财务表现 - 2021年公司实现营业收入25.40亿元，较2020年下降4.71% [3] - 2021年归属于母公司股东的净利润为7,331.46万元，较2020年增长122.61% [3] - 2021年销售费用为7.45亿元，同比下降31.58% [3] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为24,674.38万元，较上年同期增加21,640.69万元，增幅达713.34% [3] - 2022年第一季度公司实现营业收入8.14亿元，较上年同期增长43.68% [3] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润为2,012.64万元，较上年同期增长38.45% [3] 行业与市场 - 母婴行业的本质是高安全可信、超专业亲和、强国计民生 [3] - 行业特性是跨周期、超刚需、韧消费 [3] - 预计在国家持续优生优育政策刺激下，疫情缓和后出生人口将有所回升 [3] - 新国潮和新国标为内资大品牌企业带来新的结构性增长机会 [3] 核心竞争力 - 公司作为我国食品安全的标杆企业，拥有领先的食品安全管理体系 [3] - 公司建立了行业领先的母乳研究中心，积累了丰富的婴幼儿配方乳粉研发和生产经验 [3] - 公司以"贝因美· beingmate"品牌为统领，追求产品经营、品牌经营和资本经营协同发展 [3] 产品与创新 - 公司已提交15个系列45个婴幼儿配方奶粉配方注册的申报、受理 [4] - 公司以差异化、功能化、精准化为创新指引，着力于健康品质升级、营养专业细分及趣味激发宝宝互动 [4] - 大单品"爱加"销售情况良好，新零售模式下的"可睿欣"增长势头强劲，2022年订单已超去年全年总量 [4] 管理与战略 - 创始人回归后带领团队全面变革创新，提升渠道力，夯实存量，拓展增量，降本增效明显 [3] - 公司持续优化组织架构、优化团队配置结构，提升后台总体支持效能、提高人效 [4] - 公司严格实施费用的投入产出评估，确保实现投入产出的良性循环 [4] - 公司持续推动向新零售方向转型，实现在线化、数智化，加快整体运作节奏 [4] 疫情影响 - 疫情对公司利大于弊，消费者对国产品牌的认可度更高，外资品牌供应跟不上，消费者转国产比例加大 [5] - 公司自2020年疫情爆发之初就是国家重点保供单位，2022年上海疫情爆发后也被指定为保供企业 [5] - 疫情期间公司在上海的消费者数量大幅增长 [5]

财务表现 - 2021年公司实现营业收入25.40亿元，归属于母公司股东的净利润7,331.46万元，较2020年增长122.61% [2] - 2022年第一季度公司实现营业收入8.14亿元，较上年同期增长43.68%，归属于母公司股东的净利润2,012.64万元，较上年同期增长38.45% [2] - 经营活动产生的现金流量净额24,674.38万元，较上年同期增加21,640.69万元 [2] 产品与市场 - 第一大单品"爱加"及新单品"可睿欣"自2022年以来实现了较好的销售成果 [3] - 可睿欣产品配方优秀，性价比高，复购率喜人，执行严格的控价、控盘、控店、控货政策 [3] - 公司已提交15个系列45个婴幼儿配方奶粉配方注册的申报、受理，目前进展顺利 [4] 渠道与运营 - 公司持续优化库存，积极推进新零售转型 [3] - 直供终端的新零售模式运行良好，新品可睿欣4月份单月销售接近2021年全年 [4] - 公司通过新零售模式实现在线化、数智化动态实时跟踪运营情况的业务比重大幅增长 [4] 行业与竞争 - 2022年婴配粉行业仍将是存量博弈状态，中小品牌将加速出局，行业集中度将进一步提升 [4] - 国产优质品牌对海外产品的替代会加速，内资优质品牌存在较好的结构性增长机会 [4] - 随着各地三胎支持政策落地，备孕人数将逐步增加，未来新生儿人口有望回升 [4] 管理与改革 - 创始人回归兼任总经理后，带领团队全面变革创新，提升渠道力，夯实存量，拓展增量，降本增效明显 [2] - 公司持续优化组织架构、优化团队配置结构，提升后台总体支持效能、提高人效，资源向一线倾斜 [5] - 公司严格实施费用的投入产出评估，坚持"目标导向、费率包干、任务兜底、业绩说话、优胜劣汰" [5] 疫情应对 - 公司作为指定的保供企业，已成立专门的保供项目组，确保原辅料供应体系和生产体系的健康运行 [4] - 公司拥有提升宝宝免疫力配方的第一大单品"爱加"，迎合了时下提升宝宝免疫力的消费需求 [3] - 外资品牌供应出现缺口，消费者转向购买国产奶粉的比例不断增加 [3]

营业收入相关 - 本报告期营业收入8.03亿元，同比增长49.62%；年初至报告期末营业收入24.17亿元，同比增长45.78%[4] - 营业收入本期数较上年同期数增长45.78%，绝对额增加75914.62万元[10] - 2022年前三季度，公司营业总收入24.17亿元，较上期16.58亿元增长45.79%[26] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润133.47万元，同比下降74.46%；年初至报告期末为4424.97万元，同比增长14.19%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 857.86万元，同比增长65.77%；年初至报告期末为1877.79万元，同比增长335.52%[4] - 2022年前三季度，公司营业利润5511.44万元，较上期6212.07万元下降11.28%[27] - 2022年前三季度，公司净利润4717.29万元，较上期4333.62万元增长8.85%[27] - 归属于母公司股东的净利润为44249710.35元，上期为38749901.96元[28] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.04亿元，同比增长231.36%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期数较上年同期数增长57.07%，绝对额增加87927.59万元[12] - 经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增长231.36%，绝对额增加21244.74万元[12] - 2022年第三季度现金及现金等价物净增加额较上年同期减少441.51%，绝对额减少11,534.81万元[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2419865204.82元，上期为1540589297.43元[29] - 经营活动现金流入小计为2547418295.48元，上期为1692950522.51元[30] - 经营活动现金流出小计为2243145808.10元，上期为1601125477.62元[30] - 经营活动产生的现金流量净额为304272487.38元，上期为91825044.89元[30] - 投资活动现金流入小计为1901572.43元，上期为310364867.23元[30] - 投资活动现金流出小计为91193024.34元，上期为70652778.68元[30] - 筹资活动现金流入小计为821358615.03元，上期为1337026441.31元[30] - 筹资活动现金流出小计为1125751756.33元，上期为1641186916.44元[30] - 现金及现金等价物净增加额为 - 89222215.51元，上期为26125850.01元[31] 资产负债相关 - 应收票据期末数较期初数减少63.8%，绝对额减少3860.00万元[7] - 预付款项期末数较期初数增长166.91%，绝对额增加10032.35万元[7] - 营业成本本期数较上年同期数增长99.66%，绝对额增加78222.96万元[10] - 截至2022年9月30日，公司资产总计38.68亿元，较年初40.69亿元下降4.96%[23] - 2022年9月30日，公司流动资产合计19.95亿元，较年初21.83亿元下降8.65%[23] - 2022年9月30日，公司非流动资产合计18.73亿元，较年初18.86亿元下降0.64%[23] - 2022年9月30日，公司流动负债合计19.64亿元，较年初21.19亿元下降7.28%[24] - 2022年9月30日，公司非流动负债合计6872.13万元，较年初1.14亿元下降39.71%[24] - 2022年9月30日，公司所有者权益合计18.35亿元，较年初18.37亿元下降0.12%[24] - 2022年前三季度，公司营业总成本23.40亿元，较上期15.67亿元增长49.36%[27] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为67,614，表决权恢复的优先股股东总数为0[17] - 贝因美集团有限公司持股比例18.65%，持股数量201,418,500股，质押194,850,000股，冻结44,200股[17] - 宁波信达华建投资有限公司持股比例5.09%，持股数量55,000,000股[17] - 