广东小崧科技股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2026 年第一次临时股东会 证券代码：002723 证券简称：小崧股份 公告编号：2025-113 2、股东会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关 规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2026 年 01 月 14 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2026 年 01 月 14 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票系统投票的具体时间为 2026 年 01 月 14 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。 6、会议的股权登记日：2026 年 0 ...

广东小崧科技股份有限公司 证券代码：002723 证券简称：小崧股份 公告编号：2025-109 关于第六届董事会第二十八次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东小崧科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）第六届董事会第二十 八次会议于 2025 年 12 月 24 日以通讯方式发出会议通知，并于 2025 年 12 月 29 日 15:00 以现场结合线上会议方式召开。会议应到董事 8 人，实到董事 8 人，本 公司高级管理人员列席会议。会议由董事长彭国宇先生主持，本次会议的召开符 合《中华人民共和国公司法》等法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 《公司董事会议事规则》的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于 2026 年度为子公司提供担保额度预计的议案》 为满足子公司（含孙公司，下同）业务发展及日常经营资金需求，预计 2026 年度公司为合并报表范围内子公司提供担保、子公司间提供担保的担保总额度不 超过人民币 67,800 万元。 本次为子公司提供担保额度预计事项符合本公 ...

市场整体表现 - 2023年12月29日，照明设备板块整体上涨0.26%，表现优于上证指数（上涨0.04%）但弱于深证成指（下跌0.49%）[1] - 板块内个股表现分化，在统计的20只个股中，4只上涨，1只平盘，15只下跌[1][2] - 从资金流向看，当日照明设备板块主力资金净流入9462.12万元，而游资和散户资金分别净流出2526.44万元和6935.69万元，表明机构资金是板块上涨的主要推动力[2] 领涨个股分析 - 立达信是板块领涨股，当日上涨2.49%，收盘价为28.00元，成交额达5.02亿元，成交量17.93万手[1] - 立达信获得主力资金强力买入，主力净流入5702.22万元，占其当日成交额的11.37%[3] - 勤上股份涨幅居次，上涨1.60%，收盘价3.17元，成交额1.44亿元，同时获得主力净流入582.50万元[1][3] 资金流向明细 - 联域股份虽然股价下跌1.27%，但获得主力资金净流入3770.43万元，占其成交额的16.59%，是主力净占比最高的个股[2][3] - 部分个股呈现主力与游资博弈状态，例如小崧股份主力净流入156.97万元，但游资净流出784.42万元[3] - 得邦照明、三雄极光、恒太照明等个股遭遇主力资金小幅净流出，净流出额在4.29万至76.43万元之间[3] 成交活跃度 - 从成交额看，立达信（5.02亿元）、联域股份（2.27亿元）、勤上股份（1.44亿元）、小崧股份（1.34亿元）是板块内成交最为活跃的个股[1][2][3] - 恒太照明成交量异常，数据显示为“65'6t98”手，可能为数据录入错误，但其成交额为864.59万元[2] - 海洋王（原表中为“汁炭”，应为笔误）成交额达3665.84万元，佛山照明成交额为2809.05万元，显示一定市场关注度[1][2]

照明设备板块市场表现 - 2023年12月26日，照明设备板块整体下跌0.77%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.1%，深证成指上涨0.54% [1] - 板块内个股表现分化，联域股份领涨，收盘上涨9.99%，格利尔领跌，收盘下跌2.08% [1][2] 个股价格与交易情况 - 联域股份收盘价为46.35元，成交量2.09万手，成交额9586.48万元，涨幅居板块之首 [1] - 小崧股份收盘价为8.59元，上涨2.38%，成交额1.48亿元，为板块内成交额最高的个股之一 [1] - 格利尔收盘价为18.40元，下跌2.08%，为板块跌幅最大的个股 [2] - 立达信收盘价为27.32元，下跌1.80%，成交额达5.43亿元，是板块内成交额最高的公司 [2] - 勒上股份成交量为29.88万手，是板块内成交量最大的个股，收盘下跌0.32% [1] 板块及个股资金流向 - 当日照明设备板块整体呈现资金净流出，主力资金净流出907.23万元，游资资金净流出951.34万元，散户资金净流入1858.56万元 [2] - 联域股份获得主力资金大幅净流入2363.06万元，主力净占比达24.65%，但同时游资和散户资金分别净流出1269.84万元和1093.22万元 [3] - 小崧股份获得主力资金净流入1378.22万元，主力净占比9.32%，游资净流入716.39万元，但散户资金净流出2094.61万元 [3] - 格利尔遭遇主力资金净流出73.59万元，游资资金净流出317.37万元，是资金流出压力较大的个股之一 [3] - 立达信、三雄极光、得邦照明等个股也呈现主力资金净流出的状态 [2][3]

