债券发行 - 2025年9月16日公司获证监会同意发行不超20亿元公司债券注册申请[1] - 本期债券发行规模不超6亿元（含6亿元）[1] 债券名称 - 本期债券名称变更为“2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”[2] - 名称变更不改变原签订相关法律文件效力[2]

债券发行信息 - 公司获证监会注册公开发行不超20亿元公司债券，本期不超6亿元[4] - 本期债券简称为“25清新K1”，代码为“524539.SZ”，每张面值100元，不超600万张[4] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产74.03亿元，合并口径资产负债率69.74%，母公司口径62.36%[5] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润0.65亿元[5] 债券期限及利率 - 本期债券期限3年期，询价区间1.90% - 2.90%[6] - 债券计息期限为2025年11月17日至2028年11月16日，起息日为2025年11月17日[15] 发行对象及时间 - 网下发行对象为合格专业机构投资者，最低申购单位1000万元[7] - 网下询价日为2025年11月13日，发行首日为2025年11月14日[14] 评级信息 - 公司主体信用等级为AA +级，本期债券无评级[7] - 发行人主体评级为AA+，评级展望为稳定[16] 申购规则 - 《网下利率询价及认购申请表》每一份最多可填20个询价利率，精确到0.01%[25] - 每个询价利率上的申购总金额不得少于1000万元且为整数倍[25] 发行安排 - 2025年11月12日刊登募集说明书等公告[20] - 2025年11月13日进行网下询价确定票面利率[20] 缴款相关 - 簿记管理人于2025年11月14日向获配售投资者发送《配售缴款通知书》[36] - 获配售投资者须在2025年11月17日15:00前足额划款至指定账户[36] 其他信息 - 发行人是北京清新环境技术股份有限公司，牵头主承销商是招商证券[39] - 本期发行不向投资者收取佣金等费用[38]

