业绩影响 - 公司拟核销应收款项32,212,226.82元[2] - 本次核销预计影响2024年年度损益3,809,482.59元[5] 核销详情 - 多家子公司核销应收款项，含北大千方、冠华天视等[3] 审议情况 - 核销通过董事会和监事会审议，无需股东大会审议[2][6] - 监事会认为符合规定，同意核销[7]

募集资金情况 - 2020年非公开发行股票募资总额190,000万元，净额187,632.07万元[2] - 截至2024年11月30日，累计支付投资款38,748.30万元，补充流动资金57,000.00万元等[5] 资金使用动态 - 2023年7月用80,000万元闲置募资补流，2024年7月归还70,000万元[8][11] - 2023年12月2015年募投项目结项，节余17,324.64万元补流[10] 未来资金计划 - 拟用2020年募资70,000万元补流，期限不超12个月，可省费用约2,170.00万元[12] - 2024年12月相关议案通过董事会和监事会审议[14]

基金投资 - 车联网基金总募集规模82600万元，公司原认缴16500万元占19.98%，已实缴11550万元[1] - 公司拟11980.81万元受让车联网基金20%份额，对应实缴11564万元和未实缴4956万元[1] - 受让完成后公司合计持有车联网基金39.98%份额，承担4956万元出资义务[1] - 截至2024年三季度，车联网基金已投资项目8个，累计投资金额52441.53万元[18] 财务数据 - 2024年1 - 9月车联网基金营业收入21288.98元，净利润11851.02元[18] - 以2024年9月30日为评估基准日，车联网基金合伙人全部权益评估值为59894.46万元，增减幅度27.92%[22] - 公司受让的车联网基金20%合伙份额评估价值11978.89万元，交易定价11980.81万元[23] 交易安排 - 本次关联交易于2024年12月20日经董事会审议通过，无需提交股东大会和有关部门批准[3] - 转让价款分8期支付，第一期2024年12月31日前支付1575.0083万元[20] 战略意义 - 本次交易是公司在智能网联领域战略布局重要举措，深化战略协同，提升行业影响力[27] - 独立董事认为受让车联网基金份额符合产业战略布局，推动智能网联业务加速发展[30]

投资情况 - 车联网基金总募集8.26亿元，公司认缴1.65亿元占19.98%，已实缴1.155亿元[2] - 公司拟1.198081亿元受让车联网基金20%合伙份额，受让后合计持有39.98%[2] 资金使用 - 公司用7亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[4] 财务核销 - 公司核销应收款项3221.222682万元，预计影响2024年损益380.948259万元[5]

会议情况 - 公司第六届监事会第七次会议于2024年12月20日召开，3名监事全出席[2] 资金运用 - 会议通过用70000万元闲置募集资金暂时补充流动资金议案[2][3] 应收款项 - 会议通过核销应收款项议案，账面余额合计32212226.82元[5]

行业或公司 * **行业**：清洁技术设施、智能网链、自动驾驶、无人机、低空物流、高速公路物流、安防 * **公司**：先锋科技、顺丰、高速公路公司、熊安集团、山东高速集团 核心观点和论据 1. **智能网链和自动驾驶进展**：中办国办发布文件，智能网链作为重要要点，预计未来几个月将有明显变化。车路协同化将推动业务落地，明年资金支持力度强。[1] 2. **与顺丰合作**：与顺丰合作拓展无人机和地面基础设施等业务，顺丰关注物流本身，先锋科技提供相关配套设施。[3] 3. **无人机市场**：针对几十公斤到几百公斤的无人机，重点在巡检和物流场景。[11] 4. **高速公路物流**：与高速公路公司合作，共同开展无人机制造、地面基础设施起降点建设等，利用高速公路空域优势。[13] 5. **建筑工地应用**：无人机在建筑工地安全管理中的应用，降低成本提高效率。[18] 6. **安防市场**：安防市场预计明年恢复正向增长，主要看气砖业务。[24] 7. **车路协同**：车路协同进入实质性落地期，地方政府和专项债将推动业务落地。[26] 8. **自动驾驶示范区**：北京自动驾驶示范区4.0进展良好，预计明年一季度有实质性进展。[29] 其他重要内容 1. **实体清单影响**：暗房百货与世科技进入美国实体清单，对采购影响不大，重点在销售。[2] 2. **国产化进程**：芯片国产化替代进程加快，产品方面将进行升级。[10] 3. **市场策略**：在市场端建立根据地，从产品方面进行升级。[9] 4. **收入预期**：预计明年上半年订单将逐渐体现，订单转化为收入的时间根据订单规模而定。[25] 5. **专项债**：专项债将推动业务落地，预计明年一季度有实质性进展。[29]

