液晶电视ODM业务 - 行业头部企业集中度持续提高，规模化优势不断加强 [1] - 国内厂商技术和精细化管理能力优势增强，吸引品牌厂商采购 [1][3] - ODM厂商侵占OEM厂商份额，具备技术和设计优势 [3] - 公司液晶电视ODM业务市占份额从年初全球第五升至上半年全球第三，三季度部分月份升至全球第二 [3] LED芯片业务 - 兆驰半导体氮化镓LED芯片项目去年四季度投产，蓝光芯片月产能达50万片四寸片，今年产能爬坡，全年自供比例约40% [3] - 氮化镓LED芯片除供兆驰光元外，还供货国内、台系厂商，韩系厂商验厂已通过 [3] 照明业务 - 公司照明产品定位中高端，业务量增长但单价下滑，营业额未增长，订单无需求不足问题，客户结构多元化 [3] - 今年十月照明市场逐步复苏，经产品和客户结构优化，预计市场恢复后公司市场地位将提升 [3] - 公司现有2500条LED封装生产线，计划明年上半年扩产1000条，明年下半年或后年上半年再加1000条 [3] 照明市场趋势 - 因LED照明渗透率高，总体市场无大幅增长，但有技术升级需求，属消费升级增长 [4] Mini LED业务 - 产品背光方面NCSP和COB两种技术路线同步走，直显方面采取一合一和多合一技术路线，直显国内出货量名列前茅，背光与一线厂商供货 [4] - Mini背光市场前景广阔，预计显示器、平板使用Mini LED背光成标配，电视机市场起量只是时间问题 [4] - Mini直显增长，点间距缩小使芯片用量倍数增长，公司LED上下游一体化布局可降低对上游芯片厂商依赖 [4]

公司概况 - 2005年成立，以ODM制造起步，从事家庭视听及电子类产品研产销与服务 [2] - 横向丰富产品品类，纵向布局产业链，形成家庭娱乐生态、智慧家庭组网、LED全产业链三大业务板块 [2] 业绩预期 - 预计2019年上半年归属于上市公司股东的净利润36,004.48万元至43,205.38万元，同期增长50%-80% [3] 家庭娱乐生态业务 - 业务为主要收入来源，2015 - 2016年向品牌延伸、2017年向研发延伸，坚持大客户战略，优化产品结构 [3] - 坚持自动化改造与信息化管理，全年工序减少约15%、人员减少约20%、效率提升30% [3] - 2019年上半年ODM业务逆势增长，出货量同比增长30%以上，进入行业前四 [3] - 推出“风行互联网电视”，获JVC电视授权开展多元化合作，“风行互联网电视”有自建及电商销售渠道，“JVC智能电视”有海外及国内线下渠道并与拼多多合作 [3] - 通过风行在线搭建运营平台，提供视听体验，进行内容输出，建立营销服务体系，做垂直整合服务 [3][4] LED全产业链业务 外延及芯片 - 2018年筹建项目，将拥有全球最大单一主体厂房，构建智能工厂，完成制作流程，提供芯片解决方案 [4] - 达产后月产能为50 - 60万片4寸片，产品分类多，应用于不同领域 [4] - 项目建设主体完成厂房建设与外墙装修，预计2019年下半年逐步释放产能 [4] LED封装 - 聚焦照明、背光源和显示三大核心应用领域 [4] - 照明领域服务高端市场、满足主流市场、覆盖规模化产品，拥有大客户基础 [4] - 背光领域针对多种产品进行技术开发，进入世界前十大电视品牌中的七家 [4] - 启动Mini LED项目，开发配套产品，具备封装生产能力，与国际知名厂商合作，2018年11月量产，良率突破99.5%，背光源及手机背光送样布局 [4] - 江西南昌新建生产厂房完成建设，可容纳2500条生产线 [4] 应用照明 - 通过独立品牌“兆驰照明”及ODM事业部布局，推动成品照明设备发展 [4] - 推出千余款产品，覆盖十余个品类，产品阵容初具规模 [4] - ODM及海外业务有7年历史，口碑良好，与一线品牌合作；自有品牌采取渠道运营模式，线上线下协同发展 [5] - 通过资源整合与房地产企业展开销售，推动照明业务发展 [5] 智慧家庭组网业务 - 依托产品积累与技术研发，保持产品新颖化、差异化，通过三条线布局，形成智能家庭产品矩阵 [5] - 接入网部分推出GPON、CableModem等转换网络信号 [5] - 家庭组网部分有WiFi路由器等产品，解决无线信号问题 [5] - 终端设备包括各式数字机顶盒及新形态智能终端，新形态产品不断放量，为5G产业夯实基础 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位及人员共97人 [1][2] - 活动时间为2018年4月3日14:30 - 17:00，地点在广东省深圳市福田区深南大道6005号金茂深圳JW万豪酒店 [2] - 上市公司接待人员包括董事长顾伟等多位高层 [2] 2017年度主要经营情况 - 公司成立第12年，关键词是突破与布局，加强客户开拓，优化产品与客户结构，融合信息化与自动化降本增效 [3] - 营业总收入约102.29亿元，同比增长36.80%，其中国内销售收入69.47亿元，占比67.91%，国外销售收入32.82亿元，占比32.09% [3] - 归属于上市公司股东的净利润约6.03亿元，同比增长61.04% [3] - 2017年公司总资产约166.02亿元，同比增长35.17% [3] 公司三大生态介绍 LED全产业链 - 2017年完成“芯片 + 封装 + 应用照明”全产业链布局 [4] LED芯片 - 预计2020年全球LED芯片产值超670亿元，海外企业减产，头部企业盈利能力增强 [4] - 2017年6月在南昌高新区成立江西兆驰半导体有限公司建设外延芯片项目，优势包括产业链全面、产品组合丰富、产能规模大、政府支持等 [4][5] - 项目预计2018年第四季度点亮，2019年第一季度释放产能，第二季度达产一半，第三季度达产，储备Micro LED等领域技术 [5] LED封装 - 2011年涉足中游封装业务，成为国内领先企业，聚焦通用照明和背光领域，具备研发、智能制造、品质控制能力 [5][6] - 2018年预计电视背光产能扩至两倍、封装产能扩至三倍，电视背光业务和高端照明领域未来两年分别实现国际领先 [6] - 持续跟踪Micro LED技术，重点发展Mini LED，与国内知名手机厂商合作 [7] 应用照明 - 全球照明领域LED占主导，国际产能向中国转移 [7] - 2011年涉足照明业务，2017年参股成立兆驰照明，分为家居照明、商业照明、ODM及海外业务、房地产战略集采业务四大板块 [7][8] - 预计家居照明与商业照明3年内覆盖全国20000家终端，房地产战略集采业务将成新增长点 [8] 智慧家庭组网 - 2005年成立形成数码产品线，2017年产品和市场全面升级，分为数码和通信两条产品线，形成智能家庭产品矩阵 [8] - 产品矩阵分为接入网（如光猫、cable猫）、家庭内部组网（如WiFi路由器等）、视听终端（如机顶盒、智能音箱等）三大部分 [8][9] - 开拓IoT物联网产品（如智能定位终端）、AI（智能语音产品即将量产）、移动通信（开展4G、5G及NB - IoT技术研发）三个新产品布局 [9] 家庭娱乐生态 ODM业务 - 通过秉持大客户战略、优化产品架构、采取屏的双线采购策略、持续自动化改造、实现大屏生态五个方面措施实现收入高速增长 [10] 自有品牌 - 风行互联网电视和JVC智能电视实现低、中、高端多产品线覆盖，通过双品牌多样化渠道建设扩大覆盖人群 [11] - 渠道建设从保持线上销售平台成长、完善线下经销商体系、提升线下门店销售能力、推进以新换旧活动、打造重点县城核心旗舰门店五个层面进行 [11] 视频服务 - 2015年收购风行在线建立互联网电视业务，形成终端、内容、平台一体的大视频业务 [11][12] - 丰富多终端内容资源，开创成长性发展模式，风行在线OTT业务采取双轮驱动模式，拓宽业务领域 [12] - 风行在线以短视频为载体打造多元化内容生态，实现商业化共赢，带来新业务增长点 [12]

