投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2015年9月2日下午15:00 [3] - 活动地点在公司十一层会议室 [3] - 参与单位包括招商基金、嘉实基金等众多机构 [1][2] - 上市公司接待人员有董秘、财务总监蔡晓芳，品牌营销总监王月淼，证券事务代表王娟 [3] 不实报道相关 - 近期市场有对公司、董事长、业务和客户的严重不实报道，部分网站转载，公司强烈谴责并维权纠正，报道是作者主观推断 [3] - 董事长未参加行业协会年会是因公司从去年开始完善调整管理架构，其工作重点在技术研发 [3] - 曾有攻击公司技术在万州电厂未达超净排放的谣言，7月30日“新华社全媒体治霾在行动”活动走进万州，万州电厂1号机组已于2015年2月9日通过168小时满负荷试运行，同步实现脱硝、脱硫、除尘超低排放，当日运行实时数据显示1号机组烟气出口烟尘、二氧化硫、氮氧化物浓度分别为2.1mg/Nm³、3.4mg/Nm³、20.4mg/Nm³，远低于燃气机组排放限值，该机组脱硫、除尘改造选用公司SPC - 3D技术，脱硫效率99%以上，烟尘浓度远低于5mg/Nm³，是国内投运容量最大、参数最高的燃煤电站锅炉，也是国内首台百万等级、一次再热温度为620度的高效超超临界、超低排放机组，还是公司首个SPC - 3D技术百万机组项目 [4] 业务数据相关 - 公司去年和今年接的项目各占EPC的50%左右，今年承接项目中大部分是超净排放项目，EPC里面大概一半是超净排放 [5] 业务技术相关 - 超净大机组和小机组使用公司装置成本由多种因素决定，包括烟气量、塔大小、客户要求技术参数等，项目方案量身定制，成本依具体项目和客户要求而定 [5] - 公司设备可当成电厂装置，运行时间和机组同步，装置独立，和主机同寿命，但零配件需不断检修维护 [5] - 公司超净脱硫除尘一体化技术无偿提供给同行，不收取技术使用费和转让费，但合作方需签署合作协议保证技术独有性和所有权，核心装置使用公司的，公司有专门生产基地加工生产核心装置 [6] - 8月底业内权威专家学者针对公司自主研发的湿法脱硫零补水技术召开项目成果鉴定会，鉴定委员会认为该技术为富煤缺水地区建设煤电项目提供新节水技术路线，中试装置工艺可行、设备成熟、运行可靠，采用两段式高效换热工艺具有创新性，研究成果整体达国内领先、国际先进水平，建议加快工程应用，公司应用“旋汇耦合”和“管束式除尘”专利技术研发的全新湿法脱硫零耗水技术可同时实现高度节水和污染物超低排放，为富煤缺水、生态环保脆弱地区建设大型煤电基地探索出重大新技术路线，公司会尽快推动其工程化应用 [6][7][8]

技术创新与应用 - SPC-3D 技术：公司于2014年成功研发出单塔一体化脱硫除尘深度净化（SPC-3D）技术，该技术在一个脱硫塔内同时完成脱硫和除尘，具有投资运行费用低、能耗低、可靠性高、效率高等特点 [2] - 技术应用：SPC-3D 技术已成功应用于山西云冈电厂、河南孟津电厂、重庆万州电厂等数十个区域示范性大型燃煤电厂，近期签署了华润蒲圻电厂、莱芜电厂等合同 [3] 海外业务拓展 - 波兰子公司：公司投资设立的全资子公司波兰 SPC 欧洲有限责任公司，旨在拓展国际市场，目前业务正在积极开展 [3] 社会责任与技术共享 - 技术无偿提供：公司将自主研发的超净脱硫除尘一体化技术方案无偿提供给社会，但须经公司许可后方可使用，核心技术装备由公司制造提供 [4] - 无偿提供原因：目前我国电力行业超低排放压力大，适用的技术有限，公司希望通过技术分享与合作，为生态文明发展贡献力量 [4] 公司发展战略 - 收购并购：公司按照发展战略和业务规划，在着重内生式发展的同时，寻求节能环保领域优质项目，辅以外延式扩张，保障可持续发展 [5] - 煤焦油项目：子公司赤峰博元科技有限公司的煤焦油项目正处于调试阶段 