事件情况 - 2024年12月10日公司子公司宇视科技被美国列入“实体清单”[1] - 被列入企业采购管制物项，供应商需申请出口许可证[2] 影响评估 - 宇视科技核心技术自有，公司拥有完整权利[2] - 被列入清单影响总体可控，生产经营及财务正常[2] 应对策略 - 加速原材料国产化，推进全球制造和研发降成本[2] - 持续关注事件发展，分析影响并与相关方沟通[3] 信息披露 - 指定《中国证券报》等媒体及巨潮资讯网为信息披露渠道[4]

一、涉及公司 - 公司为千帆公司[1]。 二、核心观点与论据 （一）业务布局与收入结构 - **业务布局**：公司主要业务为交通和安防两大块。在交通方面，今年车辆一体化招标规模较大，但受中央化债、地方两会预算分配等影响，项目推进速度和结构有所变化。安防业务今年收入约五十亿，交通业务约三十亿[2]。 （二）低空业务布局 - **布局背景与准备**：过去在航空领域主要针对航司机场做监控和民航数据分析，收入占比不高。自去年10月空管理条例真空公告发布后，开始思考地面交通与低空的结合。为此做了很多准备，如加入行业专业委员会、与行业用户交流、扩充团队、招聘行业专家、与院士建立联系合作等[3][4]。 - **打造完整链条**：除了空力管理信息化系统，还涉足装备、无人机本身以及配套技术设施（如反制装备、地面站等），打造了相对完整的链条。今年10月在苏州低通产业补暖会首次推出相关产品，包括无人机、反制装备、空域管理平台等[5]。 - **市场需求与合作**：与山东高速、广东高速等合作定制无人机项目，不仅政府有需求，自负盈亏的企业（如高速公路公司）也有需求，可降低成本、提高效率并创造收益。还与国外用户有接触，他们对无人机在沙漠地区等的应用感兴趣。此外，地方政府认为低空业务必须与地面道路系统打通，公司在这方面有优势，因为对道路运行管理特点非常了解[6][7][8]。 - **市场空间巨大**：以山东高速的两万多架无人机（价值约二十多亿）为例，全国高速公路里程达十八万公里，推算出低空业务市场规模可达大几百亿甚至上千亿[9]。 - **未来推进计划**：下周将参加珠海航展展出相关产品，正在与地方政府推动合资合作，打造低空加地面车辆一体化解决方案[9]。 （三）差异化竞争优势 - **懂用户需求**：在低空智联网、无人机检测等服务侧环节，与友商相比，公司最大的优势是懂交通行业特点，理解用户采购无人机的目的以及如何与既有道路系统打通，这有助于合作并吸引院士支持，为无人机应用场景赋能，带来订单[12]。 - **资源延伸与复用**：收购雨市科技补齐产品，在交通领域有大量用户，可将其摄像头技术带到交通业务中并完善相关技术指标，同时摄像头技术还可向其他行业扩展。在低空业务中，做无人机装备、反制装备等也是类似逻辑，既可为交通业务带来订单和赋能，自身业务也可向其他行业延伸[14]。 （四）低空业务角色与运营模式 - **扮演角色**：在低空业务中扮演的角色与在地面业务中类似，如在地面建立了路网中心监控高速公路运行态势，未来低空的空路也需要建立空网中心，公司可做空中的基础设施建设、管理系统配备等工作，促进空网与陆网融合[15][16]。 - **运营模式**：以青岛为例，当地有平台公司负责无人机基础设施采购，平台公司与其他公司合资，政府各委办局和B端公司向合资公司采购无人机服务，公司可参与合资分享运营收益，这种模式有望在其他地方复制[17][18]。 （五）订单与子公司情况 - **订单情况**：与一航有合作，地面站建设项目金额约一两百万，通过合作可了解基础设施建设和有人机相关情况，为未来布局积累经验。目前低空业务进展比市场想象的快，不必只盯着老标的，传统路网上的优势可延伸到空运业务[19][20]。 - **子公司情况**：可以成立专门子公司（如千帆航空）承接相关业务[19]。 （六）低空订单与收入兑现 - 低空业务处于起步阶段，订单量可能不大，但通过小项目落地可展示空间。当前最重要的是展示品牌和能力，树立标杆案例，为中长期在该赛道扎根和获取更多份额打下基础[22]。 （七）北航院士团队的帮助 - 北航院士团队在公司新业务发展中有重要作用，团队成员很多是校友或在同一圈子，院士的推动和支持有助于避免陷入混战，选择匹配的合作对象，同时他们的经验可加快产品落地速度[24]。 （八）车路协同业务 - **雄安项目**：与雄安集团设立熊天树连，控股合作公司，负责雄安车联网业务，10月底当地有几千万的招标项目，体现了车联网的推进情况。若雄安有低空规划，可通过该合资主体推动。公司希望在其他地方复制这种模式，建立不同规模的根据地，发挥资金优势，为订单绑定等打下基础[25][26]。 - **入网中心建设经验的优势**：在入网侧与部委、省级的网中心建设有深厚经验，对车入云项目竞标价有优势，虽然招标主体不同，但在市场端作用较大，发展低空业务有时也会促进车辆业务推动，因为地方关心公司能做的事情以及带来的附加值[27]。 - **车路云运营侧商机**：车路云运营侧的商机需要看五到十年，前期是基础设施投入阶段，政府或车厂购买服务的周期较长，相比之下低空业务运营侧机会更明确[29]。 - **竞争策略**：车路云市场竞争激烈，竞争策略主要是偏市场端，与经济技术较好的地方政府平台公司合作，绑得更深，扩充自身业务能力，完善产品体系，给地方生态建设赋能[30][31]。 （九）大型基建项目的挑战 - 公司从内控角度，原则上不做电资（疑似“垫资”），只做资金有保障的项目，以避免形成坏账，保证回款[32]。 三、其他重要内容 - 公司是交通类型的民营企业，为交通和能源专业委员会唯一一家民营企业副会长单位，在交通业务更新人员融合方面作为业务延伸场景[10]。 - 会议中提到了提问方式，电话端参会者按话机上的星号键再按数字1提问，网络端参会者可在直播间互动区域文字提问或点击举手按钮申请语音提问[11][21][23][30]。

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司是国内社会交通行业的龙头企业,在交通信息化、智能化领域有深厚积累 - 公司在智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务领域进行布局和拓展 2. 核心观点和论据 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 公司在交通信息化、智能化领域处于行业领先地位,拥有丰富的项目经验和市场份额 - 公司正积极拓展智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务,以寻求新的增长点 - 政策支持和地方财政投入是公司新业务发展的关键因素 3. 其他重要内容 [13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] - 公司正在推动无人机及反无人机装备的研发和产业化,并寻求与行业内企业的合作 - 公司与雄安新区成立合资公司,在智慧交通领域开展深度合作 - 公司正在优化人员结构,聚焦核心业务和新兴业务的发展 总的来说,公司在传统交通信息化业务方面保持领先优势,同时正积极拓展智能物联网、智能网联、空地一体化等新兴业务领域,以应对行业变革和政策环境的变化。公司正在通过内部优化、外部合作等方式,推动新业务的发展。

