公司经营与战略 - 公司坚持以精品 IP 为核心的泛娱乐一体化运营方针，进行多元化 IP 矩阵布局，拥有丰富优质 IP [3] - 2016 年获腾讯动漫旗下 10 个重量级明星 IP 授权，如《从前有座灵剑山》漫画版人气达 60 亿，《银之守墓人》点击量突破 140 亿、用户评分 9.5 分 [3][4] - 拥有多个日本动漫大 IP，如《妖精的尾巴》《火影忍者》《幽游白书》等，还有国内知名文学作品《玄界之门》，其漫画人气截至 10 月已突破 10 亿 [4] 游戏业务表现与规划 - 头部游戏《三国志 2017》2018 年月均流水保持在 1 亿左右，海外发行尤其是日本地区成绩较好 [4] - 明年预计发行 5 个左右头部游戏，包括 3 个日本动漫大 IP 产品（《妖精的尾巴》《火影忍者》《幽游白书》，均为 3DMMO 手游）和 2 个国漫游戏产品（《从前有座灵剑山》3D MMORPG 手游、《银之守墓人》3D 卡牌手游） [4] - 因版号政策收紧，公司调整发行策略，明年海外市场必做 [4] 问答环节要点 游戏版号相关 - 游戏行业不会因政策冷清，监管旨在压缩未成年人游戏时间，成年人游戏需求不可取代，版号回归正常是必然，公司做好两手准备，版号不发会考虑将部分大 IP 游戏先发海外 [5] 海外游戏发行 - 海内外游戏市场有差别，国内行业高度集中、竞争惨烈，厂商两极分化；海外市场利润率高、成本低，中国游戏产品出海运转效率高，海外市场对中国游戏产品和 IP 接受度会提高 [5] 游戏团队与设置 - 一个游戏产品团队人数约 70 人，不同大 IP 游戏特点不同，如《妖精的尾巴》以故事主线为核心、有群攻等元素，《火影忍者》IP 还原度高、是开放世界玩法，《从前有座灵剑山》核心体验为动画剧情，游戏技术要求和版本设置也有差异 [5][6] 大 IP 游戏成功保障 - 大 IP 产品全年流水约 8 - 10 亿，IP 及产品开发成本约四五千万，成功游戏可支撑多年业绩，公司通过大 IP 吸引好的制作团队保障成功率 [6] 版号发放与产品上线 - 预计政府分批发放版号，不会一次性全开放 [6] 投资计划 - 三期基金围绕泛娱乐投资，项目涉及动漫、游戏、IP 等公司 [7] 发行平台相关 - 公司大 IP 产品与发行平台有议价能力，上线节点密集可能需找不同发行平台，国内大发行平台有腾讯、网易、阿里、今日头条等，一款游戏正与腾讯商业洽谈 [7] 游戏上线时间同步 - 《从前有座灵剑山》游戏预计明年 3 季度上线，可赶上与第三季动画同时上线，第三季动画明年 3 季度上线确定性较强 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括普尔投资、长盛基金、恒生前海基金等 [2] - 活动时间为2019年1月7日15:00 - 16:00 [2] - 活动地点在公司会议室（深圳市南山区科兴科学园A2单元9楼会议室） [2] - 上市公司接待人员有总经理吴裔敏、董秘彭玲等 [2] 公司产品上线计划 - Q1以海外发行为主，《妖精的尾巴》《火影忍者》《守望家园》优先考虑韩国和日本市场，再全球推广，部分地区考虑当地本土发行商 [3] - 国内市场《银之守墓人对决》在腾讯极光已过第一轮测试，酷牛做的《银之守墓人集结》近期会做轮测试 [3] 新产品与老产品流水贡献 - 2019年预计新产品贡献流水多于老产品，新产品数量多于2018年，筹备时间长，业绩呈上升态势 [3] 特定游戏情况 - 《幽游白书》和《全职猎人》由同一团队制作，玩法结构类似，《全职猎人》偏PVE，《幽游白书》偏PVP，可理解为3D版本的横版格斗，《全职猎人》去年签腾讯独代，《幽游白书》希望今年发行 [3][4] 子公司业绩奖励情况 - 酷牛互动、幻文科技和天上友嘉完成三年业绩对赌后放弃超额业绩奖励，将管理团队纳入上市公司未来长效激励体系 [4] - 三家子公司放弃超额业绩奖励将增加年度公司业绩 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2019年3月18日9:00 - 9:30 [4] - 会议形式为电话会议 [4] - 参与单位包括招商证券、博时基金、鼎萨投资等众多机构 [2][3] - 上市公司接待人员为总经理吴裔敏和投资者关系唐彬 [4] 公司业务转型与业绩情况 - 过去几年公司转型互联网文化业务，收购几家公司并投资团队 [4] - 2018年4月起因版号原因，很多公司业务拓展到海外，公司海外游戏业务收入不错，得益于渠道铺设合理和智能手机普及 [4] - 2018年四季度《三国志2017》海外收入大幅增长，今年一季度稳中有增，一季度收入部分来自老产品流水分成和海外版权金 [4] 商誉与游戏上线计划 - 凯撒并购的3家公司运营良好，天上友嘉研发团队从300人发展到600人左右，幻文科技IP储备和授权需求高，酷牛互动开展小游戏研发和联合发行业务，公司不担心商誉减值问题 [5] - 一季度《龙珠觉醒》2月底全渠道上线，二季度落实重点产品海外发行，三、四季度在预计二季度重点产品拿到版号情况下做好国内发行准备和上线，下半年上线游戏数量丰富，2019年公司收入将在三、四季度体现 [5] 游戏出海相关问题 - 游戏出海研发难点是产品本地化，发行难点是对当地渠道了解不足，公司会选择国内海外发行做得好的公司合作 [6] - 《妖精的尾巴》《火影忍者》海外分成是业内一般比例，公司未来围绕精品IP发展，有充足IP和团队储备，力争拿出大IP、做好IP和影视动漫联动 [6] 公司与腾讯合作情况 - 公司在研游戏《从前有座灵剑山》是腾讯的IP，与腾讯合作在洽谈中 [6]