长城（德阳）长弘投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例2.89%，持股数量31,219,300股[17] 股份回购相关 - 公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量15,758,586股，占总股本的1.46%[18] 参股公司相关 - 2021年9月28日后广西全安圣企业管理有限公司变为参股公司，公司持股比例为48%[20] - 截至2022年6月30日，公司对广西全安圣其他应收款余额为260.79万元[20] - 公司同意按年化利率5%及广西全安圣实际占用资金金额和天数计算财务资助利息[20]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年上半年营业收入为16.14亿元，上年同期为11.21亿元，同比增长43.95%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4291.50万元，上年同期为3352.47万元，同比增长28.01%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2735.65万元，上年同期为1708.89万元，同比增长60.08%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1.86亿元，上年同期为3633.56万元，同比增长412.18%[23] - 基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.03元/股，同比增长33.33%[23] - 稀释每股收益为0.04元/股，上年同期为0.03元/股，同比增长33.33%[23] - 加权平均净资产收益率为2.37%，上年同期为2.28%，同比增长0.09%[23] - 本报告期末总资产为40.80亿元，上年度末为40.69亿元，同比增长0.26%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为18.29亿元，上年度末为17.86亿元，同比增长2.43%[23] - 2022年1 - 6月公司实现营业收入16.14亿元，同比增长43.95%，归母净利润4291.50万元，同比增长28.01%[32] - 营业收入16.1436亿元，同比增加43.95%；营业成本10.0055亿元，同比增加92.28%[54] - 销售费用4.15869亿元，同比增加13.11%；管理费用8473.83万元，同比增加0.38%[54] - 财务费用2524.42万元，同比减少33.42%；所得税费用502.63万元，同比减少58.84%[54] - 经营活动产生的现金流量净额1.86103亿元，同比增加412.18%；投资活动产生的现金流量净额 -5999.76万元，同比减少84.44%[54] - 公司本报告期营业收入合计16.14亿元，上年同期为11.21亿元，同比增长43.95%[57] - 婴童业本报告期营业成本10.01亿元，毛利率38.02%，营业收入同比增长43.95%，营业成本同比增长92.28%，毛利率同比下降15.58%[59] - 本报告期客户合同、促销相关费用2.66亿元，占比63.99%，上年同期为2.12亿元，占比57.58%，同比增长25.71%[60] - 本报告期投资收益659.48万元，占利润总额比例13.49%；资产减值 -1918.97万元，占比 -39.27%；信用减值 -1284.86万元，占比 -26.29%[63] - 本报告期末货币资金7.93亿元，占总资产比例19.45%，上年末为6.77亿元，占比16.63%，比重增加2.82%[64] - 本报告期末存货3.79亿元，占总资产比例9.28%，上年末为5.06亿元，占比12.43%，比重减少3.15%[64] - 报告期投资额为9931.64万元，上年同期投资额为3038.67万元，变动幅度为226.84%[72] - 2022年上半年营业总收入16.14亿元，2021年上半年为11.21亿元，同比增长43.95%[166] - 2022年上半年营业总成本15.51亿元，2021年上半年为10.38亿元，同比增长49.46%[166] - 2022年上半年净利润4384.38万元，2021年上半年为3806.55万元，同比增长15.18%[167] - 2022年上半年归属母公司所有者的净利润4291.50万元，2021年上半年为3352.47万元，同比增长27.99%[167] - 2022年上半年流动负债合计26.69亿元，2021年上半年为25.19亿元，同比增长6%[164] - 2022年上半年非流动负债合计81.51万元，2021年上半年为84.65万元，同比下降3.71%[164] - 2022年上半年负债合计26.69亿元，2021年上半年为25.19亿元，同比增长6%[164] - 2022年上半年所有者权益合计21.16亿元，2021年上半年为20.93亿元，同比增长1.12%[164] - 2022年上半年基本每股收益0.04元，2021年上半年为0.03元，同比增长33.33%[168] - 2022年上半年稀释每股收益0.04元，2021年上半年为0.03元，同比增长33.33%[168] - 2022年上半年投资收益为1803.48万元，2021年同期为1872.89万元[171] - 2022年上半年信用减值损失为466.62万元，2021年同期为4281.43万元[171] - 2022年上半年营业利润为2270.06万元，2021年同期为3482.89万元[171] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为16.75亿元，2021年同期为13.83亿元[174] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.86亿元，2021年同期为3633.56万元[174] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 5999.76万元，2021年同期为 - 3252.89万元[174] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.21亿元，2021年同期为 - 3574.66万元[175] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为523.56万元，2021年同期为 - 3010.56万元[175] - 2022年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为5.33亿元，2021年同期为2.46亿元[176] - 2022年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 2.30亿元，2021年同期为 - 1690.42万元[176] - 2022年上半年取得借款收到的现金为2.5亿元，上年同期为4亿元[177] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计为2.5220472614亿元，上年同期为5.0861462524亿元[177] - 2022年上半年偿还债务支付的现金为3.52亿元，上年同期为4亿元[177] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计为3.7410926691亿元，上年同期为5.6410910607亿元[177] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.2190454077亿元，上年同期为 - 0.5549448083亿元[177] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为1.8113220033亿元，上年同期为1.740661459亿元[177] - 2022年初归属于母公司所有者权益合计为18.3673476394亿元，上年同期为15.0582710835亿元[179][185] - 2022年上半年所有者权益本期增减变动金额为0.345890634亿元[179] - 2022年上半年综合收益总额为0.437194634亿元[179] - 2022年末所有者权益合计为18.7132382734亿元[184] - 公司2022年期初余额中所有者权益合计为15.0582710835亿元[186] - 本期综合收益总额为4096.24108万元，其中某项目为289.694615万元，另一项目为3352.465831万元[186] - 本期利润分配金额为 - 1008万元[188] - 公司本期期末余额中所有者权益合计为15.3670951915亿元[190] - 母公司上年期末所有者权益合计为20.9284222038亿元[193] - 母公司本年期初所有者权益合计为20.9284222038亿元[193] - 母公司本期增减变动金额中综合收益总额为2273.530456万元[193] - 