事件情况 - 2024年12月10日公司子公司宇视科技被美国列入“实体清单”[1] - 被列入企业采购管制物项，供应商需申请出口许可证[2] 影响评估 - 宇视科技核心技术自有，公司拥有完整权利[2] - 被列入清单影响总体可控，生产经营及财务正常[2] 应对策略 - 加速原材料国产化，推进全球制造和研发降成本[2] - 持续关注事件发展，分析影响并与相关方沟通[3] 信息披露 - 指定《中国证券报》等媒体及巨潮资讯网为信息披露渠道[4]

一、涉及公司 - 公司为千帆公司[1]。 二、核心观点与论据 （一）业务布局与收入结构 - **业务布局**：公司主要业务为交通和安防两大块。在交通方面，今年车辆一体化招标规模较大，但受中央化债、地方两会预算分配等影响，项目推进速度和结构有所变化。安防业务今年收入约五十亿，交通业务约三十亿[2]。 （二）低空业务布局 - **布局背景与准备**：过去在航空领域主要针对航司机场做监控和民航数据分析，收入占比不高。自去年10月空管理条例真空公告发布后，开始思考地面交通与低空的结合。为此做了很多准备，如加入行业专业委员会、与行业用户交流、扩充团队、招聘行业专家、与院士建立联系合作等[3][4]。 - **打造完整链条**：除了空力管理信息化系统，还涉足装备、无人机本身以及配套技术设施（如反制装备、地面站等），打造了相对完整的链条。今年10月在苏州低通产业补暖会首次推出相关产品，包括无人机、反制装备、空域管理平台等[5]。 - **市场需求与合作**：与山东高速、广东高速等合作定制无人机项目，不仅政府有需求，自负盈亏的企业（如高速公路公司）也有需求，可降低成本、提高效率并创造收益。还与国外用户有接触，他们对无人机在沙漠地区等的应用感兴趣。此外，地方政府认为低空业务必须与地面道路系统打通，公司在这方面有优势，因为对道路运行管理特点非常了解[6][7][8]。 - **市场空间巨大**：以山东高速的两万多架无人机（价值约二十多亿）为例，全国高速公路里程达十八万公里，推算出低空业务市场规模可达大几百亿甚至上千亿[9]。 - **未来推进计划**：下周将参加珠海航展展出相关产品，正在与地方政府推动合资合作，打造低空加地面车辆一体化解决方案[9]。 （三）差异化竞争优势 - **懂用户需求**：在低空智联网、无人机检测等服务侧环节，与友商相比，公司最大的优势是懂交通行业特点，理解用户采购无人机的目的以及如何与既有道路系统打通，这有助于合作并吸引院士支持，为无人机应用场景赋能，带来订单[12]。 - **资源延伸与复用**：收购雨市科技补齐产品，在交通领域有大量用户，可将其摄像头技术带到交通业务中并完善相关技术指标，同时摄像头技术还可向其他行业扩展。在低空业务中，做无人机装备、反制装备等也是类似逻辑，既可为交通业务带来订单和赋能，自身业务也可向其他行业延伸[14]。 （四）低空业务角色与运营模式 - **扮演角色**：在低空业务中扮演的角色与在地面业务中类似，如在地面建立了路网中心监控高速公路运行态势，未来低空的空路也需要建立空网中心，公司可做空中的基础设施建设、管理系统配备等工作，促进空网与陆网融合[15][16]。 - **运营模式**：以青岛为例，当地有平台公司负责无人机基础设施采购，平台公司与其他公司合资，政府各委办局和B端公司向合资公司采购无人机服务，公司可参与合资分享运营收益，这种模式有望在其他地方复制[17][18]。 （五）订单与子公司情况 - **订单情况**：与一航有合作，地面站建设项目金额约一两百万，通过合作可了解基础设施建设和有人机相关情况，为未来布局积累经验。目前低空业务进展比市场想象的快，不必只盯着老标的，传统路网上的优势可延伸到空运业务[19][20]。 - **子公司情况**：可以成立专门子公司（如千帆航空）承接相关业务[19]。 （六）低空订单与收入兑现 - 低空业务处于起步阶段，订单量可能不大，但通过小项目落地可展示空间。当前最重要的是展示品牌和能力，树立标杆案例，为中长期在该赛道扎根和获取更多份额打下基础[22]。 （七）北航院士团队的帮助 - 北航院士团队在公司新业务发展中有重要作用，团队成员很多是校友或在同一圈子，院士的推动和支持有助于避免陷入混战，选择匹配的合作对象，同时他们的经验可加快产品落地速度[24]。 （八）车路协同业务 - **雄安项目**：与雄安集团设立熊天树连，控股合作公司，负责雄安车联网业务，10月底当地有几千万的招标项目，体现了车联网的推进情况。若雄安有低空规划，可通过该合资主体推动。公司希望在其他地方复制这种模式，建立不同规模的根据地，发挥资金优势，为订单绑定等打下基础[25][26]。 - **入网中心建设经验的优势**：在入网侧与部委、省级的网中心建设有深厚经验，对车入云项目竞标价有优势，虽然招标主体不同，但在市场端作用较大，发展低空业务有时也会促进车辆业务推动，因为地方关心公司能做的事情以及带来的附加值[27]。 - **车路云运营侧商机**：车路云运营侧的商机需要看五到十年，前期是基础设施投入阶段，政府或车厂购买服务的周期较长，相比之下低空业务运营侧机会更明确[29]。 - **竞争策略**：车路云市场竞争激烈，竞争策略主要是偏市场端，与经济技术较好的地方政府平台公司合作，绑得更深，扩充自身业务能力，完善产品体系，给地方生态建设赋能[30][31]。 （九）大型基建项目的挑战 - 公司从内控角度，原则上不做电资（疑似“垫资”），只做资金有保障的项目，以避免形成坏账，保证回款[32]。 三、其他重要内容 - 公司是交通类型的民营企业，为交通和能源专业委员会唯一一家民营企业副会长单位，在交通业务更新人员融合方面作为业务延伸场景[10]。 - 会议中提到了提问方式，电话端参会者按话机上的星号键再按数字1提问，网络端参会者可在直播间互动区域文字提问或点击举手按钮申请语音提问[11][21][23][30]。

