证券代码： 002350 证券简称：北京科锐 北京科锐配电自动化股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-003 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------|----------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 新华基金李光云 | 金宏伟 崔古昕、华夏基金郑泽鸿、平安证券 | | 人员姓名 | | 皮秀、建银养老杜洪涛、和君资本刘文辉 | | | | | | 时间 | 2016 年 5 月 5 月 | 17 日 15:30-17:00 | | 地点 | 北京市海淀区中关村软件园 | | | 上市公司接待人 员姓名 | 董事、董事会秘书郭文亮先生 | | | ...

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位人员为太平洋证券张文臣 [1] - 活动时间为 2016 年 5 月 5 日 10：00 - 12：00 [1] - 活动地点为北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] - 附件为机构调研会议记录 [1]

公司发展战略 - 不考虑借壳，希望凭借自身努力做好业务，抓住电改机遇发展公司，通过自身努力做大市值 [1] - 考虑选择时机进行股权激励或持股计划，不排除合适时机再度进行相关再融资活动 [2] - 开拓电力服务业务主要采用收购当地公司或与当地公司合作模式，以提供电力运行维护服务为切入点 [2] - 以子公司郑州开新为主整合河南运维，拓展河南市场 [2] 实际控制人情况 - 实际控制人（董事长张新育）在控股股东科锐北方持股约 27%，虽股份被稀释，但掌控力强 [1][2] 子公司业务情况 博润电子 - 超级电容应用于现代有轨电车，不属于新能源类别，未来五年预计超 2000km 现代有轨电车规划建设，总市场规模可达数十亿，主要竞争对手有中国中车株洲机车车辆有限公司等 [2] 郑州开新 - 主要业务为单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的 110kV 及以下送电线路和同电压等级变电站工程施工等，进展顺利，财务状况不错 [2] 公司收购情况 杭州平旦 - 是研发型小型公司，为能源管控和新能源利用提供技术支撑平台和全面解决方案，产品是能源互联网核心产品，有技术领先性，为公司建设“智慧能源管控和服务”平台提供基础 [3] 郑州同源 - 拥有电力设计等相关资质，能帮助公司解决设计资质及团队建设问题，在招投标中有优势，能协助公司模块化变电站销售、参与电力 EPC 工程等，助力公司向综合能源服务供应商转型 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为天风证券李恩国、泓德基金章建 [2] - 时间为2017年5月11日10:30 - 11:00 [2] - 地点在北京市海淀区西北旺东路10号院东区4号楼北京科锐 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [2] 公司业务与财务情况 - 前年合同额超19亿元，去年超21亿元，2017年一季度合同仍保持增长态势 [3] - 去年毛利率水平同比稍回升，利润增幅较大，预计后续毛利在成本无大幅改变前提下保持稳定 [2] 行业趋势与公司应对 - 一二次融合趋势明显，利于公司业务拓展 [3] 雄安新区业务布局 - 公司准备设立雄安新区子公司，与国家电网、电科院关系良好，相关切入问题会发公告说明 [3] 公司信心与增持计划 - 公司实施高管增持、员工股权激励、实际控制人内部大手笔增持，表明对未来发展有信心 [3] - 对于增持事宜，若有相关事宜会以公告为准 [3] 再融资计划 - 2015年再融资计划因券商原因夭折，公司不排除后续为业务发展进行再融资 [3]

公司基本情况 - 证券代码 002350，证券简称北京科锐 [2] - 2017 年 5 月 11 日 17:30 - 18:30 进行特定对象调研，地点在北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 4 号楼 [2] - 接待人员为董事长张新育先生、董事及董事会秘书郭文亮先生 [2] - 参与单位为汇添富基金，人员有叶从飞、赵剑、刘晟 [2] 毛利率与成长性 - 去年毛利率回升，利润增幅较大，预计后续在成本无大幅改变时毛利保持稳定 [2] - 公司成长性来自传统电力设备制造（去年增速超 20%，今年有望保持）、智慧能源与综合电力服务（受电改影响，已在多地布局）、外延并购（包括军工用电企业） [3] 雄安新区业务 - 公司准备设立雄安新区子公司，相关问题会发公告详细说明 [3] 增持与信心 - 去年实施高管增持、员工股权激励、实际控制人大手笔增持，公司对后续发展有信心，若有增持事宜以公告为准 [3] 合同额情况 - 前年合同额超 19 亿元，去年超 21 亿元，2017 年一季度合同保持增长态势 [3][4] 再融资计划 - 公司曾在 2015 年有再融资计划但夭折，不排除后续为业务发展进行再融资 [4] 董事长退休与接班人 - 董事长张新育暂无退休打算，希望公司销售规模接近百亿后退休，期限为五年 [4] - 女儿无接班打算，接班人从公司总经理和副总经理中选拔或从后续大规模并购中寻找 [4] 电力设备行业发展 - 十三五电力设备投入较好，之后可能稳定，企业可从非两网市场（今年用户工程预计超 4 亿，去年 2 亿多）和海外市场突围 [4][5] 基金合作 - 汇添富基金愿做公司长期基石投资人，希望公司利用资本市场再融资确保成长性 [5]

