公司基本信息 - 公司名称为江苏长青农化股份有限公司，证券代码 002391，证券简称长青股份 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位及人员包括国泰君安 - 陈煜等，时间为 2018.4.18 14：00 - 15:00，地点在公司会议室，接待人员有副董事长黄南章等 [2] 业绩相关情况 一季度业绩增长原因 - 2018 年一季度延续 2017 年农药市场景气态势，杀虫剂、除草剂主导产品市场需求良好，销售额同比增长，带动业绩大幅提升 [2] 业绩季节性特征 - 受农作物种植季节性影响，农药制剂产品需求季节性明显，我国上半年是生产高峰期，3 - 9 月是使用高峰期；原药生产企业季节性特征不明显，公司以原药生产销售为主，季节性对业绩影响趋于减弱 [3] 2018 年业绩目标 - 预计 2018 年上半年净利润在 15,715.8 万元至 19,342.53 万元之间，较上年同期增长 30% - 60% [4] - 2018 年确定全年销售目标为 28.8 亿元，较 2017 年增长 28.27%，力争净利润同步增长 [4] 产品价格情况 吡虫啉价格走势 - 一季度吡虫啉价格维持在 2017 年第四季度水平，以长单为主，实际成交价格相对稳定，因有全产业链优势，关键中间体 CCMP 基本自给，能维持较高毛利率 [3] - 近期市场报价回调，但公司受长单影响，二季度产品价格有相对优势，受环保、安监等因素影响，预计全年价格维持在较高位 [3] 经营目标实现措施 - 预计 2018 年农药行业景气度延续，产品价格保持高位，利润维持较高区间，前次募投项目建成投产将提升业绩 [4] - 在工艺优化、连续化生产等方面降低产品生产成本，提高效益 [4] 项目进展情况 - 公司正在更新可转债项目申报材料，待实施完 2017 年度股东权益分派后上报，后续进展关注公司公告 [5] 一季度净现金流量情况 - 一季度净现金流量为负且比上年度同期增加，原因一是为原药及制剂生产旺季进行原材料储备，储备支出随生产销售规模扩大而增加；二是一季度销售收入增加，信用期内应收账款相应增加 [5]

环保相关 - 公司遵守环保法规，加大设备和工艺改造，三废治理达标，江都生产基地及南通子公司正常生产，拟通过可转债实施的六个项目已取得备案和环评批复，环保检查未影响生产和拟投资项目 [1][2] - 环保高压使部分化工原料及中间体生产商停产或减产，公司主要原材料为一般化工产品，要求每项原材料供应商至少两个以上，对供应商地域做分散调整，采购部门会对预计涨价原材料适当备货 [2] 市场前景 - 二苯醚类除草剂是公司重要产品线，国内大豆等适用作物种植面积增加，美国和巴西大豆、棉花种植面积大且稳定增长，为氟磺胺草醚等产品带来市场支撑 [2] 经营环境与目标 - 环保监管严格是大势所趋，长远看对合规合法企业是提升综合竞争力的利好机遇，可推动市场有序规范和生态文明建设 [2][3] - 公司预计2018年农药行业景气度延续，产品价格和利润维持高位，前次募投项目建成投产将提升业绩，通过工艺优化和连续化生产降低成本，实现全年经营目标 [3] 项目进展 - 公司正在进行可转债项目行政许可的申报准备工作，后续进展关注公司公告 [3]

市场与业绩 - 2018年一季度公司业绩符合市场预期，预计2018年下半年农药市场部分产品价格大概率保持相对高位运行，因环保监管督查常态化持续化，供给端产能紧张 [2] 原材料采购 - 公司主要原材料为一般化工产品，要求每项原材料供应商至少两个以上，对供应商从资质、供货稳定性等方面梳理并做地域分散调整，采购部门会对预计涨价原材料适当备货 [3] 研发模式 - 公司设有技术中心负责技术研究与产品开发，与国内大专院校和科研院所合作，聘请知名专家担任技术指导，新产品开发实行课题项目制，立项课题实行项目负责人制度，对研发成功产品实行项目经费考核、成果效益分成和特别贡献奖励措施 [3] 经营环境看法 - 环保监管严格是大势所趋，长远看对合规合法企业是提升综合竞争力的利好机遇，能淘汰低水平企业，使市场进入有序规范轨道，推动生态文明建设 [4] 可转债项目 - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过9.138亿元，6个募投项目由全资子公司江苏长青农化南通有限公司实施，3个是公司优势品种，工艺和销售渠道成熟，另外3个项目有市场前景，公司将适时有序推进项目建设 [4] - 可转债募集资金投资的6个项目，预计全部项目达产后可实现年销售收入逾15亿元，净利约2亿元 [5] - 公司正在进行可转债项目行政许可的申报准备工作，后续进展关注公司公告 [5]

市场供求与产品价格 - 公司认为随着环保监管趋严，市场供给端偏紧，市场总的供求关系不会出现大的变动 [1] - 公司吡虫啉产品销售价格由产品历史成交价与现有市场行情结合，并参考成本制定 [2] 酒店经营情况 - 长青国际酒店由全资子公司投资经营，2017年实现营业收入4970余万元，预计今年经营情况向好 [2] 经营目标与业绩预测 - 公司预计2018年上半年净利润在15,715.8万元至19,342.53万元之间，较上年同期增长30% - 60% [2] - 2018年公司确定全年销售目标为28.8亿元，较2017年增长28.27%，力争净利润同步增长 [2] 目标实现措施 - 预计2018年农药行业景气度延续，产品价格保持高位，利润维持较高区间，前次募投项目建成投产将提升业绩 [3] - 通过工艺优化和连续化生产降低产品生产成本，提高效益 [3] 可转债项目进展 - 公司正在更新可转债项目申报材料，待实施完2017年度股东权益分派后上报 [3]