游戏产品情况 - 《荣耀新三国》海外日本版已上线，国内版本等版号批复后尽快上线，首月流水预期可参考同一发行商同类型策略类游戏首月流水 [2][3] - 《火影忍者：巅峰对决》预约人数超 800 万，预计 Q2 上线，3 年运营周期平均测算流水表现不错，两款游戏流水分成符合行业平均水平 [2][3] - 《从前有座灵剑山》进入测试尾声，预计 Q3 左右上线 [2] 公司业务合作 - 快手与公司合作采取独家代理模式，《三国志威力无双》由快手独代发行 [3] - 公司研发团队以子公司天上友嘉为主，以工作室模式进行，聚焦策略类和卡牌类，与多家平台达成深度合作 [3] 行业看法与策略 - 策略类游戏公司深耕且聚焦，公司在研发人员、团队氛围等方面可与其他公司比拼，博采众家长研发产品 [3] - 泛策略类品类头部厂商跑马圈地，市场规模相对固定，后续看产品优劣 [4] 公司发展规划 - 往年在线产品今年流水预计较稳定，今年除两款游戏海内外发行流水外，还有腾讯代理发行的《从前有座灵剑山》 [3] - 公司会根据产品项目进展扩大人员规模，注重人才引进和核心人才梯队建设 [4] - 出海策略包括研发产品出海和代理产品海外发行，在中国港澳台地区及日韩等国有布局 [4]

监管与行业规范 - 2018年版号停发后，监管部门进行3年多监管整改，从版号审批到实名认证等多方面加强监管，游戏企业严格配合 [3] - 评分制已推行数月，出版署和总局对细则进行细化，涉及传播正能量、弘扬中华文化等方面 [3] - 腾讯网易对未成年人时长和充值进行限制，是积极措施，一般企业未成年人游戏用户占比小，公司IP游戏多，未成年人占比更小，影响不大 [3] - 对于玩家拿家长手机绕过防沉迷系统问题，暂无数据，公司希望采取人脸识别等方式控制，持积极响应态度 [4] 出海业务 - 公司参投的苏州爱洛克获国家文化出口重点企业，其海外游戏平台被评为国家文化出口重点项目，全国约8家企业入选 [4] - 公司三国文化出海产品海外总流水超2亿美元，未来三年出海是发展重点之一，会通过凯撒香港进行海外布局 [4] - 公司出海采取两条腿走路策略，一方面积累海外发行经验，另一方面投资公司并尝试自研自发，先从港澳台地区开始，逐步拓展到其他地区 [4] 游戏上线计划 - 2021年Q3，《荣耀新三国》腾讯发行，定档八月底九月初；《火影忍者:巅峰对决》字节发行，希望定档9月 [5] - 2022年Q1，《从前有座灵剑山》有望上线；《镇魂街》《遮天》《幽游白书》《航海王》《盾之勇者成名录》有望明年上线 [5] - 《SNK全明星》大概2023年上线，部分定制产品为2023年储备布局 [5] 公司运营情况 - 与腾讯、朝夕光年合作正常推进，未受监管环境变化大影响 [5] - 回购会择时进行，如有回购将及时发布公告 [5] - 2021H1广告销售费用因《七雄纷争》增加广告投入致毛利率下降，管理费用因无形资产摊销正常上升 [5] - 《七雄纷争》前期上线首月流水接近4千万，预计近期上线新赛季并重新推广 [5] 研发与IP储备 - 游戏产品研发投入从三四千万到一个多亿不等，未来公司会加大研发投入力度 [6] - 目前IP项目基本基于海外授权，要求至少有1个以上海外授权，也会考虑自研IP作为长期规划 [6]

游戏经营状况 - 今年上线的几款游戏表现不错，老游戏大部分产品流水表现稳健，擅长研发和运维长生命周期游戏 [2] 与字节合作进展 - 朝夕光年与公司确定合作代理发行《火影忍者：巅峰对决》以及《航海王（暂命名）》两款游戏，其他潜在合作项目在探讨中 [3] 元宇宙技术储备 - 在AI、云计算、AR/VR等领域有探索和布局，与上海交大合作攻关研发剧情动画生成系统并取得阶段性进展，与沉浸世界达成深度战略合作 [3] 元宇宙游戏上线情况 - 代号为“动物星球”的游戏按元宇宙模式设计，目前在研发阶段，上线时间和地区存在不确定性 [3] VR合作情况 - 与沉浸世界是全方面战略合作，除线下空间体验外，在VR游戏研发方面有探讨，将对“VR游戏IP化”方向投入，考虑布局主流C面适配端家用机平台 [3] 重要产品上线时间 - 《火影忍者:巅峰对决》尽快安排上线，以朝夕光年公布为准；《从前有座灵剑山》2022年上半年有望上线；《镇魂街》《遮天》《幽游白书》《航海王》《盾之勇者成名录》《SNK全明星》大概在这两年上线 [3] 与B站合作情况 - 天上友嘉和B站联合创设成都双碧堂网络科技有限公司，为B站自有IP做深度开发，B站自有IP对合资公司开放，改编有优先权 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他（投资者网上集体接待日活动），参与 2022 年广东辖区上市公司投资者关系管理月活动——投资者集体接待 [2] - 时间为 2022 年 9 月 22 日 15:50 - 16:50，地点在全景•路演天下（https://rs.p5w.net/html/134597.shtml ） [2] - 上市公司接待人员有董事长郑雅珊女士、总经理何啸威先生、财务总监刘军先生、董事会秘书彭玲女士 [2] 游戏业务相关 - 