分组1 - 会议主要讨论的核心内容包括:政策解读、行业近况以及公司发展 [2][3][4][5][6][7][8][9] - 政策方面,近期出台了公路网数字化转型升级和城市道路车路一体化的相关政策,推动交通行业进入数字化升级阶段 [2][3][4][5][6][7] - 行业方面,过去十年交通行业经历了基础设施建设和信息化智能化的发展,未来将进一步提升现有路网的信息化智能化水平,以提升通行效率、安全管理和服务自动驾驶 [3][4][5][6][7] - 公司方面,公司在交通领域有深厚积累,在感知设备、边缘计算、云控中心等方面具有优势,未来有望从这些新政策中获得更多发展机遇 [8][9][13][14] 分组2 - 北京项目作为先行示范,已从试点逐步扩展到全市范围,为其他城市提供了标杆 [10][11] - 技术方案上,主要包括摄像头、毫米波雷达等感知设备,边缘计算单元和云控中心,公司在这些领域积累了丰富经验 [12][13][14] - 从投资规模来看,北京项目接近100亿,其他城市可能会有所差异,但整体规模巨大,为公司带来重大发展机遇 [19][20][21][22][23][24] - 公司在一些重点城市如成渝、广东等地已有一定业务基础,有望在新项目中获得较大份额 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 北京项目70%是财政投入,其他地方会有这么多钱投入吗,会不会落地不及预期? [25] **石总回答** 不同城市的投资规模会有差异,但总体来看各地都有保证资金的措施,不会出现落地不及预期的情况。后续还需进一步观察一些中部城市的实际情况。 [25][26] 问题2 **投资者提问** 高速公路改造大概需要多少投资,一公里需要多少钱? [27] **石总回答** 高速公路改造大概每公里需要200-300万元的投资,实际实施时会按路段或收费站等进行集中改造。高速公路改造进度可能会快于城市道路。 [27][28][29] 问题3 **投资者提问** 单车智能化已经很成熟了,是否没有必要再推进V2X改造,会不会存在一定浪费? [29][30] **石总回答** V2X改造不仅服务于自动驾驶,还可以提升城市交通管理和安全,具有多重用途,因此是必要的。单车智能和V2X是相互补充的,不存在浪费。 [29][30]

业绩总结 - 2023年年度权益分派以1,576,713,160股为基数，每10股派现0.5元，派现总额78,835,658元[2] - 2023年股东大会通过方案以1,568,558,160股为基数，每10股派现0.5元，派现78,427,908元，剩余利润670,477,134.97元结转[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年6月14日，除权除息日为2024年6月17日[8] - 代派A股股东现金红利2024年6月17日划入账户[10] 其他 - 权益分派披露至实施，回购专户持股由11,630,055股减至3,475,055股[5] - 权益分派业务申请期（2024.6.6 - 6.14），自派股东股份减少致代派现金红利不足，公司担责[11]

会议主要讨论的核心内容 政策解读 - 近期出台的一系列政策可以串联起来看,体现了数据经济、数据要素、人工智能和新智生产力的总体政策方向 [1][2][3] - 网联发布的《智能汽车标准体系指南》对环境和安全提出了明确要求,车路云网成为刚需 [3][4] - 交通部和财政部出台了基础设施数字化转型政策,提供300亿中央财政补贴,带来750亿左右的业务空间 [5][6] - 北京出台了百亿规模的智慧路口招标政策,技术路径类似于"昆朝智慧路口",未来有望全国推广 [7][8][9] 行业机遇 - 新型感知设备如高清摄像头、毫米波雷达等将大量应用,带来巨大的市场空间 [8][9][10] - 路测数据将成为自动驾驶等应用的权威数据来源,形成新的产业生态 [9][10] - 公司作为行业内的先进者,在布局和技术上具有优势,有望从中受益 [21][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 这些政策对公司子公司雨士科技的业务有什么影响? [28] **王总回答** 公司和雨士科技是一家人,未来公司中标后会优先采购雨士的产品。同时雨士的其他优质产品也有机会进入项目。所以这些政策对雨士科技是利好的,双方是合作共赢的关系。 [28][29] 问题2 **投资人提问** 这些政策对整个摄像头行业的需求会有什么变化? [29] **王总回答** 从数量上来看,全国30万个路口需要改造,对摄像头的需求量会大幅增加。具体需求的高低还要看改造的速度,如果2-3年完成,那就是天量级的需求。如果速度较慢,则是一个缓慢爬坡的过程。 [29][30] 问题3 **投资人提问** 公司目前的经营状况和未来展望如何? [30][31] **王总回答** 公司今年扣非净利润同比增长73%,营收也有8个百分点的增长,这是公司的官方指引。未来几年还可能有超预期的表现,因为这些政策刺激的需求还没有完全反映在公司的指引中。但具体到季度数据,公司不太愿意给出,因为存在一些不确定因素。整体来看,公司基本面向好,有望从行业机遇中获益。 [31][32]

