公司发展战略 - 加强研发精准投入，提升关键技术和平台能力，推进“全智能、全计算、全感知、全生态”策略落地 [3] - 加强市场洞察，坚持以客户需求为导向、以客户成功为目标的市场导向 [3] - 做厚客户界面，提升客户满意度 [3] - 深耕中国市场，推进海外业务本地化并优化海外营收结构 [3] - 以视频技术为核心，从创新业务中挖掘新增长点 [3] - 围绕业务与流程痛点，深化管理改进，提升运营效率 [3] - 完善人才激励体系和企业文化建设 [3] 人工智能成果 - 全面开展基于深度学习的技术升级，覆盖智能交通、行为分析等多领域 [3] - 智能化前端产品系列丰富，推出“睿智”等多个产品系列，实现多场景智能监控 [3] - 基于深度学习对人、车和物的检测及属性提取性能指标达国际一流 [3] - 车身识别技术可识别130种车辆品牌和3000多种车型 [4] - 2016年在人脸识别领域LFW排名第一，2017年在文本检测和识别领域ICDAR 3项排名第一，在场景流识别领域KITTI排名第一 [4] 海外业务情况 - 截至2017年末在境外建立42个分支机构、24个服务网点，产品及解决方案覆盖超180个国家和地区 [4] - 未来提升海外子公司本地化运营业务动力，优化营收结构，扩张全球市场并升级业务 [4] - 结合不同区域市场特点推广，成熟市场提供配套产品与定制服务，新兴市场加强自主品牌拓展与渗透 [4] 业绩增长驱动力 - 解决方案业务占比持续提升，提升公司在产业链中的价值 [4] - 海外业务高速发展，品牌认可度不断提高 [4] - 行业技术壁垒提高，行业集中度不断提升 [4] 乐橙业务发展 - 以乐橙云为核心，推出“三位一体”云开放平台，提供民用场景解决方案 [4] - 规划多款结合人脸识别应用的产品，聚焦主要产品精准定位 [4] - 将网络安全和隐私处理融入产品设计，保护消费者隐私 [5] - 借助原有to B销售渠道推广，加大线上、新零售等渠道铺设力度 [5] - 加强产品和品牌运营，提升品牌美誉度 [5] 芯片相关情况 - 与Intel、NVIDIA、海思等全球顶尖芯片公司战略合作 [5] - 2017年推出支持4K分辨率和人工智能的新一代芯片产品 [5] - 在HDCVI芯片技术和数模混合芯片技术投入取得良好效果，推出4K实时HDCVI4.0前后端芯片产品与方案 [5] - 自主研发芯片提升定制化、专业化与差异化能力，支撑解决方案拓展 [5] 员工人数变化 - 2017年研发团队人数超6000人，比2016年增加约1000人 [5] - 2017年富阳智慧（物联网）产业园一期投入使用，供应链员工增加1000多人 [5] 汇兑应对措施 - 密切关注国际金融市场动态和外汇走势，加强应对措施 [5] - 适当利用金融工具降低汇率波动影响，把控汇兑风险 [5] - 出发点是提升公司整体解决方案的价值 [5]

公司发展战略 - 加强研发精准投入，提升关键技术和平台能力 [2] - 围绕“云生态、智未来”战略，推进“全智能、全计算、全感知、全生态”策略落地 [2] - 加强市场洞察，坚持“以客户需求为导向，以客户成功为目标”的市场导向 [2] - 做厚客户界面，提升客户满意度 [2] - 深耕中国市场，推进海外业务本地化并优化海外营收结构 [2] - 以视频技术为核心，从创新业务中挖掘新增长点 [2] - 围绕业务与流程痛点，深化管理改进，提升运营效率 [2] - 完善人才激励体系和企业文化建设 [2] 海外业务发展 - 截至2017年末，在境外建立42个分支机构、24个服务网点，产品及解决方案覆盖超180个国家和地区 [3] - 未来提升海外子公司本地化运营业务动力，优化营收结构，扩张全球市场并升级业务，提高海外市场收入中解决方案占比 [3] - 结合海外不同区域市场特点推广，成熟市场提供配套产品与定制服务，新兴市场加强自主品牌拓展与渗透 [3] AI领域布局 - 2017年发布“全智能、全计算、全感知、全生态”人工智能战略，提供面向实战的全系列人工智能产品和解决方案 [3] - 算法方面开展基于深度学习的技术升级，覆盖智能交通等多领域 [3] - 2017年发布系列化边缘计算、全计算人工智能前后端新品，相关业务在多行业落地 [3] - 承建基于人工智能面向客户业务痛点的端到端解决方案和运维服务，获客户高度认可 [3] - 未来围绕人工智能、大数据与云计算、芯片等核心技术，增强研发能力和加快技术商业化应用 [3] 芯片业务 - 与Intel、NVIDIA、海思等全球顶尖芯片公司战略合作 [3] - 2017年推出支持4K分辨率和人工智能的新一代芯片产品 [3] - 在HDCVI芯片技术和数模混合芯片技术投入，推出4K实时的HDCVI4.0前后端芯片产品与方案 [4] 雪亮工程 - 2018年“雪亮工程”首次被写入中央一号文件，平安乡村建设将稳步推进 [4] - 解决方案以“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”为目标，建设公共安全视频图像信息共享云平台，提供多种视频业务和服务 [4] 机器视觉领域 - 华睿科技负责机器视觉产品设计、研发和生产，具备强大独立研究团队 [4] - 2017年迅速丰富产品线，推出SONY全系列小面阵等优势产品，成为全球首家推出5000万像素高帧率工业相机的企业 [4]

行业解决方案与应用 - 公司解决方案广泛应用于智慧城市、公共交通等领域，涵盖一百多个子行业，也面向小微企业和个人消费者 [2] - 城市、行业级市场有智慧警务、雪亮工程等多种业务解决方案 [2] 海外业务发展 - 公司在境外建立42个分支机构、24个服务网点，产品及解决方案覆盖超180个国家和地区 [2] - 公司将提升海外子公司本地化运营动力，优化营收结构，扩张全球市场并升级业务，提高海外市场解决方案收入占比 [3] - 公司结合不同区域市场特点推广业务，成熟市场提供配套产品与定制服务，新兴市场加强自主品牌拓展与渗透 [3] AI领域布局 - 公司围绕“云生态、智未来”战略，推进“全智能、全计算、全感知、全生态”落地，提供人工智能产品和解决方案 [3] - 算法上开展基于深度学习的技术升级，覆盖智能交通等多个领域；产品上发布系列化人工智能前后端新品 [3] - 公司承建基于人工智能的端到端解决方案和运维服务，获客户高度认可 [3] - AI提升产品/方案技术附加值和客户体验，加速产品智能化，促进软硬件技术提升，推进前沿技术发展 [3] - 公司围绕核心技术增强研发能力，加快技术商业化应用 [3] 芯片业务情况 - 公司与Intel、NVIDIA、海思等全球顶尖芯片公司战略合作 [3] - 公司推出支持4K分辨率和人工智能的新一代芯片产品，在HDCVI芯片技术和数模混合芯片技术投入取得成效 [3] - 公司继续推出4K实时的HDCVI4.0前后端芯片产品与方案，提升HDCVI方案竞争力 [3] - 自主研发芯片提升定制化、专业化与差异化能力，支撑解决方案拓展 [4] 雪亮工程建设 - 2018年“雪亮工程”首次被写入中央一号文件，平安乡村建设将稳步推进 [4] - 公司“雪亮工程”解决方案以“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”为目标，建设共享云平台，提供多种视频业务和服务 [4] 新兴业务布局 - 公司以视频技术为核心，探索机器视觉、视频会议系统等新兴业务领域 [4] - 机器视觉业务有强大研发团队，华睿科技丰富产品线，推出多款优势产品，成为全球首家推出5000万像素高帧率工业相机的企业 [4] - 机器人业务布局核心人才队伍，完成多项核心技术突破，自研机器人在物流等领域有应用 [4]

