公司概况 - 公司成立于2001年3月12日，法定代表人为傅利泉，总股本328,675.5574万元，股票代码002236.SZ[73] - 公司是全球领先的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，业务涵盖城市和企业领域[75] 财务数据 - 2024年12月31日公司资产总计5273591.21万元，负债合计1556170.33万元，股东权益3717420.88万元[78][79] - 2024年度公司营业收入3218093.18万元，利润总额298946.96万元，净利润291917.23万元[81] - 2024年12月31日公司经营活动产生的现金流量净额271023.76万元，资产负债率29.51%，基本每股收益0.90元/股[82] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为15.81亿元、29.62亿元、23.47亿元[119] 股权结构 - 截至2025年9月30日，傅利泉和陈爱玲合计持股33.32%[83] - 公司直接持有华睿科技32.58%股权[93][94] 华睿科技情况 - 华睿科技注册资本7826.4756万元，从事工业互联领域业务[93] - 2022 - 2024年华睿科技总资产分别为77,735.59万元、157,681.45万元、119,912.63万元[110] - 2022 - 2024年华睿科技营业收入分别为69,970.02万元、105,032.15万元、90,206.96万元[110] - 2022 - 2024年华睿科技净利润分别为 - 12,902.90万元、726.19万元、 - 15,203.70万元[110] 分拆上市计划 - 公司拟将华睿科技分拆至香港联交所主板上市，初始发行规模不超过发行后总股本25％[13][18] - 授予全球协调人不超过初始发行规模15%的超额配售权[18] - 分拆相关议案需公司股东大会、华睿科技董事会和股东会审议通过[34][35] - 发行上市尚需取得中国证监会备案及香港联交所等相关部门同意或批准[35] 分拆影响 - 分拆或提升公司盈利水平和稳健性，改善流动性，降低资产负债率[41] - 分拆可提升华睿科技核心竞争力，拓宽融资渠道，优化治理结构[62][63][64] 风险提示 - 分拆可能因多种原因被暂停、中止、取消或无法按期进行[48] - 华睿科技面临宏观经济、市场竞争、国际贸易、人才流失等风险[51][52][53][54] 股价表现 - 2025年10月20日至11月14日，公司股价涨幅4.88%，剔除大盘和同行业板块因素后分别涨幅0.73%、4.44%[163]

业绩数据 - 2022 - 2024年度大华股份扣非后归母净利润分别为15.81亿元、29.62亿元、23.47亿元[11] - 2022 - 2024年度华睿科技归属于母公司股东的净利润分别为 - 1.29亿元、0.07亿元、 - 1.52亿元[16] - 2022 - 2024年度华睿科技归属于母公司股东的扣非净利润分别为 - 0.25亿元、0.06亿元、 - 1.57亿元[16] - 2022 - 2024年度大华股份享有华睿科技权益比例分别为42.23%、32.58%、32.58%[16] - 2022 - 2024年度大华股份按权益享有华睿科技的净利润分别为 - 0.54亿元、0.02亿元、 - 0.50亿元[17] - 2022 - 2024年度大华股份按权益享有华睿科技的扣非净利润分别为 - 0.11亿元、0.02亿元、 - 0.51亿元[17] - 2022 - 2024年度大华股份扣除按权益享有华睿科技净利润后的扣非净利润分别为15.92亿元、29.60亿元、23.98亿元[17] - 最近3年大华股份扣除按权益享有华睿科技的净利润后，归属于母公司股东的扣非净利润累计为69.50亿元[17] - 2024年大华股份归属于母公司股东的净利润为23.47亿元，华睿科技为 - 1.57亿元[21] - 2024年大华股份按权益享有的华睿科技净利润为 - 0.51亿元，占比 - 2.18%[21] - 2024年大华股份归属于母公司股东的净资产为360.28亿元，华睿科技为6.85亿元[23] - 2024年大华股份按权益享有的华睿科技净资产为2.23亿元，占比0.62%[26] 分拆上市 - 2025年11月17日大华股份审议通过分拆子公司华睿科技至香港联交所主板上市预案[3] - 分拆上市后，公司及下属企业将集中资源发展除华睿科技外业务[43] - 华睿科技与上市公司其他业务板块无同业竞争，公司及实控人已出具避免同业竞争承诺[44] - 分拆华睿科技上市后，上市公司关联交易无重大变化，华睿科技关联交易将计入发生额[44] - 公司分拆华睿科技至香港联交所主板上市符合《分拆规则》相关要求[47] 合规情况 - 截至预案公告日，大华股份不存在资金、资产被关联方占用及权益被严重损害的情况[27] - 大华股份及其控股股东、实际控制人最近36个月内未受到过中国证监会行政处罚[28] - 大华股份及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到过证券交易所公开谴责[28] - 截至预案公告日，公司董事、高管及其关联方合计持有华睿科技6.83%股份，未超10%[30] - 大华股份最近三个会计年度发行股份及募集资金投向主要为智慧物联等项目，华睿科技业务或资产不属于此投向[35] - 大华股份最近三个会计年度未实施重大资产重组，华睿科技业务或资产不属于重组购买[36] - 截至预案公告日，华睿科技董高及其关联方除间接持股外，合计持有9.16%股份，未超30%[38] 公司信息 - 大华股份2008年5月在深交所上市，境内上市已满3年[8] - 华睿科技2016年2月成立，大华股份上市时未持有其权益[36] - 华睿科技主要从事工业互联领域业务，不属于主要从事金融业务的公司[37] - 大华是全球领先的智慧物联解决方案提供商，华睿科技属其新兴业务板块[42] - 公司经营场所位于上海市黄浦区南京东路，资本15900万元[58] - 公司批准执业日期为2000年6月13日，转制日期为2010年12月31日[56] - 公司执业证书编号为31000006，首席合伙人为朱建弟[56] - 公司统一社会信用代码为310101568093764[58]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行293,103,400股A股，募集资金净额5,089,832,584.72元[2] 项目资金使用 - 人工智能、5G物联网、制造二期项目拟使用资金分别为119,151.75万、70,278.25万、77,580.00万元[5] - 截至2025年11月14日，三项目账户余额分别为119,511,956.99元、14,214,646.47元、86,424.00元[6][7] - 截至2025年11月14日，三项目节余分别为11,951.10万、1,421.67万、8.64万元[9] - 截至公告披露日，三项目募集资金投入比例分别为92.17%、101.99%、100.36%[10] 资金处理 - 拟将约13,381.40万元节余资金永久补充流动资金[12] - 节余资金转出后注销专用账户，终止三方监管协议[12] 审议情况 - 2025年11月17日董事会审议通过相关议案[14] - 监事会认为决策程序合法合规[14] - 保荐机构核查认为需股东大会审议[15]