经营业绩 - 2017年营业总收入约102.29亿元，同比增长36.80%，国内销售收入69.47亿元，占比67.91%，国外销售收入32.82亿元，占比32.09%；归属于上市公司股东的净利润约6.03亿元，同比增长61.04%；总资产约166.02亿元，同比增长35.17% [2] - 2018年第一季度营业总收入约28.64亿元，同比增长59.60%；归属于上市公司股东的净利润约1.67亿元，同比增长16.97%；3月末总资产约175.93亿元，较上年末增长5.86% [2] 业务板块 智慧家庭组网 - 2017年产品和市场全面升级，分数码和通信两条产品线，产品分接入网、家庭内部组网和视听终端三部分 [3] - 接入网将同轴线和光纤信号转换为网络信号，如光猫和cable猫；家庭组网解决网络信号覆盖问题，如WiFi路由器等；视听终端呈现图像和声音，如机顶盒、智能音箱等 [3][4] - 开拓IoT、AI、移动通信三个新产品布局 [4] 家庭娱乐生态 - ODM业务通过大客户战略、优化产品架构、屏双线采购、自动化改造、实现大屏生态五个方面实现收入高速增长 [4][5] - 自有品牌“风行互联网电视”及授权品牌“JVC智能电视”多产品线覆盖，通过双品牌和联合品牌双路发展，从线上销售、线下经销商、提升门店销售能力、以新换旧活动、打造核心旗舰店五个层面建设渠道 [5][6] - 收购风行在线建立互联网电视业务，形成终端、内容、平台一体的大视频业务，丰富多终端内容资源，风行在线OTT业务双轮驱动，以短视频打造多元化内容生态 [6][7] LED全产业链 - 布局“LED芯片+LED封装+应用照明”全产业协同发展 [7] - LED外延芯片预计2020年全球产值超670亿元，公司在南昌成立江西兆驰半导体有限公司投资建设项目，优势包括产业链全面、产品组合丰富、产能规模大、政府支持，预计2018年第四季度点亮，2019年第三季度达产 [7][8] - 2011年涉足LED中游封装业务，聚焦通用照明和背光领域，具备研发、智能制造、品质控制能力，2018年预计扩大规模，在产能、业务、技术方面提升 [9] - 2011年涉足照明业务，分家居照明、商业照明、ODM、房地产战略集采四大业务板块，受益于集团优势进入高速发展时期 [10][11] 其他要点 面板价格影响 - 液晶电视业务中面板占总成本60%-70%，2017 - 2018年第一季度因新增客户订单量增加提高面板存货量，其他原材料价格上涨使营业成本明显增加 [11] 客户拓展 - 秉承大客户战略，向中高端市场布局，与海尔、小米等国内外知名品牌保持合作，2017年与JVC开展多元化合作，2018年扩大合作规模 [11][12] 芯片销售规划与价格策略 - 外延芯片项目达预期产能后，月产能约60万片4寸外延片，前期以供应自建封装项目为主，对外销售为辅，坚持全产业链战略，根据情况调整战术 [12]

经营情况 - 2017年营业总收入约102.29亿元，同比增长36.80%，国内销售收入69.47亿元，占比67.91%，国外销售收入32.82亿元，占比32.09%，净利润约6.03亿元，同比增长61.04%，总资产约166.02亿元，同比增长35.17% [3] - 2018年第一季度营业总收入约28.64亿元，同比增长59.60%，净利润约1.67亿元，同比增长16.97%，3月末总资产约175.93亿元，较上年末增长5.86% [3] 主要业务 智慧家庭组网 - 