综合授信额度 - 公司拟申请不超过120,000万元综合授信额度[1] 授信业务范围 - 综合授信业务包括流动资金贷款等多种业务[1] 授信期限及申请方式 - 额度和授权期限12个月内有效，可用自有资产抵押等申请[2] 授权事项 - 董事会提请股东会授权管理层办理，法定代表人签署文件[2] 审议进度 - 2026年度申请已通过董事会审议，尚需股东会审议[2]

参会股东情况 - 出席会议股东及代理人共113人，代表股份61,522,091股，占比21.8525%[4] - 现场12人代表股份54,602,344股，占比19.3947%[4] - 网络投票101人代表股份6,919,747股，占比2.4579%[4] 表决情况 - 总体表决同意股份数61,424,351股，占比99.8411%[6] - 中小股东表决同意股份数6,872,107股，占比98.5977%[6] 提案通过情况 - 提案1获三分之二以上同意通过[8] - 提案2同意股份数61,419,951股，占比99.8340%获通过[8] - 提案3同意股份数60,412,151股，占比98.1959%获通过[9] 会议合法性 - 律师认为会议召集、召开及表决结果合法有效[10]

深圳市福田区中心五路 18 号星河中心大厦 19 层 电话：0755-23993388 传真：0755-86186205 邮编：518048 北京国枫（深圳）律师事务所 关于广东小崧科技股份有限公司 2025 年第四次临时股东会的 法律意见书 国枫律股字[2025]C0158 号 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证 券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简 称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《广 东小崧科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的 召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜， 出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 1．本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员资格、 会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的 ...

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2026年01月14日14:30[2] - 网络投票时间为2026年01月14日9:15 - 15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为2026年01月14日9:15－9:25，9:30－11:30和13:00－15:00[10] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年01月14日9:15—15:00[11] 股权登记 - 会议股权登记日为2026年01月07日[2] 提案决议 - 提案1.00、2.00为特别决议事项，需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过[4] - 其余议案为普通决议议案，需经出席股东所持表决权的二分之一以上通过[4] 登记安排 - 登记时间为2026年01月08日、2026年01月09日上午9:00 - 11:30，下午13:30 - 16:00[6] - 异地股东须在2026年01月09日下午16:00前送达或传真登记资料[6] 投票信息 - 普通股投票代码为"362723"，投票简称为"小崧投票"[9]

财务安排 - 2026年度为子公司提供担保总额度不超67,800万元[3] - 2026年度为联营企业国海建设担保额度不超20,000万元[5] - 2026年度公司及子公司拟申请综合授信额度不超120,000万元[6] - 开展不超20,000万元人民币或等值外币外汇套期保值业务[8] 会议安排 - 第六届董事会第二十八次会议2025年12月29日召开[2] - 相关议案需提交2026年第一次临时股东会审议[3][5][6][8] - 2026年1月14日下午14:30召开2026年第一次临时股东会[9]

市场整体表现 - 2023年12月29日，照明设备板块整体上涨0.26%，表现优于上证指数（上涨0.04%）但弱于深证成指（下跌0.49%）[1] - 板块内个股表现分化，在统计的20只个股中，4只上涨，1只平盘，15只下跌[1][2] - 从资金流向看，当日照明设备板块主力资金净流入9462.12万元，而游资和散户资金分别净流出2526.44万元和6935.69万元，表明机构资金是板块上涨的主要推动力[2] 领涨个股分析 - 立达信是板块领涨股，当日上涨2.49%，收盘价为28.00元，成交额达5.02亿元，成交量17.93万手[1] - 立达信获得主力资金强力买入，主力净流入5702.22万元，占其当日成交额的11.37%[3] - 勤上股份涨幅居次，上涨1.60%，收盘价3.17元，成交额1.44亿元，同时获得主力净流入582.50万元[1][3] 资金流向明细 - 联域股份虽然股价下跌1.27%，但获得主力资金净流入3770.43万元，占其成交额的16.59%，是主力净占比最高的个股[2][3] - 部分个股呈现主力与游资博弈状态，例如小崧股份主力净流入156.97万元，但游资净流出784.42万元[3] - 得邦照明、三雄极光、恒太照明等个股遭遇主力资金小幅净流出，净流出额在4.29万至76.43万元之间[3] 成交活跃度 - 从成交额看，立达信（5.02亿元）、联域股份（2.27亿元）、勤上股份（1.44亿元）、小崧股份（1.34亿元）是板块内成交最为活跃的个股[1][2][3] - 恒太照明成交量异常，数据显示为“65'6t98”手，可能为数据录入错误，但其成交额为864.59万元[2] - 海洋王（原表中为“汁炭”，应为笔误）成交额达3665.84万元，佛山照明成交额为2809.05万元，显示一定市场关注度[1][2]

