董事会构成 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工代表董事1人，设董事长1人[4] 交易披露标准 - 公司与关联法人成交金额超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的交易，需董事会审议[6] - 公司与关联自然人成交金额超30万元的关联交易，需董事会审议[6] - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上需及时披露[6] - 交易标的资产净额占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需及时披露[6] - 交易标的营业收入占最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元需及时披露[6] - 交易标的净利润占最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需及时披露[6] - 交易成交金额占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需及时披露[7] - 交易产生利润占最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需及时披露[7] - 合同金额占最近一期经审计总资产50%以上且超5亿元需及时披露[7] 独立董事相关 - 直接或间接持有公司已发行股份百分之一以上或为公司前十名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[21] - 在直接或间接持有公司已发行股份百分之五以上的股东或公司前五名股东任职的人员及其相关亲属不得担任独立董事[21] - 独立董事应具备五年以上法律、会计或经济等工作经验[23] - 独立董事行使独立聘请中介机构等第1至3项特别职权，应经全体独立董事过半数同意[24] - 应当披露的关联交易等事项应经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[24] - 独立董事可与董事会秘书沟通拟审议事项，公司应反馈落实情况[27] - 独立董事行使职权遇阻碍可向董事会说明，仍不能消除可向证监会和交易所报告[27] - 两名及以上独立董事认为会议材料问题可书面提延期，董事会应采纳[27] - 公司应定期或不定期召开独立董事专门会议，部分事项需经其审议[28] - 独立董事专门会议由过半数独立董事推举一人召集主持[28] 董事会会议 - 董事一次董事会会议接受委托代为出席不得超两名董事[16] - 董事会决议须全体董事过半数通过，对外担保须出席董事会三分之二以上董事及全体独立董事三分之二以上同意[20] - 关联交易成交金额超30万元（与关联自然人）或超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值超0.5%（与关联法人或其他组织），须过半数独立董事书面同意[21] - 董事会会议由董事长主持，董事长不能履职由副董事长主持，无副董事长或副董事长不能履职由过半数董事推举一名董事主持[18] - 董事会临时会议可通过专人送达、邮寄或传真方式进行并决议，由参会董事签字[20] - 董事会应做会议记录，出席董事需签名，记录保存十年[30][31] - 董事会会议记录包含日期、地点、召集人等内容[30] 其他 - 公司总经理负责组织实施董事会决议并报告情况[33] - 本规则由董事会负责解释[35] - 本规则自股东会审议通过生效，遇法规修订需提交股东会批准[35]

第六条 独立董事委托其他独立董事代为出席会议并行使表决权的，应向会议主持人 提交授权委托书。授权委托书应不迟于会议表决前提交给会议主持人。 第七条 独立董事专门会议由过半数独立董事共同推举一名独立董事召集和主持；召 集人不履职或者不能履职时，两名及以上独立董事可以自行召集并推举一名代表主持。 凯撒（中国）文化股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 第一条 为进一步规范凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称 "公司"） 独立 董事专门会议的议事方式和决策程序，促使并保障独立董事有效地履行其职责，促进提 高公司治理水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市 公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《凯撒（中国） 文化股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定并结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东、 实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的 董事。 第三条 独立董事对公 ...

担保决策审批 - 董事会审议对外担保需全体董事过半数等同意[2] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[3] 股东会审议情形 - 对外担保总额超净资产50%等多种情况需股东会审议[4] 担保管理要求 - 担保债务到期展期需重新履行审批和披露义务[7] - 到期15个工作日督促偿债，未履行则启动反担保程序[9]