母公司本期增减变动金额中所有者投入和减少资本为66.96万元[193] - 母公司本期期末所有者权益合计为21.1624712494亿元[195] - 2022年上半年公司所有者权益合计期初余额为18.0660945854亿美元，期末余额为18.4129769811亿美元，增加了3468.823957万美元[196][198] - 2022年上半年公司未分配利润期初余额为 - 5.8882757913亿美元，期末余额为 - 5.5413933956亿美元，增加了3468.823957万美元[196][198] - 2022年上半年公司股本金额为10.2252亿美元，资本公积为11.7634661021亿美元，库存股为5735.275462万美元，盈余公积为2.5392318208亿美元[196][198] - 截至2022年6月30日，公司资产总计40.7998058069亿元，较年初40.6942116685亿元增长0.26%[159] - 流动资产合计22.0636852458亿元，年初为21.8332171552亿元，增长1.05%[158] - 非流动资产合计18.7361205611亿元，年初为18.8609945133亿元，下降0.66%[159] - 负债合计22.0865675335亿元，年初为22.3268640291亿元，下降1.1%[160] - 所有者权益合计18.7132382734亿元，年初为18.3673476394亿元，增长1.88%[160] - 母公司截至2022年6月30日资产总计47.8568952306亿元，年初为46.1247327299亿元，增长3.76%[163] - 母公司流动资产合计28.3257731938亿元，年初为26.5284566056亿元，增长6.78%[163] - 母公司非流动资产合计19.5311220368亿元，年初为19.5962761243亿元，下降0.33%[163] - 公司货币资金从年初6.7687064354亿元增至7.9342833071亿元，增长17.22%[158] - 公司存货从年初5.0564582270亿元降至3.7878735732亿元，下降25.09%[158] 公司分红与募集资金相关 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[92] - 2021年公司定向增发募集资金总额为25230.46万元，本年度使用募集资金3615.93万元，已累计使用募集资金21200.31万元，尚未使用募集资金4088.22万元，存放于募集资金专户[76] - 年产2万吨配方奶粉及区域配送中心项目募集资金承诺投资总额为23500万元，调整后投资总额为16161.46万元，本报告期投入3555.93万元，截至期末累计投入12360.82万元，投资进度为76.48%[77] - 企业数智化信息系统升级项目募集资金承诺投资总额为12000万元，调整后投资总额为1500万元，本报告期投入60万元，截至期末累计投入1271.14万元，投资进度为84.74%[77] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额为33000万元，调整后投资总额为7569万元，截至期末累计投入7568.35万元，投资进度为99.99%[77] - 承诺投资项目募集资金承诺投资总额为120000万元，调整后投资总额为25230.46万元，本报告期投入3615.93万元，截至期末累计投入21200.31万元[77] - 截止2021年11月18日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为94,188,354.78元，2021年12月3日同意用募集资金置换该自筹资金[79] 公司业务线数据关键指标变化 - 我国儿童粉销售额同比增长286%，特殊医学配方奶粉销售额同比增长超62.40%[36] - 经销商业务收入490,333,077.69元，占比40.36%，毛利率50.89%，收入同比变动16.24%[40] - 直供客户业务收入71,153,103.58元，占比5.86%，毛利率72.45%，收入同比变动 -7.29%[40] - 电子商务业务收入204,418,972.81元，占比16.83%，毛利率62.81%，收入同比变动12.48%[40] - 总承销商业务收入247,930,778.44元，占比20.41%，毛利率39.08%，收入同比变动40.87%[40] - 包销商业务收入196,761,129.50元，占比16.20%，毛利率31.89%，收入同比变动11.33%

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入8.14亿元，较上年同期增长43.68%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2012.64万元，较上年同期增长38.45%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1551.77万元，较上年同期增长266.35%[4] - 经营活动产生的现金流量净额5289.58万元，较上年同期增长145.02%[4] - 公司2022年第一季度营业总收入8.1444811217亿元，上年同期为5.6685855571亿元[23] - 公司2022年第一季度营业总成本7.7354228777亿元，上年同期为5.4355535394亿元[23] - 公司2022年第一季度营业利润2136.744747万元，上年同期为1938.109979万元[23] - 公司2022年第一季度净利润2098.445767万元，上年同期为1881.009529万元[23] - 公司2022年第一季度归属于母公司所有者的净利润2012.637467万元，上年同期为1453.738104万元[24] - 公司2022年第一季度基本每股收益0.02元，上年同期为0.01元[24] - 公司2022年第一季度稀释每股收益0.02元，上年同期为0.01元[24] 资产负债关键指标变化 - 应收票据期末数较期初数减少48.51%，绝对额减少2935万元[8] - 预付款项期末数较期初数增长152.41%，绝对额增加9160.65万元[8] - 2022年3月31日货币资金期末余额762,081,077.77元，年初余额676,870,643.54元[18] - 2022年3月31日应收票据期末余额31,150,000.00元，年初余额60,500,000.00元[18] - 2022年3月31日应收账款期末余额738,009,158.53元，年初余额741,811,792.81元[18] - 2022年3月31日资产总计期末余额4,112,136,081.48元，年初余额4,069,421,166.85元[19] - 2022年3月31日短期借款期末余额1,111,156,125.70元，年初余额1,011,350,119.07元[19] - 公司2022年第一季度流动负债合计21.522714195亿元，上年同期为21.1870025886亿元[20] - 公司2022年第一季度非流动负债合计1.0565309033亿元，上年同期为1.1398614405亿元[20] - 公司2022年第一季度负债和所有者权益总计41.1213608148亿元，上年同期为40.6942116685亿元[20] 成本费用关键指标变化 - 营业成本本期数较上年同期数增长87.77%，绝对额增加23463.15万元[9] - 财务费用本期数较上年同期数减少73.56%，绝对额减少1185.88万元[9] 现金流量关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期数较上年同期数增长50.59%，绝对额增加27315万元[10] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数减少4469.97%，绝对额减少3203.62万元[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为8.13亿，上期为5.4亿[26] - 收到的税费返还本期为171.74万，上期为316.85万[26] - 经营活动现金流入小计本期为8.43亿，上期为6.32亿[26] - 经营活动现金流出小计本期为7.9亿，上期为6.1亿[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5289.58万，上期为2158.82万[26] - 投资活动现金流入小计本期为205.86万，上期为105.14万[26] - 投资活动现金流出小计本期为5785.81万，上期为3618.18万[27] - 筹资活动现金流入小计本期为4.57亿，上期为6.33亿[27] - 筹资活动现金流出小计本期为4.88亿，上期为6.32亿[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 3421.99万，上期为 - 1421.75万[27] 股权相关情况 - 