公司概况 - 仙坛股份2001年6月成立，2015年2月16日在深交所上市，形成完整产业链模式，确保生产供应、提高经营效率和食品质量安全监控 [2] 2024年经营成果 - 实现营业收入529,068.93万元，营业利润26,225.80万元，利润总额25,459.87万元，归属于上市公司股东的净利润20,614.65万元 [3] - 鸡肉产品毛利率较上年度同期提升1.46%，预制菜品毛利率较上年度同期提升0.91% [3] - 预制菜品全年实现营业收入37,394.49万元，较上年度同期增加42.02% [6] - 2024年度累计现金分红总额为215,134,681.75元（含2024年前三季度现金红利86,053,872.70元），占2024年度归属于上市公司股东净利润的104.36% [10] 诸城项目情况 - 一期工程配套的屠宰加工厂、饲料厂和商品鸡养殖场已全部投入生产，二期工程屠宰加工厂已投产 [4] - 截至目前有27个商品鸡养殖场投入生产，其余12个预计今年相继建设投产 [4] - 2024年商品代肉鸡出栏量为5,472.81万羽，全部建成投产后，肉鸡宰杀量将达2.5 - 2.7亿只、肉食加工能力达70万吨 [4] 盈利能力与发展增长点 - 精耕全产业链各环节，通过优化饲料配方等举措提质增效、节能降耗，提升盈利能力 [5] - 重视预制菜品研发，聘请专业团队、投入专项经费，成立分公司建设网络营销平台 [5][7] 销售渠道拓展 - 向连锁餐饮、团餐、便利店及线上等多元化销售赛道转型 [7] - 借助“一带一路”政策，搭建国际营销网络，布局欧盟、日韩、中东、东南亚及非洲市场，推进产品出口资质申办 [8] 鸡肉消费市场看法 - 鸡肉是健康肉类，随着全民健身热情高涨和国民生活品质提升，未来中国食品结构中鸡肉占比将提升 [9] - 年轻一代消费习惯变化，熟食化、半成品化、多样化鸡肉产品及预制菜品将更受欢迎，白羽肉鸡预制菜品是大势所趋 [9] 商品鸡养殖模式 - 由自有养殖场和合作养殖场两类养殖基地实施，出栏商品代肉鸡供应旗下食品公司加工销售 [11] - 合作养殖场采取“十统一”管理下的“公司 + 自养场 + 农场”合作养殖模式，公司与合作养殖场签订委托饲养合同，提供物资并拥有所有权，按流程结算价格计算养殖费 [12] - 公司商品代肉鸡流程结算价格高于市场价格，合作养殖场按最高存栏量交付10 - 12元/羽养殖风险抵押金 [12]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 时间为2025年05月15日15:00 - 16:30，地点是全景网"投资者关系互动平台"，形式为网络远程 [2] - 上市公司接待人员有董事、资深副总裁、财务总监、董事会秘书许士卫先生和证券事务代表王心波女士 [2] 市值管理与股东回报 - 公司致力于促进业绩持续稳定发展，实施积极连续、稳定的股利分配政策，自2015年上市至2025年1月10日累计派发现金红利10.24亿元（含税） [3] - 2024年实施2023年度和2024年前三季度利润分配，两次合计派发现金红利2.15亿元（含税） [3] - 2025年5月12日审议通过《公司2024年度利润分配预案》，2024年度累计现金分红总额为215,134,681.75元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的104.36% [3] - 公司控股股东的一致行动人山东仙东控股有限公司自2023年10月25日至2025年2月13日累计增持6,861.32万元 [4] 业务板块相关 宠物消费与营销 - 仙坛鸿食品在上海成立分公司，致力于熟食产品创新研发及改良，建设网络营销平台，拓展全产业链内涵 [5][6] - 公司出品多款精致小包装预制菜产品，以多元化产品组合扩大品牌影响力和市场份额 [5] 新建项目产能 - 诸城年产1.2亿羽肉鸡产业生态项目一期屠宰加工厂、饲料厂和商品鸡养殖场及二期屠宰加工厂已投产，27个商品鸡养殖场已投产，12个预计今年建设投产 [6] - 2024年诸城项目商品代肉鸡出栏量为5,472.81万羽，全部建成投产后肉鸡宰杀量将达2.5 - 2.7亿只、肉食加工能力达70万吨 [6] 预制菜市场拓展 - 仙坛鸿食品在上海成立分公司开展相关工作，借助"一带一路"政策东风，积极搭建国际营销网络，布局欧盟、日韩、中东、东南亚及非洲市场，推进产品出口资质申办 [6][7]