市场判断 - 预计2018年下半年农药市场部分产品价格大概率保持相对高位运行，公司对中长期行业发展保持乐观 [1] 欧盟禁售影响 - 欧盟2019年1月1日起禁止320种含化学活性物质农药销售，涉及公司的丁醚脲、氟磺胺草醚、三氟羧草醚等品种未向欧盟销售，禁售无影响 [2] 环保投入 - 环保固定资产投入累计达3.68亿元，2015 - 2018年1季度环保运营费用分别为1.09亿元、1.24亿元、1.39亿元和0.33亿元，最近三年及一期累计达4.05亿元，环保处理能力满足需求，管理水平良好 [2] 原材料采购 - 主要原材料为一般化工产品，要求每项原材料供应商至少两个以上，对供应商进行资质和供货稳定性梳理及地域分散调整，会对预计涨价原材料适当备货 [3] 可转债项目 - 拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过9.138亿元，6个募投项目由全资子公司江苏长青农化南通有限公司实施，3个为优势品种，3个有市场前景 [3] - 6个项目预计全部达产后可实现年销售收入逾15亿元，净利约2亿元 [4] - 正按计划推进申报工作，不排除在募集资金到位前以自筹资金先行投入，后续以募集资金置换 [4]

公司基本信息 - 公司名称为江苏长青农化股份有限公司，证券代码 002391，证券简称长青股份 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2018 年 8 月 22 日 14:30 - 15:30，地点在公司会议室，接待人员有财务总监马长庆、董事会秘书闵丹、证券事务代表肖刚 [2] - 参与单位及人员包括华泰瑞联基金、方正证券、天风证券等多家机构的相关人员 [2] 公司业务情况 存货情况 - 2018 年上半年因生产规模扩大、原材料储备量增加，且二、三季度是制剂业务销售旺季，库存商品增加，导致上半年期末存货较大 [2] 出口收入情况 - 2018 年上半年公司持续加深与跨国公司战略合作，了解国际市场行情，做大做强优势品种，加强境外产品登记工作，拓展新客户与渠道，使直接出口收入增加较快，国际市场份额持续提升 [3] 产品毛利率情况 - 2018 年上半年部分产品市场紧俏，因产能限制增加外购贸易类产品销售份额，且供给端开工率不足使部分原材料价格上涨，导致公司生产运营成本增加，部分产品毛利率下降 [3] 吡虫啉产品销售情况 - 公司吡虫啉产品主要出口至南北美洲等地区，欧盟市场对该产品需求量不大，2018 年订单状况良好，欧盟禁止户外使用吡虫啉对公司影响不大 [3] 环保税影响情况 - 目前环保税开征同时减少了排污费征收，对公司影响不大 [3] 客户销售占比情况 - 2018 年上半年公司加大产品境外登记工作，产品国际市场需求良好，自营出口与代理出口均大幅增长，新客户增加降低了前五大客户销售占比 [4] 可转债项目进展情况 - 公司正按计划推进可转债项目申报工作，不排除在募集资金到位前以自筹资金先行投入项目，先行投入部分将在募集资金到位后置换 [4]

宜昌基地规划 - 湖北生产基地定位为公司原药生产三驾马车之一，是未来几年最重要建设项目 [2] - 一期规划年产13700吨农药原药、8500吨化工产品，二期规划年产16500吨农药原药、20000吨化工产品，两期规划均已批复 [2] 产能消化与市场情况 - 年产6000吨麦草畏项目投产后，因新制剂克服漂移问题、巴西推广抗麦草畏作物且公司原药已登记，对消化产能有信心 [2][3] - 2000吨功夫菊酯产能市场需求良好，中间体功夫酸自产且工艺先进 [3] 车间调试进度 - 年产2000吨2,6 - 二异丙基苯胺车间已开始试出产成品，年产2000吨功夫菊酯车间预计11月中旬试出产成品 [3] 项目考量 - 湖北化工中间体项目可与现有产品配套，体现对优势产品信心，且为应对能耗双控与环保督察，向产业链上游延伸势在必行 [3] 产品定价原则 - 以综合成本加合理利润为定价基础，根据市场供求及客户需求形成最终价格，希望与客户合作共赢 [4] 资金安排 - 使用自有资金建设湖北基地，已向建设银行申请不超3亿元、向农业银行申请不超6亿元授信额度，后续根据情况评估资本市场融资 [4] 研发计划 - 每年研发投入销售占比超4%，技术部门紧跟世界农药发展趋势，完善现有工艺并储备产品，探索创新路线与工艺 [4]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入11.61亿元，同比增长53.64%；年初至报告期末营业收入32.91亿元，同比增长26.56%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9940.18万元，同比增长36.38%；年初至报告期末为3.01亿元，同比增长27.71%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额6.96亿元，同比增长221.95%[5] - 