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中国国际金融有限公司、长盛基金管理有限公司等多家公司 [1][2] - 活动时间为2015年4月20日下午15:00，地点在公司十一层会议室 [2] - 上市公司接待人员有总裁岳霞、品牌营销总监王月淼等 [2][3] 业绩增长相关 - 2015年第一季度净利润预计增长20%-40%（以2014年同期净利润为基数），股权激励业绩考核目标要求2015年净利润增长率不低于85%（以2014年净利润为基数） [3] - 一季度谈判中的合同金额已超去年全年订单总额 [3] 公司转型与业务扩张 - 未来3年更多关注大气领域，逐步渗透到节能、资源综合利用 [3] - 业务扩张主要在环保、节能和资源综合利用方面，不盲目扩张，通过多种创新发展多领域业务，向集团化公司发展 [4] SPC - 3D技术相关 - 2014年底推出，在单塔内实现脱硫、除尘超净排放，具有投资运行费用低（比常规技术投资低节省约30%-50%，运行费用是常规技术的20%-30%）、能耗低（同等机组条件下比常规技术节能20%-30%）等特点 [4][5] - 截至目前有4个项目运用该技术，分别是公司BOT项目中云冈和托电，万州的百万机组和河南孟津项目 [5] - 技术实施工期短，发电电厂不受供热期限制，供热电厂会在采暖季前做停机准备并合理安排工期 [8] - 技术成本由多种因素决定，非按机组规模同比下降，针对每个项目量身定制解决方案 [8][9] 其他业务相关 - 博元科技的煤焦油项目正处于调试阶段，预计5月份调试完成达到投产状态 [8] 市场与合作相关 - 拥有专业研发团队，对新技术做专利池保护，技术不断更新换代，会依法维护技术权益 [6] - 技术对单台机组规模无要求，已对重点省份小脱硫进行调研和规划 [6] - 重视河北区域项目，认为河北省电力行业今年完成整改问题不大，努力做好市场拓展 [7] - 与和君公司在战略规划、管理提升等方面合作，看好此次合作 [7] - 会贯彻既定发展战略，着重内生式发展同时寻求优质项目进行外延式扩张 [7]

公司战略规划 - 抓住能源西部战略和火电等领域环保提标契机，通过技术、业务和模式创新，发展电力及非电领域烟气综合洁净业务，推进环境综合服务业务 [2] - 在现有主营业务基础上，向气体、液体、固体污染物治理、节能、资源综合利用及深加工等多领域的投资、建设、运营产业链一体化纵深发展，从脱硫环保专业公司发展为集环保、节能和资源综合利用为一体的集团化公司 [2][3] 市场容量与订单 - 国家和相关省市地区出台大气污染防治政策，如《京津冀及周边地区重点行业大气污染限期治理方案》《大气污染防治行动计划实施情况考核办法（试行）》，对脱硫脱硝等环保公司有积极作用，部分运营项目需提标改造，市场潜力巨大 [2][3] 业务扩张方向 - 以技术、业务和模式创新为手段，发展电力及非电力领域烟气综合洁净业务，推进环境综合服务业务 [3] - 在环保、节能和资源综合利用方面稳步扩张，不盲目扩张，保证公司长期稳定发展 [3] 资源综合利用项目 - 博源科技投资建设年加工量 15 万吨的煤焦油轻质化项目，是大唐国际发电股份有限公司克什克腾旗煤制天然气项目的配套项目，采用加氢精制工艺，生产清洁能源产品，具有良好社会和经济效益，不受大唐发电和中国国新控股有限责任公司煤化工业务重组事项影响，项目进展正常 [4][5] 收购并购计划 - 公司会贯彻既定发展战略和业务规划，着重内生式发展，同时寻求优质项目，辅以外延式扩张，保障可持续发展 [5] 干法技术项目 - 活性焦干法烟气净化技术具有集成净化、高度节水、资源综合利用等特点，适用于我国西北部富煤缺水、草原生态脆弱地区的煤电基地及钢铁、化工等多个领域 [5] - 公司 2008 年中选神华胜利电厂干法脱硫装置建造项目，因国家对锡盟地区煤电基地项目群整体规划和部署，电厂进度延期；锡盟煤电基地近期规划燃煤电站建设规模 800 万千瓦，配合建设输电能力 900 万千瓦的特高压交流外送华东通道，国家规划的两条特高压电力外送通道送电容量分别达 900 万千瓦和 800 万千瓦，可接入火电装机容量分别为 800 万千瓦和 700 万千瓦 [5][6] - 公司近期中标的白银有色集团股份有限公司铜冶炼技术提升改造“烟气脱硫成套装置”总承包工程项目采用该技术，运用对流吸附工艺，将与业主开展合同谈判工作，是干法技术应用新里程碑和有色冶金复杂工业烟气治理领域的突破 [6][7]