代号《动物星球》元宇宙游戏处于研发阶段，上线时间和地区受研发周期、版号审批等诸多因素影响存在不确定性 [2] - 对于开发针对儿童教育与娱乐一体式互动游戏的建议，公司将审慎控制风险，按相关制度进行业务调整及研发运营，结合主营业务制定发展策略，具体业务开展查阅定期报告 [2][3] 公司经营与发展策略 - 控股股东及其一致行动人减持股份是出于自身经营需要，公司将加大研发投入，聚焦精品战略打造精品游戏大作 [3] - 提升现有管理团队素养，适时引进外部高端人才，应对业务和规模扩张挑战 [3] - 关注行业主管部门政策变化和市场热点转变，把握市场需求，优化产品和服务流程，提升经营效率和竞争力，增强持续盈利能力 [3] 元宇宙领域布局 - 公司在 AI、云计算、AR/VR 等领域有探索和布局，在 AR/VR 领域积极开展相关项目，与沉浸世界达成深度战略合作，线下 VR 旗舰店（深圳）已落地 [3] - 未来继续关注市场和元宇宙相关技术变化发展，专注产品研发与创新，探索元宇宙模式和拥抱元宇宙生态，提供优质内容和游戏体验 [3]

营业收入变化 - 本报告期营业收入1.4966703501亿元，同比减少32.73%；年初至报告期末营业收入5.1611772758亿元，同比减少25.47%[5] - 营业总收入本期为5.1611772758亿元，上期为6.9250352554亿元[15] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 2651.670635万元，同比减少188.63%；年初至报告期末为 - 7511.99393万元，同比减少131.03%[5] - 净利润本期净亏损8387.087635万元，上期盈利2.425705951亿元[16] - 归属于母公司股东的净利润本期净亏损7511.99393万元，上期盈利2.4206277828亿元[16] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产57.3959743972亿元，较上年度末减少1.41%；归属于上市公司股东的所有者权益49.3440182804亿元，较上年度末减少1.91%[5] - 2022年9月30日资产总计5739597439.72元，较年初5821766241.64元减少[13] - 2022年9月30日负债合计596589542.13元，较年初573856236.34元增加[13] - 所有者权益合计本期为51.4300789759亿元，上期为52.479100053亿元[14] - 负债和所有者权益总计本期为57.3959743972亿元，上期为58.2176624164亿元[14] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计402.641308万元，年初至报告期期末合计466.366533万元[6] 部分资产项目变化 - 货币资金较上年末减少53.29%，因购买理财产品、支付游戏制作费等支出[8] - 交易性金融资产较上年末增加166.25%，系期末未到期理财产品增加[8] - 2022年9月30日货币资金232904187.65元，较年初498582495.99元减少[12] - 2022年9月30日交易性金融资产266245686.00元，较年初100000000.00元增加[12] 成本与费用变化 - 营业成本较上年同期增加59.21%，因加大存量游戏渠道投入及处置部分项目[8] - 销售费用较上年同期减少47.30%，因广告及制作费用减少[8] - 财务费用较上年同期减少57.14%，因银行借款利息支出、汇兑损失减少[8] - 其他收益较上年同期增加83.66%，因本期取得的政府补助增加[8] - 营业总成本本期为5.7123765884亿元，上期为4.4238925702亿元[15] 现金流量变化 - 经营活动现金净流入5565.32万元，较上年同期减少71.38%[9] - 投资活动现金净流出30953.11万元，较上年同期减少34.81%[9] - 筹资活动净流出1244.36万元，上年同期为净流入47563.35万元[9] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5565.320836万元，上期为1.9443499205亿元[18] - 投资活动收回投资收到的现金本期为3.887405936亿元，上期为3.9603617亿元[18] - 投资活动现金流入小计为392,673,293.64元，上年同期为399,008,405.16元[19] - 投资活动现金流出小计为702,204,384.01元，上年同期为873,854,297.51元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 309,531,090.37元，上年同期为 - 474,845,892.35元[19] - 筹资活动现金流入小计为279,980,708.39元，上年同期为1,070,164,345.49元[19] - 筹资活动现金流出小计为292,424,282.78元，上年同期为594,530,847.36元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 