公司回购股份8,286,307股，占总股本0.77%[15] - 贝因美集团有限公司持股212,218,500股，持股比例19.65%，质押194,894,200股，冻结4,466,576股[15] - 宁波信达华建投资有限公司持股55,000,000股，持股比例5.09%[15] - 长城（德阳）长弘投资基金合伙企业（有限合伙）持股52,000,000股，持股比例4.81%[15] 对外投资情况 - 公司与泽辰智能、胡杰共同投资设立伊贝智能，公司认缴400万元，占注册资本40%[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为25.3956008966亿元，较2020年的26.6513443624亿元减少4.71%[22] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为7331.457433万元，较2020年的 - 3.2427993045亿元增长122.61%[22] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为729.614006万元，较2020年的 - 4.8150959222亿元增长101.52%[22] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.4674380253亿元，较2020年的3033.694067万元增长713.34%[22] - 2021年基本每股收益为0.07元/股，较2020年的 - 0.32元/股增长121.88%[22] - 2021年稀释每股收益为0.07元/股，较2020年的 - 0.32元/股增长121.88%[22] - 2021年加权平均净资产收益率为4.78%，较2020年的 - 20.92%增加25.70%[22] - 2021年末总资产为40.6942116685亿元，较2020年末的40.3429314299亿元增长0.87%[22] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为17.86亿元，较上一年的14.53亿元增长22.89%[23] - 2021年公司实现营业收入25.40亿元，较2020年下降4.71%，净利润7331.46万元，较2020年增长122.61%[38] - 2021年公司实现营业收入25.40亿元，较2020年度下降4.71%；归属于母公司股东的净利润7331.46万元，较2020年增长122.61%[52] - 婴童业营业收入25.3956008966亿美元，同比减少4.71%，营业成本13.4789235617亿美元，同比减少6.68%，毛利率46.92%，同比增加1.12%[58][59] - 2021年销售费用7.4525526887亿美元，同比减少31.58%；管理费用1.9483218973亿美元，同比减少21.84%；财务费用7499.494941万美元，同比增加69.84%[69] - 2021年研发费用2613.53万元，较2020年的1226.31万元增加113.12%[70][71] - 2021年研发人员29人，较2020年的26人增加11.54%；占比1.50%，较2020年的1.23%增加0.27%[71] - 2021年研发投入占营业收入比例为1.03%，较2020年的0.46%增加0.57%；研发投入资本化的金额为83.49万元，较2020年的11.63万元增加617.64%[71] - 2021年经营活动现金流入小计26.93亿元，较2020年的28.82亿元减少6.55%；经营活动现金流出小计24.46亿元，较2020年的28.51亿元减少14.21%；经营活动产生的现金流量净额2.47亿元，较2020年的3033.69万元增加713.34%[73] - 2021年投资活动现金流入小计1160.51万元，较2020年的2.09亿元减少94.45%；投资活动现金流出小计1.65亿元，较2020年的1.68亿元减少1.73%；投资活动产生的现金流量净额 - 1.54亿元，较2020年的4099.07万元减少474.57%[73] - 2021年筹资活动现金流入小计19.30亿元，较2020年的22.02亿元减少12.33%；筹资活动现金流出小计17.39亿元，较2020年的22.22亿元减少21.75%；筹资活动产生的现金流量净额1.91亿元，较2020年的 - 2057.28万元增加1030.33%[73] - 2021年现金及现金等价物净增加额2.90亿元，较2020年的5216.69万元增加456.75%[73] - 2021年投资收益722.82万元，占利润总额比例7.97%；公允价值变动损益566.96万元，占利润总额比例6.25%；资产减值 - 5818.70万元，占利润总额比例 - 64.18%[76] - 2021年末应收账款7.42亿元，占总资产比例18.23%，较年初的6.43亿元和15.93%增加2.30%；合同负债7468.32万元，占总资产比例1.84%，较年初的1849.44万元和0.46%增加1.38%[78] - 2021年报告期投资额1.03亿元，较上年同期的1.05亿元减少1.39%[81] 公司各季度财务数据关键指标变化 - 2021年四个季度营业收入分别为5.67亿、5.55亿、5.37亿、8.81亿元[26] - 2021年四个季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.15亿、0.19亿、0.05亿、0.35亿元[26] - 2021年四个季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为0.04亿、0.13亿、 - 0.25亿、0.15亿元[26] - 2021年四个季度经营活动产生的现金流量净额分别为0.22亿、0.15亿、0.55亿、1.55亿元[26] 公司非经常性损益数据关键指标变化 - 2021年非经常性损益合计为6601.84万元，2020年为1.57亿元，2019年为3537.32万元[28] - 2021年非流动资产处置损益为 - 830.01万元，2020年为3755.32万元，2019年为830.38万元[27] - 2021年计入当期损益的政府补助为2579.62万元，2020年为2782.66万元，2019年为2873.41万元[27] 公司业务线收入及成本数据关键指标变化 - 经销商收入9.18亿元，占比42.24%，成本3.48亿元，占比34.18%，毛利率62.14%，收入同比降1.89%[44] - 直供客户收入9270.80万元，占比4.27%，成本4824.27万元，占比4.74%，毛利率47.96%，收入同比降82.06%[44] - 电子商务收入3.92亿元，占比18.06%，成本1.46亿元，占比14.33%，毛利率62.87%，收入同比增6.83%[44] - 总承销商收入4.27亿元，占比19.67%，成本2.38亿元，占比23.40%，毛利率44.34%，收入同比降21.98%[45] - 包销商收入3.29亿元，占比15.16%，成本2.25亿元，占比22.13%，毛利率31.71%，收入同比增106.37%[45] - 2021年奶粉类收入21.16亿元，占比83.34%，较2020年下降12.49%；米粉类收入1828.19万元，占比0.72%，较2020年下降44.96%；其他类收入4.05亿元，占比15.94%，较2020年增长89.67%[56] - 2021年经销商模式收入9.18亿元，占比36.16%，较2020年下降1.89%；直供客户模式收入9270.80万元，占比3.65%，较2020年下降82.06%；电子商务模式收入3.92亿元，占比15.45%，较2020年增长6.83%[56] - 2021年总承销商模式收入4.27亿元，占比16.83%，较2020年下降21.98%；包销商模式收入3.29亿元，占比12.97%，较2020年增长106.37%；其他模式收入1313.34万元，占比0.52%，较2020年下降19.34%[56] - 2021年其他业务收入3.66亿元，占比14.42%，较2020年增长201.88%[56] - 奶粉类营业收入21.1641322238亿美元，同比减少12.49%，营业成本9.7258530251亿美元，同比减少22.60%，毛利率54.05%，同比增加6.00%[59] - 米粉类营业收入1828.190357万美元，同比减少44.96%，营业成本1278.382431万美元，同比减少40.17%，毛利率30.07%，同比减少5.60%[59] - 其他类营业收入4.0486496371亿美元，同比增加89.67%，营业成本3.6252322935亿美元，同比增加117.70%，毛利率10.46%，同比减少11.53%[59] 公司产品产销存数据关键指标变化 - 奶粉销售量17089.72吨，同比增加1.80%，生产量18578.36吨，同比增加5.23%，库存量1815.65吨，同比减少8.29%[60] - 米粉销售量352.59吨，同比减少39.55%，生产量381.91吨，同比减少33.79%，库存量119.13吨，同比减少21.16%[60] - 