财务数据 - 2024年度营业收入87.16亿元，同比增加1.18%；营业利润 - 23103.67万元，同比减少196.92%；归母净利润 - 37821.03万元，同比下降396.95%[10] - 2025年1 - 6月，归属于上市公司股东的净利润1243.81万元，同比下滑82.59%；1 - 9月为1952.63万元，同比下滑67.15%[17] - 最近三年及一期经营活动现金流量净额分别为105392.78万元、87694.56万元、149178.91万元和27450.38万元，2023年度较上年减少16.79%，2024年度较上年增长70.11%[10] - 最近三年及一期流动比率分别为1.16、1.10、0.88及0.87，速动比率分别为0.96、0.95、0.72及0.74[12] - 最近三年及一期末有息负债余额分别为112.91亿元、116.00亿元、113.68亿元和112.61亿元，占同期末总负债的比例分别为70.34%、69.37%、65.63%和66.00%[13] - 截至2025年6月末，受限资产价值合计898626.40万元，占当期净资产比例为121.38%[14] - 最近三年公司经营性现金流量净额分别为10.54亿元、8.77亿元和14.92亿元，2024年较上年度上升70.12%[20] - 2024年提前偿还13亿元有息负债，2025年上半年提前偿还7亿元有息负债[20] - 截至2025年6月末，合并口径融资授信总额211.77亿元，已用113.16亿元，剩余可用98.61亿元[20] - 截至2025年6月末，资产负债率为69.74%，有息负债余额112.61亿元，占净资产比例为152.11%[52] 债券发行 - 拟公开发行不超过20亿元公司债券，本期发行金额不超过6亿元[1][33] - 本次债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[25] - 债券期限3年，票面金额100元，按面值平价发行，票面利率为固定利率，起息日为2025年11月17日[76][77][78][79][81] - 付息日为2026 - 2028年每年11月17日，兑付日为2028年11月17日[86][87] - 发行人主体信用等级为AA+，评级展望稳定，本期债券无评级，不符合通用质押式回购基本条件[28] 股权与公司架构 - 截至募集说明书签署日，控股股东持有公司41.85%股权，累计质押298,059,489股，占其持股总数50%，占总股本20.93%[21] - 截至2025年6月末，发行人旗下纳入合并范围的二级企业有20家[66] - 2025年4月3日，拟转让宣城市富旺金属材料有限公司57%股权[68] 科技创新 - 公司2023年通过高新技术企业认定，有效期3年，企业所得税按15%税率计缴[71] - 近年来获2项国家科技进步二等奖、1项中国电力科技进步一等奖[105] - 2023年工业烟气脱硫除尘深度净化回收水技术获内蒙古自治区进步二等奖[105] - 截至2024年末，参与国家、行业标准编写近70项，拥有有效专利900余项，其中发明专利130余项[105][111] - 截至2024年末，拥有博士后科研工作站资格、四个省级技术中心等创新平台[106] 子公司情况 - 2024年度，四川发展国润水务投资有限公司资产916,470.88万元、负债600,028.53万元、所有者权益316,442.35万元、收入152,973.12万元、净利润25,819.89万元[153] - 2024年度，北京铝能清新环境技术有限公司资产168,901.38万元、负债51,241.11万元、所有者权益117,660.27万元、收入58,076.87万元、净利润7,316.46万元[159] - 2024年度，北京清新诚和创业投资中心（有限合伙）资产28,549.49万元、负债0万元、所有者权益28,549.49万元、收入0万元、净利润 -1,986.23万元[159]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业总收入58.85亿元，净利润1.00亿元[9] - 2024年三季度末资产总计255.96亿元，所有者权益合计78.34亿元，负债合计177.62亿元[9] - 2024年三季度末总债务124.15亿元，资产负债率69.39%，总资本化比率61.31%[9] - 2021 - 2024年9月营业毛利率分别为22.60%、22.95%、17.78%、18.04%[9] - 2024年前三季度营业收入较上年同期下降1.59%[52] - 根据2024年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润亏损3.00 - 4.50亿元[52] 用户数据 - 截至2024年9月末，公司注册资本和股本均为14.24亿元，四川生态环保持有41.56%股权[19] - 截至2024年9月末，清新环境持有深水咨询55%股权，深圳市深水水务投资有限公司持有45%股权[20] 未来展望 - 2024年项目建设及收购投资规模预计在6 - 9亿元[69] - 预测2024年总资本化比率在60.00% - 62.00%，总债务/EBITDA在8.00 - 12.00[70] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 2021年向股东四川生态环保非公开定向增发募集资金15.80亿元[15] - 2021年4月以4.40亿元收购深圳市深水水务咨询有限公司55%股权[15] - 2021年7月以22.51亿元竞买获得四川发展国润水务投资有限公司100%股权[15] 其他新策略 无 各业务情况 - 2024年业务占比：大气治理29.22%，资源利用33.11%，水务27.87%，其他9.80%[16] - 2024年1 - 9月，工业烟气治理运营收入10亿元，运营类项目毛利率22.26%，新签订单合同个数31个[30] - 新签订单合同金额为37.72亿元，其中火电烟气治理、非电烟气治理、新能源工程项目新签合同额分别为7.66亿元、16.38亿元、13.68亿元[34] - 工程收入为21亿元，工程类项目毛利率为12.23%[34] - 截至2024年9月末，拥有自来水厂12座，设计供水能力共计72.48万吨/日，较上年末增长6.83万吨/日，产能利用率为77.51%，在四川省市场占有率约8%[34] - 2024年前三季度供水业务收入3.12亿元，毛利率36.37%，产销差率29.58%[36] - 截至2024年9月末，国润水务拥有污水处理厂21座，设计处理能力83.10万吨/日，2024年9月平均日处理量64.48万吨/日，当期结算量1.71亿吨，收入5.79亿元，毛利率39.98%[38][40] - 2023年深水咨询污水处理结算量1.51亿吨，收入2.86亿元，营业毛利率24.00%，咨询业务及城市运营收入7.09亿元[40] - 宣城富旺项目2023年处置危废、固废合计超16万吨，生产粗铜及冰铜近3.6万吨，营业收入21.13亿元[42] - 赤峰博元项目2023年收入5.06亿元，毛利率降至1.42%，2024年前三季度盈利能力进一步下滑[42] - 公司拟转让宣城富旺57%股权，转让后资源利用板块业务收入和毛利水平将下降[44] - 截至2024年9月末，在运营余热发电项目21个，总装机容量达238.50MW，2023年节能板块毛利率为27.63%，单个余热发电项目年利润约200 - 1000万[45] 各子公司情况 - 2024年9月末，国润水务总资产90.49亿元、净资产29.95亿元、营业总收入13.73亿元、净利润2.98亿元[21] - 2024年9月末，清新节能总资产21.97亿元、净资产3.90亿元、营业总收入5.81亿元、净利润0.31亿元[21] - 2024年9月末，深水咨询总资产13.90亿元、净资产7.16亿元、营业总收入9.97亿元、净利润0.96亿元[21] - 2024年9月末，宣城富旺总资产8.27亿元、净资产5.01亿元、营业总收入21.13亿元、净利润1.16亿元[21] - 2024年9月末，金派环保总资产6.47亿元、净资产3.35亿元、营业总收入1.57亿元、净利润0.44亿元[21] - 2024年9月末，四川天晟源总资产2.81亿元、净资产1.42亿元、营业总收入2.32亿元、净利润0.27亿元[21] 财务指标 - 2023年融资成本下降推动财务费用同比下降8.30%[52] - 2023年末应收账款账面价值同比增长1.96%，累计计提减值同比增长35.29%至5.90亿元，一年以上账龄应收账款占比约50%[55] - 2024年9月末非流动资产在总资产中占比59.03%[55] - 截至2024年9月末，总债务124.15亿元，短期债务62.00亿元，占比49.94%[64] - 2024年1 - 9月，货币资金11.40亿元，应收账款37.07亿元，存货17.35亿元[57] - 2024年1 - 9月，经营活动现金流量净额6.04亿元，投资活动现金流量净额 - 5.56亿元，筹资活动现金流量净额 - 0.78亿元[66] - 截至2024年9月末，所有者权益构成中，实收资本占比17.96%，资本公积占比18.51%，未分配利润占比39.29%，少数股东权益占比19.17%[61] - 截至2024年9月末，总债务构成中，短期借款占比33.32%，长期借款占比47.90%[59] - 截至2024年9月末，受限资产101.77亿元，占总资产的43.15%[67] - 截至2024年9月末，控股股东四川生态环保质押公司股份2.98亿股，占其持有公司股权的50%[67] - 截至2024年9月末，获银行授信额度212.23亿元，未使用额度78.94亿元[63] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定[74]