12,443,574.39元，上年同期为475,633,498.13元[19] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为140,927.15元，上年同期为 - 1,703,551.05元[19] - 现金及现金等价物净增加额为 - 266,180,529.25元，上年同期为193,519,046.78元[19] - 期初现金及现金等价物余额为432,521,565.66元，上年同期为106,696,407.85元[19] - 期末现金及现金等价物余额为166,341,036.41元，上年同期为300,215,454.63元[19] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数90772，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 凯撒集团（香港）有限公司持股比例21.57%，持股数量206329097股[9] - 公司通过回购专用证券账户持股8627600股，占总股本0.90%[10] 综合收益与每股收益变化 - 综合收益总额本期为 - 7612.490608万元，上期为2.4144686326亿元[17] - 基本每股收益本期为 - 0.0789，上期为0.2618[17]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[89] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为366,450,692.57元，上年同期为470,007,858.90元，同比减少22.03%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 48,603,232.95元，上年同期为212,145,620.77元，同比减少122.91%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为48,375,584.37元，上年同期为186,245,151.52元，同比减少74.03%[21] - 本报告期基本每股收益为 - 0.0510元/股，上年同期为0.2334元/股，同比减少121.85%[21] - 本报告期末总资产为5,820,420,748.82元，上年度末为5,821,766,241.64元，同比减少0.02%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为4,973,980,356.73元，上年度末为5,030,297,769.74元，同比减少1.12%[21] - 公司2022年上半年实现营业收入36,645.07万元，同比下降22.03%[32] - 公司2022年上半年归属上市公司股东净利润-4,860.32万元，同比下降122.91%[32] - 公司2022年上半年总资产582,042.07万元，比上年末下降0.02%[32] - 公司2022年上半年归属上市公司股东净资产497,398.04万元，比上年末下降1.12%[32] - 营业收入3.66亿元，较上年同期4.70亿元减少22.03%[46] - 营业成本2.97亿元，较上年同期1.45亿元增加104.34%，主要因加大存量游戏渠道投入及处置部分项目[46] - 销售费用797.62万元，较上年同期1431.75万元减少44.29%，主要因广告及制作费用减少[46] - 研发投入6779.43万元，较上年同期8746.62万元减少22.49%[46] - 经营活动现金流量净额4837.56万元，较上年同期1.86亿元减少74.03%，主要因本期业务收款减少[46] - 应收账款5.66亿元，占总资产9.73%，较上年末增加0.93%[58] - 交易性金融资产2.55亿元，占总资产4.38%，较上年末增加2.66%，主要因闲置资金用于理财产品投资[58] - 报告期投资额为18,200,000.00元，上年同期投资额为38,638,300.00元，变动幅度为 - 52.90%[63] - 2022年6月30日货币资金为326,183,173.34元，较1月1日的498,582,495.99元减少[149] - 2022年6月30日交易性金融资产为255,016,726.00元，较1月1日的100,000,000.00元增加[149] - 2022年6月30日应收账款为566,155,091.44元，较1月1日的512,025,089.06元增加[149] - 2022年6月30日流动资产合计1,481,845,272.01元，较1月1日的1,530,379,799.15元减少[149] - 2022年6月30日非流动资产合计4,338,575,476.81元，较1月1日的4,291,386,442.49元增加[150] - 2022年6月30日负债合计635,337,438.18元，较1月1日的573,856,236.34元增加[151] - 2022年6月30日所有者权益合计5,185,083,310.64元，较1月1日的5,247,910,005.30元减少[151] - 2022年6月30日公司资产总计53.35亿元，较年初53.87亿元下降0.95%[154][155] - 