公司战略调整 - 公司因上市后飞速发展，现有经营范围不适于未来战略发展需要，调整经营范围并变更公司名称为“厦门日上集团股份有限公司”，以清晰传达未来产业规划，体现战略布局，突出集团化管理模式 [2][3] - 公司将利用现有优势，有步骤地进入汽车后市场 + 互联网相关领域 [3] 募投项目进展 - 公司募投项目“绿色建筑工业化集成系统提供商”正在有序推进 [3] 绿色建筑工业化市场前景 - 国家与地方政策支持绿色建筑工业化和钢结构发展，厦门成为国家住宅产业现代化综合试点城市并发布实施方案，绿色建筑是时代发展方向，住宅产业化是推进绿色建筑发展首选，钢结构和预制 PC 结构是适宜方向，将带来行业变革和新市场机遇 [3][4] 钢结构产品优势 - 控股子公司厦门新长诚通过多项认证，具有多种资质，能提供钢结构设计、制造、安装及售后维护完整服务 [4] - 公司较早引进并吸收日本和台湾钢结构先进技术，有长期专业经验积累和自主专利技术，拥有配套围护系统，对钢结构建筑系统多种技术处理经验丰富，累积上千种节点设计方案 [5] - 公司培养了高素质技术和管理团队，服务赢得众多国内外大型总承包商或客户肯定和赞誉，形成长期合作，在同行业竞争中领先 [5] 无内胎载重钢轮市场 - 在欧美日发达经济地区，无内胎载重钢轮普及率超 95%，在中国普及率仅 20% [5] - 中国已建成全球第二大高速公路网络，实施燃油税、计重收费政策，使用无内胎产品有经济和社会效益 [5] - 专家预计未来中国汽车年产销规模达 5000 万辆，车轮行业国内 OEM 和 AM 市场规模分别为 390 亿元和 90 亿元，出口市场规模有望突破 130 亿元，行业未来市场规模有望接近 600 亿元，未来 3 - 5 年将持续较快发展 [5][6]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2015年11月4日下午16:00 - 18:00 [2] - 活动地点在公司二期一号会议室 [2] - 参与单位包括招商基金管理有限公司、申万宏源证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事长吴子文、董秘钟柏安 [2] 互联网 + 汽车后市场布局 - 通过与轮胎经销商结盟，利用信息化管理技术和“开源 + 节流”综合服务，增加用户粘性和产品市场占有率，形成商用车物联网领域竞争力 [3] - 开发智能轮圈，为客户提供增值服务 [3] - 打造侧重工业物流的平台，整合商用车物联网生态圈，提供竞价、配载等功能，依托物流商和经销商实现干线及同城物流服务 [3] - 布局O2O平台，销售轮胎和商用车零部件，由全国经销商的汽修门店实施落地服务 [3] - 布局商用车物联网，提供大数据增值服务，有步骤进入汽车后市场 + 互联网相关领域 [3] 产品与业务进展 - 智能轮圈是在钢圈产品上增加自研封装芯片，可测量相关数据，已开始路况实测 [4] 经销商发展规划 - 根据每个省份市场情况，至少选择一家经销商 [4] 传统业务发展方向 - 坚持品质领先，调整产品结构，重点开拓高毛利产品市场 [5]

分组1：采购订单相关 - 公司与PRPC UTILITES AND FACILITIES SDN BHD签订制作钢结构系统采购合同，周期两年，按批次生产和交货，进度取决于图纸发放情况 [2] - 存在因对方提供图纸不及时导致工期延后的可能，但采购方是由马来西亚国家石油与美国福陆、法国德希尼布组成的EPCM公司，经验丰富、把控力强，此前合作未出现类似情况 [3] - 采购订单虽明确总金额，但未确定每批次交货具体时间，对2016、2017年每年具体业绩影响无法确定，订单产品毛利较高，项目收益受原材料涨价、汇率变化等因素影响，公司会管理好项目以实现利益最大化 [3] 分组2：商用车后市场项目相关 - 公司已在工商局登记设立运通天下物联网有限公司，项目以其为主导实施，通过与轮胎经销商结盟，利用智能轮圈、O2O平台、大数据服务实现综合服务，增加用户粘性，提高市场占有率，建立商用车后市场生态圈，形成在商用车物联网领域的影响力和竞争力 [4]

