公司资本支出计划 - 公司原计划在2024年8月投资不超过2.5亿元对部分厂房进行改扩建 [1] - 在实施过程中，为满足生产需求和发展规划，公司对方案进行了调整优化，将投资额度拟由2.5亿元增加至3.5亿元，增幅为1亿元或40% [1] - 该增加投资的议案已于2月5日经公司第九届董事会第十一次会议审议通过 [1] 项目审批与性质 - 本次增加的投资额度在董事会审批权限之内，无需提交股东大会审议 [1] - 本次增加投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组 [1] 项目影响与目标 - 增加投资旨在提高场地使用效率和生产能力 [1] - 虽然投资增加会带来成本上升，但公司预计不会影响正常经营 [1]

公司业务与市场 - 公司在印度及全球市场与多家行业知名企业建立了业务合作关系 [1]

市场与业务展望 - 预计2026年国内下游行业资本开支增速将放缓，但存在结构性机会，公司将抓住细分市场产能扩张机会 [2] - 国际市场方面，东南亚、南亚、非洲、中东等区域仍处于人均饮料消费量快速提升的红利期，公司将积极拓展营销渠道以扩大订单 [2] - 公司当前订单较为充足，厂房改扩建项目投产后，将通过科学排产与供应链协同保障订单交付 [3] 财务与运营数据 - 2025年上半年，公司代加工业务收入占营业收入的比重为6.05% [3] - 代加工业务主要由全资子公司开展，业务包括为客户提供PET瓶胚、瓶装饮料、日化产品等的生产加工服务 [3] - 海外订单目前以美元为主要结算货币，以人民币和其他货币作为补充 [3] - 公司将根据实际情况适时开展外汇套期保值业务以应对汇率波动风险 [3] 市场策略与客户 - 在国际市场采用代理销售为主，直接销售为辅的模式，在部分区域自主开发市场 [3] - 截至目前，公司在印度的主要客户付款履约情况良好，未发生重大违约风险 [3] 技术与产品 - 干法无菌生产线与湿法无菌生产线的工艺选择取决于客户产品特性与实际需求，不存在简单的替代逻辑 [3][4] - 在同等产能下，干法无菌生产线的初始投资额会略高于湿法无菌生产线，具体成本对比高度依赖客户的定制化需求 [4]

涉及的行业与公司 * **行业**：液态食品包装机械行业 [1] * **公司**：新美星、达意隆 [1][2] 核心观点与论据 * **液态食品包装设备行业需求景气**：新美星2025年业绩预告显示其归母净利润同比增长160.76%至204.96%，扣非净利润同比增长174.55%至222.71%，侧面映证了2025年以来液态产品包装设备需求旺盛 [1][2] * **核心下游品类增长预期乐观**：判断瓶装水及碳酸饮料等核心下游品类有望复刻过去中国饮料行业的高增长历史 [2] * **行业资本开支具备持续性**：预计后续当地企业集团及国际龙头的资本开支持续性强 [2] * **达意隆股东减持利空落地**：持股约8.15%的股东计划减持不超过公司总股本的3%，该利空消息已落地 [2] * **看好达意隆后续表现**：看好达意隆后续的业绩释放以及海外订单增长 [2] 其他重要信息 * **新美星2025年第四季度业绩高增延续**：2025Q4实现归母净利润0.39亿元至0.59亿元，同比增长113.65%至224.61%；扣非净利润0.37亿元至0.57亿元，同比增长57.83%至143.18%，延续了前三季度的高增长态势 [1] * **达意隆股东减持计划细节**：股东深圳乐丰投资计划在2026年2月27日至2026年5月26日期间，减持公司股份不超过597.07万股 [2]

**关键要点总结** **涉及的行业与公司** * 行业：液态食品包装机械行业 [1] * 公司：新美星、达意隆 [1][2] **核心观点与论据** * **行业需求景气**：新美星2025年业绩预告显示全年归母净利润同比增长160.76%-204.96%，扣非净利润同比增长174.55%-222.71%，第四季度归母净利润同比增长113.65%-224.61%，这些高增长数据侧面映证了2025年以来液态产品包装设备需求旺盛 [1] * **下游增长预期**：判断瓶装水及碳酸饮料等核心下游品类有望复刻过去中国饮料行业高增长历史，后续当地企业集团及国际龙头的资本开支持续性强 [2] * **公司层面积极信号**：达意隆持股约8.15%的股东计划减持不超过公司总股本的3%，该利空消息落地，看好公司后续业绩释放以及海外订单增长 [2] **其他重要内容** * **新美星业绩细节**：2025年实现归母净利润1.18亿元-1.38亿元，扣非净利润1.14亿元-1.34亿元；2025年第四季度实现归母净利润0.39亿元-0.59亿元，扣非净利润0.37亿元-0.57亿元 [1] * **达意隆股东减持计划**：股东深圳乐丰投资计划在2026年2月27日至2026年5月26日期间，减持公司股份不超过597.07万股 [2]

