非公开发行股票项目进展 - 嵌入式软件研发中心项目取得北京市海淀区发展和改革委员会《项目备案通知书》[1] - 智能配电设备扩产技改项目取得湖北省企业投资项目备案证，完成规划总平图，正办理环评程序[2] 非晶合金变压器情况 - 市场份额占比较大的企业有置信电气、北京科锐、合纵科技等，置信电气排名第一[2] - 2014年发货量7775台[2] - 两网全年预计招标量达十多万台，同比去年有增长[2] - 毛利率大概在20% - 23%左右[3] 产品分类与合同情况 - 2014年年度报告中箱变类主要包括变压器、箱式变电站等产品[3] - 2014年度产品分类调整为开关类、箱变类、自动化类、电力电子类、附件及其他产品五大类[3] - 合同执行期一般在3 - 6个月[3] 生产与销售情况 - 目前产能不考虑新增募投项目投入，打满总计能超过20亿元[4] - 2014年度结转至2015年及以后年度执行的合同额为4.2亿元[4] - 营销网络遍布30多个省区，优势区域有山东、辽宁、河南等省份，2014年度分部合同上亿元的省市数量同比增加一倍[4] 产品应用与收入占比 - 开关类产品中，环网柜主要用于城市电网，柱上开关主要用于农村电网[4] - 2015年上半年模块化变电站收入占比下降，招标量未放大[5] 公司发展方向与业务推进 - 未来发展方向是从电力设备制造转型为电力设备制造与电力服务双型驱动模式[5] - 电力服务新业务主要以收购当地公司或与当地公司合作方式推进[5] 公司经营情况 - 2015年半年报预计归属于上市公司股东的净利润下降30% - 60%[5] - 预计全年营业收入继续增长，但毛利率比预想低，全年不能完成年初预期，净利润水平与预期有差距[6]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中银国际张丽新、广发证券王昊等多家机构人员 [1] - 活动时间为 2015 年 5 月 28 日 10:00 - 11:00 [1] - 活动地点为北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] - 活动主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] 附件信息 - 附件为机构调研会议记录，日期为 28 日 [2]

非公开发行股票相关 - 非公开发行股票事宜已通过董事会审议，正在准备募投项目材料，部分走政府审批流程，待材料完成将召开股东大会审议并向证监会提交申请 [1] - 认购人除公司董事、高管外，还有三名自然人段佩璋、唐朝霞、周卓和，以及由实际控制人、财务总监及中层普通员工自筹资金交由诺安基金设立和管理的诺安科锐成长 1 号资产管理计划 [2] 项目相关 - 智能配电设备扩产技改项目实施地点在武汉科锐电气有限公司，将建设生产用房和生产线，利用闲置车间建设生产线和立体仓库；嵌入软件研发中心项目实施地点在公司智能配电网技术研发中心及总部大楼内 [2][3] - 公司有经验丰富的软件开发团队，项目实施将采用内部选拔和外部招聘结合组建研发团队 [2] 市场与业务相关 - 目前公司来自电网系统的订单占比超 90%，电网外市场开拓未取得实质性突破，收入占比不大 [3] - 公司未来发展方向是从电力设备制造转型为电力设备制造与电力服务双型驱动模式，传统电力设备制造坚持品质第一和技术创新、扩大产品线 [3] - 公司开展电力服务业务的优势在于有二十多年行业运行经验、理解用户需求、聚集专业科研人才、有广泛客户基础 [3] - 河南科锐电力设备运行维护有限公司目标客户是工业用户，以提供电力运行维护服务为切入点，为后续增值服务打基础 [4] 其他相关 - 公司暂时无投资并购安排，如有会进行信息披露 [4] - 近几年国家对配电网投资力度加大，配电投资呈增长趋势，具体增长比例取决于国家投资政策 [4]

