证券代码：002268 证券简称：电科网安 公告编号：2025-019 中电科网络安全科技股份有限公司 二〇二四年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、会议召开情况 现场会议召开时间：2025年5月26日下午14:50； 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025 年5月26日9:15 —9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为2025年5月26日 《上市公司股东会规则》、深圳证券交易所《股票上市规则》等法律、 法规、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、会议出席情况 表股份数为287,863,772股，占公司有表决权股份总数的34.0394%。 （1）出席现场会议的股东及股东授权委托代表8名，代表股份数为 （2）通过网络投票出席会议的股东人数337名，代表股份数为 席了会议，公司聘请的法律顾问出席并见证了本次会议。 三、议案审议表决情况 本次股东大会议案采用现场表决与网络投票相结合的表决方式， 议案审议情况如下： （一）审议通过《公司 202 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于中电科网络安全科技股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2025]A0285号 致：中电科网络安全科技股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律 业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法 律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《中电科网络安全科 技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程 序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本 ...

中电科网络安全科技股份有限公司 二〇二四年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 证券代码：002268 证券简称：电科网安 公告编号：2025-019 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 3、本次股东大会以现场表决与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开情况 1、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 2、会议召开时间： 现场会议召开时间：2025年5月26日下午14:50； 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025 年5月26日9:15 —9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为2025年5月26日 9:15至15:00期间的任意时间。 3、会议召开地点：成都高新区云华路333号公司208会议室。 4、召集人：公司董事会。 5、主持人：公司董事长陈鑫先生。 （二）审议通过了《公司 2024 年度监事会工作报告》 6、会议的召开：会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》 《上市公 ...

证券代码：002268 证券简称：电科网安 公告编号：2025-018 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 中电科网络安全科技股份有限公司 关于重大诉讼的进展公告 上诉人（一审原告、执行案外人）：中电科（北京）网络信息安 全有限公司。 1. 案件所处的诉讼阶段：二审； 一、本次重大诉讼受理的基本情况 （一）本次诉讼的受理日期、诉讼机构名称及所在地 本次诉讼的受理日期：2019年2月（一审），2019年4月（二审）。 诉讼机构名称及所在地：北京市高级人民法院（以下简称"北京 高院"），北京市朝阳区建国门南大街10号。 （二）诉讼各方当事人 本次公告前公司（包括控股公司在内）尚未披露的诉讼、仲裁事 项具体如下： | 诉讼(仲裁)基本情况 | 涉案金额 | 是否形成预计 | 诉讼(仲 | 诉讼(仲裁)审理 | 诉讼(仲裁)判 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （万元） | 负债 | 裁)进展 | 结果及影响 | 决执行情况 | | 公司及子公司作为原 告的案件（合计 4 项） | 2874 ...

