非公开发行与资金募集 - 公司拟以21.93元/股的价格发行不超过273,597,811股，募集资金60亿元 [2] - 10名认购对象中，实际控制人和核心高管认购比例达83.9%，其中实际控制人朱吉满、白莉惠夫妇认购38.69亿元，占比64.5% [3] - 募集资金主要用于收购山西普德药业85.01%股权、银杏内酯B车间建设项目、澳诺（中国）车间改造项目等 [3] 收购与并购 - 以238,872.99万元收购普德药业85.01%股权，普德药业业绩承诺为10%以上增长 [3] - 以1.5033亿元受让广州新花城30%股权，广州新花城已成为公司全资子公司 [3] - 未来并购方向将围绕心脑血管、肿瘤、骨科三大产品线，并考虑进入1-2个新的治疗领域，如营养药领域 [7] 产品与研发 - 签订了注射用黄芪多糖独家销售代理协议，该品种目前进入9个省份的医保 [4][8] - 收到银杏内酯B发补通知，计划于5月19日之前补充相关资料至审评中心 [4] - 与药明康德签订《生物医药战略合作框架协议》，5年内累计出资10亿元，选定5个左右拟研生物药方向进行合作研发 [4][10] 高级管理人员聘任 - 2014年9月以来新聘任了三位副总裁，分别在生产质量管理、投资并购、并购后整合管理及公司日常运营方面具有丰富经验 [4][5] 问答环节 - 增发资金全部来自认购人自有资金及自筹资金，未使用金融杠杆 [5] - 普德药业拥有150多个产品，200多个批准文号，销售较好的有十大品种，潜力较大 [6] - 澳诺（中国）的定位是公司的口服生产基地，未来将成为公司大健康领域的基地 [7] - 黄芪多糖属于免疫调节剂，在癌症辅助治疗领域有优势，未来市场规模可参照参芪扶正的销售规模 [8] - 银杏达莫和银杏内酯B将由不同团队销售，分别覆盖低端医院和中高端医院 [9] - 2014年经营情况与三季报中披露的业绩预测区间一致，各产品表现不同 [9] - 医保控费政策对所有医药企业是普遍存在的，公司具有一定竞争优势 [9] - 与药明康德的合作模式为风险共担、收益共享，旨在促进公司成长为国际一流的生物医药企业 [10]

公司核心产品与优势 - 公司核心产品磷酸肌酸钠具有低可溶性钡含量、常温保存运输、无生物过敏原隐患等优势 [1] - 磷酸肌酸钠主要用于心脏手术时保护心肌和缺血状态下的心肌代谢异常 [1] 公司增长与并购 - 公司通过外延并购、合作代理、自主研发、海外引进等方式丰富产品线，实现从骨科治疗领域向心脑血管等大治疗领域的拓展 [1] - 2015年并购企业表现突出：澳诺（中国）净利润7,113.96万元，同比增长46.33%；蒲公英净利润5,163.26万元，同比增长13.08%；上海华拓、南京万川整体业绩增量32,674.43万元，同比增长35.06%；普德药业净利润20,764.80万元，同比增长20.68% [2] 国际合作与研发 - 公司采用产品代理、合作开发、股权投资等方式进行国际合作，引进多西他赛注射液、非马沙坦、透明质酸钠等多个产品 [2] - 公司与药明康德建立战略合作伙伴关系，拟在未来5年累计出资10亿人民币，选定5个左右拟研生物药进行开发 [2] - 公司全资子公司誉衡香港与Proteus Digital Health, Inc签署投资协议，取得18个月的独占谈判期，计划共同投资设立中国公司 [2] 电商合作与慢病布局 - 公司与京东邦能合作，引入互联网思维和视角，借助其物流体系拓宽电商渠道销售 [3] - 双方计划共同建立高质量、品类齐全的慢病处方药产品线，打造值得消费者信任的处方药品牌 [3] 收购战略与财务状况 - 公司前期收购围绕"产品领先"战略，获取核心产品，形成心脑血管、骨骼肌肉、营养用药等多个重磅级产品集群 [3] - 未来收购将侧重于调整、优化产品结构，重点推进慢病、生物药、大健康领域的战略布局 [3] - 截至2016年半年度，公司资产负债率超过50%，现金流面临压力，后续拟通过公司债、中期票据等方式融资 [3] 股权结构与投资 - 公司实际控制人朱吉满和白莉惠夫妇直接持有誉衡集团87.61%的股权 [3] - 可考虑引入外部机构投资者，但仍会保证实际控制人的控股地位 [3]