行业发展与公司市场情况 - 行业从数字化到网络化、标清到高清再到智能化演变，产品智能化需求释放，进入门槛提高，有核心技术和产品优势的企业更具竞争力 [2] - 国内市场传统业务份额大，形成以客户为中心的营销体系和精细化管理系统，增长空间包括传统市场深化、新兴市场开拓、受国家政策与新商业技术革命影响 [2][3] - 海外市场空间大且处于快速发展阶段，公司将加大投入，增设分支机构，深化布局，建立销售服务中心，培养国际化团队 [3] 智能化对安防行业的推动 - 智能化解决非智能化应用的制约因素，带来更广泛适用面，从提升感官体验、系统可用性、监控效率等方面带来根本性变化 [3] - 芯片商推出智能芯片解决前端设备智能化硬件瓶颈，人工智能算法成熟解决软件智能化需求，安防行业壁垒需强大计算性能和大量数据支撑 [3] 公司技术储备与转型升级 - 公司围绕“云生态、智未来”驱动产业升级转型，“云生态”布局云到端解决方案，推出智能云存储等产品；“智未来”在计算、智能、感知、生态四个方向发力，推出“睿智”系列等人工智能产品 [4] - 产品技术在多个高等级安保项目成功应用，在深圳安博会上诠释技术与安防行业多维融合 [4] 公司竞争力提升策略 - 把握市场需求，调整业务模式，开拓并落地新业务解决方案 [4] - 加大研发投入，增加技术积累，提升创新能力 [4] 公司内部管理与营销 - 加强内部精细化管理，优化流程，提升效率 [4] - 完善全球营销体系，推进全球本地化运作 [4] “雪亮工程”对公司的影响 - 2015年九部门印发意见推进“雪亮工程”，到2020年基本实现公共安全视频监控建设联网应用目标，为安防企业带来机遇 [5] - “雪亮工程”建设将延伸到乡镇，可演进为城市级视频智慧服务平台，提供“视频 +”服务 [5] - 公司“雪亮工程”解决方案立足当地实际，构筑地方统一平台，打造共享云平台，适配业务场景，推动形成视频共享和应用格局 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括安本亚洲资管、方正证券、统一投信等多家机构 [1] - 活动时间为2017年11月8日和10日 [1] - 活动地点在公司 [1] - 上市公司接待人员为楼琼宇、牛梓鸣 [1] 互动交流关注问题 市场发展现状及增长空间 - 智能化为安防行业带来增值，解决非智能化应用普及度不高的问题，如项目实施复杂性、数据结构单一等 [3][4] - 安防行业未来壁垒在于大数据积累以及对用户需求的理解和响应 [4] 技术储备及转型升级 - 公司致力于成为以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营商，围绕“云生态、智未来”驱动产业升级转型 [4] - “云生态”围绕大华视频云布局云到端整体解决方案，推出智能云存储产品等 [4] - “智未来”围绕计算、智能、感知、生态四个方向发力，推出“睿智”系列等人工智能产品 [4] 安防智能化阶段竞争力 - 新兴技术给安防带来机遇和挑战，公司要适应产业变化，转化挑战为机遇 [5] - 基于领先优势，从把握市场需求、加大研发投入、加强精细化管理、完善全球营销体系四个方面加强竞争力 [5] 其他活动内容 - 投资者参观展厅，了解公司视频相关产品、技术及各行业解决方案 [5]