营业收入相关 - 本报告期营业收入18.41亿元，同比下降2.78%；年初至报告期末为54.08亿元，同比增长2.98%[2] - 营业总收入为54.08亿元，较上期52.52亿元有所增长[13] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润352.34万元，同比下降90.84%；年初至报告期末为1575.85万元，同比下降95.13%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1207.47万元，同比下降128.49%；年初至报告期末为6112.71万元，同比下降60.35%[2] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末下降95.13%，主要因持有鸿泉物联股票价格波动[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末下降60.35%，主要因本期毛利变动及外币汇率波动引起汇兑损益变动[5] - 公司2024年第三季度营业利润为-5455.96万元，上年同期为2.82亿元[14] - 2024年第三季度净利润为282.32万元，上年同期为3.24亿元[14] - 归属于母公司股东的净利润2024年第三季度为1575.85万元，上年同期为3.24亿元[14] - 基本每股收益2024年第三季度为0.01元，上年同期为0.20元[14] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 5.55亿元，同比下降484.91%[2] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末下降484.91%，主要因本期采购付款增加及回款受项目周期性影响[5] - 2024年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为-5.55亿元，上年同期为1.44亿元[15] - 投资活动产生的现金流量净额2024年年初到报告期末为1891.74万元，上年同期为-5.86亿元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年年初到报告期末为-2.60亿元，上年同期为-3433.49万元[16] - 2024年年初到报告期末汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1414.75万元，上年同期为3456.19万元[16] - 现金及现金等价物净增加额2024年年初到报告期末为-8.11亿元，上年同期为-4.41亿元[16] - 期末现金及现金等价物余额2024年为33.83亿元，上年同期为33.87亿元[16] 资产相关 - 本报告期末总资产185.34亿元，较上年度末下降5.97%；归属于上市公司股东的所有者权益124.99亿元，较上年度末下降0.20%[2] - 公司货币资金期末余额为3,477,803,350.78元，期初余额为4,293,301,821.01元[10] - 交易性金融资产期末余额为364,617,004.69元，期初余额为440,611,860.16元[10] - 应收账款期末余额为3,831,851,237.09元，期初余额为3,869,459,627.87元[10] - 存货期末余额为2,058,383,481.03元，期初余额为2,275,625,491.44元[10] - 流动资产合计期末余额为10,452,374,103.40元，期初余额为11,562,250,079.15元[10] - 长期应收款期末余额为33,040,591.70元，期初余额为10,654,848.03元[10] - 在建工程期末余额为586,437.73元，期初余额为16,469,183.44元[10] - 资产总计为185.34亿元，较上期197.11亿元有所下降[11] 负债相关 - 负债合计为55.57亿元，较上期66.73亿元有所减少[11] - 短期借款为6.34亿元，较上期5.25亿元有所增加[11] - 应付账款为26.08亿元，较上期31.08亿元有所减少[11] 所有者权益相关 - 所有者权益合计为129.77亿元，较上期130.38亿元略有降低[12] 非经常性损益相关 - 非经常性损益本报告期合计1559.81万元，年初至报告期期末合计 - 4536.86万元[3] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数80304户，前十大股东中夏曙东持股比例15.17%，持股数量2.40亿股[6] - 杭州灏月企业管理有限公司持有公司222,993,866股人民币普通股[7] - 建信（北京）投资基金管理有限责任公司－芜湖建信鼎信投资管理中心（有限合伙）期初持股28,016,800股，占总股本1.77%，期末持股28,028,700股，占比1.77%[8] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初持股6,162,016股，占总股本0.39%，期末持股16,641,716股，占比1.05%[8] 其他财务指标相关 - 营业总成本为54.94亿元，较上期52.24亿元有所增加[13] - 投资收益为2563.90万元，上期为亏损888.45万元[13] - 公允价值变动收益为亏损1.20亿元，上期为收益1.52亿元[13] - 研发费用为7.46亿元，较上期7.29亿元有所增加[13]