其他产品销售量193.13吨，同比减少37.55%，生产量195.42吨，同比减少47.18%，库存量32.21吨，同比减少25.51%[60] 公司募集资金相关情况 - 2021年定向增发募集资金总额25,230.46万元，本期已使用13,342.1万元，已累计使用17,584.38万元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例0.00%，尚未使用7,646.08万元[85] - 2021年9月16日向特定对象非公开发行普通股（A股）股票57,523,333股，每股面值1元，每股发行价4.50元，截至10月12日共募集资金258,854,998.50元，扣除发行费用后净额252,304,573.30元[85] - 截至2021年12月31日，公司对募集资金项目累计投入175,843,808.72元，其中先期自有资金投入94,188,354.78元，本年度使用募集资金133,420,991.71元，募集资金余额81,422,639.79元（含未置换发行费用4,961,875.21元）[86] - 年产2万吨配方奶粉及区域配送中心项目承诺投资23,500万元，调整后16,161.46万元，本报告期投入5,104.7万元，截至期末累计投入8,804.88万元，投资进度54.48%，预计2022年9月30日达预定可使用状态[88] - 企业数智化信息系统升级项目承诺投资12,000万元，调整后1,500万元，本报告期投入669.05万元，截至期末累计投入1,211.15万元，投资进度80.74%，预计2022年10月31日达预定可使用状态[89] - 补充流动资金项目承诺投资33,000万元，调整后7,569万元，本报告期投入7,568.35万元，截至期末累计投入7,568.35万元，投资进度99.99%[89] - 承诺投资项目小计承诺投资120,000万元，调整后25,230.46万元，本报告期投入13,342.1万元，截至期末累计投入17,584.38万元[89] - 截止2021年11月18日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目实际投资额为94,188,354.78元，2021年12月3日同意用募集资金置换该金额[89] - 超募资金不适用，募集资金投资项目实施地点、方式调整不适用，用闲置募集资金暂时补充流动资金不适用，项目实施无募集资金结余[89] 公司子公司相关财务数据 - 贝因美母婴子公司注册资本22500万元，总资产481709731.91元，净资产167692186.00元，营业收入476709911.33元，营业利润 - 22165217.14元，净利润 - 22513181.48元[96] - 贝因美乳业子公司注册资本33472.7535万元，总资产1209900087.69元，净资产1051597801.16元，营业收入578313316.38元，营业利润 - 9561502.83元，净利润 - 9732560.62元[96] - 宜昌贝因美子公司注册资本4800万元，总资产344116778.73元，净资产207062416.14元，营业收入198322304.89元，营业利润9894356.24元，净利润9869206.95元[96] - 北海贝因美子公司注册资本11550万元，总资产323840535.84元，净资产3221

营业收入相关 - 本报告期营业收入5.37亿元，同比减少25.26%；年初至报告期末营业收入16.58亿元，同比减少24.81%[4] - 营业总收入从22.05亿元降至16.58亿元，降幅24.81%[26] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润522.52万元，同比减少33.87%；年初至报告期末为3874.99万元，同比减少23.72%[4] - 净利润从5825.60万元降至4333.62万元，降幅25.61%[27] 经营活动现金流量净额相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额未披露；年初至报告期末为9182.50万元，同比增长294.54%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增长294.54%，绝对额增加6855.11万元[12] - 经营活动现金流入小计为16.93亿元，去年同期为23.30亿元；经营活动现金流出小计为16.01亿元，去年同期为23.07亿元；经营活动产生的现金流量净额为9182.50万元，去年同期为2327.39万元[31] 其他应收款相关 - 其他应收款期末数较期初数增长176.89%，绝对额增加3247.75万元[8] 营业成本相关 - 营业成本本期数较上年同期数减少31.55%，绝对额减少36174.33万元[10] 研发费用相关 - 研发费用本期数较上年同期数增长126.05%，绝对额增加1361.61万元[10] - 研发费用从1080.23万元增至2441.84万元，增幅126.05%[27] 收到的税费返还相关 - 收到的税费返还本期数较上年同期数增长455.02%，绝对额增加1102.53万元[11] - 收到的税费返还为1344.84万元，去年同期为242.30万元[31] 取得投资收益收到的现金相关 - 取得投资收益收到的现金本期数较上年同期数增长313.80%，绝对额增加2927.82万元[12] 投资活动现金流量净额相关 - 投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增长6381%，绝对额增加24352.86万元[13] - 投资活动现金流入小计为3.10亿元，去年同期为1.25亿元；投资活动现金流出小计为7065.28万元，去年同期为1.28亿元；投资活动产生的现金流量净额为2.40亿元，去年同期为 - 381.65万元[31][32] 支付其他与筹资活动有关的现金相关 - 支付其他与筹资活动有关的现金本期数较上年同期增长124.01%，绝对额增加52,618.5万元[14] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期减少1430.93%，绝对额减少32,701.38万元[14] - 筹资活动现金流入小计为13.37亿元，去年同期为15.34亿元；筹资活动现金流出小计为16.41亿元，去年同期为15.11亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.04亿元，去年同期为2285.33万元[32] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额本期数较上年同期减少38.18%，绝对额减少1,613.27万元[14] - 现金及现金等价物净增加额为2612.59万元，去年同期为4225.86万元[32] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为97,775，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 贝因美集团有限公司持股比例20.75%，持股数量212,218,500股[16] 股份回购相关 - 公司前期回购10,766,307股公司股份，占总股本的1.05%[17] 对外投资相关 - 黑龙江贝因美乳业有限公司拟出资22,500万元参与设立保险公司，占比15%，实际认缴450万元，收到退还投资款250.85万元[18] - 公司拟600万元额度内收购浙江谱诚投资有限公司100%股权，截至报告披露日未完成[19] - 公司对妈咪贝贝认缴出资3,150万元，占注册资本的48.46%；对广西全安圣企业管理有限公司认缴出资528万元，占注册资本的48%[20] 流动资产相关 - 2021年9月30日流动资产合计2,203,985,888.87元，2020年12月31日为2,079,528,524.85元[22] 资产总计相关 - 资产总计从40.34亿元增长至41.41亿元，涨幅2.64%[23][24] 营业总成本相关 - 营业总成本从21.93亿元降至15.67亿元，降幅28.55%[26] 销售费用相关 - 销售费用从7.96亿元降至5.42亿元，降幅31.98%[27] 管理费用相关 - 管理费用从1.86亿元降至1.34亿元，降幅27.80%[27] 财务费用相关 - 财务费用从3330.46万元增至6167.81万元，增幅85.20%[27] 基本每股收益相关 - 基本每股收益从0.05元降至0.04元，降幅20%[28] 销售商品、提供劳务收到的现金相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金从19.85亿元降至15.41亿元，降幅22.37%[30] 收到其他与经营活动有关的现金相关 - 收到其他与经营活动有关的现金为1.39亿元，去年同期为3.43亿元[31] 取得借款收到的现金相关 - 取得借款收到的现金为6.50亿元，去年同期为8.00亿元[32] 