分拆上市 - 公司拟分拆华睿科技至香港联交所主板上市[1] - 2025年11月17日召开会议审议分拆事项[1] 股价表现 - 10月17日至11月14日大华股份股价累计涨幅4.88%[1] - 剔除大盘因素影响后累计涨幅0.73%，剔除同行业影响后4.44%[1] - 剔除影响后股价未构成异常波动[1][2]

股东大会信息 - 公司定于2025年11月28日召开第一次临时股东大会[2] - 现场会议时间为2025年11月28日下午3:30，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2025年11月25日[5] - 股东大会登记时间为2025年11月26日，9:00 - 11:30、13:30 - 15:00[11] - 股东大会登记地点为浙江省杭州市滨江区滨兴路1399号证券投资部[11] - 网络投票代码为"362236"，投票简称为"大华投票"[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年11月28日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年11月28日9:15 - 15:00[18] 议案相关 - 2025年11月17日董事会通过分拆子公司华睿科技赴港上市等12项议案[2] - 审议《2025年前三季度利润分配预案》等16项议案[7] - 议案2、3.02、3.03、5 - 15为特别决议事项，须三分之二以上表决权通过[9] - 议案5 - 15还需中小投资者三分之二以上同意方可通过[9] - 议案4、14关联股东需回避表决[9] - 公司将对中小投资者表决单独计票并披露[9] - 《关于制定、修订和废止公司部分治理制度的议案》子议案数为6[19] 股权结构 - 控股股东傅利泉持有公司1,023,868,980股，占总股本31.15%[3] 其他 - 公告发布时间为2025年11月18日[15] - 现场会议会期半天，与会人员食宿和交通费用自理[11]

业绩数据 - 2022 - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润分别为15.81亿元、29.62亿元和23.47亿元[8] - 最近3个会计年度扣除拟分拆子公司净利润后，归属股东净利润累计69.50亿元[9] - 2024年公司按权益享有的华睿科技净利润（扣非孰低值）为 - 0.51亿元[10] - 2024年公司按权益享有的华睿科技净资产为2.23亿元[10] 分拆上市 - 拟分拆子公司华睿科技至香港联交所主板上市，初始发行规模不超25％（超额配售权行使前）[4] - 授予不超初始发行规模15%超额配售权[4] - 华睿科技本次发行股票为境外上市外资股（H股），每股面值人民币1.00元[3] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股[3] - 发行方案议案有效期为自股东大会审议通过之日起二十四个月[7] - 华睿科技将转为境外募集股份并上市的股份有限公司[7] - 拟申请将发行前境内未上市股份转为境外上市股份（H股）[7] - 会议通过分拆子公司上市相关多项议案[1][2][7][8] - 分拆完成后公司股权结构不变，保证控股股东地位不变[20] - 公司及控股股东、实控人近36个月未受证监会行政处罚，近12个月未受交易所公开谴责[11] - 立信对公司2024年财报出具标准无保留意见审计报告[11] - 公司最近3个会计年度未实施重大资产重组，华睿科技业务资产不在募资投向范围内[13][14] - 公司现任董高及其关联方合计持有华睿科技6.83%股份，未超发行上市前总股本10%[13] - 华睿科技董高及其关联方合计持有华睿科技9.16%股份，未超发行上市前总股本30%[16] 分拆影响与决策 - 短期内公司持有华睿科技权益将被摊薄，未来有望按权益享有更大利润增长空间[22] - 分拆有助于释放华睿科技内在价值，提升权益价值和流动性，降低整体资产负债率[21] - 分拆后公司与华睿科技在多方面保持独立，有完整业务体系和独立经营能力[21] - 华睿科技新兴业务与公司其他业务独立性高，分拆不影响其他业务持续经营[22] - 分拆是综合考虑多因素，结合公司和华睿科技发展规划的决策[24] - 分拆有利于华睿科技提升融资能力和品牌效应，形成竞争优势[25] - 分拆可拓宽华睿科技融资渠道，提高融资效率，提供资金保障[26] 其他事项 - 公司募集资金投资项目结项，将节余募集资金永久补充流动资金[28]