政策与市场环境 - 国家和地方政策推动大气污染防治行动，特别是京津冀及周边地区的电力、钢铁、水泥、平板玻璃行业 [2][3] - 环保部发布《京津冀及周边地区重点行业大气污染限期治理方案》，要求严格执行环保电价及设施运行监管 [6][7] - 地方对实施超低排放的火电机组展开新一轮补贴政策，预计工程数目大幅增加，运营项目盈利能力提升 [3] 公司技术与业绩 - 公司拥有完全自主知识产权的湿法脱硫核心技术、超净脱硫除尘除雾一体化技术，以及国际领先的干法脱硫技术使用权 [3] - 公司选用净利润增长率作为股权激励计划的行权/解锁考核指标，体现投资项目整体盈利能力和运营状况 [3] - 公司内部每年制定严格的绩效考核条件，促进管理层和业务技术骨干提高业绩表现 [4] 资源综合利用项目 - 博源科技煤焦油轻质化项目年加工量为15万吨，采用加氢精制工艺，生产低含硫轻质煤焦油等清洁能源产品 [4][5] - 项目符合国家产业政策，具有较好的社会和经济效益，投产后可满足内蒙古东部地区成品油需求缺口 [5] 并购与战略发展 - 公司主要考虑环保、节能和资源综合利用方面的并购，不寻求盲目扩张，寻求优质项目保障长期稳定可持续发展 [5] - 和君作为中国本土规模最大的综合性咨询公司，未来可为公司管理结构搭建、梳理及项目合作提供咨询 [6] 员工持股计划 - 公司推出员工持股计划，旨在实现股东、公司和个人利益一致，完善公司治理结构，吸引和保留优秀管理人才和业务骨干 [6] 京津冀地区大气污染治理 - 环保部强力推进重点行业大气污染治理，要求严格执行环保电价及设施运行监管，落实脱硫、脱硝、除尘电价 [6][7] - 对达到燃气排放水平的燃煤机组，研究完善鼓励政策，加强电力企业节能环保电力调度 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2015年10月29日下午14:00 [2] - 活动地点在公司十一层会议室 [2] - 参与单位包括安徽国富产业投资基金管理有限公司等多家公司 [1][2] - 上市公司接待人员有董秘、财务总监蔡晓芳和证券事务代表王娟 [2] 技术相关 SPC - 3D技术 - 公司自主研发且具知识产权，是单塔一体化脱硫除尘深度净化技术，结合多种技术实现烟气集成超净化，完成脱硫、除尘超净排放并消除石膏雨夹带问题 [2] - 创新性强，单塔实现燃煤机组达燃气机组排放限值，具有投资少、运行费用低等特点 [2][3] 零补水技术 - 基于“旋汇耦合”和“管束式除尘”专利技术研发的湿法脱硫零耗水技术，可实现高度节水和污染物超低排放 [4] - 设计了处理烟气量为20000m³/h的中试装置，采用两段式高效换热工艺，中试结果表明可满足脱硫系统耗水要求 [4][5] - 适用于富煤缺水地区，如我国新疆、锡盟等地区 [5] 业务相关 订单情况 - 公司依托经验和管理体系保持业务竞争优势，今年市场拓展和合同推进顺利，在谈及已签合同金额远超去年全年订单总额 [3] 环保大数据公司 - 公司参与联合设立环保大数据公司，有助于推动环保大数据领域战略布局，使大气污染治理与重庆智慧环保等产生协同作用，提供优质环保综合服务 [3] 海外项目 - 公司设立波兰SPC欧洲有限责任公司拓展国际市场，借助与国内总包机构合作取得国外项目供货，在国外有多个项目投标 [5]