日上运通项目进展 - 完成商用车智能钢圈软硬件产品，含“智轮宝”“智管轮”“智买轮”等系列产品，“智轮宝”有三种传感器适用不同场景，“智管轮”由多种应用组成 [2] - 参股的智恒微电子开发激光胎纹检测仪等产品，项目已在厦门、四川推广 [3] - 布局汽车后市场和物联网新兴产业，基于智能轮圈提供增值服务，搭建汽车零部件O2O平台 [3] 设备钢结构业务 - 过去三年业务收入占比分别为14%、18%、24%，呈上升态势，毛利高于综合毛利率 [3] - 2016年上半年实现营业收入18,456.15万元，同比增长12.84%，占主营业务收入31.58% [3] - 2015年以来巩固与国际承包商合作关系，当前未结转订单超4亿元，2016年产量有望超5万吨，未来海外业务有望增长 [3] 轻量化钢圈业务 - 为长江、比亚迪等客户供货，2016年上半年国内销量超国内钢圈总销量20%，未来销量有望提升 [4] - 产品具备重量轻、散热好等优点，能节能减排并节省成本 [4] 绿色建筑业务 - 确立绿色建筑工业化集成系统提供商目标，取得多项资质，从单一厂商转向系统建材提供商和房屋建造商 [4] - 已承接成都银鹭、上海富士康大楼等项目，前景看好 [4][5]

分组1：公司业务占比情况 - 2016年公司钢结构业务占比不断提升，设备钢结构实现营收4.9亿元（+56%），占比达37% [1] 分组2：钢结构业务进展与规划 - 公司钢结构产品主要有设备钢结构、工业厂房建筑钢结构，市场定位侧重设备及工业产房建筑钢结构，区别于侧重高层住宅建筑钢结构的其他钢构公司 [1] - 公司取得科威特国家石油合格供应商资格（资格持续到2021年）和美国钢结构协会认证（AISC认证），科威特国家石油项目计划总投资400亿美元，公司跟进该项目且未发现中国同行参与，两项认证对公司绿色建筑工业化集成系统项目募投产能释放提升有积极作用 [2] - 未来设备钢结构占比会继续提升，今年提升优化原有产能并释放募投产能力，海外设备钢结构投资项目逆周期布局，“一带一路”政策带动下海外设备钢结构领域将极大增长 [2] 分组3：设备钢结构相关问题 - 设备钢结构毛利率受业务端招投标报价模式、采购端原料成本控制、制造端到交付端管理等因素影响，公司采购国内一流钢厂钢材并与核心供应商签战略协议减少原材料价格浮动影响，国家钢铁去产能对符合供货条件钢厂影响小 [2] - 公司会巩固和扩大与国际大型EPC总包合作关系，今年上半年国内钢构业务拓宽，成为比亚迪城市轻轨、台积电、宁德新能源等项目钢构供应商 [2][4] 分组4：汽车锻造铝合金轮毂项目情况 - 公司看好锻造铝合金轮毂市场前景，国际市场尤其是美欧发达国家应用普遍，长期合作的海外商用车钢圈客户已在使用锻铝轮毂 [4] - 锻造铝合金轮毂项目的土地厂房、设备采购、工艺研发等已在实施，日上运通物联网销售钢圈、铝圈、轮胎为其上市铺垫 [4]