财务表现 - 2024年营业总收入24.67亿元 同比下降19 71% 连续第二年下滑 2023年同比下降10 62% [1][4] - 归属净利润1 58亿元 同比下降54 65% 扣非净利润1 02亿元 同比下降66 23% [1][4] - 经营活动现金流净额-1 86亿元 同比增加3 3亿元但仍为负值 [7] - 应收票据及应收账款较上年末减少11 67% 占总资产比重下降2个百分点 [7] 核心业务分析 - 密码业务国内领先但增长放缓 网络安全和数据安全业务未形成规模效应 [4] - 车联网 卫星互联网等新业务处于初期布局阶段 短期收入贡献有限 [4][6] - 商用密码 安全保密 安全服务 安全应用 数据安全和安全芯片为重点发展领域 [5] 研发与新业务进展 - 2024年新申请发明专利130余件 涉及AI 车联网 工业互联网 卫星互联网 5G等领域 [5] - 新获授权专利近30件 [5] - 车联网安全通过AEC-Q100 Grade3认证 进入一汽 东风等车企白名单 [6] - 卫星互联网安全支撑国家低轨星座密码体系 开发地面端数据密码机 星端安全组件等产品 [6] 经营挑战 - 市场环境变化与客户需求波动导致销售效率提升有限 [7] - 新业务布局长期战略意义显著但短期加剧经营压力 [7]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司2024年年报和2025年一季报符合市场预期，2024年营收和归母净利润下滑，2025年Q1营收增长、亏损减少 [1][2] - 2024年网络安全业务受宏观经济和市场竞争影响大，公司2025年从“规模扩张”向“价值创造”重塑增长逻辑 [8] - 考虑行业短期需求影响下调2025 - 2026年EPS预测，因需求回暖订单有望恢复维持“买入”评级 [8] 各部分总结 财务数据 - 2024年实现营收24.67亿元，同比-19.71%；归母净利润1.58亿元，同比-54.65%；扣非净利润1.02亿元，同比-66.23%；2025年Q1营收1.48亿元，同比+15.68%，归母净利润-1.35亿元，亏损同比减少30.40% [2] - 2024年密码业务收入14.23亿元，同比-3.53%；网络安全业务收入9.32亿元，同比-36.58%；数据安全业务收入1.12亿元，同比-12.31%；毛利率40.77%，同比-1.56pct [8] 盈利预测 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|3,073|2,467|2,843|3,276|3,776| |同比（%）|(10.62)|(19.71)|15.23|15.24|15.25| |归母净利润（百万元）|348.76|158.15|201.71|264.88|365.05| |同比（%）|13.74|(54.65)|27.54|31.32|37.82| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.41|0.19|0.24|0.31|0.43| |P/E（现价&最新摊薄）|35.98|79.35|62.22|47.38|34.38|[1] 增长逻辑重塑措施 - 加强新业务、新市场开拓和自有产品销售，营销挂图作战攻坚目标市场 [8] - 提升总体能力，围绕解决方案竞争力打造，加强生态建设等工作，强化方案市场牵引能力 [8] - 坚持创新驱动，优化关键技术布局，形成“应用突破 + 基础研究”双轮驱动研发架构 [8] - 聚焦资源打造精品，提升产品市场竞争力 [8] - 提升业务运行机制效能，突出扁平化、快速响应和资源统筹能力，强化部门任务协同 [8] - 加快业务拓展与优化，巩固成熟业务市场，扩展商用密码业务边界，推进安全保密业务升级，优化网络安全服务模式，打造数据安全标杆示范项目 [8]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司2024年年报和2025年一季报符合市场预期，2024年营收和归母净利润下滑，2025年Q1营收增长、亏损减少 [1][2] - 2024年网络安全业务受宏观经济和市场竞争影响大，公司2025年从“规模扩张”向“价值创造”重塑增长逻辑 [8] - 考虑行业短期需求影响下调2025 - 2026年EPS预测，因需求回暖订单有望恢复维持“买入”评级 [8] 相关目录总结 财务数据 - 2024年实现营收24.67亿元，同比-19.71%；归母净利润1.58亿元，同比-54.65%；扣非净利润1.02亿元，同比-66.23%；2025年Q1营收1.48亿元，同比+15.68%，归母净利润-1.35亿元，亏损同比减少30.40% [2] - 预测2025 - 2027年营业总收入分别为28.43亿、32.76亿、37.76亿元，同比分别为15.23%、15.24%、15.25%；归母净利润分别为2.02亿、2.65亿、3.65亿元，同比分别为27.54%、31.32%、37.82% [1][9] 业务情况 - 2024年密码业务收入14.23亿元，同比-3.53%；网络安全业务收入9.32亿元，同比-36.58%；数据安全业务收入1.12亿元，同比-12.31% [8] 发展策略 - 强化市场分析，集中核心资源，从“规模扩张”向“价值创造”重塑增长逻辑，包括开拓新业务新市场、提升总体能力、创新驱动发展、打造精品、提升业务运行机制效能、拓展优化业务等 [8] 市场数据 - 收盘价14.84元，一年最低/最高价11.43/21.00元，市净率2.28倍，流通A股市值125.4618亿元，总市值125.4985亿元 [6] 基础数据 - 每股净资产6.52元，资产负债率19.53%，总股本8.4568亿股，流通A股8.4543亿股 [7]