董事会及高管变动 - 公司第六届董事会第二十六次会议于2025年11月7日以通讯表决方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，会议由董事长陈竹主持[93] - 董事会审议通过补选谢广明、王志轩为第六届董事会独立董事候选人，该议案获7票同意、0票反对、0票弃权[94] - 董事会审议通过补选唐鸿为第六届董事会非独立董事候选人，该议案获7票同意、0票反对、0票弃权[97] - 独立董事候选人谢广明、王志轩已通过董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查，声明符合所有独立性及任职资格要求[1][32][61] - 谢广明先生计划担任第六届董事会提名委员会主任委员、审计委员会委员、战略与业务发展委员会委员[94] - 王志轩先生计划担任第六届董事会薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员[94] - 唐鸿先生计划在股东大会审议通过后担任第六届董事会薪酬与考核委员会委员[97] - 独立董事候选人谢广明及提名人声明，其本人及直系亲属非公司直接或间接持股1%以上股东，亦非前十名自然人股东[17][78] - 独立董事候选人谢广明及提名人声明，其本人及直系亲属不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东单位任职，亦不在上市公司前五名股东任职[18][79] - 所有董事及独立董事补选议案尚需提交公司股东大会审议[96][99] 资产出售交易 - 董事会审议通过以非公开协议方式向控股股东四川省生态环保产业集团有限责任公司转让四川省天晟源环保股份有限公司60%股权，该交易构成关联交易[100] - 董事会审议通过以公开挂牌方式转让赤峰博元科技有限公司70.6%股权，计划在西南联合产权交易所进行信息预披露，预披露时间不少于20个工作日[101] - 转让四川省天晟源环保股份有限公司60%股权的关联交易尚需获得股东大会批准，关联方将回避表决[100]

公司治理变动 - 公司董事会于11月7日晚间同意提名王志轩先生和谢广明先生为第六届董事会独立董事候选人 [1]

交易概述 - 清新环境拟通过西南联合产权交易所公开挂牌转让所持有的赤峰博元科技有限公司70.6%股权 [1] - 本次股权转让将进行信息预披露，预披露时间不少于20个工作日 [1] 交易执行 - 交易依据为《四川省企业国有资产交易监督管理办法》（川国资委〔2018〕18号）的相关规定 [1]

交易概述 - 公司拟以非公开协议转让方式出售控股子公司天晟源60%股权 [1] - 交易对价为23,728.80万元 [1] - 交易完成后天晟源不再纳入公司合并报表范围 [1] 交易目的 - 使公司进一步战略聚焦核心业务 [1] - 优化资源配置效率 [1] - 增强核心竞争能力 [1] 交易对手方 - 本次交易的股权受让方为四川省生态环保集团 [1]

交易概述 - 公司拟通过非公开协议转让方式出售控股子公司天晟源60%的股权 [1] - 交易对价为2.37亿元 [1] - 交易完成后天晟源不再纳入公司合并报表范围 [1] 交易目的与战略影响 - 本次资产出售旨在实现战略聚焦 [1] - 交易目的为剥离非核心业务，进一步优化资源配置效率 [1] - 公司将集中优势资源发展工业烟气治理及水务运营主业 [1] 交易对手方 - 本次交易的受让方为公司控股股东四川省生态环保产业集团有限责任公司 [1]

交易概述 - 公司拟通过西南联合产权交易所公开挂牌转让所持有的赤峰博元科技有限公司70.6%股权 [1] 交易目的 - 本次交易有利于公司进一步战略聚焦核心业务 [1] - 交易旨在优化资源配置效率 [1] - 交易旨在增强公司核心竞争能力 [1]