控制权变更交易核心信息 - 上海嘉晟时代企业管理合伙企业以2.86亿元价格，受让原控股股东华欣创力集团持有的3073.79万股小崧股份，占公司总股本的9.25%，成为新控股股东 [2][4] - 股份转让价格为9.32元/股，交易完成后，上市公司实际控制人将变更为罗明华、刘凌爽 [4] - 交易双方同意在股份过户后对上市公司董事会及经营管理层进行改选/改聘，嘉晟时代将提名过半数董事人选 [4] - 新控股股东嘉晟时代成立于2024年11月18日，注册资本2亿元，由上海炎曦创际、中山市恒得顺科技、罗明华分别出资49%、1%、50% [4] - 新实控人罗明华与刘凌爽签署了《一致行动人协议》，约定在行使表决权时保持一致行动 [6] 新老实控人关联关系 - 新实控人之一刘凌爽系原控股股东华欣创力集团核心人员，在该集团5家成员企业任职董事、经理等职位，且这5家公司穿透后均由小崧股份控制 [2][7] - 刘凌爽担任上海崧果数字科技有限公司的董事长、经理，并是多家崧果系企业的法人 [9][25] - 崧果数字文化（江西）有限公司原由华阳国际出资1000万元于2024年成立，刘凌爽任经理，后于2024年9月20日变更为由小崧股份和上海荣光剧能分别出资1050万元、1000万元，持股51.22%、48.78% [9][26] - 律师观点认为，交易本身不违规，但需注意排除股份代持情形，确保权属清晰，以免影响后续审核与决策 [12][29] 公司历史业绩与近期经营状况 - 原控股股东华欣创力集团入主8年间，公司连连亏损，曾先后布局电子烟、热泵等赛道，累计投入超2亿元，但收效甚微 [2][13] - 2023年、2024年前三季度及2024年全年，公司营业收入分别为16.04亿元、7.64亿元、15.29亿元，分别同比下滑6.97%、35.61%、4.70% [13][30] - 同期，公司净利分别亏损691.64万元、7110.58万元、2.45亿元 [13][30] - 2024年，家电业务占公司总营收的62.36%，其中可充电交直流两用风扇占比27.47%，同比增长22.99%，可充电备用照明灯具占比16.48%，同比下滑13.26% [15][32] - 工程施工业务2024年占总营收的37.64%，同比大降16.67% [15][32] 近期资产处置与股东背景 - 2024年12月12日，公司公告拟以1.5亿元价格出售主营工程业务的子公司国海建设，交易为关联交易 [15][32] - 原实控人蔡小如深陷债务危机，其持股被大量冻结、拍卖，本人也被列为失信被执行人 [15][32] - 新实控人刘凌爽为“90后”短剧公司老板，其运营平台万晟天华是XR矩阵生态技术应用与数字内容服务商，出品多部短、中剧 [15][16][32][33] - 另一位新实控人罗明华具备制造产业背景，其控制的中山恒达智能科技是专业设计和生产非接触式智能卡、电子标签的制造商，2024年员工人数为202人 [16][33] 市场反应与交易影响 - 公司总股本为3.323亿股，股价低迷时期换手率维持在2%至5%区间，但在2024年8月初至9月中旬及12月初的两波涨势中，换手率走高至10%至18%区间 [16][33] - 2024年12月17日晚间公布控股股东变更消息后，公司股价高开低走至跌停，收盘换手率达15.03%，成交额4.21亿元 [18][35] - 2024年12月18日龙虎榜数据显示，3个机构席位合计净卖出4130.23万元，占龙虎榜净卖额的174.37% [18][35] - 有并购重组领域专业人士表示，制造类资产估值模型相对固定，而短剧类资产更具市场想象空间 [16][33]

股份转让 - 上海嘉晟时代受让广东小崧科技30,737,862股股份，占总股本9.25%，转让价款28,647.69万元[8][59] - 股份转让价格9.32元/股，分三期支付，首笔8000万元协议签署日起五个工作日内支付[38][39] - 第二笔不低于143,238,436.92元，协议签署日起三十个工作日内支付[39] - 剩余143,238,436.92元在深交所确认且标的股份过户后三十日内支付[39] 公司信息 - 上海嘉晟时代出资额20,000万元，2025年11月18日成立[10] - 上海炎曦创际认缴出资9,800万元，出资比例49%[11] - 中山市恒得顺认缴出资200万元，出资比例1%[12] - 罗明华认缴出资10,000万元，出资比例50%[12] 相关方持股情况 - 刘凌爽在多家公司持股，如上海炎曦创际60.7143%、上海汐瑶启源100%等[16][17] - 上海万晟天华持股上海万晟天华数字科技35.5%[18] 交易安排 - 协议签署后三个工作日内向深交所提交合规性确认申请，确认后十个工作日内办理过户[40] - 标的股份过户后可改组董事会并提名过半数董事人选[42] 其他事项 - 2025年9月16日，上市公司增资崧果江西1050万元，持股51.22%[73] - 小崧股份入股前后，刘凌爽及其关联企业向崧果江西累计借款2935万元，余额755万元[73]