公司经营情况 - 2015年前三季度营业收入8.66亿元，同比下降6.15%，归属上市公司股东净利润565.21万元，同比下降86.38%，预计2015年归属上市公司股东净利润同比下降18.51% - 59.26% [2] 订单与生产情况 - 今年订单情况较平衡，10月国家电网新增一批农网集中招标，11月第四批集中招标即将开始 [3] - 从10月开始订单执行情况改善，四季度是发货高峰期，目前生产线排期饱满 [4] 产品相关情况 - 招投标比重较大的产品为箱变类和开关类 [3] - 自动化类产品有故障指示器、配电终端及自动化装置类等，电力电子类产品有静止同步无功补偿装置（SVG）和滤波补偿装置（FC）等 [4] - 科锐博润超级电容成套充电装置成果样机去年底在广州挂网运营，日前通过技术鉴定 [4] - 110kV模块化变电站未全部列入国网集中招标目录，是公司技术体现 [4] 公司业务与发展情况 - 子公司郑州开新主要业务包括110kV及以下送电线路和变电站工程施工、照明工程、电力技术咨询服务，进展顺利，财务状况不错，未来考虑以其整合河南运维拓展河南市场 [4] - 公司未来发展方向是从电力设备制造转型为电力设备制造与电力服务双型驱动模式，以提供电力运行维护服务为切入点开展电力服务业务 [5] - 开拓电力服务业务目前主要考虑收购当地公司或与当地公司合作，也可与当地优秀团队合作成立新公司 [5] 其他情况 - 公司目前盈利差是因订单和发货匹配衔接不顺畅、单位生产成本高、费用高于同行，正在积极梳理反思 [3] - 公司将于2015年11月13日召开股东大会审议非公开发行股票事宜，通过后择机申报材料 [4] - 运输成本较高，不同区域成本差别大，偏远地区更高 [4] - 公司领导层2011年就讨论过充电桩业务，但目前尚未参与充电桩建设 [5]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位人员包括滕、星石投资张希晨等 [1] - 活动时间为 2015 年 12 月 22 日 15：00 - 17：00 [1] - 活动地点为北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] - 附件清单包含机构调研会议记录 [1]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括国泰君安谷琦彬、工银瑞信杜洋等 [1] - 活动时间为 2015 年 4 月 29 日 14:30 - 16:00 [1] - 活动地点在北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 活动主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] - 附件清单为机构调研会议记录 [1]

经营情况 - 2014 年新签合同 15.73 亿元，同比增长 37.98%；营业收入 134,777.45 万元，同比增长 35.67%；归属于上市公司股东的净利润 7,362.96 万元，同比增长 19.82% [1] - 2015 年一季度营业收入 19,274.48 万元，同比下降 0.70%；归属于上市公司股东的净利润 156.21 万元，同比下降 13.49%；一季度毛利率 22.39%，较上年同期 28.09%下降 5.70 个百分点 [1][2] - 开关类产品本期毛利率 16.95%，较上年同期 25.97%下降 9.01 个百分点，其中环网柜产品毛利率下降 5.47 个百分点，永磁机构真空开关设备产品毛利率下降 17.31 个百分点 [2] - 毛利率较低的箱变类产品本期销售占比 34.64%，较上年同期上升 14.65 个百分点；毛利率较高的自动化类产品本期销售占比 6.61%，较上年同期下降 8.62 个百分点 [2] 问答环节 合作与支持 - 电科院对公司参与招标影响不大，但能提供产品信息、技术和人才支持 [2] 股权与减持 - 截至目前，未收到电科院减持通知 [2] 股票发行 - 尚未召开股东大会审议非公开发行股票事宜，正办理智能配电设备扩产技改项目和嵌入软件研发中心项目相关备案事宜 [3] 发展方向 - 未来向电力设备制造与电力服务双型驱动模式转型，传统电力设备制造坚持品质和技术创新、扩大产品线；电力服务从用户端电力运维介入抓取用户并提供增值服务 [3] 业务进展 - 2014 年 12 月出资 600 万元与多家公司共同设立河南科锐电力设备运行维护有限公司 [3] - 2015 年 4 月使用超募资金 1,650 万元收购郑州开新电工有限公司 30%的股权，如郑州开新年净利润达 2,000 万元以上，承诺收购其他股东股权至其合计持股比例降至 20% [4] 招投标情况 - 国家电网、南方电网近两年非晶合金变压器招标金额在变压器招标额中的占比逐步加大，公司近两年非晶合金变压器中标金额增加，今年上半年国网一批集中招标中招标量增长明显 [4] 政策影响 - 新电改方案放开新增配售电市场，对公司存在发展机遇，公司密切关注电改动向 [4] 产品收入占比 - 铁路产品在公司收入中占比很小 [4] 定增原因 - 公司传统业务能贡献稳定利润，管理层对未来发展有信心，定增可解决管理层激励问题，绑定管理层和公司利益 [5] 投资并购 - 暂时无投资并购对象安排，如有会进行信息披露 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括方正证券周紫光、朱玥等多家机构人员 [1] - 活动时间为2015年11月10日14：00 - 16：00 [1] - 活动地点在北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [2] - 附件为机构调研会议记录 [2] - 活动日期为2015年11月10日 [2]

