公司业务与业绩 - 浙江美大是聚焦于集成灶行业的综合厨电家居企业，专注于集成灶业务，同时积极拓展集成水槽、洗碗机、热水器、全屋净水系统以及全屋家居定制业务，提供全屋定制门墙柜电一体化解决方案 [1] - 2024年公司全年实现营业收入8.77亿元，同比下降47.54%，归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，同比下降76.21% [1] - 在地产低迷、厨电行业竞争日趋激烈的背景下，传统产品结构面临持续调整压力 [1] 战略投资布局 - 公司拟以1.01亿元认购魔视智能新增注册资本10万美元，同时以916.64万元受让魔视智能注册资本2.28万美元，合计投资金额约1.1亿元 [3] - 交易完成后公司将持有魔视智能注册资本合计12.31万美元，占总股本4.8657% [3] - 此次对魔视智能的投资是公司在智能科技领域布局的重要一步 [1] 被投企业概况 - 魔视智能是一家专注于自动驾驶与高级辅助驾驶技术研发与量产的创新科技公司 [1] - 公司以人工智能算法为核心，提供从环境感知、路径规划到决策控制的全栈式智能驾驶软硬一体解决方案 [1] - 魔视智能在乘用车及商用车量产市场占据重要地位 [1] 行业发展趋势 - 智能驾驶逐步从概念验证进入实际应用，渗透率不断提升 [1] - 市场研究机构预测2025年全球L2及以上级别自动驾驶乘用车渗透率将至少达到45% [1] - 智能驾驶行业已进入快速发展期，智能驾驶系统在乘用车及商用车的渗透率持续提升 [2] 投资逻辑 - 公司看好智能驾驶行业的发展前景，并认可魔视智能的研发实力与前期技术积累 [2] - 投资有助于公司把握智能驾驶行业增长机遇，分享行业成长红利 [2] - 此次投资可视为公司在原有产业体系基础上向未来出行场景的价值布局 [2]

对外投资概述 - 公司基于对智能驾驶行业发展前景的看好，以人民币1.1亿元认购魔视智能新增注册资本22,791美元及受让股权，交易完成后将持有魔视智能4.8657%股权 [1] - 本次投资通过董事会审议，无需提交股东大会批准，不构成关联交易或重大资产重组 [1][2] 交易对手方基本情况 - 魔视智能控股股东为Motovis Limited，注册于香港，由YU ZHENGHUA通过Motovis Inc全资控股，与公司无关联关系 [2][3] 投资目标公司基本情况 - 魔视智能成立于2015年，注册资本223.77万美元，为台港澳与境内合资企业，主营智能驾驶全栈式解决方案研发，覆盖行车、泊车场景 [4][7] - 2025年3月末总资产3.04亿元，净资产3036万元，2025年一季度营收7180万元，净亏损3219万元 [8] 交易协议核心条款 - 投资结构：公司以1.01亿元认购新增注册资本（对应3.9646%股权），另以916.6万元受让0.9011%股权，合计持股4.8657% [9] - 估值基础：投前估值22.5亿元人民币 [9] - 交割条件：需在协议签署后3个月内满足，否则公司有权终止交易 [10][11] - 股东权利：包括优先认购权、反稀释保护、随售权及股权回购权（若2026年底前未上市可触发回购） [14][15][18][19] - 治理结构：魔视智能董事会设9名董事，监事会设3名监事 [21] 投资目的与行业背景 - 智能驾驶行业处于快速发展期，魔视智能技术已在乘用车及商用车领域实现量产落地 [22] - 公司通过投资布局智能驾驶赛道，把握行业增长机遇，提升长期股东回报 [22][24]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年6月8日以专人送达方式发出，并于2025年6月13日以现场结合通讯的方式召开 [1] - 应出席董事9人，实际出席董事9人，会议由董事长王培飞主持 [1] - 公司监事、高管人员列席会议，会议召集、通知、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 智能驾驶行业发展 - 智能驾驶系统在乘用车及商用车渗透率持续提升，行业已进入快速发展期 [1] - 魔视智能为专注于智能驾驶技术研发与量产应用的科技企业，其产品已在多家乘用车及商用车客户中成功落地 [1] 对外投资决策 - 公司拟以人民币100,833,551.50元认购魔视智能新增注册资本100,283美元 [2] - 同时以人民币9,166,448.50元受让Motovis Limited持有的魔视智能123,074美元注册资本 [2] - 交易完成后公司将持有魔视智能4.8657%股权 [2] - 议案表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [2]