本报告期末总资产76.50亿元，较上年度末增长11.42%；归属于上市公司股东的所有者权益46.76亿元，较上年度末增长3.94%[5] - 营业总收入本期为32.91亿元，上期为26.00亿元，同比增长26.56%[16] - 营业总成本本期为29.52亿元，上期为23.65亿元，同比增长24.84%[16] - 营业利润本期为3.45亿元，上期为2.74亿元，同比增长25.77%[18] - 净利润本期为3.03亿元，上期为2.37亿元，同比增长28.12%[18] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.01亿元，上期为2.36亿元，同比增长27.71%[18] - 基本每股收益本期为0.4619元，上期为0.3587元，同比增长28.77%[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6.96亿元，上期为2.16亿元，同比增长221.01%[20] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计278.10万元，年初至报告期期末合计237.02万元[6] 资产项目变化 - 货币资金期末数4.05亿元，较期初减少40.15%，主要系购买银行理财产品增加[8] - 交易性金融资产期末数7.69亿元，较期初增长78.36%，主要系购买银行理财产品增加[8] - 应收账款期末数9.99亿元，较期初增长98.28%，主要系销售进入旺季，信用期内应收客户货款增加[8] - 2022年9月30日货币资金404,747,990.95元，较1月1日的676,237,658.71元减少[13] - 2022年9月30日交易性金融资产769,057,941.38元，较1月1日的431,174,575.14元增加[13] - 2022年9月30日应收账款999,144,847.81元，较1月1日的503,898,131.32元增加[13] - 2022年9月30日流动资产合计3,624,439,380.63元，较1月1日的3,114,575,065.35元增加[13] - 2022年9月30日固定资产2,853,634,639.98元，较1月1日的2,490,339,843.49元增加[14] - 2022年9月30日资产总计7,649,515,224.22元，较1月1日的6,865,253,105.64元增加[14] 负债项目变化 - 2022年9月30日流动负债合计2,339,929,822.49元，较1月1日的1,842,393,634.81元增加[14] - 2022年9月30日负债合计2,960,431,874.63元，较1月1日的2,355,427,946.73元增加[14] 费用项目变化 - 研发费用本期发生额1.45亿元，较上期增长35.56%，主要系新产品等研发投入增加[8] - 财务费用本期发生额386.06万元，较上期减少84.14%，主要系美元升值，汇兑收益增加[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为28,205，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，于国权持股比25.40%，持股数量165,013,503.00；黄南章持股比5.70%，持股数量37,013,472.00等[11] 其他收益及损失变化 - 公允价值变动收益本期为228.91万元，上期为 - 56.26万元，同比增长509.49%[18] - 信用减值损失本期为 - 679.83万元，上期为1711.81万元，同比下降139.71%[18] 投资活动现金流量变化 - 投资活动收回投资收到的现金本期为34.56亿元，上期为31.44亿元，同比增长9.95%[20] - 2022年第三季度投资活动现金流入小计为34.71亿元，上年同期为31.62亿元[21] - 购建固定资产等长期资产支付现金本季度为5.54亿元，上年同期为8.67亿元[21] - 投资支付现金本季度为37.81亿元，上年同期为27.76亿元[21] - 投资活动现金流出小计本季度为43.35亿元，上年同期为36.43亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额本季度为 -8.64亿元，上年同期为 -4.81亿元[21] 筹资活动现金流量变化 - 取得借款收到的现金本季度为12.45亿元，上年同期为14.80亿元[21] - 筹资活动现金流入小计本季度为12.45亿元，上年同期为14.80亿元[21] - 筹资活动现金流出小计本季度为13.88亿元，上年同期为9.56亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额本季度为 -1.44亿元，上年同期为5.24亿元[21] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本季度为 -3.17亿元，上年同期为2.60亿元[21]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[86] - 2022年6月实施2021年度权益分派方案，派发现金红利12992.09万元，现金分红达《未来三年（2021年—2023年）股东回报规划》当年可供分配利润的20%[103] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入21.29亿元，上年同期18.44亿元，同比增长15.46%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，上年同期1.63亿元，同比增长23.83%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.02亿元，上年同期1.57亿元，同比增长28.64%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3.41亿元，上年同期1.06亿元，同比增长222.31%[23] - 本报告期基本每股收益0.3089元/股，上年同期0.2471元/股，同比增长25.01%[23] - 本报告期稀释每股收益0.3089元/股，上年同期0.2471元/股，同比增长25.01%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率4.38%，上年同期3.67%，同比增长0.71%[23] - 本报告期末总资产74.96亿元，上年度末68.65亿元，同比增长9.19%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.77亿元，上年度末44.98亿元，同比增长1.76%[23] - 2022年半年度公司实现营业收入212,932.43万元，同比增长15.46% [39] - 2022年半年度公司实现归属于上市公司股东的净利润20,174.39万元，同比增长23.83% [39] - 2022年上半年公司营业收入21.29亿元，同比增长15.46%；营业成本16.90亿元，同比增长13.62%[52] - 销售费用2484.71万元，同比减少17.47%；管理费用7325.62万元，同比增长3.13%；财务费用872.92万元，同比减少41.28%[52] - 所得税费用2230.69万元，同比增长32.98%；研发投入9643.38万元，同比增长29.05%[52] - 经营活动现金流量净额3.41亿元，同比增长222.31%；投资活动现金流量净额 -5.52亿元，同比减少26.94%[52] - 筹资活动现金流量净额 -9582.83万元，同比减少119.53%；现金及现金等价物净增加额 -3.06亿元，同比减少289.76%[52] - 2022年6月30日公司合并资产总计74.96亿元，较年初68.65亿元增长9.18%[162][163][164] - 2022年6月30日公司合并负债合计29.05亿元，较年初23.55亿元增长23.34%[163][164] - 2022年6月30日公司合并所有者权益合计45.91亿元，较年初45.10亿元增长1.89%[164] - 2022年上半年公司合并应收账款10.87亿元，较年初5.04亿元增长115.28%[162] - 2022年上半年公司合并存货13.26亿元，较年初11.36亿元增长16.68%[162] - 2022年6月30日公司合并应付票据6.20亿元，较年初2.62亿元增长136.25%[163] - 2022年半年度营业总收入21.29亿元，2021年同期为18.44亿元，同比增长15.46%[169] - 2022年半年度营业总成本18.96亿元，2021年同期为16.85亿元，同比增长12.54%[169] - 2022年半年度净利润2.04亿元，2021年同期为1.64亿元，同比增长24.68%[170] - 2022年半年度流动负债合计20.40亿元，2021年同期为16.58亿元，同比增长23.08%[168] - 2022年半年度非流动负债合计8556.92万元，2021年同期为1.00亿元，同比下降14.45%[168] - 2022年半年度负债合计20.49亿元，2021年同期为16.68亿元，同比增长22.82%[168] - 2022年半年度所有者权益合计39.13亿元，2021年同期为39.20亿元，同比下降0.19%[168] - 2022年半年度基本每股收益0.3089元，2021年同期为0.2471元，同比增长24.93%[171] - 2022年上半年综合收益总额为1.1604651317亿元，2021年上半年为1.1318934843亿元[174] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为12.2523264048亿元，2021年上半年为11.6369011658亿元[175] - 