照明设备板块市场表现 - 2023年12月26日，照明设备板块整体下跌0.77%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.1%，深证成指上涨0.54% [1] - 板块内个股表现分化，联域股份领涨，收盘上涨9.99%，格利尔领跌，收盘下跌2.08% [1][2] 个股价格与交易情况 - 联域股份收盘价为46.35元，成交量2.09万手，成交额9586.48万元，涨幅居板块之首 [1] - 小崧股份收盘价为8.59元，上涨2.38%，成交额1.48亿元，为板块内成交额最高的个股之一 [1] - 格利尔收盘价为18.40元，下跌2.08%，为板块跌幅最大的个股 [2] - 立达信收盘价为27.32元，下跌1.80%，成交额达5.43亿元，是板块内成交额最高的公司 [2] - 勒上股份成交量为29.88万手，是板块内成交量最大的个股，收盘下跌0.32% [1] 板块及个股资金流向 - 当日照明设备板块整体呈现资金净流出，主力资金净流出907.23万元，游资资金净流出951.34万元，散户资金净流入1858.56万元 [2] - 联域股份获得主力资金大幅净流入2363.06万元，主力净占比达24.65%，但同时游资和散户资金分别净流出1269.84万元和1093.22万元 [3] - 小崧股份获得主力资金净流入1378.22万元，主力净占比9.32%，游资净流入716.39万元，但散户资金净流出2094.61万元 [3] - 格利尔遭遇主力资金净流出73.59万元，游资资金净流出317.37万元，是资金流出压力较大的个股之一 [3] - 立达信、三雄极光、得邦照明等个股也呈现主力资金净流出的状态 [2][3]

控制权变更交易核心信息 - 上海嘉晟时代企业管理合伙企业以2.86亿元价格，受让原控股股东华欣创力集团持有的3073.79万股小崧股份，占公司总股本的9.25%，成为新控股股东 [2][4] - 股份转让价格为9.32元/股，交易完成后，上市公司实际控制人将变更为罗明华、刘凌爽 [4] - 交易双方同意在股份过户后对上市公司董事会及经营管理层进行改选/改聘，嘉晟时代将提名过半数董事人选 [4] - 新控股股东嘉晟时代成立于2024年11月18日，注册资本2亿元，由上海炎曦创际、中山市恒得顺科技、罗明华分别出资49%、1%、50% [4] - 新实控人罗明华与刘凌爽签署了《一致行动人协议》，约定在行使表决权时保持一致行动 [6] 新老实控人关联关系 - 新实控人之一刘凌爽系原控股股东华欣创力集团核心人员，在该集团5家成员企业任职董事、经理等职位，且这5家公司穿透后均由小崧股份控制 [2][7] - 刘凌爽担任上海崧果数字科技有限公司的董事长、经理，并是多家崧果系企业的法人 [9][25] - 崧果数字文化（江西）有限公司原由华阳国际出资1000万元于2024年成立，刘凌爽任经理，后于2024年9月20日变更为由小崧股份和上海荣光剧能分别出资1050万元、1000万元，持股51.22%、48.78% [9][26] - 律师观点认为，交易本身不违规，但需注意排除股份代持情形，确保权属清晰，以免影响后续审核与决策 [12][29] 公司历史业绩与近期经营状况 - 原控股股东华欣创力集团入主8年间，公司连连亏损，曾先后布局电子烟、热泵等赛道，累计投入超2亿元，但收效甚微 [2][13] - 2023年、2024年前三季度及2024年全年，公司营业收入分别为16.04亿元、7.64亿元、15.29亿元，分别同比下滑6.97%、35.61%、4.70% [13][30] - 同期，公司净利分别亏损691.64万元、7110.58万元、2.45亿元 [13][30] - 2024年，家电业务占公司总营收的62.36%，其中可充电交直流两用风扇占比27.47%，同比增长22.99%，可充电备用照明灯具占比16.48%，同比下滑13.26% [15][32] - 工程施工业务2024年占总营收的37.64%，同比大降16.67% [15][32] 近期资产处置与股东背景 - 2024年12月12日，公司公告拟以1.5亿元价格出售主营工程业务的子公司国海建设，交易为关联交易 [15][32] - 原实控人蔡小如深陷债务危机，其持股被大量冻结、拍卖，本人也被列为失信被执行人 [15][32] - 新实控人刘凌爽为“90后”短剧公司老板，其运营平台万晟天华是XR矩阵生态技术应用与数字内容服务商，出品多部短、中剧 [15][16][32][33] - 另一位新实控人罗明华具备制造产业背景，其控制的中山恒达智能科技是专业设计和生产非接触式智能卡、电子标签的制造商，2024年员工人数为202人 [16][33] 市场反应与交易影响 - 公司总股本为3.323亿股，股价低迷时期换手率维持在2%至5%区间，但在2024年8月初至9月中旬及12月初的两波涨势中，换手率走高至10%至18%区间 [16][33] - 2024年12月17日晚间公布控股股东变更消息后，公司股价高开低走至跌停，收盘换手率达15.03%，成交额4.21亿元 [18][35] - 2024年12月18日龙虎榜数据显示，3个机构席位合计净卖出4130.23万元，占龙虎榜净卖额的174.37% [18][35] - 有并购重组领域专业人士表示，制造类资产估值模型相对固定，而短剧类资产更具市场想象空间 [16][33]