汇率变动对现金及现金等价物的影响相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 125.08万元，去年同期为 - 5.21万元[32] 期初现金及现金等价物余额相关 - 期初现金及现金等价物余额为3.50亿元，去年同期为2.98亿元[32] 期末现金及现金等价物余额相关 - 期末现金及现金等价物余额为3.76亿元，去年同期为3.40亿元[32]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年营业收入为11.21亿元，较上年同期减少24.59%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3352.47万元，较上年同期减少21.85%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1708.89万元，较上年同期增长430.32%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为3633.56万元，较上年同期增长108.67%[21] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较上年同期减少25.00%[21] - 加权平均净资产收益率为2.28%，较上年同期减少0.21%[21] - 本报告期末总资产为41.45亿元，较上年度末增长2.75%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为14.90亿元，较上年度末增长2.51%[21] - 营业收入为11.21亿元，较上年同期14.87亿元减少24.59%[51][53] - 营业成本为5.20亿元，较上年同期7.51亿元减少30.74%[51] - 销售费用为3.68亿元，较上年同期5.43亿元减少32.29%[51] - 研发投入为1505.81万元，较上年同期670.91万元增加124.44%[51] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 3252.89万元，较上年同期3750.47万元减少186.73%[51] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 3574.66万元，较上年同期4128.01万元减少186.60%[51] - 资产减值为4957.54万元，占利润总额比例98.60%，主要系计提应收账款坏账准备及存货跌价损失所致[57] - 应收账款为7.25亿元，占总资产比例17.49%，较上年末6.43亿元增加1.56%[58] - 2021年上半年营业总收入为11.21亿元，较2020年上半年的14.87亿元下降24.59%[145] - 2021年上半年营业总成本为10.38亿元，较2020年上半年的14.66亿元下降29.19%[145] - 2021年上半年净利润为3806.55万元，较2020年上半年的4828.61万元下降21.17%[147] - 2021年上半年综合收益总额为4096.24万元，较2020年上半年的5000.12万元下降18.08%[148] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元，2020年上半年均为0.04元[148] - 2021年上半年末资产总计为46.85亿元，较2020年末的44.28亿元增长5.81%[143] - 2021年上半年末负债合计为28.44亿元，较2020年末的26.21亿元增长8.51%[144] - 2021年上半年末所有者权益合计为18.41亿元，较2020年末的18.07亿元增长1.98%[144] - 2021年上半年母公司营业收入为7.36亿元，较2020年上半年的7.80亿元下降5.69%[150] - 2021年上半年母公司净利润为1714.24万元，较2020年上半年的1833.73万元下降6.51%[150] - 2021年上半年利息费用26398431.73元，2020年上半年为28467253.25元[151] - 2021年上半年利息收入5806093.20元，2020年上半年为10323273.15元[151] - 2021年上半年营业利润34828865.05元，2020年上半年亏损151338189.85元[151] - 2021年上半年净利润34688239.57元，2020年上半年亏损150739146.44元[151] - 2021年上半年经营活动现金流入小计1383155782.17元，2020年上半年为1631150543.86元[155] - 2021年上半年经营活动现金流出小计1346820161.87元，2020年上半年为1613737201.76元[155] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额36335620.30元，2020年上半年为17413342.10元[155] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计906542181.83元，2020年上半年为1324094876.04元[156] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计942288811.52元，2020年上半年为1282814758.39元[156] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额 -30105583.47元，2020年上半年为98149253.97元[156] - 经营活动产生的现金流量净额为246,464,777.59元，上年同期为93,919,813.50元[159] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 16,904,150.86元，上年同期为 - 29,703,251.98元[159] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 55,494,480.83元，上年同期为171,020,456.95元[159] - 现金及现金等价物净增加额为174,066,145.90元，上年同期为235,237,018.47元[159] - 本年期初股本为1,022,520,000.00元，本期增减变动金额为2,896,946.15元[161] - 本年期初资本公积为1,247,887,586.80元，本期增减变动金额为33,524,658.31元[161] - 本期综合收益总额为40,962,410.80元[161] - 本期利润分配对所有者（或股东）的分配为10,080,000.00元[163] - 本年期初归属于母公司所有者权益合计为1,505,827,108.35元，本期期末为1,536,709,519.15元[161][164] - 本年期初少数股东权益为52,682,551.74元，本期期末为47,143,358.08元[161][164] - 2020年期初归属于母公司所有者权益小计为1688037529.45元，少数股东权益为41316325.63元，权益合计为1729353855.08元[165] - 2020年本期增减变动金额中，综合收益总额为50001194.71元，所有者投入和减少资本为23800272.40元[165] - 2020年期末归属于母公司所有者权益小计为1799155418.37元，少数股东权益为47166244.58元，权益合计为1846321662.95元[167] - 2021年母公司上年期末所有者权益合计为1806609458.54元[169] - 2021年母公司本期增减变动金额为34688239.57元，综合收益总额为34688239.57元[169] - 2020年半年度所有者权益合计2,079,036,547.81元，2021年半年度所有者权益合计1,947,637,769.95元，较上期减少131,398,777.86元[172][173] - 2021年半年度综合收益总额减少150,739,146.44元[172] - 2021年半年度所有者投入和减少资本增加23,340,272.40元[172] 非经常性损益相关数据 - 非流动资产处置损益为 - 15225.67元[25] - 计入当期损益的政府补助为1296.34万元[25] - 非经常性损益合计为16435733.76元，其中单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回3119904.89元，所得税影响额454062.67元，少数股东权益影响额（税后）101955.51元[26] 主营业务各渠道收入及成本数据 - 主营业务收入为1043376415.49元，其中经销商渠道收入421815244.85元，占比40.43%，同比变动-21.12%；直供客户收入76745072.31元，占比7.36%，同比变动-73.95%；电子商务收入181740226.26元，占比17.42%，同比变动-17.47%；总承销商收入176005941.38元，占比16.87%，同比变动-18.79%；包销商收入176739230.86元，占比16.94%，同比变动21.17%；其他收入10330699.83元，占比0.99%，同比变动50.02%[33] - 