2022年上半年收到的税费返还为2.9120804088亿元，2021年上半年为7265.543169万元[175] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为3.4058771471亿元，2021年上半年为1.0567171823亿元[177] - 2022年上半年收回投资收到的现金为18.805亿元，2021年上半年为20.80501亿元[177] - 2022年上半年取得借款收到的现金为9.59亿元，2021年上半年为11.8亿元[177] - 2022年上半年偿还债务支付的现金为8.705亿元，2021年上半年为5.15亿元[177] - 2022年期初归属于母公司所有者权益小计为4498395749.43元，所有者权益合计为4509825158.91元[181] - 2022年本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计为79027644.89元，所有者权益合计为81385363.78元[181] - 2022年综合收益总额为203321340.97元，其中归属于母公司所有者权益为200963622.08元[181] - 2022年所有者投入和减少资本为5226919.54元[181] - 2022年所有者投入的普通股为14885613.80元[181] - 2022年股份支付计入所有者权益的金额为20112533.34元[182] - 2022年利润分配金额为129920910.00元[182] - 2022年专项储备本期提取10443883.94元，本期使用7685870.67元[182] - 2022年期末归属于母公司所有者权益小计为4577423394.32元，所有者权益合计为4591210522.69元[182] - 2021年上年期末归属于母公司所有者权益小计为4354237460.92元，所有者权益合计为4369908000.00元[183] - 本年期初所有者权益合计为4369908377.02元[184] - 本期增减变动金额使所有者权益增加38231749.36元[184] - 综合收益总额为163815359.00元[184] - 所有者投入和减少资本使所有者权益增加4053053.34元[184] - 利润分配使所有者权益减少130780910.00元[184] - 专项储备本期增加1144247.02元，其中本期提取7223458.68元，本期使用6079211.66元[184] - 本期期末所有者权益合计为4408140126.38元[184] 母公司财务数据关键指标变化 - 2022年6月30日母公司资产总计59.62亿元，较年初55.88亿元增长6.69%[166][167] - 2022年6月30日母公司流动负债合计20.33亿元，较年初16.27亿元增长24.95%[167] - 2022年6月30日母公司交易性金融资产2.47亿元，较年初0.81亿元增长204.36%[166] - 2022年6月30日母公司预付款项1.67亿元，较年初0.10亿元增长1526.14%[167] - 2022年半年度母公司营业收入14.89亿元，2021年同期为11.53亿元，同比增长29.02%[172] - 2022年半年度母公司净利润1.17亿元，2021年同期为1.13亿元，同比增长3.31%[172] - 2022年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为2.6407048801亿元，2021年上半年为4948.520747万元[178] - 2022年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 1.9094708244亿元，2021年上半年为 - 1.6948796796亿元[179] - 2022年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.6160983967亿元，2021年上半年为2.169336217亿元[179] - 母公司本年期初所有者权益合计为3920452879.48元[186] - 母公司本期增减变动金额使所有者权益减少7400312.00元[186] - 母公司综合总额总额为116046513.17元[186] 非经常性损益相关数据 - 非流动资产处置损益为-41,994.53元[27] - 计入当期损益的政府补助为2,983,840.62元[27] - 交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为5,076,240.01元[27] - 其他营业外收入和支出为-8,227,511.16元，主要系捐赠支出[27] - 所得税影响额为211,540.10元，少数股东权益影响额（税后）为-10,168.14元，合计-410,797.02元[28] 农药行业市场数据 - 1995 - 2000年全球作物保护农药市场规模保持在260 - 280亿美元之间，2001 - 