定增方案与资本市场 - 公司终止2015年上半年提出的定增方案，原因是资本市场和融资环境的变化 [1] - 目前的定增方案已完成两轮证监会的反馈意见回复，证监会是否核准及核准时间存在不确定性 [1] 业绩与行业影响 - 2016年上半年业绩增速预计为5%-25%，4-6月份表现不乐观 [1] - 业绩增速放缓的原因包括无并表因素、行业整体增速趋缓、医药行业政策变化及研发投入增加 [1] 产品研发与并购 - 公司未来产品获取方式包括自主研发、并购、国际合作和独家代理 [2] - 自主研发的品种占收入比例较小，约15% [2] - 2015年公司研发投入金额为1.26亿元，占营业收入的4.67%，未来将继续加大投入，主要方向为生物药和慢病药 [2] - 2016年预计不会有重磅产品发布，公司将完善现有产品资质 [2] - 公司暂无具体收购计划，如有将重点考虑生物药及慢病管理相关业务的并购整合 [2] 慢病管理与智能药片 - 公司与京东邦能决定共同出资，围绕慢病领域开展工作 [3] - 公司慢病模式以药为切入点，利用互联网优势打通线上、线下销售 [3] - Proteus公司的智能药片技术处于临床实验阶段，已开展17项针对不同疾病的临床实验 [3] - 公司与Proteus公司约定的18个月独占谈判期，享有优先谈判权 [4] 药品招标与市场覆盖 - 公司药品主要通过招标形式进入当地市场，个别产品通过挂网方式确认销售资质 [4] - 各省招标降价对公司主要产品影响不大，部分产品如美丹特获得新机会 [4] - 公司现有产品覆盖医院程度不同，鹿瓜多肽覆盖面广，新代理品种可能只到省市一级 [4] - 磷酸肌酸钠目前只进入12个省份的医保目录和7个省份的新农合目录，预计未来有增长空间 [4] 产品增长动力 - 2016年主要增长动力来自心脑血管药物、营养类药物，如磷酸肌酸钠、安脑丸/片、葡萄糖酸钙锌口服溶液 [5] - 鹿瓜多肽增幅会小于磷酸肌酸钠，因其属于狭窄的骨科治疗领域 [5] 其他 - 鹿瓜多肽在细分领域市场占有率仍为第一位，2015年销售数据显示其品质获得认可 [5]

产品线及销售情况 - 公司主要产品线包括骨骼肌肉领域（鹿瓜多肽注射液）、心脑血管领域（磷酸肌酸钠、安脑丸/片、硫酸氢氯吡格雷片、银杏达莫注射液）、营养用药领域（葡萄糖酸钙锌口服溶液、12种复合维生素）等 [1] - 2015年心脑血管领域产品销售收入增幅近50%，主要得益于磷酸肌酸钠、安脑丸/片、硫酸氢氯吡格雷片等产品的稳健增长以及普德纳入合并报表 [1] - 2015年骨科药物销售收入下降约7.5%，主要由于销售模式调整和部分地区招标选择性弃标 [1] - 2015年营养类领域产品销售收入增幅超过100%，主要得益于葡萄糖酸钙锌口服溶液的高速增长和普德纳入合并报表 [1] 未来增长预期 - 预计公司主要产品将保持行业平均增速水平 [2] - 代理产品硫酸氢氯匹格雷片、氯化钾缓释片、重组人胰岛素、奥美沙坦酯片预计实现较高增长 [2] - 自有产品鹿瓜多肽、磷酸肌酸钠、安脑丸/片、葡萄糖酸钙锌口服溶液预计分别保持稳定/稳健增长 [2] 财务及销售策略 - 2016年归属于上市公司股东净利润预计增长5%-20% [2] - 2016年销售费用下降主要由于福建地区招标中对鹿瓜多肽采取选择性弃标策略 [2] - 公司仍采用销售代理模式 [2] - 出售普德药业后预计明年业绩不会大幅下滑，财务状况将有所改善，资产负债率将降低 [2] 销售优势 - 各产品分线运作，专业团队推进专业产品 [2] - 深耕细作代理制十多年，客户资源相对丰富 [2] - 2013年组建市场部后引进多名外企/国企优秀人才，专业化市场推广能力提升 [2] - BD部门在产品选择上具有优势，为后续销售奠定基础 [2] 代理及并购策略 - 代理商可代理其他公司产品，但与公司形成竞争的产品除外 [3] - 未来并购方向主要围绕慢病领域、大健康领域，方式包括并购、代理、合作等 [3]

2022 年 8 月 29 日 第 1 页 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 第一节 重要提示、目录和释义 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2022-050 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2022 年半年度报告 本公司风险因素详见"第三节 管理层讨论与分析—十、公司面临的风险和应对措施"。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 第 2 页 | . | 4 | œ | | --- | --- | --- | | . | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | 2 | | --- | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | 7 | | 一、公司简介 | 7 | | 二、联系人和联系方式 | 7 | | 三、其他情况 | 7 | | 四、主要会计数据和财务指标 | 8 | | 五、境内外会计准则下会计数据差异 | 8 | | 六、非经常性损益项目及金额 | 8 | | 第三节 管理层讨论与分析 | 10 | | 一、报告期内公司从事的主要业务 | 10 | | 二、核心竞争力分析 11 | | | 三、主营业务分析 11 | | | 四、 ...

活动信息 - 公司参加"2022年投资者网上集体接待日活动暨业绩说明会" [1] - 活动时间：2022年5月12日14:30-16:30 [1] - 活动平台："全景路演" [1] - 活动主办方：黑龙江省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [1] 参与人员 - 公司董事、总经理刁秀强先生 [1] - 公司董事、副总经理、财务总监纪作哲先生 [1] - 公司副总经理、董事会秘书刘月寅女士 [1] 投资者互动 - 公司提前向投资者公开征集问题 [1] - 问题征集截止时间：2022年5月12日12:00 [1] - 问题征集页面：https://ir.p5w.net/zj/ [1] - 公司将在会上回答投资者普遍关注的问题 [1]

2022 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告 中财务信息的真实、准确、完整。 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2022-025 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 3、第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 774,211,987.48 | 705,233,334.77 | 9.78% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 998,263.43 | 21,904,887.57 | -95.44% ...