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司是国内社会交通行业的龙头企业,在交通信息化、智能化领域有深厚积累 - 公司在智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务领域进行布局和拓展 2. 核心观点和论据 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 公司在交通信息化、智能化领域处于行业领先地位,拥有丰富的项目经验和市场份额 - 公司正积极拓展智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务,以寻求新的增长点 - 政策支持和地方财政投入是公司新业务发展的关键因素 3. 其他重要内容 [13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] - 公司正在推动无人机及反无人机装备的研发和产业化,并寻求与行业内企业的合作 - 公司与雄安新区成立合资公司,在智慧交通领域开展深度合作 - 公司正在优化人员结构,聚焦核心业务和新兴业务的发展 总的来说,公司在传统交通信息化业务方面保持领先优势,同时正积极拓展智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务领域,以应对行业变革和政策环境的变化。公司正在通过内部优化、外部合作等方式,推动新业务的发展。

营业收入相关 - 本报告期营业收入18.41亿元，同比下降2.78%；年初至报告期末为54.08亿元，同比增长2.98%[2] - 营业总收入为54.08亿元，较上期52.52亿元有所增长[13] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润352.34万元，同比下降90.84%；年初至报告期末为1575.85万元，同比下降95.13%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1207.47万元，同比下降128.49%；年初至报告期末为6112.71万元，同比下降60.35%[2] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末下降95.13%，主要因持有鸿泉物联股票价格波动[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末下降60.35%，主要因本期毛利变动及外币汇率波动引起汇兑损益变动[5] - 公司2024年第三季度营业利润为-5455.96万元，上年同期为2.82亿元[14] - 2024年第三季度净利润为282.32万元，上年同期为3.24亿元[14] - 归属于母公司股东的净利润2024年第三季度为1575.85万元，上年同期为3.24亿元[14] - 基本每股收益2024年第三季度为0.01元，上年同期为0.20元[14] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 5.55亿元，同比下降484.91%[2] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末下降484.91%，主要因本期采购付款增加及回款受项目周期性影响[5] - 2024年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为-5.55亿元，上年同期为1.44亿元[15] - 投资活动产生的现金流量净额2024年年初到报告期末为1891.74万元，上年同期为-5.86亿元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年年初到报告期末为-2.60亿元，上年同期为-3433.49万元[16] - 2024年年初到报告期末汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1414.75万元，上年同期为3456.19万元[16] - 现金及现金等价物净增加额2024年年初到报告期末为-8.11亿元，上年同期为-4.41亿元[16] - 期末现金及现金等价物余额2024年为33.83亿元，上年同期为33.87亿元[16] 资产相关 - 本报告期末总资产185.34亿元，较上年度末下降5.97%；归属于上市公司股东的所有者权益124.99亿元，较上年度末下降0.20%[2] - 公司货币资金期末余额为3,477,803,350.78元，期初余额为4,293,301,821.01元[10] - 交易性金融资产期末余额为364,617,004.69元，期初余额为440,611,860.16元[10] - 