第三条 总经理及其他高级管理人员在履行职务时，接受董事会、审计委员会在遵守法 律、法规和公司章程等方面的监督。 第二章 总经理的任免 第四条 总经理任职，应当具备下列条件: （一）优秀的个人品质：有较强的责任心，积极进取、忠实勤勉、廉洁奉公等。 （二）良好的职业操守： 凯撒（中国）文化股份有限公司 总经理工作细则 第一章 总 则 第一条 为促进凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称"公司"）经营管理的制度化、 规范化、科学化，确保公司经营决策的正确性、合理性，提高民主决策、科学决策水平，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《凯撒（中国）文化股份有限公司章程》 （以下简称"公司章程"）及其他的有关法律、法规规定，制订本细则。 第二条 公司依法设置总经理、副总经理、董事会秘书和财务总监等高级管理人员（以 下简称"高管"），高管应当遵守法律、行政法规和《公司章程》的规定，履行诚信和勤勉的义 务，如负责公司的日常经营管理，总经理对公司董事会负责并报告工作，副总经理、财务总 监等高级管理人员对总经理负责并报告工作。 二年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理并对该公司、企业的破产负有 ...

财务表现 - 上半年实现营业收入2.73亿元 同比增长14.37% [1] - 归属上市公司股东净亏损5874.08万元 同比扩大25.85% [1] - 总资产34.06亿元 较上年末下降0.53% [1] - 归属于上市公司股东净资产29.39亿元 较上年末下降1.59% [1] 业务战略 - 坚持研运一体化策略 以经典IP驱动多形态内容联动 [2] - 采取多元化产品线布局 涵盖策略类/卡牌/创新品类 [2] - 拓展微信小游戏/华为快游戏等新兴平台延长老游戏生命周期 [2] - 推进国际化战略 依托经典IP提升海外用户黏性 [2] 技术研发 - 整合前沿技术提升研发效率 接入GPT-4和国产GLM大模型辅助研发 [2] - 运用AI文生图工具优化美术设计流程 [2] - 引入智能助手提升玩家交互体验 [2] 经营状况 - 新上线多款游戏贡献增量流水收入 [2] - 新游戏处于推广初期 对利润贡献尚不明显 [2] - 公司整体业绩承受压力 [2]

关联资金往来 - 2025年初其他关联资金往来余额91035.01万元[5] - 2025年半年度累计发生额（不含息）5382.56万元[5] - 2025年半年度利息99.50万元[5] - 2025年6月末其他关联资金往来余额96318.07万元[5] 公司往来资金 - 控股股东集华置业2025年初余额3.98万元[4] - 子公司杭州幻文科技2025年6月末余额5813.37万元[4] - 子公司深圳凯撒网络科技2025年6月末余额39324.99万元[4] - 子公司霍尔果斯飞娱网络科技2025年6月末余额2861.48万元[4] - 子公司深圳市酷牛互动科技2025年6月末余额17717.02万元[4] - 子公司深圳前海凯撒网络科技2025年6月末余额26178.39万元[4]

证券代码：002425 证券简称：ST 凯文 公告编号：2025-052 凯撒（中国）文化股份有限公司 凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称"公司"、"凯撒文化"）于 2025 年 08 月 26 日召开第八届董事会第十七次会议，审议通过了《关于制定、修订公司部分治理制度的议案》， 现将有关情况公告如下： 一、制定、修订原因及依据 为进一步完善公司法人治理结构，优化内控制度体系，提高公司规范运作水平，根据《公 司法》《证券法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性 文件的要求，同时结合公司自身实际情况，对公司部分治理制度进行了系统性的梳理修订并 新增制定公司部分治理制度。 二、制定、修订情况 本次制定及修订公司部分治理制度具体如下： | 序号 | 制度名称 | 类型 | 是否提交 股东大会 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 《股东会议事规则》 | 修订 | 是 | | 2 | 《董事会议事规则》 | 修订 | 是 | | 3 | 《董事会审计委员会实施细则》 | 修订 | 否 | | 4 | 《董事会提名委员会实施细则》 | 修订 | 否 | ...