分组1：公司投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观，时间是2017年12月5 - 7日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括Wim Asset、CLSA、中信证券等，上市公司接待人员有傅利泉、吴坚等 [2] 分组2：安防视频AI市场情况 - 公司坚持以客户为中心，提供硬件 + 软件整体方案，有丰富行业经验优势 [2][3] - 与AI创业公司有竞争也可合作，AI未来3到5年将快速增长，智慧物联是行业趋势 [3] - 智能化可解决非智能化应用普及度不高的问题，但全球安防智能化具体渗透率暂无客观全面数据 [4] 分组3：海外市场发展情况 - 公司在海外设立35个分支机构，覆盖亚太、北美等地区，向180多个国家和地区提供服务 [4] - 后续加强海外投入，视频和非视频领域有机会，先做好管道下沉和本地化经营，再复制国内模式 [4] - 根据A&S排名，公司在全球安防50强中位居第三，海外市场有更大发展空间 [4] 分组4：创新业务发展情况 - 乐橙升级为民用智慧物联网品牌，承担民用消费市场重担，目前业务面向家用和小商户，后续独立核算 [4][5] - 机器视觉业务设立华睿科技公司，已实现营收，在国内外市场有突破，在工业4.0和物流行业前景好 [5] - 公司布局大数据云服务为基础的视频创新业务，新兴业务虽规模小但反馈好 [5] 分组5：研发团队与技术储备情况 - 公司近半人员为研发团队，建有国家级企业技术中心和博士后流动站，成立四大研究院 [5] - 研发了基于深度学习技术的前后端产品和解决方案，2016年智能化产品落地并获认可 [5] - 基于自身优势，致力于打造以智慧物联信息服务为核心的视频生态系统 [5][6] 分组6：其他活动内容 - 投资者参观展厅，了解公司视频相关产品、技术及行业解决方案 [6]

人工智能在智能交通领域的应用 - 改变交通数据获取方式，通过AI摄像机增加交通数据采集逻辑，实现前端数据结构化、交通流监测和事件采集，形成多维数据库 [2][3] - 改变交通认知方式，借助交通大数据解决特殊车辆优先通行问题，减少对周围交通状况的影响 [3] - 推出“慧”系列交通AI摄像机，算力是传统智能摄像机20倍以上，支持准确识别多种车型、品牌、车系、颜色及更多细节特征，增加违章行为分析，实现交通参与者全目标分析 [3] 公司新兴业务进展 - 抓住行业契机，在推进传统视频业务同时，布局以大数据、云服务为基础的视频创新业务，成立四大研究院 [3] - 布局机器视觉、无人机等多个创新业务，通过公司与控股股东共同出资、管理团队参股方式培育孵化新业务板块，围绕核心技术布局 [3] 海外品牌推广模式 - 以自主品牌推广为主，结合产品和解决方案，可直接面对甲方提供服务，后续将国内销售模式推广到海外市场 [4] 运营公司服务模式 - 2010年成立大华安防联网运营服务公司，发布多个安保实战应用软件平台，应用于“平安城市”等项目 [4] - 拥有大型监控调度中心和9个报警联动中心，形成安保运营服务机制，通过技术过滤误报、前期处置，减轻警务压力，降低案发率，提高出警效率，有望拓展到其他行业 [4] 公司毛利率提升因素 - 2017年前三季度营收117.2亿，同比增长47.12%；净利润14.44亿，同比增长35.06%；Q3单季度营收42.58亿，同比增长41.07%；净利润4.61亿，同比增长28.26% [4] - 毛利率从2015年的38.18%到2016年38.55%再到2017年前三季度39.14%，逐年上升，主要源于解决方案落地和产品结构改善 [4] 投资者活动 - 投资者参观展厅，了解公司视频相关产品、技术及各行业解决方案 [4]