中国资产市场表现 - 美股三大指数大幅收涨 标普500指数涨3 26%至5844 19点 纳斯达克综合指数涨4 35%至18708 34点 道琼斯指数涨2 81%至42410 10点 均创3月以来新高 [1] - 纳斯达克中国金龙指数涨5 4% 热门中概股集体大涨 文远知行涨超27% 小马智行涨近12% 小鹏汽车 哔哩哔哩涨近8% 京东 拼多多 理想汽车涨逾6% [1] 中美经贸关系 - 中美达成关税减免协议 美方取消对中国商品加征的91%关税 修改34%对等关税中暂停24%加征90天 保留10% 中方同步取消对美国商品91%反制关税 暂停24%对等反制关税90天 [2] 环保政策动态 - 中共中央 国务院印发《生态环境保护督察工作条例》 督察对象涵盖省级党委政府 生态环境部 重点央企及其他指定单位 [3] 区域金融政策 - 央行等五部门出台30项措施支持广州南沙建设大湾区国际金融枢纽节点 包括引导基金聚焦重点产业 支持科创企业发行科创债及探索股债混合融资 [4] 稀土产业动态 - 中国持续打击战略矿产走私出口 中重稀土管制导致美国面临冶炼加工缺口 超九成稀土依赖中国供应 [6] 汽车产业数据 - 前4个月中国汽车产销量首次双破千万辆 分别达1017 5万辆和1006万辆 同比增长12 9%和10 8% 新能源汽车占比42 7% 产销量同比增48 3%和46 2% [9] - 4月动力电池出口22 3GWh 同比增长64 2% 前4月累计出口83 9GWh 同比增83 2% 占销量比例20 8% [10] 公司资本运作 - 宁德时代拟港股IPO募资超307亿港元 发行价最高263港元/股 基石投资者包括中石化 高瓴 瑞银等 [11] - 林州重机拟定增募资6亿元补充流动资金 发行对象为郭浩 郭钏 [13] - 沃尔核材筹划发行H股赴港上市 推进国际化战略 [17] - 唐源电气拟定增募资8 64亿元用于轨道交通智能运维项目 [18] 企业重大交易 - 中国中车签订547 4亿元合同 涵盖轨道交通及风电设备 占2024年营收22 2% [14] - 美的集团收购喜德瑞中国业务 获生产销售网络及核心技术 保留品牌授权 [15] - 云南铜业筹划收购凉山矿业40%股份并配套募资 股票停牌 [18] 上市公司动态 - 仙坛股份4月鸡肉销售收入4 47亿元 销量4 98万吨 同比微增0 44%和2 15% [16] - 贵州茅台明确暂无港股上市计划 [19] - 清水源董秘成举明辞职 由副总裁马建伟暂代职责 [20] - 招商证券副总裁张浩川因个人原因离职 [21]

销售情况简报 - 2025年4月公司实现鸡肉产品销售收入44,669.14万元，销售数量4.98万吨，同比分别增长0.44%和2.15%，环比分别下降1.48%和9.81% [2] - 家禽饲养加工行业收入41,295.30万元（同比+1.44%，环比-2.53%），销量4.74万吨（同比+2.43%，环比-10.67%） [2] - 食品加工行业收入3,373.84万元（同比-10.37%，环比+13.42%），销量0.24万吨（同比-3.05%，环比+11.54%） [2] 股东大会情况 - 2024年度股东大会于2025年5月12日召开，采用现场+网络投票方式，出席股东187人代表52.9361%总股份 [13][12] - 中小投资者参与度：185人代表8.2257%股份，其中网络投票占比8.2247% [16][18] - 全部15项议案均获通过，其中《2024年度董事会工作报告》赞成率99.8738%，《使用闲置自有资金进行证券投资》赞成率96.0947% [20][40] 投资者交流活动 - 公司将参加2025年5月15日山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，通过全景路演平台与投资者互动交流 [54] - 活动内容涵盖2024年度业绩、发展战略、经营状况等投资者关注议题 [54] 公司治理动态 - 独立董事徐景熙、徐晓、史宇在股东大会进行述职，报告已提前披露于巨潮资讯网 [49] - 股东大会审议通过续聘会计师事务所议案（赞成率99.8076%）及董事/监事薪酬议案（关联股东回避表决） [32][35]