公司业务发展情况 - 公司传统电力设备业务近年投资稳定且有增长，去年同比增长22%，预计今年保持类似增速，一季度订单情况不错 [2] - 企业未来发展在非两网市场和海外市场突围，今年用户工程预计超4亿，去年为两个多亿，明年将继续增加 [2] 毛利率情况 - 去年通过措施使毛利率回升，因西安地铁电缆等问题，招投标价格预计稳定，后续毛利在成本无大幅改变前提下将保持稳定 [1] 雄安发展机会 - 新区建设为电网设备制造、电力安装建设、设计咨询和能源服务等带来大量业务需求，公司在配电设备制造、电力施工工程、配电网自动化、新能源建设、绿色交通、智慧能源服务等领域可发挥优势参与建设 [2][3] 配股方案情况 - 配股方案中2.4亿元用于郑州空港智能配电设备制造项目，约4亿元用于补充流动资金，可能加大在雄安的业务拓展 [3] 再融资方式选择 - 原本考虑定增，大股东会大比例参与，但因证监会对定增再融资收紧，对配股和可转债鼓励，为提高效率选择配股 [3] 股权激励计划 - 公司年初完成股权激励计划，大部分骨干参与，显示公司上下对业务发展充满信心 [3] 战略合作情况 - 公司与河北科博锐程电力工程有限公司签订战略合作协议，该公司业务主要在京津冀地区，主要客户有荣盛地产、华夏幸福等 [3]

证券代码： 002350 证券简称：北京科锐 1 北京科锐配电自动化股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2017-003 | --- | --- | --- | --- | |-----------------|------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | 投资者关 | ■ 媒体电话采访 | □ 业绩说明会 | | | 系活动类 | □ 新闻发布会 □ | 路演活动 | | | 别 | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位 | 每日经济新闻 苏杰德 | | | | 名称及人 员姓名 | | | | | 时间 | 2017 年 5 月 17 日 | 14:30-14:35 | | | | | | | | 地点 | ...

公司基本信息 - 证券代码 002350，证券简称北京科锐 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有广发证券、华泰证券、华夏久盈资产等，时间为 2017 年 7 月 19 日 15:30 - 16:30，地点在北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 4 号楼北京科锐会议室，接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [2] 业绩与合同情况 - 公司预告半年报同比变动在 -30% 到 10% 之间，合同大幅增长 22% [3] - 今年上半年合同结构变化不大，自动化产品比例增加，其毛利率高于一次设备 [3] - 上半年净利润未大幅增长原因：增加近 800 万元股权激励费用，部分二季度合同推迟执行，公司总部大楼摊销同比增加且部分租金下半年实施 [3] 雄安业务准备 - 董事长重视雄安新区建设，与国家电网雄安筹备公司和主要负责人就电网技术、产品要求、工程建设机会等深入沟通，还与城市行政筹备组就后续注册事宜积极沟通，争取成为第一批注册公司，各部门做资源储备 [4] 雄安发展机会 - 国家战略和国家电网对雄安新区建设提出任务和方针，将带来电网设备制造、电力安装建设、设计咨询和能源服务等大量业务需求 [4] - 公司在配电设备制造和电力施工工程、配电网自动化、新能源建设、绿色交通、智慧能源服务等领域发挥优势对接需求 [5] 产能与股权情况 - 公司产能基本饱和，在郑州建设新生产基地以满足产能需求，目前正在建设中 [6] - 公司在郑州空港新区增量配网项目中持股比例较多，与管委会积极沟通话语权较重，国网目前未参与但不排除未来参与可能性 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002350，证券简称北京科锐 [1] - 投资者关系活动编号 2019 - 001，时间为 2019 年 5 月 16 日，地点在北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 4 号楼，参与单位为中泰证券和交银施罗德基金，上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [2] 公司核心竞争力 - 在配电一次设备和二次设备均有研发、生产、销售，在一二次设备融合趋势下优势明显，还有品牌、营销团队、电网市场和股东背景优势 [3] 行业投资趋势 - 近些年国网和南网投资保持较好增长且趋势稳定，未来几年投资衰退概率较小，短期内投资衰退可能性不大 [3] 行业政策影响 - 国家电网提出的泛在电力物联网需在坚强智能电网基础上实现万物互联，公司此前在电力物联感知层和客户层有沉淀，国网投入将带来更多合作机会 [3] 公司毛利情况 - 一次设备毛利水平相对低，二次自动化设备毛利水平相对高，开关、环网柜毛利率一直稳定在 25% 左右，变压器设备因竞争激烈、行业厂家多、原材料价格高，毛利率较低 [4] 公司发展规划 - 加大自动化产品投入，提高竞争力和毛利水平 [4] - 积极寻找电力自动化、智能制造等相关方面有一定技术基础的优质并购标的，通过多种渠道继续寻找合适标的 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002350，证券简称北京科锐 [1] - 投资者关系活动编号 2018 - 001，类型为特定对象调研 [1] - 参与单位为渤海证券研究所、腾飞 [1] - 活动时间为 2018 年 11 月 28 日 14:30 - 15:30，地点在北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 4 号楼 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 公司业务情况 - 三季报存货增加速度高于销售收入增速，原因是发出商品较高未确认收入，预计年末存货占比回到正常水平 [1] - 自动化业务近期发展不错，因产品毛利二次设备较高，公司重点推进其生产销售，一二次融合发展带动二次设备业务提升 [2] - 公司核心优势是民企中具有齐全的一次设备和二次设备均衡制造能力，以及三十年积累的技术底蕴、人员团队及渠道关系 [2] 行业相关情况 - 国网招标体系有变化，从倾向低价中标改为按中间价中标，高出或低于中间价一定范畴会扣分，利于中标价格止跌回升 [2] - 近几年国家会大力进行基础建设投资，电网投资是有大需求的方向，会持续加大投资规模，可从国家发改委能源局发布的配网投资规划了解 [2] 公司业务拓展情况 - 公司两网业务占比高，网外业务毛利率更高，但单一订单较小、应收账款回收风险较大，公司加大网外业务拓展，同时加强两网内业务推进 [2] 公司订单情况 - 截至目前，公司订单情况保持不错增长，基本匹配公司销售收入增速，对维持后续收入规模增速趋势有重要意义 [2]