产品分接入网、家庭内部组网和视听终端三部分，接入网有光猫GPON和cable猫，家庭组网有WiFi路由器等，视听终端有广电类机顶盒等 [4] 家庭娱乐生态 - 以ODM业务、自主品牌和视频服务为主，ODM业务高速增长，自有品牌“风行互联网电视”及授权品牌“JVC智能电视”覆盖多产品线，建立互联网电视业务 [5] LED全产业链 LED芯片 - 预计2020年全球LED芯片产值超670亿人民币，2017年6月成立江西兆驰半导体有限公司，优势有产业链全面、产品组合多样、产能规模大、政府支持等，项目预计2018年第四季度点亮，2019年第三季度达产 [6][7] LED封装 - 2011年涉足，以兆驰节能为主体，业绩稳定增长，预计扩大规模，在产能、业务、技术方面有发展目标 [7][8] 应用照明 - 2011年涉足，2017年成立兆驰照明，分家居照明、商业照明、ODM、房地产战略集采四大业务板块，预计年内覆盖全国20000家终端 [9] 其他情况 面板价格影响 - 液晶电视业务中面板占总成本60%-70%，2017年至2018年第一季度因新增订单和原材料价格上涨，营业成本增加 [10] 客户拓展 - 秉承大客户战略，与海尔、小米等知名品牌合作，2017年与JVC多元化合作，2018年扩大合作规模 [10][11] 芯片销售规划与价格策略 - 外延芯片项目达预期产能后，月产能约60万片4寸外延片，前期以供应自建封装项目为主，坚持全产业链战略并适时调整 [11] LED外延片和芯片项目优势 - 资金实力雄厚、厂房产能大、设备先进、成本优势强、技术团队一流、产品组合全面 [11][12]

2018年前三季度经营情况 - 营业总收入约89.47亿元，同比增长34.99% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3.56亿元，同比下降27.43% [2] - 截至2018年9月30日，总资产约178.67亿元，同比增长7.50% [2] 主营业务进展 家庭娱乐生态 - 秉持大客户战略，ODM业务高速增长 [3] - 自有品牌“风行互联网电视”及授权品牌“JVC智能电视”覆盖多产品线 [3] - 风行在线以“长短结合、开放合作、自主创新”为理念，开展视频运营服务，OTT业务双轮驱动 [3] 智慧家庭组网 - 产品种类丰富，包括接入网（光猫GPON、cable猫）、家庭组网（WiFi路由器等）、视听终端（广电类机顶盒等） [3] - 展开大屏战略，2018年10月投资橙子电子，预计2018年智能微投销售量约五万台 [3][4] LED全产业链 - LED封装：以兆驰节能照明为主体，聚焦通用照明和背光领域，具备领先技术和智能制造能力；2018年6月计划新增500 - 1000条生产线，第一期1000条预计2019年第一季度达产 [5] - 应用照明：2011年涉足，2017年成立兆驰照明；分为家居照明、商业照明、ODM及海外业务、房地产战略集采业务四大板块，预计3年内家居与商业照明覆盖全国20000家终端 [6] 投资智能微投原因 - 橙子电子产品具有独立自主知识产权，能带来影院级大屏享受 [6] - 作为现有产品线重要补充，带来新利润增长点，拓展新业务 [6] 微投产品与原有业务关系 - 商品属性不同，微投是数码产品，为家庭娱乐补充 [7] - 使用场景有别，电视强光可用，微投暗环境适用，且体积小、方便移动 [7] - 计划将微投产品销往国外，国内产品有优势，有望打开国外市场 [7] 自动化改造及信息化管理 - 以“制造 + ”为战略，重视信息技术应用，引进完善信息管理系统 [7] - 分步骤渐进式智能化改造，降低风险和成本 [7] - 利用工业大数据，提高管理水平和营运效率 [7]