投资者信息 - 参与调研的单位及人员包括中国国际金融有限公司汤砚卿、招商证券股份有限公司张晨等众多机构和个人 [1][2][3] 公司基本信息 - 公司名称从“国电清新”更名“清新环境”，体现成长及环境治理理念提升，业务扩展到非电领域 [3] - 调研时间为2015年6月5日下午14：00，地点在玲珑塔，接待人员有董事长张开元等 [3] 技术相关 - 2014年公司研发出SPC - 3D技术，可在单塔内同时完成脱硫、除尘超净排放，具有投资运行费用低等特点，有良好推广价值 [4] - 该技术已应用于山西云冈电厂等数十个大型燃煤电厂，实现超低排放 [5] - 技术对单台机组规模无要求，成本由多种因素决定，针对项目量身定制解决方案 [7] 业务进展 - 海外业务通过全资子公司波兰SPC欧洲有限责任公司开展，因政策和商业环境差异，项目落实需逐步推进 [5] 技术开放原因 - 公司将超净脱硫除尘一体化技术有条件无偿提供给社会，原因包括为社会造福、与同行合作、让诚信企业获得技术、实现环保愿景等 [6] 合作与发展战略 - 公司与和君公司在战略规划等方面开展长久合作 [8] - 公司在着重内生式发展同时，会根据自身需求和战略规划，寻求优质项目进行外延式扩张 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括太平洋证券、中航证券等多家机构 [1][2] - 活动时间为2015年9月22日下午15:00，地点在公司七层会议室 [2] - 上市公司接待人员有董秘、财务总监蔡晓芳和证券事务代表王娟 [2] SPC - 3D技术相关 - 公司自主研发的SPC - 3D技术是单塔一体化脱硫除尘深度净化技术，能实现脱硫、除尘超净排放，消除石膏雨，具有创新性强、投资少等特点 [3] - 技术成本由多种因素决定，需根据项目和客户具体要求确定 [3][4] - 公司有专业研发团队和专利池保护技术，技术不断更新换代，不易被模仿，若被剽窃会依法维权 [4] 订单与客户情况 - 截止目前承接项目约60个，金额近20多亿，项目地区包括山东、山西等多地，运用SPC - 3D技术的项目约占70% [4] - 客户除五大发电集团外，还有晋能集团、锦江集团等 [4] EPC项目相关 - EPC工程分新建和改造，今年多为改造项目，工期约1 - 2月，投资相对少、资金回收期短，现金流状态正常 [5] - 公司按完工百分比法确认收入，EPC项目收入无明显季节性，取决于项目具体进展 [5] 公司战略规划 - 业务从电力行业气体污染物治理扩展到非电领域工业烟气治理、节能、资源综合利用等领域，拓展海外市场 [5] - 向气体、液体、固体污染物治理等多领域的投资、建设、运营产业链一体化纵深发展，发展为集团化公司 [5][6] 零补水技术相关 - 公司应用“旋汇耦合”和“管束式除尘”专利技术研发了湿法脱硫零耗水技术，可实现节水和超低排放 [6] - 设计了处理烟气量为20000m³/h的中试装置，工艺可行，设备成熟，运行可靠 [6] - 该技术适用于富煤缺水地区，如新疆、锡盟等 [7]

会议基本信息 - 会议类型为并购说明会，时间是2016年5月，地点在北京裕龙国际酒店B座三层第九会议室 [1][4] - 参与单位众多，包括工银瑞信基金管理有限公司、安联投资有限公司等几十家机构及个人投资者 [1][2][3][4] - 上市公司接待人员有总裁岳霞女士、财务总监及董事会秘书蔡晓芳女士等 [4] 公司情况介绍 清新环境 - 秉承技术领先战略和“工匠精神”，拥有高效脱硫、除尘等一系列环保节能技术，应用于多个行业工业烟气治理 [4][5] - 2015年投运的脱硫新建和技改工程机组容量排名行业第一，累计签订合同的脱硫特许经营机组容量排名行业第二 [5] - 专注工业烟气治理，巩固火电领域领先地位，拓展石化、钢铁等非电领域，打造环保产业平台型公司 [5][6] - 