2022年半年度营业总收入3.66亿元，较2021年半年度4.70亿元下降22.03%[157] - 2022年半年度营业总成本4.11亿元，较2021年半年度2.56亿元增长60.53%[157] - 2022年半年度净利润为-5485.73万元，较2021年半年度2.13亿元由盈转亏[158] - 2022年6月30日货币资金2.76亿元，较年初4.42亿元下降37.48%[153] - 2022年6月30日交易性金融资产2.50亿元，较年初1.00亿元增长150%[153] - 2022年半年度研发费用4367.20万元，较2021年半年度2788.09万元增长56.63%[158] - 2022年半年度财务费用1778.06万元，较2021年半年度8451.25万元下降78.96%[158] - 2022年6月30日应付票据1.35亿元，较年初0.90亿元增长50%[154] - 2022年半年度基本每股收益为-0.0510元，较2021年半年度0.2334元下降121.85%[159] - 2022年半年度营业收入为7,198,797.02元，2021年半年度为124,122,532.32元，同比下降94.2%[161] - 2022年半年度净利润为 - 83,659,120.30元，2021年半年度为190,560,720.76元，同比下降143.9%[162] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为48,375,584.37元，2021年半年度为186,245,151.52元，同比下降74.0%[164] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 266,774,468.46元，2021年半年度为 - 591,615,482.16元，亏损幅度缩小54.9%[165] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为9,466,385.47元，2021年半年度为523,042,516.67元，同比下降98.2%[165] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为322,326,089.61元，2021年半年度为439,923,147.77元，同比下降26.7%[164] - 2022年半年度投资支付的现金为340,000,000.00元，2021年半年度为551,000,000.00元，同比下降38.3%[165] - 2022年半年度吸收投资收到的现金为44,050,000.00元，2021年半年度为874,916,975.49元，同比下降95.0%[165] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 4,898,664.57元，2021年半年度为131,498,741.52元，同比下降103.7%[166] - 2022年半年度母公司投资支付的现金为264,450,000.00元，2021年半年度为524,038,300.00元，同比下降49.5%[166] - 投资活动现金流出小计为3.0733005917亿美元和6.139252577亿美元[167] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.1842733683亿美元和-4.1757343464亿美元[167] - 筹资活动现金流入小计为1.37113234亿美元和9.7036697549亿美元[167] - 筹资活动现金流出小计为2.1454176391亿美元和5.4746023259亿美元[167] - 筹资活动产生的现金流量净额为-0.7742852991亿美元和4.229067429亿美元[167] - 现金及现金等价物净增加额为-2.0075453131亿美元和1.3683204978亿美元[167] - 期初现金及现金等价物余额为3.7559008871亿美元和0.484986105亿美元[167] - 期末现金及现金等价物余额为1.748355574亿美元和1.8533066028亿美元[167] - 本期增减变动金额为-0.628266946亿美元[170] - 综合收益总额为-0.530516807亿美元[170] - 2022年期初归属于母公司所有者权益中股本为4432.00万元，资本公积为2143.865万元[173] - 2022年本期增减变动金额中所有者投入和减少资本为870.67万元[173] - 2022年综合收益总额为88.60万元[173] - 2022年利润分配金额为219.96万元[173] - 2021年末归属于母公司所有者权益中股本为4432.00万元，资本公积为2143.865万元[172] - 2022年本期增减变动金额中股本增加142.92万元，资本公积增加727.75万元[173] - 2022年本期增减变动金额中综合收益总额使未分配利润增加5.62万元[173] - 2022年利润分配中对所有者（或股东）的分配为219.96万元[173] - 2022年期初少数股东权益为4172.81万元[173] - 2022年本期增减变动金额中少数股东权益增加1064.954万元[173] - 