执行重整计划，将被宣告破产并面临股票终止上市的风险 [15][22]

股本变动 - 公司现有总股本184,132,890股，按比例转增266,992,691股[3] - 转增后总股本增至451,125,581股[3] 股票分配与偿债 - 266,992,691股转增股票不向原出资人分配[3] - 203,600,000股由重整投资人有条件受让[3] - 实际用于清偿公司债务股数为54,865,588 - 54,887,343股[3] 风险提示 - 重整后股价有向下除权调整风险[2][4] - 不执行重整计划将被宣告破产，股票面临终止上市风险[5] - 2024年末归母净资产为负，股票已被实施“退市风险警示”[5] - 连续三年扣非净利润为负，股票被继续实施其他风险警示[5] - 2025年若出现规定情形，深交所将决定终止公司股票上市[5] 重整进展 - 2025年11月28日法院裁定批准《重整计划》，公司进入执行阶段[2]

股本变动 - 公司现有总股本184,132,890股，转增266,992,691股后增至451,125,581股[3] - 产业投资人135,450,000元受让35,000,000股转增股票[3] - 财务投资人787,362,000元受让168,600,000股转增股票[4] - 剩余63,392,691股转增股票用于清偿债务，可抵偿707,766,085.20 - 708,046,724.70元[5][6] 价格与公式调整 - 重整资本公积金转增股本平均价为6.31元/股[7] - 前收盘价格≤6.31元/股，除权除息日开盘参考价无需调整；＞6.31元/股则调整[9][10] - 调整除权（息）参考价公式，引入多项参数[9][16] 影响与性质 - 本次转增后公司预计债务减少、所有者权益增加，实施效果更接近增发[14][15] - 本次资本公积转增股本属重整计划一部分，与一般情况有差异[17]