是以工业烟气脱硫脱硝除尘为主，集技术研发等为一体的综合性服务运营商，以创新打造综合性环保产业集团 [6] 万方博通 - 以工业窑炉设备成套供应为切入点，实现业务转型，业务分三大板块，提供多种工程解决方案 [6][7] - 拥有工程设计等甲级资质，在工业炉模块化总承包方面国内领先，有大量工程业绩 [7] 博惠通 - 经营石油化工行业的烟气脱硝和节能清灰领域，掌握多种烟气脱硝和节能清灰技术 [7] - 通过向用户提供核心工艺包和专有设备进行合作 [7] 并购项目情况 项目优势 - 清新环境SPC - 3D独家技术使其在电力行业烟气超净排放市场获优势，超净排放带来EPC业务增长，巩固燃煤电厂领域优势，拓展非电领域业务 [8] - 博惠通在石化行业有较强市场能力和竞争优势，掌握核心技术，在工业锅炉减排领域脱硝技术产品发展态势良好 [8] - 万方博通有广泛客户网络和丰富项目业绩，工程设计等甲级资质及领先的加热炉工程模块化实施能力，具备千万吨级大型炼油化工项目总承包能力 [8][9] 并购目的 - 符合上市公司外延式发展需求，完善非电领域烟气治理行业战略布局，进入石化行业烟气治理市场，延伸业务至石化工业设计领域，实现业务横向延伸和产业整合，形成协同优势 [10] 战略意义 - 万方博通借助上市公司融资平台解决资金问题，加速EPC业务贡献业绩，可将上市公司后端治理集成进项目 [10] - 博惠通与上市公司在技术层面形成互补 [10] 业绩承诺 - 万方博通2016 - 2019年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于3660万元、4940万元、6670万元、9005万元 [11] - 博惠通2016 - 2018年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于1700万元、2200万元、2860万元 [11] 互动问答要点 石化行业排放标准及市场前景 - 2015年7月1日起实施《石油化学工业污染物排放标准》GB 31571 - 2015，规定石化工业工艺加热炉大气污染物排放限值，标志石化行业烟气治理启动，未来几年有望迎高峰期 [9]

运营业务 - 2016年上半年，内蒙古托克托电厂等多个脱硫、脱硝特许经营及BOT项目正常投运带来稳定收益 [2] - 2015年新签山西平朔煤矸石发电项目已投运，2016年新签江苏徐矿项目在建，预计年内投运 [2] 建造业务 - 承接多个脱硫脱硝除尘项目，大型火电机组79台，规模38295MW，中小燃煤锅炉46台，规模7535t/h [3] - 截至7月底，建造业务中标及签订合同订单总金额约16亿，与去年同期基本持平，装机量增长，EP项目增加，利润率提高 [4] 投资并购 - 拟发行股份及支付现金购买万方博通和博惠通100%股权，相关审计、评估工作正推进 [3] 技术研发 - 单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC - 3D技术）助全国200多台套机组实现超低排放 [4] - 自主研发的湿法零补水技术中标京能五间房项目，实现SPC - 3D技术和湿法脱硫零补水技术首次同期应用 [4] - “新一代活性焦干法多污染物脱除技术”等新技术和新工艺将逐步推向市场 [4] 行业政策与市场前景 - 国家鼓励石化等非电力领域烟气治理，2015年发布《石油化学工业污染物排放标准》，石化行业烟气治理未来几年有望迎高峰期 [5] 项目技术应用与周期 - 今年承接项目大部分运用SPC - 3D技术 [5] - 建造项目工期按合同条款实施，新建项目与电厂建设进度相关，改造项目与电厂停机安排有关，施工周期约1 - 2个月 [5] 会计估计变更 - 为降低坏账风险、客观反映财务状况和经营成果，自2016年1月1日起对应收款项会计估计进行变更，采用未来适用法 [6]