2022年上半年初，公司股本为956,665,066.00元，资本公积为2,885,595,335.42元，库存股为21,574,873.41元，盈余公积为156,832,352.58元，未分配利润为945,129,509.46元，所有者权益合计为4,922,647,390.05元[176][177] - 本期增减变动金额方面，综合收益总额为 - 83,659,120.30元，所有者投入和减少资本为 - 9,519,785.00元[177] - 2022年上半年末，公司股本为956,665,066.00元，资本公积为2,885,595,335.42元，库存股为31,094,658.41元，盈余公积为156,832,352.58元，未分配利润为861,470,389.16元，所有者权益合计为4,829,468,484.75元[178] - 2021年末公司所有者权益合计为3,833,090,595.3元，其中股本813,744,432.00元，资本公积2,157,844,963.5元，盈余公积131,064,289.66元，未分配利润730,436,910.11元[179] - 2022年上半年公司所有者权益变动金额为1,044,011,759.6元，其中综合收益总额190,560,720.76元，所有者投入和减少资本870,671,005.86元[179] - 2022年上半年公司利润分配为-17,219,966.93元[180] - 2022年上半年末公司所有者权益合计为4,877,102,355.02元，其中股本956,665,066.00元，资本公积2,885,595,335.42元，盈余公积131,064,289.66元，未分配利润903,777,663.94元[180] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为 - 248.40元[25] - 计入当期损益的政府补助为3,826,300.41元[25] - 委托他人投资或管理资产的损益为1,535,455.11元[25] 业务线产品数据 - 《镇魂街》连载至今总点击量达41亿，总热度位于有妖气全站第一名[36] - 《我开动物园那些年》自2020年在B站上线，累计播放5348万次[36] - 《荣耀新三国》于2022年6月29日登陆韩国、东南亚和港澳台地区[33] - 《代号：HBDS》预计2022年下半年上线运营[34] - 《SNK全明星（暂定名）》预计2022年内提交版号申请[33] - 《我开动物园那些年》动画IP授权手游产品预计2022年底安排测试上线[36] - 《航海王》截至2015年6月15日在日本本土累计发行3亿2086万6000本[42] - 《镇魂街》连载至今

公司基本信息 - 公司股票简称凯撒文化，代码002425，上市于深圳证券交易所[13] - 凯撒集团为公司控股股东，郑合明、陈玉琴夫妇为实际控制人，公司在多方面独立于控股股东[110] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[111] - 董事会下设薪酬与考核、战略、提名和审计委员会，除战略委员会外，各委员会中独立董事占比均超二分之一[111] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1人[111] - 公司设总经理1名，副总经理若干名，总经理每届任期三年，可连任[112] - 公司指定《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网为信息披露的报纸和网站[113] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[113] - 公司依照规定设置了股东大会、董事会、监事会等决策和监督机构[115] - 公司设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系[115] - 公司业务结构完整，拥有自主独立经营权和完整的法人财产权[114] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、财务和机构设置等方面完全分开，保证规范、独立运行[114] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为932,832,501.86元，较2020年的589,813,575.10元增长58.16%[17] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为81,511,054.57元，较2020年的123,329,752.18元下降33.91%[17] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为125,655,073.43元，较2020年的99,473,235.13元增长26.32%[17] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为300,931,960.30元，较2020年的348,474,804.04元下降13.64%[17] - 2021年基本每股收益为0.0886元/股，较2020年的0.1516元/股下降41.56%[17] - 