公司业务进展 - 非公开发行股票申请于 2015 年 11 月 20 日获《中国证监会行政许可申请受理通知书》，待证监会反馈意见 [1] - 2015 年国网第一批、新增批次和第三批配网设备协议库存招标采购项目中标金额分别为 2.79 亿元、1.60 亿元和 1.50 亿元 [1] - 2014 年度结转至 2015 年及以后年度执行的合同额为 4.2 亿元 [1] - 合同执行期一般在 3 - 6 个月 [1] - 不考虑新增募投项目投入，目前产能规模打满总计能超 20 亿元 [2] 公司经营情况 - 毛利率低于同行，原因是费用高于同行、两网内市场竞争致产品售价降低、成本下降幅度低于售价下降幅度、部分主产品产能不足致单位成本上升、中标产品结构变化加大 [1][2] 业务拓展模式 - 开拓电力服务相关业务有收购或合作当地公司、与当地优秀团队合作成立新公司两种模式，目前以第一种为主，以提供电力运行维护服务为切入点 [2] 特定业务情况 - 2011 年讨论过充电桩业务，但目前未参与充电桩建设 [2] - 子公司郑州开新主要业务为单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的 110kV 及以下送电线路和同电压等级变电站工程施工、380V 以下照明工程、电力技术咨询服务，进展顺利，未来考虑以其整合河南运维拓展河南市场 [2] 行业机遇 - 新电改方案放开新增配售电市场，公司产品有一次、二次设备，子公司有施工资质，存在发展机遇，公司密切关注电改动向 [3]

公司经营情况 - 2015年前三季度营业收入8.66亿元，同比下降6.15%，归属上市公司股东净利润565.21万元，同比下降86.38% [2] - 预计2015年归属上市公司股东净利润同比下降18.51% - 59.26% [2] 订单与生产情况 - 2015年订单较平衡，10月国家电网新增一批农网集中招标，11月第四批集中招标将开始 [3] - 招投标比重较大的产品为箱变类和开关类 [3] - 非晶合金变压器属箱变类，在国家电网2015年第一批集中招标和新增农网集中招标均有中标 [3][4] - 10月起订单执行情况改善，四季度是发货高峰期，生产线排期饱满 [4] 非公开发行股票进展 - 嵌入式软件研发中心项目取得北京市海淀区发展和改革委员会《项目备案通知书》 [5] - 智能配电设备扩产技改项目取得《湖北省企业投资项目备案证》和环评批复 [5] - 2015年11月13日召开第三次临时股东大会审议非公开发行股票相关事宜 [5] 公司发展方向与业务情况 - 未来向电力设备制造与电力服务双型驱动模式转型，以电力运行维护服务为切入点开展电力服务业务 [5] - 电力服务业务收入占公司收入比例较小 [5] - 开拓电力服务业务主要采用收购或合作当地公司的模式 [5] 子公司与其他业务情况 - 子公司郑州开新电工主要从事110kV及以下送变电线路和变电站工程施工、照明工程及电力技术咨询服务 [6] - 2011年讨论过充电桩业务，但目前未参与充电桩建设 [6] - 出口产品主要有故障指示器、重合器和电缆附件等，正努力推进国外业务 [6] 产品分类情况 - 自动化类产品主要有故障指示器、配电终端及自动化装置类等 [4] - 电力电子类产品主要有静止同步无功补偿装置（SVG）和滤波补偿装置（FC）等 [4]