公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括国泰君安谷琦彬、工银瑞信杜洋等 [1] - 活动时间为 2015 年 4 月 29 日 14:30 - 16:00 [1] - 活动地点在北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 活动主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] - 附件清单为机构调研会议记录 [1]

经营情况 - 2014 年新签合同 15.73 亿元，同比增长 37.98%；营业收入 134,777.45 万元，同比增长 35.67%；归属于上市公司股东的净利润 7,362.96 万元，同比增长 19.82% [1] - 2015 年一季度营业收入 19,274.48 万元，同比下降 0.70%；归属于上市公司股东的净利润 156.21 万元，同比下降 13.49%；一季度毛利率 22.39%，较上年同期 28.09%下降 5.70 个百分点 [1][2] - 开关类产品本期毛利率 16.95%，较上年同期 25.97%下降 9.01 个百分点，其中环网柜产品毛利率下降 5.47 个百分点，永磁机构真空开关设备产品毛利率下降 17.31 个百分点 [2] - 毛利率较低的箱变类产品本期销售占比 34.64%，较上年同期上升 14.65 个百分点；毛利率较高的自动化类产品本期销售占比 6.61%，较上年同期下降 8.62 个百分点 [2] 问答环节 合作与支持 - 电科院对公司参与招标影响不大，但能提供产品信息、技术和人才支持 [2] 股权与减持 - 截至目前，未收到电科院减持通知 [2] 股票发行 - 尚未召开股东大会审议非公开发行股票事宜，正办理智能配电设备扩产技改项目和嵌入软件研发中心项目相关备案事宜 [3] 发展方向 - 未来向电力设备制造与电力服务双型驱动模式转型，传统电力设备制造坚持品质和技术创新、扩大产品线；电力服务从用户端电力运维介入抓取用户并提供增值服务 [3] 业务进展 - 2014 年 12 月出资 600 万元与多家公司共同设立河南科锐电力设备运行维护有限公司 [3] - 2015 年 4 月使用超募资金 1,650 万元收购郑州开新电工有限公司 30%的股权，如郑州开新年净利润达 2,000 万元以上，承诺收购其他股东股权至其合计持股比例降至 20% [4] 招投标情况 - 国家电网、南方电网近两年非晶合金变压器招标金额在变压器招标额中的占比逐步加大，公司近两年非晶合金变压器中标金额增加，今年上半年国网一批集中招标中招标量增长明显 [4] 政策影响 - 新电改方案放开新增配售电市场，对公司存在发展机遇，公司密切关注电改动向 [4] 产品收入占比 - 铁路产品在公司收入中占比很小 [4] 定增原因 - 公司传统业务能贡献稳定利润，管理层对未来发展有信心，定增可解决管理层激励问题，绑定管理层和公司利益 [5] 投资并购 - 暂时无投资并购对象安排，如有会进行信息披露 [5]

公司业务进展 - 非公开发行股票申请于 2015 年 11 月 20 日获《中国证监会行政许可申请受理通知书》，待证监会反馈意见 [1] - 2015 年国网第一批、新增批次和第三批配网设备协议库存招标采购项目中标金额分别为 2.79 亿元、1.60 亿元和 1.50 亿元 [1] - 2014 年度结转至 2015 年及以后年度执行的合同额为 4.2 亿元 [1] - 合同执行期一般在 3 - 6 个月 [1] - 不考虑新增募投项目投入，目前产能规模打满总计能超 20 亿元 [2] 公司经营情况 - 毛利率低于同行，原因是费用高于同行、两网内市场竞争致产品售价降低、成本下降幅度低于售价下降幅度、部分主产品产能不足致单位成本上升、中标产品结构变化加大 [1][2] 业务拓展模式 - 开拓电力服务相关业务有收购或合作当地公司、与当地优秀团队合作成立新公司两种模式，目前以第一种为主，以提供电力运行维护服务为切入点 [2] 特定业务情况 - 2011 年讨论过充电桩业务，但目前未参与充电桩建设 [2] - 子公司郑州开新主要业务为单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的 110kV 及以下送电线路和同电压等级变电站工程施工、380V 以下照明工程、电力技术咨询服务，进展顺利，未来考虑以其整合河南运维拓展河南市场 [2] 行业机遇 - 新电改方案放开新增配售电市场，公司产品有一次、二次设备，子公司有施工资质，存在发展机遇，公司密切关注电改动向 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括方正证券周紫光、朱玥等多家机构人员 [1] - 活动时间为2015年11月10日14：00 - 16：00 [1] - 活动地点在北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [2] - 附件为机构调研会议记录 [2] - 活动日期为2015年11月10日 [2]