投资情况 - 公司2025年6月13日决定以1.1亿元投资魔视智能，1.008335515亿元认购新增注册资本100,283美元，916.64485万元受让22,791美元注册资本[2] - 交易完成后公司取得魔视智能123,074美元注册资本，占股4.8657%[2] - 公司按22.5亿元投前估值投资，认购新增注册资本获3.9646%股权，购买股权获0.9011%股权[15][16] 魔视智能情况 - 魔视智能注册资本2,237,712美元，股东认缴出资额合计252.9444万美元[7][10] - 2025年3月31日资产总额3.0441396345亿元，负债总额2.7405285355亿元，净资产3036.11099万元[13] - 2025年1 - 3月营业收入7180.937814万元，净利润 - 3219.639192万元[13] - 专注自动驾驶与高级辅助驾驶技术研发与量产，提供全栈式智能驾驶软硬一体解决方案[12] 协议条款 - 投资方10个工作日内支付增资款和股权转让款，目标公司1个月内办理工商变更登记[17] - 目标公司实际控制人等转让股权受限，非售股股东有随售权[23][24] - 目标公司2026年12月31日前需合格上市，否则投资方有权要求回购股权[26] - 投资方有优先认购权、反稀释保护权，目标公司合格上市前股权转让受限[21][22] 投资影响与风险 - 公司看好智能驾驶前景，投资助于把握机遇，符合战略提升投资能力[29][31] - 目标公司面临市场、技术和财务风险，产品研发需大量资金[29][31] - 投资资金为自有资金，风险敞口以投资额为限，不影响正常生产经营[31]

对外投资 - 公司拟1.1亿元投资魔视智能[2] - 公司以1.008335515亿元认购魔视智能新增注册资本100,283美元[2] - 公司以916.64485万元受让Motovis Limited持有的魔视智能注册资本22,791美元[2] - 交易完成后公司将取得魔视智能123,074美元注册资本，占股4.8657%[2] 会议表决 - 《关于对外投资的议案》表决9票同意，0票反对，0票弃权[2]

浙江美大对外投资公告 - 公司于2025年6月13日召开第五届董事会第十二次会议审议通过对外投资议案 [1] - 以1.01亿元认购魔视智能科技新增注册资本10.03万美元 [1] - 以916.64万元受让Motovis Limited持有的魔视智能注册资本22791美元 [1] - 合计投资金额达1.1亿元 [1] - 交易完成后将持有魔视智能12.31万美元注册资本 [1] - 获得魔视智能4.8657%股权 [1]