公司业务结构 - 公司主营车轮和钢结构业务各占一半，2021年钢结构业务规模约20亿元 [2] - 车轮业务约三分之二营业收入来自出口市场，服务100多个国家和地区客户 [3] 钢结构业务情况 - 钢结构业务营业规模持续增长，但盈利能力相较鸿路钢构等同行业公司略弱，战略定位是聚焦区域市场和细分领域，打造“小而精”的钢结构提供商和国内综合实力最强的石化钢结构制造商 [2] - 今年上半年受石化钢结构业务占比、年初高价原料库存等因素影响，拖累了盈利能力 [2] - 因疫情部分石油化工项目进度暂缓，公司对未来海外项目复苏有信心，并持续跟踪推进 [3] - 原材料方面中国钢材国际市场竞争优势明显，公司拥有完整资质和体系认证、全过程可追溯的品质管理体系和信息管理系统、自主专业技术和强大研发设计及项目管理团队、国际一流工厂和钢构加工生产线、丰富大型工程项目经验和业绩以及NCC品牌信誉 [3] 海外市场情况 - 公司是国内商用车钢轮最大出口商，已布局越南公司，未来将加大力度开拓海外市场 [3] - 今年以来因美国加息出口业务承压，但同比去年仍正增长，随着美国加息放缓、国内疫情防控科学化，海外市场可期 [3]

公司基本情况 - 公司是综合性金属制品企业集团，业务涵盖汽车车轮、设备钢结构、建筑钢结构及其围护配套系统 [2] - 汽车车轮产品含无内胎钢轮与型钢钢轮，未来将涉及锻造铝圈车轮产品 [2] 业务增长情况 - 上半年营业总收入 3.98 亿元，增长 39.11% [2] - 钢制车轮业务营收 8.74 亿元，增长 37.54%，下半年将保持增速并力求产能释放突破 [2] - 钢结构业务营收 4.1 亿元，同比增长 38.96%，侧重于设备钢结构及工业产房建筑钢结构 [2] 影响经营业绩因素 - 原材料钢材价格波动影响营业成本，进而影响经营业绩 [3] - 海外出口收入占比近一半，汇率变动影响经营业绩 [3] - 固定资产折旧是影响经营业绩的主要因素之一 [3] 出口业务区域 - 钢制车轮出口占比较大的是北美、亚澳地区 [3] - 钢结构出口业务目前大多在东南亚国家，未来开拓美国市场 [3] - 锻铝圈出口主要定位为欧美市场 [3] 未来钢结构业务规划 - 调整主导业务至国内重点工程项目钢结构和海外 EPC 工程的设备钢结构领域 [3] - 确立钢结构 + 预制墙板 + 楼承板 + 金属围护系统于一体的绿色建筑工业化集成系统 [3] - 加大开拓石化、电厂、海工领域等中高端设备钢结构业务 [3]

投资者调研流程 - 观看日上集团宣传视频 [2] - 回答投资者关于公司经营情况的相关问答 [3] - 投资者参观公司产品展厅 [3] 公司业务与营收情况 - 以钢结构及汽车车轮的研发、设计、生产及销售为主营业务，子公司运通物联网结合运通电子的TPMS产品为客户车辆管理提供综合服务 [3] - 近三年营业收入保持较快增长，2016年10.27%，2017年40.72%，2018年45.75%，2019年前三季度营收较2018年度略有下滑，但利润比上年度有所增长 [3] 销售区域与比重 - 车轮业务实现厦门、漳州、四川南充、越南4大基地的国内外均衡布局，产品销往全球100多个国家，美国、欧洲、亚澳等是主要出口地区，近三年车轮产品外销占比超一半 [3] - 钢结构在建筑、石化设备、桥梁领域有突出市场地位，近三年钢结构产品出口比例约为三分之一，2019年内销占比更多 [3][4] 贸易摩擦影响 - 中美贸易摩擦对公司钢圈和钢构产品有一定影响，美欧等国对部分尺寸钢圈、钢结构提起反倾销反补贴调查 [4] - 公司2008年布局越南生产基地，加大一带一路等市场开拓，坚持产品创新及产业链开发完善，贸易摩擦对营收及利润未产生重大影响 [4] 融资成本与政策影响 - 融资渠道主要有银行融资和定向增发，银行融资成本相对稳定，与银行合作关系良好 [4] - 2019年减税政策对公司成本有一定影响，但原材料占比较大，预计影响幅度不大，以年报核算为准 [4] 未来经营思路 - 2020年经营目标是专注主业，做精做强钢结构和车轮两大主营业务，提升产品品质，完善产品链，开拓市场、提升内在价值 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002593，证券简称为日上集团 [1] - 2020 年 10 月 19 日进行特定对象调研，参与单位包括龙岩市汇金创业投资邮箱公司等多家公司，上市公司接待人员有吴子文等 [2] 核心业务 - 两大核心业务为钢结构和汽车车轮，钢结构产品涵盖石油炼化钢构等，汽车车轮产品包括钢制车轮和锻造铝轮 [3] - 钢结构业务是华南区域最具竞争力的制造商，也是国内商用车市场最大的钢制轮毂生产商之一和最大的钢轮出口商，漳州华安工厂是国内先进的高端装配式钢结构生产基地之一及众多大型钢结构工程业务指定制造商 [3] 问答环节 业务类型与政策影响 - 钢结构产品聚焦装配式建筑工业领域细分市场，定位以石化项目为主，涵盖多种建筑类型，国家推广装配式建筑政策对钢结构业务有积极促进作用 [3] 订单与前景 - 目前钢结构订单充足，尤其石化类钢结构，公司与众多大型国内外 EPC 公司有长期稳定合作关系，未来 3 - 4 年内石化项目拟投资总额将达 8400 亿元，公司准备迎接国内石化钢结构增长 [4] 疫情影响 - 今年疫情对公司经营有较大影响，主要集中在上半年，尤其是二季度出口下滑，但上半年总体经营保持稳定略增，下半年会随疫情缓解进一步改善 [4] 设备投入 - 公司坚信一流设备创造一流品质，优良设备对产品制造精度至关重要 [4] 产业发展 - 投资锻造铝轮是为完成产业转型升级、丰富产品线，成为综合车轮制造商，原钢圈主业会在现有产能基础上改造提升 [5] 项目进展 - 锻造铝轮项目定增取得批文后，公司正与承销券商沟通发行前准备工作，欢迎意向投资者参与定增 [5] 发展定位 - 公司坚持专注主业，立足自身优势，聚焦细分领域，目标是成为装配式建筑工业领域细分市场和中国商用车轮毂的龙头制造商 [5]