公司经营情况 - 2015年前三季度营业收入8.66亿元，同比下降6.15%，归属上市公司股东净利润565.21万元，同比下降86.38% [2] - 预计2015年归属上市公司股东净利润同比下降18.51% - 59.26% [2] 订单与生产情况 - 2015年订单较平衡，10月国家电网新增一批农网集中招标，11月第四批集中招标将开始 [3] - 招投标比重较大的产品为箱变类和开关类 [3] - 非晶合金变压器属箱变类，在国家电网2015年第一批集中招标和新增农网集中招标均有中标 [3][4] - 10月起订单执行情况改善，四季度是发货高峰期，生产线排期饱满 [4] 非公开发行股票进展 - 嵌入式软件研发中心项目取得北京市海淀区发展和改革委员会《项目备案通知书》 [5] - 智能配电设备扩产技改项目取得《湖北省企业投资项目备案证》和环评批复 [5] - 2015年11月13日召开第三次临时股东大会审议非公开发行股票相关事宜 [5] 公司发展方向与业务情况 - 未来向电力设备制造与电力服务双型驱动模式转型，以电力运行维护服务为切入点开展电力服务业务 [5] - 电力服务业务收入占公司收入比例较小 [5] - 开拓电力服务业务主要采用收购或合作当地公司的模式 [5] 子公司与其他业务情况 - 子公司郑州开新电工主要从事110kV及以下送变电线路和变电站工程施工、照明工程及电力技术咨询服务 [6] - 2011年讨论过充电桩业务，但目前未参与充电桩建设 [6] - 出口产品主要有故障指示器、重合器和电缆附件等，正努力推进国外业务 [6] 产品分类情况 - 自动化类产品主要有故障指示器、配电终端及自动化装置类等 [4] - 电力电子类产品主要有静止同步无功补偿装置（SVG）和滤波补偿装置（FC）等 [4]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括平安证券皮秀、银河证券于化鹏等多家机构人员 [1] - 活动时间为 2015 年 11 月 6 日 14：00 - 16：00 [1] - 活动地点为北京科锐上地总部会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [1] 活动内容及附件 - 活动主要内容为问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [1] - 附件清单为机构调研会议记录 [1]

证券代码： 002350 证券简称：北京科锐 北京科锐配电自动化股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2015-005 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------|--------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 招商证券游家训、赵智勇、李康，招商基金钟贇，长盛基金孟 | | 人员姓名 | | 棋，申万宏源杨莉，华夏基金郑晓辉、汤启，华夏久盈谢达 | | | | 成，汇添富谭志强，泰康资产翁林开，中信建投证券魏玉 | | | | 波，国都证券张崴，中银国际吴文钊，益民基金白思雨，东 | | | | 方基金李瑞，东海基金阮空前，泓德基金郭堃，长盛汇智杨 | | | | 洁，原点资产杨 ...

公司经营业绩 - 2011 年度归属于上市公司股东的净利润同比增长 73.60% [3] - 2012 年度归属于上市公司股东的净利润同比下降 4.73% [4] - 2013 年度归属于上市公司股东的净利润同比下降 25.2% [4] - 2014 年度归属于上市公司股东的净利润同比增长 19.82%，基本完成全年目标 [4] - 2015 年半年度，产品综合毛利率同比下滑 5.70 个百分点，实现归属于上市公司股东的净利润 1,237.32 万元，同比下降 44.70%，三季度下滑较多，预计四季度好转 [4] - 2014 年新签合同 15.73 亿元，多数为集中招标 [6] - 2015 年公司预计全年营业收入继续增长，但毛利率低于预期，难以完成年初 9,000 万元净利润目标 [11] 国网招标情况 - 国网今年已完成两次集中招标，9 月新增农网集中招标项目正在进行，预计 11 月还有一次集中招标 [5] - 9 月新增农网招标项目预计 9 月下旬开标，10 月中旬公示中标结果 [5] 行业政策与投资 - 国家能源局规划 2015 - 2020 年配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015 年投资不低于 3,000 亿元，公司认可配网加大投资趋势，但难以确认未来每年具体投资金额 [6] 产品情况 产品分类 - 产品分类调整为开关类、箱变类、自动化类、电力电子类、附件及其他产品五大类，故障指示器归入自动化类，环网柜归入开关类 [7] 产品毛利率 - 故障指示器毛利率有所下降但维持在 40%以上 [7] - 变压器毛利率下降因硅钢片价格大幅上涨和中标价格走低 [8] 产品产量与市场份额 - 2014 年度 12kV 环网柜产量 13,182 台，排名第三 [8] 产品下游企业 - 产品下游主要是国家电网、南方电网及其下属电网公司等，占比达 90%以上 [8] 产品供应商 - 非晶合金变压器带材料供应商主要是安泰科技 [11] 子公司情况 - 控股子公司科锐博润今年上半年亏损 386.97 万元，其技术储备利于公司开展相关业务 [8] 股票与项目进展 非公开发行股票 - 嵌入式软件研发中心项目已取得北京市海淀区发展和改革委员会《项目备案通知书》；智能配电设备扩产技改项目已取得湖北省企业投资项目备案证，正在进行环评程序办理 [9] 股票增持 - 公司实际控制人、董事长计划 6 个月内（自 2015 年 7 月 10 日起）增持公司股份，基于对公司基本价值的判断 [9] 公司发展方向与业务开拓 发展方向 - 从电力设备制造转型为电力设备制造与电力服务双型驱动模式 [10] 业务开拓 - 开拓电力服务业务有收购或合作当地公司、与当地优秀团队合作成立新公司两种模式，目前以第一种为主 [10] 新公司业务 - 河南科锐电力设备运行维护有限公司主要从事电力设备运行及维护业务，收入占比小 [11] 业务区域分布 - 公司在稳固优势区域基础上拓展薄弱区域，区域发展均衡度提升，2014 年度分部合同上亿元的省市数量同比增加一倍 [11]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括平安证券皮秀、国海证券李恩国等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2015 年 9 月 22 日 13：30 - 15：00 [2] - 活动地点在北京科锐上地总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [2] 活动内容 - 主要是问答交流环节，具体见附件机构调研会议记录 [2] 附件信息 - 附件为机构调研会议记录 [2]

公司信息 - 证券代码为 002350，证券简称为北京科锐 [1] - 公司全称为北京科锐配电自动化股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括融通基金商小虎等、中信建投徐伟等、中再资产胡东辰、华创证券苏晨 [2] - 活动时间为 2015 年 6 月 11 日 10：30 - 11：30 [2] - 活动地点为北京科锐上地总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书郭文亮先生 [2] - 活动主要内容为问答交流环节，附件有机构调研会议记录 [2]