业绩数据 - 大华股份2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润分别为15.81亿元、29.62亿元和23.47亿元[10] - 最近3个会计年度扣除按权益享有的拟分拆子公司净利润后，归属上市公司股东净利润累计69.50亿元[11] - 2024年度按权益享有的华睿科技净利润为 - 0.51亿元，未超归属公司股东净利润23.47亿元的50%[12] - 2024年度按权益享有的华睿科技净资产为2.23亿元，未超归属公司股东净资产360.28亿元的30%[12] 分拆上市 - 分拆子公司华睿科技至香港联交所主板上市相关议案通过会议审议，需提交股东大会审议[1][2][8][9][10][19][20][21][22][23][25] - 华睿科技初始发行规模不超过发行后总股本的25％（超额配售权行使前），并授予不超过初始发行规模15%的超额配售权[4] - 分拆上市方案议案有效期为自股东大会审议通过之日起24个月，若取得相关监管文件，有效期延至发行及上市完成日与行使超额配售权孰晚日[7][8] - 华睿科技本次发行股票为境外上市外资股（H股），每股面值为人民币1.00元[3] - 华睿科技将转为境外募集股份并上市的股份有限公司，拟申请将发行前已发行的全部或部分境内未上市股份转为H股并上市流通[6] - 发行涉及的战略配售、募集资金用途等事项将进一步确认和调整[6] - 分拆完成后公司股权结构不变，仍为华睿科技控股股东[20] - 短期内分拆会摊薄公司持有华睿科技的权益，但未来有望提升整体盈利水平[22] 合规情况 - 截至公告披露日，公司现任董高及其关联方除间接持有外，合计持有华睿科技6.83%股份，未超上市前总股本10%[13] - 截至公告披露日，华睿科技董高及其关联方除间接持有外，合计持有华睿科技9.16%股份，未超上市前总股本30%[15] - 公司及控股股东、实控人近36个月未受中国证监会行政处罚，近12个月未受证券交易所公开谴责[12] - 立信针对公司2024年财报出具标准无保留意见审计报告[13] - 公司及实控人已出具《关于避免同业竞争的承诺》和《关于规范和减少关联交易的承诺》[17] 其他议案 - 会议以6票同意，0票反对，0票弃权，3票回避，审议通过《关于部分董事、高级管理人员及其关联方在分拆所属子公司持股的议案》[29] - 会议以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士办理公司本次分拆相关事宜的议案》[30] - 授权有效期为二十四个月，自本议案经公司股东大会审议通过之日起计算，若有效期届满时华睿科技已取得相关监管机构对本次发行及上市的批准或备案文件，决议有效期自动延长至本次发行及上市完成日与行使超额配售权（如有）孰晚日[32] - 会议以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[32] - 董事会同意对募投项目“人工智能技术研发及应用研究项目”、“5G、物联网及多维感知产品方案研发项目”及“杭州智能制造基地二期建设项目”结项[32]

公司分拆计划 - 大华股份拟分拆子公司华睿科技至香港联交所主板上市 [1] - 分拆完成后大华股份仍将保持对华睿科技的控制权 [1] 子公司业务范围 - 华睿科技从事工业互联领域的机器视觉和AMR移动机器人核心组件、整机产品的研发、生产与销售 [1] - 华睿科技为下游客户提供定制化行业解决方案 [1]

公司动态 - 公司于2025年11月17日召开第八届第十八次董事会会议 [1] - 会议审议了关于提请股东大会授权董事会办理公司本次分拆相关事宜的议案 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入全部来自视频物联行业，占比100.0% [1] - 公司当前市值为632亿元 [1]

公司分拆上市计划 - 大华股份拟分拆所属子公司浙江华睿科技股份有限公司至中国香港联交所主板上市 [1] - 华睿科技是公司下属专业从事用于工业互联领域的机器视觉和AMR移动机器人核心组件、整机产品及解决方案的研发、生产及销售的业务主体 [1] - 通过本次分拆，华睿科技将实现独立上市 [1] 发行方案细节 - 华睿科技本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的25%（超额配售权行使前） [1] - 授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权 [1] 分拆上市目的与影响 - 通过在中国香港联交所主板上市，将有助于华睿科技充实资本实力和拓宽融资渠道 [1] - 此举旨在提升华睿科技的综合竞争力及盈利能力，加速其发展 [1]