主营业务成本为461034056.18元，其中经销商渠道成本149658212.48元，占比32.46%；直供客户成本38888386.42元，占比8.44%；电子商务成本64942540.26元，占比14.09%；总承销商成本83543073.17元，占比18.12%；包销商成本115816194.67元，占比25.12%；其他成本8185649.18元，占比1.78%[33] - 电子商务2021年1 - 6月收入181740226.26元，成本64942540.26元，收入较上年同期减少38460637.88元，减少17.47%[35] 经销商相关数据 - 经销商数量从期初的942家增加到期末的1057家，变动数量为115家，变动率为12.21%，其中东区变动率为18.55%，南一区变动率为6.67%，南二区变动率为9.90%，西区变动率为6.51%，北一区变动率为17.62%，北二区变动率为8.24%，其他区域变动率为21.74%[33][34] - 前5名经销客户销售额小计78164734.27元，占年度销售总额比例为6.97%，2021年6月末应收账款余额38324819.20元[35] 采购相关数据 - 采购总金额为563141159.97元，其中原料采购金额316422963.63元，包材采购金额58348625.34元，燃料及动力采购金额19129616.66元，运输费采购金额11728314.48元，外采成品采购金额139967559.81元，其他采购金额17544080.05元[37] 生产单位相关数据 - 截至2021年6月30日，公司拥有6家乳品加工厂，各生产单位均持有合法有效的食品生产许可证[38] - 杭州贝因美母婴营养品有限公司设计产能40000吨/年，实际产能30000吨/年[42] - 黑龙江贝因美乳业有限公司设计产能18000吨/年，实际产能10000吨/年[42] - 宜昌贝因美食品科技有限公司设计产能30000吨/年，实际产能15000吨/年[42] - 北海贝因美营养食品有限公司设计产能20000吨/年，实际产能6000吨/年[42] 婴童业及产品品类营业成本数据 - 婴童业2021年1 - 6月营业成本为520370127.86元，占营业成本比重100.00%，2020年1 - 6月营业成本为751303984.23元，占营业成本比重100.00%，同比减少30.74%[40] - 2021年1-6月奶粉类营业成本4.33亿，占比83.21%，同比降33.75%；米粉类营业成本719.24万，占比1.38%，同比降22.31%；其他类营业成本8016.65万，占比15.41%，同比降9.34%[41] 产品品类产销存数据 - 2021年1-6月奶粉销售量7957.72T，同比增7.28%；生产量8326.80T，同比降6.57%；库存量1901.36T，同比降27.56%[41] - 2021年1-6月米粉销售量222.77T，同比降15.96%；生产量223.87T，同比降34.63%；库存量110.34T，同比降48.20%[41] - 2021年1-6月其他类销售量139.69T，同比降41.94%；生产量141.88T，同比降30.66%；库存量4.56T，同比降95.56%[41] 公司知识产权相关数据 - 公司现拥有发明专利24项，婴幼儿配方乳粉注册配方产品60个，特殊医学用途配方食品注册配方4个，软件著作权18项[44] 公司经营策略相关 - 公司产品品牌运营采用以“贝因美”“冠军宝贝”“Kidsclub”“

公司公告 - 贝因美股份有限公司将于2021年5月13日举办2020年度网上业绩说明会 [2] - 业绩说明会时间为2021年5月13日下午15:00至17:00 [2] - 公司将参加浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] 参与人员 - 出席人员包括公司董事长兼总经理谢宏先生、副总经理兼董事会秘书金志强先生、财务总监陈滨先生 [2] 投资者参与方式 - 投资者可于2021年5月12日18:00前通过电子邮件发送问题至security@beingmate.com [2] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题 [2] 公告信息 - 公告发布日期为2021年5月7日 [2] - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整 [2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年营业收入26.65亿元，较2019年的27.85亿元减少4.32%[18] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 -3.24亿元，较2019年的 -1.03亿元减少214.58%[18] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -4.82亿元，较2019年的 -1.38亿元减少247.77%[18] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为3033.69万元，较2019年的 -4994.10万元增长160.75%[18] - 2020年基本每股收益 -0.32元/股，较2019年的 -0.10元/股减少220.00%[18] - 2020年末总资产40.34亿元，较2019年末的43.76亿元减少7.81%[18] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产14.53亿元，较2019年末的16.88亿元减少13.92%[18] - 2020年营业收入扣除金额1.21亿元，2019年为1.76亿元[19] - 2020年营业收入扣除后金额25.44亿元，2019年为26.09亿元[19] - 公司2020年实现营业收入26.65亿元，较2019年度下降4.32%；归属于母公司股东的净利润-3.24亿元，较2019年下降2.21亿元[43] - 2020年公司总营收25.44亿元，同比下降2.51%，总成本13.59亿元，毛利率60.48%[52] - 2020年公司营业收入26.65亿元，同比减少4.32%，其中奶粉类收入24.18亿元，占比90.74% [61] - 2020年公司营业成本14.44亿元，同比增加3.89%，其中奶粉类营业成本12.57亿元，占比86.99% [68][69] - 2020年销售费用10.89亿元，同比减少1.26%；管理费用2.49亿元，同比减少20.97%；财务费用4415.56万元，同比增加39.38%；研发费用1226.31万元，同比减少27.26%[74] - 报告期内研发支出1320.65万元，占营业收入的0.5%[75] - 2020年经营活动现金流入小计28.82亿元，同比减少10.86%；经营活动现金流出小计28.51亿元，同比减少13.14%；经营活动产生的现金流量净额3033.69万元，同比增加160.75%[77] - 2020年投资活动现金流入小计2.09亿元，同比增加33.28%；投资活动现金流出小计1.68亿元，同比减少17.80%；投资活动产生的现金流量净额4099.07万元，同比增加186.11%[77] - 2020年筹资活动现金流入小计22.02亿元，同比增加31.20%；筹资活动现金流出小计22.22亿元，同比增加14.28%；筹资活动产生的现金流量净额 -2057.28万元，同比增加92.28%[77] - 2020年现金及现金等价物净增加额5216.69万元，同比增加114.49%[77] - 投资收益6162.24万元，占利润总额比例19.93%；资产减值 -2.05亿元，占利润总额比例65.87%[80] - 本期公司经营活动产生的现金流净额为3033.69万元，与本期净利润 -3.24亿元差异较大，主要系非付现的折旧、摊销及减值损失所致[78] - 2020年末货币资金7.05亿元，占总资产比17.48%，较年初比重增加2.27%[82] - 2020年末应收账款6.43亿元，占总资产比15.93%，较年初比重减少2.04%[82] - 2020年末投资性房地产3.16亿元，占总资产比7.84%，年初为0，主要因本期用于出租的建筑物在该科目列报[82] - 2020年末固定资产10.31亿元，占总资产比25.56%，较年初比重减少7.34%[82] - 2020年末短期借款12.80亿元，占总资产比31.72%，较年初比重增加6.34%[82] 各季度财务数据关键指标变化 - 第一季度至第四季度营业收入分别为7.14亿元、7.73亿元、7.18亿元、4.60亿元[23] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1295.37万元、2994.25万元、790.13万元、 - 