公司市场发展情况 - 行业从产品演进角度经历数字化到网络化、标清到高清再到智能化演变，产品智能化需求释放，行业进入门槛提高，有核心技术和产品优势的企业更具竞争力 [2] - 国内市场基于传统业务形成营销体系和管理系统，增长空间包括传统市场深化、新兴市场开拓、国家政策与新商业技术革命影响 [3] - 海外市场空间大且处于快速发展阶段，公司将加大投入，增设分支机构，深化布局，建立销售服务中心，培养国际化团队 [3] 公司海外营收情况 - 产品和服务覆盖全球180多个国家和地区，涵盖全系列安防产品及子行业应用解决方案 [3] - 可根据不同市场情况提供适用产品、解决方案和服务，不同发展水平国家因安全需求选择不同产品 [3][4] 公司技术创新布局 - 围绕视频监控领域，提供音视频产品、解决方案及运营服务，探索新业务和服务模式 [4] - 拥有近6000余人研发团队，建有国家级企业技术中心、博士后流动站，与多家企业建立联合实验室和深度合作 [4] - 成立先进应用、人工智能、大数据、芯片四大研究院，搭建以音视频数据业务为核心的立体化技术平台 [4] 公司AI业务发展情况 - AI是产品附加增值服务和核心技术方面，未来市场空间大 [4] - 依托芯片平台研发能力形成一系列基于深度学习的智能化产品 [4] - 持续进行AI技术创新与产品产业化，强调投入实际场景化应用 [4]

行业竞争与发展趋势 - 随着视频监控技术更新与用户需求提升，软硬件一体化解决方案需求迫切，市场竞争加剧，未来市场份额将向综合优势龙头企业聚拢，行业龙头增速高于行业平均增速 [3] - 公司解决方案已覆盖多领域，进入市场拓展期，市场较为分散，集中度有待提升，公司未来拓展空间大，用户需求提升使行业空间和市场份额向有规模实力的行业龙头聚集 [3] 项目收入确认 - 项目收入确认因启动时点和实施周期不同存在不确定性，通常在建设实施完成经甲方验收合格后确认收入 [3] 产能情况 - 公司打造占地262亩（建筑面积29万平方）的“大华智慧物联网园”一期园区并于今年六月投入使用，作为高端制造产业基地与现代化物流中心，可提升产能和交付能力，公司希望通过此及丰富供应链生态体系提升产业链综合规模优势 [3] 投资者活动 - 2017年12月19 - 20日，公司接待投资者进行特定对象调研和现场参观，投资者参观展厅，了解公司视频相关产品、技术及各行业解决方案 [2][3][4]

新兴业务布局 - 基于行业趋势预判，公司在推进传统视频业务时，积极布局大数据、云服务为基础的视频创新业务，搭建以音视频数据业务为核心的立体化技术平台，成立四大研究院 [2] - 已布局机器视觉、无人机等多个创新业务，通过公司与控股股东共同出资、管理团队参股方式培育新业务板块，且围绕核心技术布局 [2][3] 安全运营服务 - 2009年公司成立控股子公司布局安防运营服务，针对银行ATM机实现技防+人防视频监控安保服务运营，已摸索出运营模式并盈利 [3] - 国内安全运营服务处于市场培育阶段，公司未来将通过兼并收购等在其他行业创新模式，向海外拓展，落实全球战略布局 [3] 费用情况 - 今年前三季度公司费用提升源于销售和管理费用增加，销售费用因海外市场拓展增长，管理费用因加大新技术研发投入增加，公司会根据业务和研发需求调整费用 [3] 海外营收 - 公司产品和服务覆盖全球180多个国家和地区，包括全系列安防产品及子行业应用解决方案 [3] - 可根据不同市场情况提供适用产品、方案和服务，不同发展水平国家因安全需求选择视频监控相关产品和方案 [3] 云计算技术 - 大华云围绕视频监控业务，采用云计算架构开发视频业务全流程服务，解决多种业务需求，广泛应用于各行业 [4] - 以案件处理为例，说明大华云可将智能预警应用于指挥调度体系，提升民警效率和平安城市建设服务质量 [4] 投资者活动 - 2017年11月14日和16日，公司接待特定对象调研和现场参观，进行互动交流并介绍视频相关产品、技术及行业解决方案 [2][5]