应收账款期末余额为3,831,851,237.09元，期初余额为3,869,459,627.87元[10] - 存货期末余额为2,058,383,481.03元，期初余额为2,275,625,491.44元[10] - 流动资产合计期末余额为10,452,374,103.40元，期初余额为11,562,250,079.15元[10] - 长期应收款期末余额为33,040,591.70元，期初余额为10,654,848.03元[10] - 在建工程期末余额为586,437.73元，期初余额为16,469,183.44元[10] - 资产总计为185.34亿元，较上期197.11亿元有所下降[11] 负债相关 - 负债合计为55.57亿元，较上期66.73亿元有所减少[11] - 短期借款为6.34亿元，较上期5.25亿元有所增加[11] - 应付账款为26.08亿元，较上期31.08亿元有所减少[11] 所有者权益相关 - 所有者权益合计为129.77亿元，较上期130.38亿元略有降低[12] 非经常性损益相关 - 非经常性损益本报告期合计1559.81万元，年初至报告期期末合计 - 4536.86万元[3] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数80304户，前十大股东中夏曙东持股比例15.17%，持股数量2.40亿股[6] - 杭州灏月企业管理有限公司持有公司222,993,866股人民币普通股[7] - 建信（北京）投资基金管理有限责任公司－芜湖建信鼎信投资管理中心（有限合伙）期初持股28,016,800股，占总股本1.77%，期末持股28,028,700股，占比1.77%[8] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初持股6,162,016股，占总股本0.39%，期末持股16,641,716股，占比1.05%[8] 其他财务指标相关 - 营业总成本为54.94亿元，较上期52.24亿元有所增加[13] - 投资收益为2563.90万元，上期为亏损888.45万元[13] - 公允价值变动收益为亏损1.20亿元，上期为收益1.52亿元[13] - 研发费用为7.46亿元，较上期7.29亿元有所增加[13]

会议信息 - 千方科技第六届监事会第六次会议2024年10月23日发通知，10月29日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 报告审议 - 会议审议通过《北京千方科技股份有限公司2024年第三季度报告》[1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[1] 报告情况 - 监事会认为报告程序合规，内容真实准确完整[2] - 报告于2024年10月30日刊登[2]

会议信息 - 公司第六届董事会第七次会议2024年10月23日发通知，10月29日10：30召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 报告审议 - 会议审议通过《北京千方科技股份有限公司2024年第三季度报告》，9票同意[2] - 该报告于2024年10月30日刊登在指定报刊及巨潮资讯网[2]

公司和行业概述 公司概况 - 公司名称: 千万科技 [4] - 公司主要业务: 无人机整机制造、核心零部件研发制造,以及空地云网服务体系构建 [5] - 公司背景: - 公司管理层有12年央企工作经验,曾在中航信和SATA等航空信息公司工作 [4] - 公司今年上半年成立航空产业部门 [4] 行业概况 - 公司主要服务的行业包括: 交通、应急、消防、物流、巡检等 [5] - 公司看好低空经济行业的发展前景 [1] - 认为无人机在高速公路巡检、工地管理等场景有广阔应用前景 [2][11] - 认为低空经济发展需要与地面交通系统进行深度融合 [15] 公司业务发展情况 无人机整机制造及核心零部件研发 - 公司目前拥有复合翼、固定翼、多旋翼等多种类型无人机产品 [6] - 公司与国内某无人机院士团队进行技术合作,获得无人机整机制造能力 [13] 空地云网服务体系构建 - 公司正在构建包括航空物流监管平台、移动机场等服务体系 [9][7] - 服务体系涵盖无人机运营资质、检验检测等全流程服务 [6] - 正在开发车载移动机场,实现无人机在移动车辆上的自动起降和充电 [7] 行业应用拓展 - 公司正在与高速公路、建筑工地等行业客户进行合作 [2][11] - 为高速公路提供无人机巡检服务 [2] - 为建筑工地提供塔吊无人化管理解决方案 [11] - 公司认为未来无人机在各行业的应用前景广阔,可以帮助客户降本增效 [15][16] 其他重要信息 - 公司正在与中航系统公司就航空物流安检系统升级进行合作 [9] - 公司看好无人机在道路交通领域的应用前景,认为需要与地面交通系统深度融合 [15]