会议主要讨论的核心内容 - 近年来城市道路交通数字化转型升级的进展情况,包括从地方试点到全国范围的标准制定和政策推动 [1][2][3][6][7] - 城市道路交通数字化升级项目的投资规模和构成,其中信息化软硬件占比较高,公司在产业链各环节的布局情况 [4][5] - 未来几年城市道路交通数字化升级的市场空间和公司的业务机会,以及公司在资金、技术、渠道等方面的优势 [15][16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司在交通和物联网业务的海外拓展情况如何 [20][21] **回答** 公司在物联网业务海外拓展方面与往年差不多,在交通业务海外拓展方面也在积极寻找一带一路沿线国家的机会,取得了一些进展 [21] 问题2 **提问** 公司在AI视觉算法方面的最新进展如何 [22][23][24][25] **回答** 公司在AI视觉算法方面持续优化升级,在一些行业应用如机场等取得进展,未来还将面临视频内容真伪识别等新的挑战 [22][23][24][25] 问题3 **提问** 公司预计未来几年城市道路交通数字化升级的市场高峰期会在什么时候 [26][27][28][29] **回答** 预计未来3年内,从试点城市到全国范围的推广会逐步推进,高峰期可能集中在2024-2026年,不同城市的进度会有所不同,需要一个循序渐进的过程 [26][27][28][29]

财务数据和关键指标变化 - 公司交通收入历史最高为40亿元,去年为25-26亿元,整体收入体量可能有较大幅度提升,可能会超过历史最高水平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在车路云一体化方面有全产品、全产业链的布局,包括从感知到毫米波雷达,到边缘计算、联控中心、车载终端等 [3] - 公司在安防行业推出了多款AI终端产品,并在机场等场景有所落地,视频数据的价值变现也在不断提升 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 北京四环到六环2/3路口的改造规模接近100亿元,公司能涉及到的占比超过60% [2][4][7] - 除北京外,还有十几个城市作为试点,下半年将有自动驾驶车辆上路试运行,未来三年高速公路改造规模可达2-3万公里 [2][4][14] - 公司在成都、重庆、广州等地有较好的业务基础,正在加深与京津冀等地区的合作 [8] - 公司在海外市场也有所拓展,如中标乌兹别克斯坦的一个几千万美元的高速公路项目 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司布局车路云一体化较早,具有技术优势和应用经验,但未来竞争会加剧,需要依靠自身的市场营销和渠道优势来占据先发优势 [8] - 行业正进入新一轮的建设周期,政策支持力度加大,资金配置到位,为公司业务发展提供良好环境 [5][6][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 交通行业数字化转型升级将带来较大变化,为公司业务发展提供广阔空间,预计未来收入有望大幅提升 [2][4][9][14] 其他重要信息 - 公司在车路云一体化、AI终端等领域持续加大投入和布局,在产品和应用方面具备较强的竞争优势 [3][12] - 公司现金流较为充裕,有利于支持业务拓展和技术创新 [8] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 公司交通收入历史最高为40亿,去年为25-26亿,整体收入体量可能有较大幅度提升,可能会超过历史最高水平 [3][19] - 公司过去两年经营现金流表现不错,去年经营现金流8个多亿 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在车路云一体化、交通信息化等业务方面布局较早,在成都、重庆、广州等地有较好基础 [16] - 公司在感知端、信号机、云控中心、边缘计算、车载OBU等方面有全产品、全产业链布局 [4][5][9] - 公司在车路协同、自动驾驶等领域有较多应用,如北京亦庄的大规模试点 [5][6][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 北京近100亿的车路云一体化项目中,公司能涉及到60%以上的部分,包括通信网络、核心设备、软件、安装调试等 [1][8][9] - 除北京外,还有十几个城市作为试点,下半年到明年会有更多招标落实 [2][6][7][9] - 高速公路方面,今年第一批不超过10个省,明年第二批,三年内可达2-3万公里,后续还会进一步推广 [2][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过成立合资公司等方式,加深与京津冀等地区的合作 [16] - 行业竞争会加剧,公司需要发挥自身的市场营销、渠道优势,占据先发优势,并深度参与一些市级样板项目 [17] - 公司在海外市场也有所拓展,如中标乌兹别克的高速公路项目 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 交通信息化政策从过去的试点实践,转向标准和模式的落地,将推动行业进入新一轮建设周期 [13][14] - 财政部门对交通信息化建设给予较大支持,为自动驾驶、低碳管理等提供数据基础 [12] - 车路云一体化项目在北京等地的落地还需要一个完善的过程,后续还需要大规模推广和可靠性验证 [23][24] 其他重要信息 - 单个路口的价值量大约100万左右,其中感知设备约20-30万,安装调试约40万,云控中心和边缘计算约50-60万 [15] - 公司在AI终端产品方面,如视频数据的价值变现、视频安全等方面也有布局和探索 [22]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：交通行业、安防行业 - 公司：未提及具体名称 纪要提到的核心观点和论据 车路云一体化项目 - **价值量**：北京近100亿项目中30%与通信网络相关，主要和运营商相关，70%与核心设备、软件、设备安装调试等工作相关，信息化软硬件比例达80%以上；公司涉及部分能占到60%以上[1][2] - **产品布局**：公司15 - 16年开始布局，全产品、全产业链都有涉及，在北京亦庄有大规模测试场，产业链软硬件布局完整且应用多；项目服务于自动驾驶车辆和城市交通管理等多场景、多目的[2] - **落地节奏和持续性**：北京项目高峰在今年到明年初，先改造四环到六环6000多个路口，再推进四环以内；推向全市后车辆使用有完善过程，大规模推广需验证可靠性；高速公路今年第一批不超10个省，明年第二批，三年搞2 - 3万公里，三年后若示范不错则改造存量和新建高速[1][11] - **对公司业绩增量**：城市端一个路口100多万，是纯增量市场；公路端有大几百亿规模，公司有10%市场份额；公司交通收入历史最高40亿，去年25 - 26亿，整体收入可能大幅提升并超历史最高水平[1][7] 交通行业政策 - **政策区别及影响**：以前交通信息化政策多为试点实践，现在落地到标准和模式，其他城市可按标准落地[4] - **资金配置**：交通部和财政部配套比例落实到位，城市端资金解决途径、开展范围、分期计划明确，财政鼓励交通基础设施超前投入，后续交通行业将进入新一轮建设周期[3] 单个路口价值量 - 一个路口对应160多万，70%即100万多一点；路端感知单元纯设备20 - 30万，含施工安装40万；云控中心、边缘端计算单元加起来单个路口50 - 60万[5] 公司竞争优势 - 布局早，在成都、重庆、广州等地有业务基础，现金流充分，与京津冀等地加深合作；靠市场营销和渠道占据先发优势，打造市级样板标杆[6] 公司其他业务情况 - **回款情况**：政府回款基本不垫资，有明确预算和资金回笼安排，公司会选择条件更好的项目，过去两年现金流不错，去年经营现金流8亿多[8] - **海外业务**：交通业务拓展到一带一路国家，今年年初中标乌兹别克一个大几千万的高速项目[9] - **AI终端产品**：在机场有落地，结合新工具提升部署效率；视频数据有产业和商业价值，投入3 - 5个月可获运营收益；2 - 3年后安防行业需应对视频造假问题，传统摄像头硬件配置和算法可能需升级[10] 其他重要但可能被忽略的内容 - 北京路口为整合多元视频数据，可能更换灯杆上原有的摄像头，将交通管理相关设备整体设计[5] - 资金配置除政府投入外，实施公司也有投入配比[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标未提及 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在智慧交通、安防、大模型应用、视频数据变现以及交通与能源融合等多个领域都取得了显著进展 [31][34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在B端、C端和G端市场以及海外市场的安防业务均保持了稳定增长 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进车路云一体化的发展方向,提升自动驾驶的安全性和可靠性 [35] - 公司在安防业务和大模型应用方面将继续完善和落地相关技术,推动产业化进程 [35] - 视频数据变现和充电桩产品的开发也将是公司未来的重要发展方向 [33][34][35] - 在自动驾驶领域,车路协同方案仍然具有重要作用,产业发展导向是朝着车路云一体化方向推进 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提及 其他重要信息 - 公司在自有产品方面具有较强的研发和生产能力,基本可以满足大部分需求 [22] - 公司的资产结构较为健康,负债水平较低,账上现金充足,项目实施过程中的垫款不会对现金流造成太大压力 [26] - 公司在人员储备方面较为灵活,可以根据订单量灵活配备辅助人员 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 除了北京,其他城市的类似项目进展如何?