2020年从257亿美元增长至575亿美元，年均增长4%[31] - 预计2023年作物用农药市场可达667.03亿美元，2018 - 2023年复合年均增长率达3%[31] - 2020年除草剂、杀虫剂和杀菌剂全球市场份额分别为40%、29%和27%[31] - 中国农药产量占全球产量约1/3左右[32] - 国内30个创制农药品种进入国内外市场，累计推广面积3亿亩以上，部分产品销售额超2亿元[34] 公司业务相关数据 - 2022年中国农药销售百强企业榜单中公司位列第19位，2021年农药出口额位居全国第20位[35] - 公司产品涵盖30余种原药、120余种制剂，包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大系列[35] - 公司产品销售遍布全国30个省（市、自治区）[38] - 公司业务承继自1970年成立的江都农药厂，具有50年农药生产和销售经验[41] - 2021年公司销售额在“中国农药行业销售百强榜”中名列第19位[41] - 公司销售网络遍布全国30余个省（市、自治区），取得30余种原药和120余种制剂的农药登记和生产许可，产品出口20余个国家和地区[46] - 公司通过多项管理体系认证，被评为“危险化学品二级安全生产标准化企业”，获中国农药行业HSE管理体系合规企业证书[48] - 公司原药业务和制剂业务相辅相成，向中间体、化工产品领域延伸，保障原材料供给[50] 各业务线数据关键指标变化 - 农药行业收入20.83亿元，占比97.84%，同比增长15.59%；服务业收入2334.29万元，占比1.10%，同比减少30.56%；其他收入2263.49万元，占比1.06%，同比增长170.96%[53] - 除草剂产品收入9.83亿元，占比46.15%，同比增长29.49%[53] - 农药行业营业收入20.83亿元，同比增15.59%，营业成本16.67亿元，同比增14.37%，毛利率19.98%，同比增0.86%[56] - 直接出口营业收入10.28亿元，同比增65.87%，营业成本8.04亿元，同比增67.93%，毛利率21.78%，同比降0.96%[56] - 除草剂营业收入9.83亿元，同比增29.49%，营业成本8.24亿元，同比增25.51%，毛利率16.14%，同比增2.65%[56] 公司资产相关数据变化 - 应收账款本期末10.87亿元，占总资产14.50%，较上年末比重增7.16%，主要因销售旺季信用期内应收货款增加[61] - 货币资金本期末4.13亿元，占总资产5.51%，较上年末比重降4.34%，主要因购买银行理财产品增加[61] - 在建工程本期末6.08亿元，占总资产8.11%，较上年末比重降4.31%，主要因长青湖北生产基地部分项目建成投产结转固定资产[61] - 截至报告期末，

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入3,764,717,682.44元，较2020年增长25.15%[18] - 2021年归属于上市公司股东的净利润248,534,907.87元，较2020年增长27.48%[18] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润241,051,390.88元，较2020年增长35.92%[18] - 2021年经营活动产生的现金流量净额428,704,958.41元，较2020年增长23.50%[18] - 2021年基本每股收益0.3785元/股，较2020年增长22.73%[18] - 2021年稀释每股收益0.3785元/股，较2020年增长22.73%[18] - 2021年加权平均净资产收益率5.63%，较2020年增加0.90%[18] - 2021年末总资产6,865,253,105.64元，较2020年末增长20.98%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产4,498,395,749.43元，较2020年末增长3.31%[18] - 各季度营业收入分别为第一季度7.35亿元、第二季度11.09亿元、第三季度7.56亿元、第四季度11.64亿元[22] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度5657.72万元、第二季度1.06亿元、第三季度7288.83万元、第四季度1272.41万元[22] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为第一季度 -1.49亿元、第二季度2.55亿元、第三季度1.11亿元、第四季度2.12亿元[22] - 2021 - 2019年非流动资产处置损益分别为 -822.60万元、 -801.87万元、 -1271.76万元[23] - 2021 - 2019年计入当期损益的政府补助分别为792.71万元、1649.09万元、1595.77万元[23] - 2021年公司实现营业收入376,471.77万元，同比增长25.15%，净利润24,853.49万元，同比增长27.48%[68] - 