热点事件 - 天奇股份参与银河通用机器人融资，获得该公司不高于0.38%的股权 [1] - 华兰疫苗澄清尚无预防尼帕病毒相关的疫苗产品 [1] 项目投资与扩产 - 艾森股份拟投资20亿元投建集成电路材料华东制造基地项目 [1] - 诺德股份拟投资1.68亿元对青海电子二厂1.5万吨生产线设备实施更新改造 [1] 合同中标 - 北新路桥中标12.21亿元工程项目 [1] - 华康洁净中标5488万元项目 [1] - 金螳螂作为联合体中标梅园地块建设项目新建酒店部分室内精装修工程及弱电智能化工程 [1] 公司业绩预告 - 永鼎股份预计2025年度净利润同比增加225.66%到388.48% [1] - 臻镭科技预计2025年净利润同比增加529.64%到642.26% [1] - 宁波富邦预计2025年度净利润同比将增长3099.59%到4379.43% [1] - 新美星预计2025年净利润同比增长160.76%至204.96% [1] - 弘信电子预计2025年归母净利润为1.1亿元至1.5亿元，同比增长93.61%至164.01% [1] 股权收购与转让 - 璞泰来拟以2.4亿元收购乳源氟树脂5%的股权 [1] - 盈新发展拟收购长兴半导体60%的股权 [1] 股份回购 - 惠泰医疗累计回购0.7202%的公司股份 [1][2] - 京基智农累计回购543.8万股公司股份 [2] 股东增减持 - 达意隆股东乐丰投资拟减持不超过3%的股份 [1][2] - 片仔癀股东九龙江集团合计拟增持3亿元至5亿元股份 [2] - 百达精工股东杭州重湖拟合计减持不超过2%的股份 [2] - 致尚科技股东刘东生与刘东利拟合计减持不超过3%的股份 [2] - 首创证券股东城市动力拟减持不超过2724.5万股公司A股股份 [2] 其他重要事项 - 东材科技实际控制人、副董事长熊海涛被留置 [1][2] - 毅昌科技实际控制人熊海涛被立案调查并实施留置 [1][2] - 晶品特装被禁止在3年内参加武警部队范围物资工程服务采购活动 [2]

减持计划公告 - 深圳乐丰投资管理有限公司计划减持达意隆股份不超过5,970,700股 [1] - 该减持股份数量不超过公司总股本的3% [1] - 减持方式为集中竞价交易和大宗交易 [1] - 减持期间为自公告披露之日起15个交易日后的3个月内 即2026年2月27日至2026年5月26日 [1]

上市公司股东持股变动情况 - 2024年1月27日盘后，共有1家上市公司披露增持计划，8家上市公司披露拟减持计划 [1][3] 增持情况 - 片仔癀控股股东九龙江集团计划增持公司股份，增持金额区间为人民币3亿元至5亿元 [2][4] 拟减持情况 - 达意隆股东乐丰投资计划减持不超过公司总股本的3% [2][4] - 东方雨虹控股股东李卫国计划减持不超过公司总股本的3.00% [2][4] - 视觉中国实际控制人廖道训等人计划合计减持不超过公司总股本的1.85% [2][4] - 恒邦股份股东恒邦集团及其一致行动人计划合计减持不超过公司总股本的1% [2][4] - 百达精工股东杭州重湖计划减持不超过公司总股本的2.00% [2][4] - 傲农生物相关股东计划合计减持不超过公司总股本的1% [2][4] - 复洁科技实际控制人及其一致行动人计划减持不超过公司总股本的1% [2][4] - 索菱股份股东高新投集团计划减持不超过公司总股本的3% [2][4]

公司股东减持计划 - 深圳乐丰投资管理有限公司持有达意隆股份约1623万股，占公司总股本比例约为8.15% [1] - 该公司计划在2026年2月27日至2026年5月26日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过约597万股 [1] - 计划减持股份数量不超过公司总股本的3% [1] 动力电池行业技术发展 - 半固态电池在2026年有望搭载多款新车，各大厂商正积极准备 [1] - 行业正经历从极寒测试到万套装车的发展阶段 [1] - 2026年被描述为动力电池技术迎来迭代的关键年份 [1]

股东情况 - 深圳乐丰投资管理有限公司持股16,229,200股，占总股本约8.15%[2] 减持计划 - 乐丰投资2026年2 - 5月拟减持不超5,970,700股，不超总股本3%[2][3] - 集中竞价减持不超1,990,200股，不超总股本1%[3] - 大宗交易减持不超3,980,500股，不超总股本2%[3][4] - 减持来源为协议受让，价格依市场定[3][4] 其他说明 - 减持计划有时间、价格和实施完成不确定性[6] - 减持不导致控制权变化，不影响治理和经营[6]