公司业务概况 - 两大核心业务为钢结构和汽车车轮，钢结构产品包括石油炼化钢构等，汽车车轮产品包括钢制车轮和锻造铝轮 [2] - 钢结构业务是华南区域最具竞争力的制造商，也是国内商用车市场最大的钢制轮毂生产商之一和最大的钢轮出口商 [2][3] - 漳州华安工厂是国内行业最先进的高端装配式钢结构生产基地之一，是众多大型钢结构工程业务指定制造商 [3] 钢结构业务技术与合作 - 钢结构业务发展超20年，2001年与日本JGC合作，建立完整体系，2012年起与十几家大型国际EPC开展合作，建立NCC在石化钢构领域品牌声誉 [3] 钢结构市场容量 - 国家政策鼓励推广装配式建筑和基建投资，促进钢结构业务发展 [3] - 受中美贸易摩擦和疫情影响，海外项目延迟或中断，但世界石化产业重心东移，未来3 - 4年国内石化项目拟投资总额有望达8400亿元，福建、广东、安徽投资项目多 [4] - 以广东揭阳炼化一体化项目为例，公司承接中石化至少6万吨、中国寰球不低于4万吨钢结构，占该项目发包工程量一半以上，未来石化钢结构订单有望快速增长 [4] 钢结构运输成本 - 钢结构运输半径对成本影响明显，300公里运输半径内有地域优势 [4] - 厦门基地辐射福建、广东、海南等华南区域及出口市场，南充基地覆盖成渝、陕西、贵州、云南等西南区域 [4] 疫情影响 - 今年疫情对公司经营影响较大，主要集中在上半年，尤其是二季度出口下滑，但上半年总体经营稳定略增，下半年随疫情缓解将进一步改善 [5] 定增投资与业务发展 - 投资锻造铝轮是为产业转型升级、丰富产品链，成为综合车轮制造商 [5] - 原有钢圈主业在现有产能基础上改造提升，规模量提升后财务指标将改善 [5] 未来经营展望 - 公司自上市坚持主业，近三年业务稳健发展，钢结构和钢轮双主业互补，内外销布局有韧性 [5] - 行业整合是未来趋势，公司稳健经营、业绩稳定、布局合理、零质押率，未来几年将快速成长 [5]