行业发展趋势 - 集成灶行业虽受房地产市场、居民消费降级等因素影响发展放缓，但未来国家经济发展、产业政策推动、智能化普及和以旧换新政策将促使市场需求复苏，长期仍具发展空间和潜力 [2] 渠道拓展 - 成立专门运营公司，自主运营发力线上渠道，加大投入和拓展力度以提升线上市场份额 [2][3] - 以经销渠道为主，累计拥有经销商近 2000 家，终端网点 4500 多个，同时积极拓展电商、工程、KA、家装、设计师、下沉渠道 [4] - 集成灶行业线上占比会达一定比例，但仍以线下渠道为主 [6] - 2024 年 2 月成立浙江美大网络销售有限公司，当年营收中电商渠道占比有一定提升，电商业务发展良好 [6] 以旧换新政策应对 - 2025 年继续参加国补，推进“以旧换新、政企双补”活动，推出专项补贴政策，通过专项推进会引导经销商重视并深挖存量市场 [4] - 加强产品功能性，推出系列以旧换新产品，鼓励经销商发展 [4] 品牌与竞争 - 天牛品牌受房地产市场、消费降级等因素影响，发展有所放缓 [4] - 集成灶产品采用多项行业先进技术，外观、性能、功能优于同类产品，解决厨房油烟污染和健康危害问题 [4] - 通过线上线下整合传播和展会宣传，形成强大品牌宣传矩阵，奠定行业领军品牌地位 [4] 业绩与经营 - 业绩下滑因国内大市场经济下行及房地产市场低迷，将加强市场开发、加快产品研发创新、延伸产业链、强化精益管理提升效益 [5] - 2024 年销售约 85%来自新房装修，虽未来地产下行有影响，但公司聚焦旧厨改造，推进“以旧换新”工作 [7] - 2024 年营收和净利润下滑，将围绕发展战略和经营目标，应对市场变化提升效益 [8] 产品研发与创新 - 按计划推进洗碗机、蒸烤箱等厨电品类新品研发和品类拓展，满足用户需求 [6] - 2024 年推出“下排烹饪中心”，通过分体模块集成和五维一体全嵌设计等创新，市场反馈良好 [7] - 已研发推出应用 AI 技术的集成灶产品，实现 AI 智慧烹饪，未来将拓展 AI 技术应用 [8] - 2024 年自主创新研发多项行业领先技术，推出 M903、M906、M907 等高端化智慧集成灶产品，融合 AI 智能语音交互等技术获市场认可 [10] 其他问题 - 未来不排除在合适时机考虑并购 [5] - 经销商因经济下行有一定压力，但因与公司合作久且公司加大扶持力度，仍有较大信心 [6] - 针对线上线下不同消费群体布局产品，价格和区间根据产品功能及配置确定，高端产品主要在线下 [6] - 线上线下产品款式、型号和价格不同，不存在窜价问题 [6] - 暂未做跨境电商平台的销售网络 [7] - 美大鼎厨升级为美大家居，顺应市场趋势，推进一站式家居和全屋整装定制方案 [7] - 加大科研创新投入，推动厨电产品智能互联，深化智能整体厨房理念，推出系列化智能产品，加大 AI 研发力度 [8] - 精心准备 6.18 活动，公司和销售商充满信心 [8] - 集成灶行业集中度较高，公司处于领先地位，通过布局产业链、构建产品矩阵、深化品牌宣传和深耕全渠道提升市场份额 [10]

利润分配 - 2024年度以646,051,647股为基数，每10股派现金3元，共派193,815,494.10元[1] - 深股通等部分股东每10股派2.7元[2] 实施安排 - 股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为5月28日[3] - 公司委托代派A股股东现金红利5月28日划入账户[5] - 部分A股股东现金红利公司自行派发[6]

法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 浙江美大实业股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 浙江美大实业股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 根据本次股东大会的会议通知，本次股东大会现场会议召开的时间为 2025 年 5 月 16 日下午 14:00；召开地点为公司会议室（浙江省海宁市袁花镇谈桥 81 号）。 1 编号：TCYJS2025H0689 号 致：浙江美大实业股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江美大实业股份有限公司（以 下简称"浙江美大"或"公司"）的委托，指派本所律师金臻、赵航参加公司 2023 年度股东大会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律、法规和其他有关 规范性文件的要求及《公司章程》《股东大会议事规则》的规定出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出 ...

证券代码：002677 证券简称：浙江美大 公告编号：2025-016 浙江美大实业股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过决议的情况。 一、会议的召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 5 月 16 日（星期五）14:00； （2）网络投票时间：2025 年 5 月 16 日（星期五），其中通过深圳证券交易 所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 16 日 9:15-9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的时间为：2025 年 5 月 16 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点： 浙江美大实业股份有限公司会议室，浙江省海宁市袁花镇谈桥 81 号（海宁市 东西大道 60Km 处）。 3、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合。 4、会议召集人：公司第五届董事会。 5、会议主持人：董事长王培飞 ...