（一）2021 年非公开发行股票实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准凯撒（中国）文化股份有限公司非公开发行股 票的批复》（[2020]3290 号）核准，公司向 28 名投资者发行 142,920,634 股普通股股票， 每 股 发 行价 格 6.30 元 ， 募 集资 金 总 额 为 900,399,994.20 元 ， 扣 除保 荐 承 销 费 用 25,483,018.71 元（不含增值税），实际到账的募集资金为人民币 874,916,975.49 元，扣 除不含税其他发行费用 4,245,969.63 元（验资费、律师费等），募集资金净额为 870,671,005.86 元。上述募集资金已于 2021 年 2 月 9 日到位，经致同会计师事务所（特殊 普通合伙）审验，并出具了致同验字（2021）第 442C000072 号验资报告验证确认。 | （二）截止2025年6月30日募集资金使用及结余情况 | | --- | | 项目 | 金额（元） | | --- | --- | | 实际募集资金净额 | 870,671,005.86 | | 减：游戏研发及运营建设项目 | 4 ...

财务数据 - 2025年6月30日公司合并资产总计34.06亿元，期初为34.24亿元[7] - 2025年半年度营业总收入2.73亿元，2024年半年度为2.39亿元，同比增长14.37%[14] - 2025年半年度营业总成本3.31亿元，2024年半年度为2.78亿元，同比增长19.15%[15] - 2025年半年度净利润为 - 6181.91万元，2024年半年度为 - 5320.09万元，亏损扩大16.20%[15] - 2025年母公司半年度营业收入6394.20万元，2024年半年度为606.70万元，同比增长953.92%[18] - 2025年母公司半年度净利润为 - 16.13万元，2024年半年度为 - 1240.93万元，亏损大幅收窄98.70%[19] - 流动负债合计2025年为2.52亿元，2024年为1.85亿元，同比增长36.10%[12] - 非流动负债合计2025年为3880.90万元，2024年为3746.98万元，同比增长3.57%[12] - 负债合计2025年为2.91亿元，2024年为2.23亿元，同比增长30.62%[12] - 所有者权益合计2025年为37.55亿元，2024年为37.44亿元，同比增长0.29%[12] - 负债和所有者权益总计2025年为40.47亿元，2024年为39.67亿元，同比增长2.01%[12] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到现金219,206,438.49元，2024年为275,516,323.51元[22] - 2025年半年度经营活动现金流入小计232,443,604.80元，2024年为306,350,005.61元[22] - 2025年半年度投资活动现金流入小计130,587,875.47元，2024年为223,998,153.36元[22][23] - 2025年半年度筹资活动现金流入小计110,895,688.67元，2024年为46,454,725.00元[23] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额 - 24,523,029.23元，2024年为 - 37,894,537.60元[23] 其他信息 - 公司营业周期为12个月[51] - 境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以港币为记账本位币，编制报表采用人民币[52] - 公司自报告期末至少12个月内具备持续经营能力[47] - 公司存货分为影视产品，取得时按实际成本计价，发出时采用个别计价法[120][121] - 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资[124] - 公司研发支出包括研发人员职工薪酬、无形资产摊销费用等[148] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段满足条件的支出予以资本化，可商业运营时转入无形资产[150][151]

凯撒（中国）文化股份有限公司 章程对比稿 凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十七次会议审议通 过了《关于修订<公司章程>的议案》。根据《中华人民共和国公司法（2023修订）》《上市公 司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，并结合公司实际情况，公司拟对 《公司章程》部分内容进行修订，具体修订内容对比如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条 为维护凯撒（中国）文化股份有限公司 | 第一条 为维护凯撒（中国）文化股份有限公司 | | （以下简称"公司"）、股东和债权人的合法权益，规 | （以下简称"公司"或者"上市公司"）、股东、职工 | | 范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司 | 和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据 | | 法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 | 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 （ 以 下 简 称 《 公 司 | | 券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制 | 法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 | | 订本章程。 | 券法》）和其他有关规定，制订本章 ...