这些城市的资金来源是否也以政府投资为主? [24] **回答内容** 除了北京,福州、鄂尔多斯等城市也已经发布了类似的咨询标,预计很快会有项目招标。这些城市的项目如果规模较大,通常也会涉及政府投资,因为政府资金的安排有助于解决项目的初期投入问题。各个城市的项目进展情况有所不同,但总体上,随着北京项目的推进,其他城市的项目也会逐步跟进。 [24] 问题2 **提问内容** 5月初交通和财政部联合发布的文件对各个示范区和省市的进展情况如何? [27] **回答内容** 5月初交通和财政部联合发布的文件后,各个示范区和省市的进展情况有所不同。目前有几个省已经报送了相关材料,预计下个月会陆续开始推进。整体进展较快,预计在一两个月内会有一些项目落地。 [27] 问题3 **提问内容** 面对每年几百亿甚至上千亿的市场规模,公司在人员储备方面是否充足? [28] **回答内容** 公司在人员储备方面较为灵活,核心团队稳定。根据订单量的多少,公司可以灵活配备辅助人员,以应对市场需求。因此,面对大规模市场,公司在人员储备方面问题不大。 [28]

会议主要讨论的核心内容 车路云一体化建设进展 - 公司从2015/2016年开始在车路云一体化领域布局,在北京等地建立了测试场并提供研发和认证服务 [1][2] - 公司在感知端、通信、边缘计算等全产业链进行了布局,积累了丰富的行业经验 [2][3][6] - 近年来车路云一体化从试点示范逐步推广到更多城市,已覆盖北京大部分区域 [3][4] - 相关标准和政策也在不断完善,为行业发展提供了更好的制度保障 [11][12] 北京100亿招标的规模和结构 - 北京本次招标涉及约6000个路口,总规模接近100亿元 [4][5] - 其中约30%与通信网络相关,70%为核心设备和软件以及安装调试等 [5][6] - 公司在感知端、边缘计算等环节占比较高,具有较强的综合实力 [6][7] 行业发展趋势和机遇 - 未来1-2年将是车路云一体化在北京等重点城市大规模落地的关键期 [7][8] - 除北京外,其他10多个城市也被列为试点,行业整体进入快速发展期 [8][9] - 从公路数字化转型到城市道路改造,交通行业将迎来新一轮投资高峰 [7][8][9] - 公司在技术、市场、资金等方面具备较强优势,有望在行业竞争中占据先发优势 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 新政策相比之前有哪些主要变化,对行业发展有什么影响? [11] **公司回答** 新政策主要体现在: 1) 从地方试点逐步上升到国家层面的标准和指引,为行业发展提供了更好的制度保障 [11][12] 2) 政策和资金支持力度加大,为行业发展注入了新动力 [8][9][10] 问题2 **投资者提问** 公司在具体项目中的产品和服务布局、市场份额情况如何? [13][14] **公司回答** 1) 公司在感知端、通信、边缘计算等环节占比较高,具有较强的综合实力 [6][13][14] 2) 公司将充分利用在行业的积累和资金优势,深度参与各地项目,争取获得较高的市场份额 [15][16] 3) 未来几年行业竞争预计会加剧,公司将继续加强市场开拓和渠道建设等方面的工作 [16] 问题3 **投资者提问** 公司在海外市场的拓展情况如何,未来发展前景如何? [21][22][23] **公司回答** 1) 在物联网领域,公司持续拓展海外市场,在充电桩等新产品方面取得了一些进展 [21][22] 2) 在交通信息化领域,公司也在积极拓展"一带一路"沿线国家的业务,已中标乌兹别克斯坦智慧高速公路项目 [23] 3) 未来几年,公司将继续加大海外市场开拓力度,预计将成为公司新的增长点之一 [23]

会议主要讨论的核心内容 - 北京市政府推出99.4亿元的车路协同新基础设施建设项目 [2][3][4][5][6] - 该项目将在北京全市范围内推广自动驾驶示范区的经验 [5][6][10] - 项目主要包括感知端设备、车路系统神经网络中枢、车载设备等核心部分 [7][8][9] - 公司在该项目中可参与的主要空间包括感知设备、边缘计算设备、车载设备等 [13][14][17] - 行业内主要参与企业包括海康威视、大华、百度等 [14] - 未来该类车路协同基础设施建设有望在全国范围内快速推进 [18][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司在该项目中能够参与的具体空间有哪些 [12] **施总回答** 公司能够参与的主要空间包括感知端设备、边缘计算设备、车载设备等核心部分 [13] 问题2 **分析师提问** 过去北京自动驾驶示范区的主要参与企业有哪些 [12] **施总回答** 主要参与企业包括海康威视、大华、百度等 [14] 问题3 **分析师提问** 公司在该项目中RCU设备的利润率情况如何 [17] **施总回答** RCU设备利润率相对较高,但最高的应该还是数据处理等神经中枢部分 [17]