公司概况 - 2005年成立，以生产、销售DVD起家，2006年设立机顶盒产品线，2007年涉足电视机制造，2010年登陆深交所中小板，2011年开拓LED产品线，2015年收购风行网控股权，2017年向LED产业上下游延伸并跨入通讯设备行业 [2] 经营业绩 - 2018年营业总收入约130.98亿元，同比增长28.05%，归属于上市公司股东的净利润约45,013.79万元，同比下降25.34% [3] - 因2017年底提前备货，后期市场价格调整及美元兑人民币汇率升值，对2018年业绩产生负面影响 [3] - 公司将完善原材料采购策略，开展远期外汇套期保值业务以降低影响 [3] 主营业务进展 家庭娱乐生态 - 围绕高端制造，向品牌和研发延伸，坚持大客户战略，优化产品结构 [3] - 制造领域工序减少约15%、人员减少约20%、效率提升30% [3] - 产品从高端化和大尺寸优化架构，布局智能投影机 [3] - 自有品牌“风行互联网电视”和授权品牌“JVC智能电视”多渠道销售，覆盖低中高端型号 [3][4] - 风行推出“F+”服务体系，打造多元化生态，带来新业务增长点 [4] LED全产业链 外延及芯片 - 为增强竞争力，在南昌投资建设LED外延及芯片项目，预计2019年逐步释放产能 [4] 封装 - 具备领先能力，形成先进管理和品质控制体系 [5][6] - 2018年6月计划新增500 - 1000条封装生产线，第一期1000条扩建项目年底达成50% [6] 应用照明 - 2017年成立照明公司，打造“兆驰”品牌，分为家居照明、商业照明、ODM及海外业务、房地产战略集采业务四大板块 [7][8] 智慧家庭组网 - 产品种类丰富，包括接入网（光猫、cable猫）、家庭组网（WiFi路由器等）、视听终端（机顶盒、智能音箱等） [8] 产业布局策略 - 横向拓展品类，从DVD、机顶盒扩张到电视机、智能投影机等领域 [9] - 纵向扩张产业链，涉足LED封装、外延及芯片、灯具品牌营销，收购风行网做内容运营服务 [9] 新技术发展计划 - 重点发展Mini LED，具备封装生产能力，规划芯片产能，与国际厂商合作开发，实现小批量生产，布局手机背光 [9] - 持续跟踪Micro LED技术发展，确保技术成熟后切入市场 [9] - 做UVC LED技术储备，子公司已申请多项相关专利 [9] 国家高清视频战略影响 - 产品方面推出支持4K的智能终端，储备8K设备关键技术，向多领域发展 [10] - 运营服务方面风行在线具备技术优势，满足客户多元化需求 [10]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他（电话会议），时间是2020年12月3日10:00 - 11:00，地点在深圳市龙岗区南湾街道李朗路一号兆驰创新产业园3号楼6楼 [1] - 参与单位及人员包括中信证券、中金公司等76位投资者，上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书方振宇 [1] 分组2：公司LED芯片基本情况 - 2017年兆驰股份与南昌市政府携手设立兆驰半导体进军LED外延片和芯片行业 [1] - 兆驰半导体竞争优势：厂房占地面积逾16万平方米，有最大外延及芯片产能；采购业内最先进自动化设备并与MES系统整合；自建气站，设立PSS处理；引进世界一流技术团队；获当地政府多方面优惠及产业基金增资，引进上下游企业完成配套群集 [1][2] 分组3：提问及答复概要 产能和产品布局 - LED外延片及芯片项目2019年第四季度正式运营，目前满产，现阶段以LED照明通用芯片为主、LED背光芯片为辅，计划未来照明芯片向高光效、大功率升级，增加背光和直显产品占比 [2] - 背光芯片已向兆驰光元和同行业公司供货，通过韩系供应商认证，未来逐步进入韩系供应链，今年建设的红黄光芯片项目预计明年投产 [2] 产销率和价格趋势 - 兆驰半导体LED芯片对外销售进展好，出货量行业前列，满产满销，部分订单因产能延期供货 [2] - 芯片价格近期向上调整，原因是出口恢复、圣诞旺季需求提升，以及国内部分公司退出市场、部分头部企业离开传统照明市场致供给紧张 [2] Mini LED芯片进展及资金投入 - 公司Mini LED芯片具备小规模量产能力，未来有望随下游需求释放大规模出货 [3] - 公司采购的中微MOCVD设备是行业内最先进设备，扩产不用添加很多设备 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，参与单位及人员共127位投资者 [1] - 活动时间为2020年12月1日16:30 - 17:30，地点在深圳市龙岗区南湾街道李朗路一号兆驰创新产业园3号楼6楼 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书方振宇和兆驰半导体总经理武良文 [1] 分组2：公司LED芯片基本情况 - 2017年兆驰股份与南昌市政府携手设立兆驰半导体进军LED外延片和芯片行业 [1] - 兆驰半导体竞争优势：厂房占地逾16万平方米，有最大外延及芯片产能且集约化管理；采购业内最先进自动化设备并与MES系统整合；自建气站，设立PSS处理；引进世界一流技术团队；获当地政府多方面优惠及产业基金增资，引进上下游企业完成配套群集 [1][2] 分组3：提问及答复概要 产能和产品布局 - LED外延片及芯片项目2019年第四季度正式运营，目前满产，现阶段以LED照明通用芯片为主、背光芯片为辅，计划未来照明芯片向高光效、大功率升级，增加背光和直显产品占比，背光芯片已供货并通过韩系供应商认证，红黄光芯片项目预计明年投产 [2] 产销率和价格趋势 - 兆驰半导体LED芯片对外销售进展好，出货量行业前列，满产满销，部分订单因产能延期供货，芯片价格近期向上调整，原因是出口恢复需求提升、部分公司退出市场供给紧张 [2] Mini LED芯片进展及资金投入 - 公司Mini LED芯片具备小规模量产能力，未来有望大规模出货，因采购先进中微MOCVD设备，扩产无需大量资金投入 [3]

分组1：公司LED芯片基本情况 - 2017年兆驰股份与南昌市政府携手设立兆驰半导体进军LED外延片和芯片行业 [1] - 兆驰半导体厂房占地面积逾16万平方米，具有单一主体厂房最大外延及芯片产能，采用集约化管理提高生产效率 [1] - 已采购业内最先进自动化设备，与MES系统整合进行自动化生产，节约人力、提升良率 [1] - 自建气站，设立PSS处理，具有成本优势 [1] - 引进世界一流技术团队，在Mini LED/Micro LED领域做技术和专利储备 [1] - 当地政府在设备、人才、税收等多方面给予优惠，通过产业基金增资，引进上下游企业完成配套群集 [2] 分组2：提问及答复 产能和产品布局 - LED外延片及芯片项目2019年第四季度正式运营，目前满产 [2] - 现阶段以LED照明通用芯片为主，LED背光芯片为辅，计划未来照明芯片向高光效、大功率升级，增加背光和直显产品占比 [2] - 背光芯片已向兆驰光元和同行业公司供货，通过韩系供应商认证，未来进入韩系供应链 [2] - 今年投入建设的红黄光芯片项目预计明年逐步投产 [2] 产销率和价格趋势 - 兆驰半导体LED芯片对外销售进展好，出货量行业前列，满产满销，部分订单因产能延期供货 [2] - 芯片价格近期向上调整，原因是出口恢复、圣诞旺季需求提升，国内部分公司退出市场致供给紧张 [2] Mini LED芯片进展 - 公司Mini LED芯片具备小规模量产能力，未来有望随下游需求释放大规模出货 [2] - 公司采购的中微MOCVD设备先进，扩产无需添加很多设备 [2]