2021年稀释每股收益为0.0886元/股，较2020年的0.1516元/股下降41.56%[17] - 2021年末总资产58.22亿元，较2020年末增长16.22%；归属于上市公司股东的净资产50.30亿元，较2020年末增长20.54%；加权平均净资产收益率为1.89%，较2020年末减少1.10%[18] - 2021年各季度营业收入分别为2.87亿元、1.83亿元、2.22亿元、2.40亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.50亿元、0.62亿元、0.30亿元、 - 1.61亿元[21] - 2021年非经常性损益合计 - 4414.40万元，2020年为2385.65万元，2019年为2457.84万元[23] - 2021年公司计入当期损益的政府补助645.73万元，2020年为900.06万元，2019年为973.49万元[23] - 2021年公司委托他人投资或管理资产的损益647.10万元，2020年为100.88万元，2019年为56.88万元[23] - 2021年公司持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 - 6771.69万元，2020年为1820.30万元，2019年为1416.94万元[23] - 2021年公司实现营业收入9.33亿元，同比增长58.16%[41] - 2021年归属上市公司股东净利润8151.11万元，同比下降33.91%[42] - 2021年末公司总资产58.22亿元，比上年末增长16.22%[42] - 2021年末归属上市公司股东净资产50.30亿元，比上年末增长20.54%[42] - 2021年销售费用2558.43万元，同比增32.16%；管理费用1.55亿元，同比增66.26%；财务费用1093.89万元，同比降64.25%；研发费用8285.36万元，同比增11.61%[64] - 2021年研发人员数量774人，较2020年增32.99%；占比82.34%，较2020年增5.36%[67] - 2021年研发投入金额2.04亿元，较2020年增33.72%；占营业收入比例21.82%，较2020年降3.99%[67] - 2021年研发投入资本化金额1.21亿元，较2020年增54.62%；资本化研发投入占比59.29%，较2020年增8.01%[67] - 2021年经营活动现金流入9.48亿元，同比增15.27%；现金流出6.47亿元，同比增36.54%；现金流量净额3.01亿元，同比降13.64%[71] - 2021年投资活动现金流入7.75亿元，同比增1381.48%；现金流出12.74亿元，同比增353.64%；现金流量净额 -4.99亿元，同比降118.62%[71] - 2021年筹资活动现金流入12.16亿元，同比增90.95%；现金流出6.89亿元，同比降15.75%；现金流量净额5.27亿元，同比增391.00%[71] - 2021年投资收益1108.33万元，占利润总额比例11.31%；公允价值变动损益 -7232.31万元，占比 -73.78%；资产减值 -8045.37万元，占比 -82.08%[72] - 2021年营业外收入55.13万元，占利润总额比例0.56%；营业外支出16.08万元，占比0.16%[73] - 2021年末货币资金498,582,495.99元，占总资产比例8.56%，较年初增加6.07%，主要因收到非公开发行股票募集资金[74] - 2021年末应收账款512,025,089.06元，占总资产比例8.80%，较年初增加1.40%，主要因营业收入增长[74] - 2021年末短期借款259,957,136.81元，占总资产比例4.47%，较年初减少5.22%，主要因偿还银行借款[74] - 交易性金融资产本期购买金额833,000,000.00元，出售金额733,000,000.00元，期末数为100,000,000.00元[76] - 其他非流动金融资产期初数546,673,735.93元，本期公允价值变动 -66,716,898.05元，期末数495,785,467.88元[76] - 截至报告期末，投资性房地产受限账面价值193,148,797.00元，货币资金受限账面价值共66,060,930.33元，合计259,209,727.33元[77] - 2021年度非公开发行股份募集资金总额87,067.1万元，本期已使用46,468.37万元，尚未使用41,614.69万元[83] - 公司向28名投资者发行142,920,634股普通股股票，每股发行价6.30元，募集资金总额900,399,994.20元，净额870,671,005.86元[84] - 2021年公司累计回购股份3,000,000股，支付总金额21,570,803元（含手续费）[147] - 2021年度已实施的股份回购金额视同现金分红，占归属于上市公司股东净利润的26.46%，占当年可供分配利润的38.70%[147] - 2021年度合并报表实现归属于上市公司股东的净利润81,511,054.57元，扣除10%法定公积金后，可供股东分配的利润为55,742,991.65元[149] - 