3.75亿元[23] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为106.45万元、215.79万元、 - 1760.76万元、 - 4.67亿元[23] - 第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为334.93万元、1406.41万元、586.06万元、706.30万元[23] 非经常性损益数据变化 - 2020年至2018年非经常性损益合计分别为1.57亿元、3537.32万元、2.58亿元[25] 公司业务模式相关 - 公司主要从事婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务，主要产品包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉和其他婴幼儿辅食、营养品等[28] - 公司采购模式将物料分为四类，战略等三类物料由商务部门集中采购，一般物料由各工厂采购部门采购，生鲜乳由工厂采购部门直接负责[29] - 公司以自主生产为主要生产模式，少量产品通过OEM模式生产，产品通过多种渠道销售，正打造新零售业务模式[29] 公司业绩驱动因素 - 公司业绩驱动因素包括婴童食品产业空间大、管理及运营效率提高、自主创新研发领先、加强合作借力发展[30] 居民收入情况 - 2020年城镇居民人均可支配收入43834元，扣除价格因素较上年增长1.2%；农村居民人均可支配收入17131元，扣除价格因素较上年增长3.8%[31] 公司境外资产情况 - 公司境外资产BEINGMATE(IRELAND)CO., LTD.规模16093.81万元，占公司净资产比重11.08%，本期净利润6478.84万元[35] - 公司境外资产BEINGMATE(AUSTRALIA) PTY. LTD.规模37941.47万元，占公司净资产比重26.11%，本期净利润-753.89万元[35] - 公司境外资产GUANGDASHENG（AUSTRALIA）PTY. LTD.规模1930.45万元，占公司净资产比重1.33%，本期净利润-14.71万元[35] - 公司境外资产贝因美（香港）投资控股有限公司规模17850.34万元，占公司净资产比重12.28%，本期净利润4047.5万元[36] - 公司境外资产贝铂仕（香港）商贸有限公司规模724.95万元，占公司净资产比重0.50%，本期净利润-18.2万元[36] 公司知识产权情况 - 公司拥有发明专利23项，婴幼儿配方乳粉注册配方产品60个，特殊医学用途配方食品注册配方4个，软件著作权18项[37] - 公司拥有发明专利23项，实用新型专利5项，婴幼儿配方乳粉产品注册配方60个，特殊医学用途配方食品注册配方4个，软件著作权18项[45] - 报告期内新申请发明专利1项，软件著作权6项[46] 公司生产基地情况 - 公司在国内拥有六家婴幼儿奶粉生产工厂，在黑龙江拥有自建牧场[38] - 截至2020年12月31日，公司拥有6家乳品加工厂[57] 公司在建工程与固定资产变动 - 公司在建工程本期因年产2万吨配方奶粉及区域配送中心项目投入增加[34] - 公司固定资产本期因用于出租的建筑物在投资性房地产科目列报[34] 各业务线收入、成本、毛利率情况 - 经销商收入9.36亿元，占比36.79%，成本4.45亿元，占比32.76%，毛利率47.57%，同比变动2.23%[52] - 直供客户收入5.17亿元，占比20.32%，成本3.58亿元，占比26.35%，毛利率69.29%，同比变动 - 14.60%[52] - 电子商务收入3.67亿元，占比14.44%，成本1.44亿元，占比10.61%，毛利率39.25%，同比变动 - 27.17%[52] - 总承销商收入5.48亿元，占比21.54%，成本2.96亿元，占比21.81%，毛利率54.08%，同比变动14.75%[52] - 包销商收入1.60亿元，占比6.28%，成本1.00亿元，占比7.39%，毛利率62.93%，同比变动64.07%[52] 经销商数量变化 - 期初经销商数量918家，期末942家，变动24家，变动率2.61%[53] 公司采购情况 - 公司2020年采购总金额为15.81亿元，其中外采成品6.57亿元，原料7.10亿元[56] - 2018 - 2019年年中，乳铁蛋白市场采购价格从2000元/千克飙升至22000元/千克，2020年价格回调使主营业务成本降低约5881万元[56] 各产品生产、销售、库存情况 - 2020年奶粉销售量16786.99吨，同比减少14.22%；生产量17655.84吨，同比减少16.38% [65] - 2020年米粉生产量576.78吨，同比减少39.91%；库存量151.1吨，同比减少39.00% [65] - 2020年其他类销售量309.26吨，同比增加54.02%；生产量369.94吨，同比增加73.60% [65] 公司子公司股权变动 - 2020年公司转让3家子公司股权，新设及分立5家子公司[70] - 2020年度公司转让子公司股权致减少合并单位3家，杭州新美营销管理有限公司和上海贝因美食品销售有限公司股权处置比例均为100%，丧失控制权时点分别为2020年9月14日和2020年6月29日[122] - 2020年度公司因投资新设及分立增加合并单位5家，杭州合珥美网络科技有限公司出资额46万元，出资比例46%；浙江美高特信息技术有限公司出资额200万元，出资比例100%；广西全安圣企业管理有限公司出资额730,269.85元，出资比例100%[123] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额6.23亿元，占年度销售总额比例23.36%[71] - 前五名供应商合计采购金额5.81亿元，占年度采购总额比例36.76%[71] 公司利润分配情况 - 公司计划2020年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 报告期内公司利润分配政策未调整，严格按《公司章程》实施利润分配方案[109] - 公司拟不进行现金分红，也不进行资本公积转增股本，仅以股票回购金额视同现金分红[109][110][111] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] 股票回购情况 - 2018年公司实施股票回购，累计回购股份数量20,101,239股，累计支付总金额为91,967,883.72元，现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为223.69%[110][113] - 2019年公司实施股票回购，累计回购股份数量7,547,307股，累计支付总金额为42,007,066.90元，现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为40.75%[111][113] - 2020年公司实施股票回购，累计回购股份数量739,000股，累计支付总金额为3,999,104元，现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为1.23%[109][111][113] - 2019年度公司累计回购股份7547307股，约占总股本0.74%，支付总金额42007066.90元；2020年度累计回购股份739000股，支付总金额3999104元；本次合计回购8286307股，累计支付46006170.90元[162][163] 行业趋势与市场情况 - 预计未来中国婴幼儿配方食品市场规模将保持平稳[101] - 疫情加速国产品牌崛起，进口婴幼儿奶粉市占率近两年呈下降趋势[101] 公司未来发展战略 - 公司将通过CCTV大国品牌栏目等打造大国品牌，提升品牌声量[102] - 公司将做强主营品类，开拓羊奶粉、有机奶粉等细分市场[102][103] - 公司将全面梳理优化渠道，加强新零售布局，推进精准营销体系建设[103] - 公司开启数字经济模式，建立数据中台，促进新零售CRM系统升级，推进数字营销战略，加大技术创新投入[104] - 公司优化产业布局，清理非核心资产，盘活闲置资产，完善工厂体系化建设和管理，降低运营成本[104] - 公司持续优化组织结构，精简组织模块，构建人才地图，完善薪资体系及激励政策[105] - 公司搭建全员营销平台，试点子公司合伙机制，打造合伙人文化[105] 投资者关系活动 - 2020年公司接待多场投资者关系活动，包括与长江证券、财通证券等的电话会议[106] 公司准则执行与合并单位变化 - 2020年1月1日起公司执行新收入准则，以控制权转移作为收入确认时点判断标准，在资产负债表增加列示合同资产或合同负债[119][120] 会计师事务所聘任情况 - 公司现聘任中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，报酬185万元，审计服务连续年限1年[124] - 2020年10月27日公司相关会议审议通过变更会计师事务所议案，原审计机构天健已连续十八年为公司提供审计服务，改聘中汇为2020年度审计机构[124] 公司诉讼涉案