股权变动 - 2025年8月13日公司总股本由318,006,876股增至332,349,876股，华欣创力持股比例由9.67%降至9.25%[19][56] - 2025年12月17日华欣创力拟转让30,737,862股，占总股本9.25%，转让后不再持股[9][20] - 本次权益变动后，控股股东将由华欣创力变更为嘉晟时代，罗明华、刘凌爽成实控人[42] 转让详情 - 转让股份30,737,862股，占9.25%无限售流通股，价格9.32元/股，价款2.8647687384亿元[23][24] - 协议签署5个工作日内受让方付8000万元，30个工作日内再付6323.843692万元达50%，过户后30日内付剩余1.4323843692亿元[25] 相关承诺 - 华欣创力实控人承诺不参与管理，未来12个月无增持计划[16] - 华欣创力承诺交割日前解除标的股份质押及权利限制[35][39] - 嘉晟时代承诺过户后两年内不减持[36] 后续程序 - 本次权益变动需履行合规性确认、过户登记等程序[41][58]

股权交易 - 嘉晟时代受让华欣创力30,737,862股股份，占总股本9.25%[10] - 本次交易后控股股东变为嘉晟时代，实际控制人变为罗明华、刘凌爽[34] - 华欣创力原持股30,737,862股，交易后不再持股[35] - 协议受让股份自过户登记完成之日起24个月内不转让[30] - 2025年12月17日签署《股份转让协议》[36] 出资与持股 - 信息披露义务人合计认缴出资20000万元[14] - 罗明华出资10000万元占比50%[14] - 上海炎曦创际企业管理有限公司出资9800万元占比49%[14] - 中山市恒得顺科技实业发展有限公司出资200万元占比1%[14] - 刘凌爽持有多家公司股份，如上海荣光剧能60%等[18] 财务与交易金额 - 信息披露义务人出资额为20,000万元人民币[12] - 2025年9月上市公司出资1050万元增资崧果江西[52] - 小崧股份入股前刘凌爽及其关联企业向崧果江西累计借款2835万元[52] - 入股后借款增加100万元，截至核查意见出具日借款余额755万元[52] - 截至核查意见出具日前24个月内，与上市公司及其子公司资产交易合计金额未超3000万元[55] 未来展望 - 未来12个月内无增持或处置上市公司股份计划[30] - 暂无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整计划，但不排除优化调整可能[40] - 未来12个月不排除筹划上市公司资产和业务相关重组计划，但暂无明确计划[41] 其他情况 - 嘉晟时代成立于2025年11月18日，无最近3年财务数据[21] - 信息披露义务人最近三年无不良诚信记录[16] - 本次交易资金为自有或自筹资金，来源合法合规[39] - 本次权益变动完成后，将推荐合格董高人员候选人[42] - 本次权益变动不会对上市公司独立性带来实质性不利影响[48]

股份协议转让 - 信息披露义务人华欣创力与嘉晟时代签署了《股份转让协议》[1] - 华欣创力拟以协议转让方式向嘉晟时代转让其持有的小崧股份3073.79万股无限售条件流通股份[1] - 转让股份数量占公司总股本的9.25%[1] - 本次协议转让完成后，华欣创力将不再持有上市公司股份[1]

公司控制权变更 - 公司公告控制权拟发生变更 上海嘉晟时代企业管理合伙企业拟斥资2.86亿元受让控股股东持有的9.25%公司股份 将成为控股股东 罗明华与刘凌爽将成为新的实际控制人 [1] - 股份转让价格为9.32元/股 较公告前一日收盘价9.61元/股为折价转让 交易完成后 受让方可改组董事会并提名过半数董事人选 [2] - 拟入主的新控股股东嘉晟时代及其主要出资方恒得顺、上海炎曦均成立于今年11月 新实控人罗明华与刘凌爽分别拥有智能科技制造及跨领域投资背景 [3] 市场反应与股价表现 - 控制权变更公告后首个交易日 公司股价高开3.43%后迅速下挫 最终收于跌停价8.65元/股 总市值28.75亿元 当日成交金额约4.21亿元 [1][2] 公司近期经营与财务表现 - 近年来公司业绩持续承压 2023年与2024年归属净利润连续亏损 分别为-691.64万元和-2.25亿元 2024年营收为15.29亿元 较2022年的17.24亿元有所下滑 [4] - 2024年前三季度 公司营收为7.64亿元 归属净利润为-7110.58万元 延续亏损态势 [4] - 在易主公告披露前不到一周 公司公告拟以1.5亿元出售持续亏损的全资子公司国海建设51%股权 该子公司2023年及2024年前三季度净利润分别亏损4716.9万元和3116.15万元 [5] 交易相关安排 - 根据股份转让协议 在董事会改组完成后 公司现有业务仍可由原管理团队继续经营管理 [4] - 为规避关联交易利益冲突 在出售子公司交易中 作为交易对方实控人亲属的公司董事、副董事长姜旭已辞职 [5]