2021年度可供股东分配的未分配利润为982,355,610.90元，利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 文化与娱乐业2021年营收919,944,389.83元，占比98.62%，同比增长69.07%；服装业营收归零，同比下降100%[53] - 游戏分成2021年营收683,798,141.73元，占比73.30%，同比增长45.10%；版权运营营收234,999,995.50元，占比25.19%，同比增长224.89%[53] - 境内2021年营收796,126,337.54元，占比85.35%，同比增长81.64%；境外营收136,706,164.32元，占比14.65%，同比下降9.77%[55] - 文化与娱乐业2021年营业成本411,126,913.37元，毛利率55.31%，营收同比增长69.07%，成本同比增长165.69%，毛利率同比下降16.25%[58] - 文化与娱乐业渠道成本2021年为183,950,836.25元，占营业成本比重44.65%，同比增长4,511.29%[60] 公司业务合作与发展 - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为王淑燕、陆江杰[17] - 公司聘请浙商证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构，持续督导期间为2021.03.09 - 2022.12.31[17] - 2021年6月公司投资深圳市哇哇鱼有限合伙公司，为发展海外发行业务做铺垫[52] - 公司与上海幻电共同注资设立成都双碧堂网络科技有限公司，研发《我开动物园那些年》IP授权手游，预计2022年底测试上线[50][52] - 公司酷牛联运目前有十余款游戏，未来将加大产品引进力度[46] 公司游戏产品情况 - 《航海王》截至2015年6月15日在日本本土累计发行3亿2086万6000本[35] - 《镇魂街》连载至今总点击量达41亿，总热度位于有妖气全站第一[36] - 《遮天》总点击9441.61万，总推荐571.93万[36] - 《新仙剑奇侠传3D》最高达苹果应用商店畅销榜第8名，月流水突破5000万[37] - 《圣斗士星矢：重生》最高达苹果应用商店畅销榜第3名[37] - 《三国志2017》上线首月游戏流水破亿[37] - 公司自研与代理的游戏流水全年合计逾16亿元，其中《三国志2017》全年贡献流水超10亿元，《荣耀新三国》年内全球流水超2亿元，《圣斗士星矢：重生》2021年度全球收入近2亿元[43] - 《荣耀新三国》2021年9月初上线，上线当天获免费榜第二、游戏策略榜第二；《三国志威力无双》上线即取得苹果渠道免费榜第三名、免费策略游戏第二名；《三国志2017》获2021年度日本市场策略畅销榜第三名、港澳台地区策略畅销榜第二名[43] - 《七雄纷争》2021年6月上线当天获iOS总榜第二名、免费榜第二名，同年3月在港澳台市场先行上线获谷歌和苹果双平台推荐位[45] - 《镇魂街》连载至今总点击量达41亿，总热度位于有妖气全站第一名[50] - 《我开动物园那些年》自2020年在B站上线以来累计播放5176万次[50] - 《SNK全明星（暂定名）》已开始集中量产，正推进国内版号申请及其他区域上线准备；《圣斗士2（暂定名）》已取得授权开始制作，预计2023年面市；《航海王》改编研发监修进展顺利，有望2022年上线[47][48] - 公司多个日本头部IP改编的手游签约大发行平台，已上线精品IP手游首月流水过亿[48] 公司未来发展策略 - 公司已发展成为移动游戏行业内企业，将关注市场和技术变化，开拓海外市场提升综合盈利能力[30] - 2022年公司坚持以产品为核心策略，天上友嘉聚焦策略和卡牌游戏研发，推进《航海王》等项目后续研发[94] - 公司通过引入IP积累大量授权，未来加强与源头公司合作，丰富优质IP储备[96] - 2022年公司加大研发投入技术革新，技术矩阵涵盖多领域，筹备“动物星球”元宇宙游戏[97] - 公司拟加强人才储备，组织校招，制定股权激励计划提升员工凝聚力[98] 公司面临风险及应对措施 - 移动游戏行业竞争激烈，公司若不能开发精品游戏，经营业绩有下滑风险[99] - 公司应对市场竞争风险，将加大研发投入，拓展泛娱乐业务，提升管理团队素养[99] - 游戏产品有内容不合规、疫情致开发延误和成本增加等政策风险[100] - 公司应对政策风险，设专管部门把控合规，关注政策变化，拓展海外市场[101] - 网络游戏行业技术变革快，公司若跟不上技术发展，经营业绩可能受影响[102] - 公司划分多层次研发梯队应对游戏产品研发运营失败风险[103] - 公司拓展招聘渠道、制定激励机制等应对核心人员流失风险[104] 公司人员变动与报酬 - 2021年1月2日，郑学军因个人原因辞去公司独立董事等职务[118] - 2021年4月12日，吴美虹、郑丽虹因工作变动辞去公司相关职务[119] - 2021年1月19日，梁强被选举为公司独立董事[120] - 2020年4月23日，王静被选举为公司职工监事[120] - 2021年5月18日，周路明被选举为公司监事[120] - 郑合明现任公司董事长，何啸威现任公司董事、总经理[121] -