投资者交流会基本信息 - 活动类别为投资者交流会 [1] - 参会机构 18 家，参会人员 20 人 [1] - 时间为 2025 年 4 月 29 日 16:00 - 17:00，地点是公司会议室（电话会议） [1] - 上市公司接待人员包括董秘、财务总监刘志惠等 [1] 2024 年经营情况 业绩情况 - 实现营业收入 24.67 亿元，归属于上市公司股东的净利润 1.58 亿元，扣除非经常性损益的净利润 1.02 亿元 [1] 经营质量提升 - 财务结构优化，资产负债率 21.52%，较年初下降 5.85 个百分点，货币资金及理财合计 26.49 亿元，流动比率 3.5 倍、速动比率 3.27 倍 [1][2] - 盈利空间充裕，人均创利 5.33 万元，降本增效效果显著 [2] - 研发投入有效精准，研发总投入 4.38 亿元，占营业收入比例 17.76%，较去年同期上涨 2.08 个百分点，推出多款产品 [2] 发展战略及业务布局 报告期业务情况 - 业务布局聚焦密码、网络安全和数据安全三大板块，培育车联网、卫星互联网等新业务 [3] - 密码领域突破多领域商用密码应用方案，创新模式，落地省级商密监管标杆项目，推出多款产品 [3] - 网络安全领域支撑标准研制和课题，提升服务和运营能力，安全运营服务新落地 10 家央企客户，重点产品突破多地市场 [3][4] - 数据安全领域支撑行业部委顶层工作，面向政府和央企部署业务，打造系统产品与解决方案 [4] - 新业务方向在车联网安全、卫星互联网等方面有技术突破和项目落地 [4] - 管理上完善战略规划与管控体系，制定市值管理制度 [4] 未来业务发展规划 - 坚定布局三大板块，加速发展重点业务，重塑增长逻辑 [5] 问答交流环节 行业环境与公司盈利 - 2024 年网络安全行业发展压力大，公司通过提升竞争力、加大研发和市场开拓、降本增效实现盈利 [5][6] 低轨卫星业务 - 公司将卫星方向列为战略重点，在商用密码设备和技术研制方面取得突破和进展 [7] 2025 年商业密码景气度 - 预计 2025 年商业密码市场持续增长，公司将加大投入，布局新技术产品研发和应用 [8] 车联网领域布局 - 关注车的数据安全、车路云安全、车联网智能体安全，从多方向布局 [9][10] 2025 年市场预期与计划 - 公司对 2025 年市场有信心，计划加强市场研判，聚焦核心行业和客户，加大开拓力度，推进相关业务 [10] 2024 年央企市场业务 - 2024 年在央企市场安全服务、数据安全、商用密码业务有突破，将深化市场研究，拓展客户和业务深度 [10]

股东大会时间 - 2025年5月26日召开2024年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年5月26日下午14:50[1] - 股权登记日为2025年5月19日[3] 投票时间 - 深交所交易系统网络投票时间为2025年5月26日9:15 —9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[1][12] - 深交所互联网投票时间为2025年5月26日9∶15至15：00[1][13] 议案相关 - 议案（9）、（10）为特别决议议案，需2/3以上表决权通过[5] - 委托股东对多项议案表决，含2024年度报告等[17] 其他 - 现场会议登记时间为2025年5月25日9:00 - 12:00、13:30 - 17:00[7] - 普通股投票代码为"362268"，投票简称为"电科投票"[11]

审计相关 - 大信会计师事务所对公司2024年度财报出具带强调事项段无保留意见审计报告[1] - 公司监事会对2024年度审计报告无异议[1] - 公司监事会同意董事会专项说明[1] 文档信息 - 文档日期为2025年4月25日[2]