截止2021年12月31日，公司总资产686,525.31万元，较年初增长20.98%，负债总额235,542.79万元，较年初增长80.52%，净资产449,839.57万元，较年初增长3.31%[68] - 2021年出口业务销售207,641.69万元，同比增长27.72%，国内业务销售168,830.08万元，同比增长22.12%[69] - 2021年杀菌剂系列产品销售46,073.22万元，同比增长49.89%[69] - 2021年公司营业收入合计37.65亿元，同比增长25.15%[73] - 农药行业2021年营业收入36.83亿元，占比97.84%，同比增长25.78%[73] - 除草剂2021年营业收入15.24亿元，同比增长26.48%[73] - 杀菌剂2021年营业收入4.61亿元，同比增长49.89%[73] - 中南地区2021年营业收入2.29亿元，同比增长127.06%[73] - 原药2021年产量18339.77吨，销售量19923.30吨，同比增长39.78%[77][78] - 制剂2021年产量11034.10吨，销售量11737.54吨，同比增长17.40%[77][78] - 工业农药2021年营业成本22.96亿元，占比74.23%，同比增长2.53%[80] - 工业直接材料2021年营业成本16.14亿元，占比52.17%，同比增长4.74%[81] - 贸易直接材料2021年营业成本7.79亿元，占比25.20%，同比下降2.56%[81] - 前五名客户合计销售金额13.26亿元，占年度销售总额比例35.23%[82] - 前五名供应商合计采购金额3.60亿元，占年度采购总额比例13.47%[82] - 2021年销售费用6806.73万元，同比增长14.66%；管理费用1.41亿元，同比增长5.62%；财务费用4422.51万元，同比增长70.82%；研发费用1.50亿元，同比增长17.08%[84] - 2021年研发人员数量328人，较2020年增长2.50%；研发投入金额1.55亿元，同比增长16.68%[85][86] - 2021年经营活动现金流入28.46亿元，同比增长20.29%；经营活动现金流出24.17亿元，同比增长19.74%[86] - 投资收益2065.24万元，占利润总额比例7.78%；营业外支出2037.33万元，占利润总额比例7.67%[89] - 2021年末货币资金6.76亿元，占总资产比9.85%，较年初增加3.79%[90] - 2021年末应收账款5.04亿元，占总资产比7.34%，较年初减少0.93%[90] - 2021年末在建工程8.53亿元，占总资产比12.42%，较年初增加7.66%[90] - 2021年末短期借款10.61亿元，占总资产比15.46%，较年初增加4.76%[90] - 交易性金融资产期初数为588,909,836.10元，本期公允价值变动损益为264,739.04元，本期购买金额为4,194,801,000.00元，本期出售金额为4,352,801,000.00元，期末数为431,174,575.14元[92] - 衍生金融资产期初数为354,715.20元，本期公允价值变动损益为 - 354,715.20元[92] - 其他权益工具投资期初数为26,278,100.00元，本期公允价值变动损益为810,000.00元，期末数为27,088,100.00元[92] - 金融资产小计期初数为615,542,651.30元，本期公允价值变动损益为720,023.84元，本期购买金额为4,194,801,000.00元，本期出售金额为4,352,801,000.00元，期末数为458,262,675.14元[92] - 报告期投资额为255,000,000.00元，上年同期投资额为167,800,000.00元，变动幅度为51.78%[93] - 对长青（湖北）生物科技有限公司增资，使用募集资金365,700,000.00元，持股比例100%，本期投资盈亏为0.00元；使用自有资金260,300,000.00元，持股比例100%，本期投资盈亏为 - 3,372,311.55元，合计投资626,000,000.00元，本期投资盈亏为 - 3,372,311.55元[95] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额为91,380万元，本期已使用募集资金总额为21,541.12万元，已累计使用募集资金总额为51,271.59万元，累计变更用途的募集资金总额为8,430万元，占比9.23%，尚未使用募集资金总额为43,995.08万元[99] - 截止报告期末，已累计投入募集资金51,271.59万元，募集资金余额43,995.08万元（含利息收入）[102] - 承诺投资项目合计调整后投资总额91380万元，本报告期投入21541.12万元，截至期末累计投入51271.59万元，本报告期实现效益6528.54万元[104] - 年产6000吨麦草畏原药项目截至期末投资进度89.90%，于2021年12月31日达到预定可使用状态[104] - 