股份转让 - 上海嘉晟时代受让广东小崧科技30,737,862股股份，占总股本9.25%，转让价款28,647.69万元[8][59] - 股份转让价格9.32元/股，分三期支付，首笔8000万元协议签署日起五个工作日内支付[38][39] - 第二笔不低于143,238,436.92元，协议签署日起三十个工作日内支付[39] - 剩余143,238,436.92元在深交所确认且标的股份过户后三十日内支付[39] 公司信息 - 上海嘉晟时代出资额20,000万元，2025年11月18日成立[10] - 上海炎曦创际认缴出资9,800万元，出资比例49%[11] - 中山市恒得顺认缴出资200万元，出资比例1%[12] - 罗明华认缴出资10,000万元，出资比例50%[12] 相关方持股情况 - 刘凌爽在多家公司持股，如上海炎曦创际60.7143%、上海汐瑶启源100%等[16][17] - 上海万晟天华持股上海万晟天华数字科技35.5%[18] 交易安排 - 协议签署后三个工作日内向深交所提交合规性确认申请，确认后十个工作日内办理过户[40] - 标的股份过户后可改组董事会并提名过半数董事人选[42] 其他事项 - 2025年9月16日，上市公司增资崧果江西1050万元，持股51.22%[73] - 小崧股份入股前后，刘凌爽及其关联企业向崧果江西累计借款2935万元，余额755万元[73]

股权变动 - 2025年8月13日公司总股本由318,006,876股增至332,349,876股，华欣创力持股比例由9.67%降至9.25%[19][56] - 2025年12月17日华欣创力拟转让30,737,862股，占总股本9.25%，转让后不再持股[9][20] - 本次权益变动后，控股股东将由华欣创力变更为嘉晟时代，罗明华、刘凌爽成实控人[42] 转让详情 - 转让股份30,737,862股，占9.25%无限售流通股，价格9.32元/股，价款2.8647687384亿元[23][24] - 协议签署5个工作日内受让方付8000万元，30个工作日内再付6323.843692万元达50%，过户后30日内付剩余1.4323843692亿元[25] 相关承诺 - 华欣创力实控人承诺不参与管理，未来12个月无增持计划[16] - 华欣创力承诺交割日前解除标的股份质押及权利限制[35][39] - 嘉晟时代承诺过户后两年内不减持[36] 后续程序 - 本次权益变动需履行合规性确认、过户登记等程序[41][58]