文章核心观点 - 千方科技作为国内行业数字化产品和解决方案提供商,受邀出席第二届全国低空经济（苏州）产业创新博览会和2024中国国际消费电子博览会 [1] - 在低空制造领域,千方科技将中大型无人机整机制造、反无人机装备及核心零部件等装备研发制造作为业务核心,面向城市综合治理、要地防护、物流运输等场景提供产品与服务 [1] 行业概况 - 第二届全国低空经济（苏州）产业创新博览会和2024中国国际消费电子博览会同步启幕 [1] - 千方科技作为国内行业数字化产品和解决方案提供商受邀出席 [1] 公司概况 - 千方科技在低空制造领域将中大型无人机整机制造、反无人机装备及核心零部件等装备研发制造作为业务核心 [1] - 千方科技面向城市综合治理、要地防护、物流运输等场景提供产品与服务 [1]

股份质押情况 - 本次合计质押股份1424万股，占相关股东持股4.12%，占公司总股本0.90%[4] - 相关股东合计持股345302218股，持股比例21.85%，质押股份累计192862294股，占其所持股份55.85%，占公司总股本12.21%[7] 股东质押详情 - 夏曙东本次质押291万股，累计质押占其所持股份51.65%，对应融资余额535430000元[2][6] - 北京千方集团本次质押1096万股，累计质押占其所持股份69.32%，对应融资余额233000000元[2][6] - 夏曙锋本次质押37万股，累计质押占其所持股份43.89%，对应融资余额30820000元[4][6] 其他情况 - 控股股东及其一致行动人资信良好，质押风险可控[7] - 本次质押未影响公司经营，不会导致控制权变更[8]

公司发展历程和主要业务 - 公司在智能交通领域具有行业优势和业务理解，将交通行业大模型的应用分为四个阶段：1.以通用大模型作为效率提升工具；2.结合应用场景进行新产品开发；3.以通用大模型为基础，融合行业知识与专家经验，形成交通行业大模型；4.结合公司的前端感知设备、边侧智能设备和云端行业大模型，将交通系统变为半无人或有人监督的自动化运行系统[1] 公司在交通数据方面的优势 - 公司在全国车辆位置信息感知领域拥有核心卡位优势，已建立起汇集海量数据的"千方云"交通大数据平台，日均采集各类车辆轨迹已覆盖全国主要城市及公路网，形成全国路网运行状态的精准感知能力[2] - 公司为交通运输部-路网监测与应急处置中心建设完成全国公路网运行监测管理与服务平台，首次形成了全国一张路网，完善了交通大数据生态[2] - 公司的数字服务产品能够解决地方交通管理部门的业务痛点，实现对重型货运车辆的精准化安全监督和管理、有效降低事故率，减少疲劳驾驶，对违章进行处理，采用SaaS化商业模式在多地推广应用[2] - 公司还为高速公路公司提质增效和引流增收开发相应数字服务产品，目前试点效果良好[2] 公司海外布局 - 2024年与乌兹别克斯坦国家交通部道路委员会共同签署了"乌兹别克斯坦A380公路智慧交通项目"合作协议，这是公司首次进入中亚市场[3] - 公司在欧洲、东南亚、美洲、中东等区域多个国家新增分支机构，并通过多级渠道覆盖多个国家和地区[3] - 2023年公司的海外收入为20亿人民币[3] 研发投入计划 - 为满足客户新的业务需求和保持产业竞争力，公司一直在强化研发的能力和相关投入[4] - 2024年是交通政策的大年,公司会根据实际业务需求,科学投入研发的人力和物力[4]