年产2000吨氟磺胺草醚原药和500吨三氟羧草醚原药项目截至期末投资进度2.50%，变更为年产1000吨联苯菊酯原药项目，变更募集资金金额占比9.23%[104][107][108] - 年产1600吨丁醚脲原药项目截至期末投资进度99.14%，于2019年5月31日达到预定可使用状态，本报告期实现效益6240.36万元[104] - 年产5000吨盐酸羟胺项目截至期末投资进度100.41%，于2019年12月31日达到预定可使用状态，本报告期效益 - 540.63万元未达承诺效益[104] - 年产500吨异噁草松原药项目截至期末投资进度100.40%，于2020年12月31日达到预定可使用状态，本报告期实现效益828.81万元[104] - 变更后的年产1000吨联苯菊酯原药项目拟投入募集资金8430万元，本报告期实际投入210.9万元，截至期末投资进度2.50%[107] - 2022年公司营业收入预算为48亿元，较2021年增长27.50%，力争净利润同步增长[116] - 江苏长青农化贸易有限公司注册资本5000万元，总资产3.04亿元，净资产9541.52万元，营业收入7.23亿元，营业利润1458.22万元，净利润1088.30万元[111] - 江苏长青农化南通有限公司注册资本11亿元，总资产19.04亿元，净资产17.28亿元，营业收入9.17亿元，营业利润9751.29万元，净利润8746.52万元[111] - 湖南长青润慷宝农化有限公司注册资本1600万元，总资产8414.36万元，净资产2853.18万元，营业收入9030.46万元，营业利润12.60万元，净利润7.52万元[111] - 江苏长青生物科技有限公司注册资本6000万元，总资产2.35亿元，净资产3397.18万元，营业收入4.24亿元，营业利润 - 1629.48万元，净利润 - 1038.94万元[111] - 江苏长青投资实业有限责任公司注册资本1亿元，总资产1.06亿元，净资产3565.69万元，营业收入6232.59万元，营业利润 - 696.31万元，净利润 - 697.63万元[112] - 江苏长晟环境科技有限公司注册资本1亿元，总资产19177.20元，净资产19177.20元，营业利润 - 91.65元，净利润 - 91.65元[112] - 长青（湖北）生物科技有限公司注册资本8亿元，总资产15.74亿元，净资产7.95亿元，营业收入635.69万元，营业利润 - 514.49万元，净利润 - 337.23万元[112] 利润分配情况 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 2020年度利润分配以653904550股为基数，每10股派现金股利2元，现金分红130780910元，已于2021年6月实施完毕[160][162] - 2021年度利润分配预案拟以股权登记日总股本为基数，每10股派现金股利2元，不送红股和转增股本，尚需股东大会审议[162] - 2021年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[162] - 公司可分配利润为1480366085.40元[162] - 2021年6月实施2020年度权益分派方案，派发现金红利13078.09万元，现金分红达当年可供分配利润的20%[189] - 公司承诺2021 - 2023年实行持续、稳定的利润分配政策，优先现金分红[197] - 公司在满足条件时，每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[197] 行业市场情况 - 2001 - 2020年全球农药市场销售额从257亿美元增长至575亿美元，年均增长4%[28] - 预计2023年作物用农药市场可达667.03亿美元，2018 - 2023年复合年均增长率达3%[28] - 2020年除草剂、杀虫剂和杀菌剂全球市场份额分别为40%、29%和27%[28] - 中国农药产量占全球产量约1/3左右[29] - 国内30个创制农药品种进入国内外市场，累计推广面积3亿亩以上，部分产品销售额超2亿元[31] 公司业务地位与产品情况 - 公司在2021年中国农药销售百强企业榜单中位列第20位，2020年农药出口额位居全国第17位[32] - 公司产品涵盖30余种原药、120余种制剂，包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大系列[33] - 公司内销产品销售遍布全国30个省（市、自治区）[46] - 公司主要产品向20余个国家和地区出口，进出口税收政策对生产经营影响不大[56] - 2020年公司销售额在“中国农药行业销售百强榜”中名列第20位[57] - 公司拥有氟磺胺草醚产能4400吨/年[54] - 公司拥有吡虫啉原药产能3000吨/年，约50%用于出口[54] - 公司麦草畏原药产能11,000吨/年，产销量排名全国第二[55] - 公司三环唑产能600吨/年，产品纯度高，生产工艺国内领先[55] - 公司乙羧氟草醚原药含量95%，登记证有效期至2024 - 04 - 01[55