重大合同与项目中标 - 中国中车近期签订多项重大合同总金额547.4亿元人民币 约占2024年营业收入的22.2% 涵盖城市轨道车辆 动车组销售 风电及储能设备等领域 [2] - 长华集团获得国内新能源车企关键金属结构件项目定点 [7] - *ST围海预中标1.82亿元工程项目 [7] 并购与资产重组 - 阳光诺和拟通过发行股份及可转换债券收购朗研生命100%股权 并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [2] - 云南铜业筹划收购凉山矿业40%股份并募集配套资金 股票自5月13日起停牌 预计10个交易日内披露方案 [3] - 拓普集团已完成收购芜湖长鹏100%股权交割 [7] - 中国医药拟以3.02亿元收购金穗科技100%股权 [7] - 南钢股份全资子公司以9.2亿元竞得范桥铁矿探矿权 [10] 国际化战略与融资 - 沃尔核材筹划发行H股并在香港联交所主板上市 以推进国际化战略 [2] - 诺力股份控股子公司中鼎智能向香港联交所递交IPO申请 [10] - 澳柯玛拟投资约3.6亿元在印尼新建年产50万台冰箱智能制造工厂 [7] - 斯莱克与力华电源签署46系列大圆柱电池战略合作协议 [7] 经营数据与业绩表现 - 深圳机场4月旅客吞吐量532.02万人次 同比增长23.5% [7] - 仙坛股份4月鸡肉产品销售收入4.47亿元 同比增长0.44% [7] - 合富中国1-4月合并营收2.48亿元 同比下降25.38% [7] 研发与医药进展 - 荣昌生物抗体偶联药物RC278获得临床试验申请受理 [10] - 仙琚制药取得地屈孕酮片境内生产药品注册证书 [10] - 复星医药控股子公司药品被纳入突破性治疗药物程序 [10] - 翰宇药业与碳云智肽签署GLP-1R/GIPR/GCGR三重激动剂多肽创新药联合开发协议 [10] 股权变动与减持 - 兆威机电股东清墨投资计划减持不超过360万股 占总股本1.5% [4] - 睿能科技控股股东拟减持不超过总股本2.89% [10] - 纳微科技两股东拟合计减持不超过1.78%股份 [10] - 力鼎光电三股东拟合计减持2.97%股份 [10] 战略合作与投资 - 新大陆控股子公司国通星驿与阿里云签署深度合作协议 [8] - 怡和嘉业与翰宇药业 翰宇健康签订战略合作框架协议 [10] - 宏昌科技拟增资1500万元投资人形机器人产业链公司 [10] - 万达电影拟投资乐自天成并开展战略合作 [7] 再融资与回购 - 上声电子拟发行可转债募资不超过3.3亿元 [10] - 杭州银行2025年科技创新债券发行完毕 [10] - 国脉文化拟以5000万-1亿元回购股份 [11] - 海正药业拟以5000万-1亿元回购股份 [11] - 鑫宏业已回购5万股 使用资金196.8万元 [11] 其他重大事项 - 恒而达完成对德国磨床企业SMS公司的业务并购协议签署 [11] - 江苏雷利控股子公司鼎智科技拟实施股权激励计划 [10] - 科陆电子拟与美的集团签订商标许可协议 [7] - 艾可蓝控股股东终止协议转让公司部分股份 [7]

业绩总结 - 2025年4月公司鸡肉产品销售收入44669.14万元，销售数量4.98万吨，同比0.44%、2.15%，环比-1.48%、-9.81%[3] - 家禽饲养加工行业抵消前4月鸡肉产品销售收入44526.47万元，销售数量4.99万吨[3] 风险提示 - 鸡肉产品销售价格大幅波动可能影响公司经营业绩[4]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”等参与[2] 交流内容 - 届时公司高管将与投资者就2024年度业绩等沟通[2]

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-028 山东仙坛股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、股东大会届次：2024 年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会 会议主持人：董事长王寿纯先生 2025 年 4 月 19 日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过《关于召开公 司 2024 年度股东大会的议案》，同意召开本次大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2025 年 5 月 12 日（星期一）下午 14:30 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 12 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 5 月 12 日 09:15-09:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳 ...

股东大会信息 - 公司于2025年4月19日召开第五届董事会第十一次会议决议召集2024年度股东大会[5] - 2025年4月22日发布股东大会通知，公告刊登日距会议召开日达20日[5] - 股东大会现场会议于2025年5月12日14:30召开，采取现场和网络投票结合方式[6] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共187人，代表有表决权股份455,535,404股，占公司股份总数的52.9361%[7] - 出席现场会议的股东及股东代表共5名，持有公司股份384,758,300股，占公司股份总数的44.7113%[8] - 参加网络投票的股东共计182人，代表有表决权股份70,777,104股，占公司股份总数的8.2247%[9] - 参加会议的中小投资者股东共计185人，代表有表决权股份70,785,404股，占公司股份总数的8.2257%[10] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意454,960,582股，占出席会议股东所持有效表决权股份总数的99.8738%[13] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意454,960,582股，占比99.8738%[14] - 《公司2024年年度报告》全文及其摘要同意454,832,382股，占比99.8457%[16] - 《公司2024年度利润分配预案》同意454,637,482股，占比99.8029%；中小投资者同意69,887,482股，占比98.7315%[18] - 《公司2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同意454,672,382股，占比99.8105%；中小投资者同意69,922,382股，占比98.7808%[19][20] - 《关于公司拟续聘会计师事务所的议案》同意454,658,982股，占比99.8076%；中小投资者同意69,908,982股，占比98.7619%[21] - 《关于公司非独立董事、监事、高级管理人员薪酬的议案》同意69,646,982股，占比98.3917%；中小投资者同意情况相同[22] - 《关于公司独立董事薪酬的议案》同意454,394,882股，占比99.7496%；中小投资者同意69,644,882股，占比98.3888%[23][24] - 《关于公司2025年度银行综合授信额度及授权董事长对外签署银行借款相关合同的议案》同意454,676,982股，占比99.8116%；中小投资者同意69,926,982股，占比98.7873%[25] - 《关于使用闲置自有资金进行证券投资的议案》同意437,745,395股，占比96.0947%；中小投资者同意52,995,395股，占比74.8677%[26] - 《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》同意443,366,882股，占比97.3287%；中小投资者同意58,616,882股，占比82.8093%[27][28] - 《关于使用自有资金进行现金管理的议案》同意437,507,995股，占比96.0426%；中小投资者同意52,757,995股，占比74.5323%[29] - 《关于为子公司提供担保的议案》同意454,412,159股，占比99.7534%；中小投资者同意69,662,159股，占比98.4132%[30]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 报告的核心观点 - 2024年白鸡供给充足，行业面临下行风险，但公司产能有较大增长空间且成本优势突出，将助力公司保持竞争优势 [6] - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为0.28元、0.33元和0.36元 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价5.96元，总股本8.61亿股，流通股本7.10亿股，总市值51亿元，流通市值42亿元 [2] - 52周内最高/最低价为6.71 / 5.14元，资产负债率38.6%，市盈率24.83，第一大股东为王寿纯 [2] 业绩情况 - 2024年年报：实现营业收入52.91亿，同比下降8.49%；归母净利润2.06亿，同比下降8.75% [3] - 2025年一季报：实现营收11.08亿元，同比增长2.81%，归母净利0.48亿元，同比增长583.83% [3] 业务分析 鸡产品业务 - 2024年鸡产品实现收入50.3亿元，同比下降9.98%，毛利率增加1.46个百分点至4.75% [4] - 2024年烟台肉毛鸡全年均价为3.95元/斤，同比下降10.8%；公司出栏2.36亿羽，同比增6.3%，其中97.5%用于自用 [4] - 诸城项目已有27个商品鸡养殖场投入生产，其余12个预计今年相继建设投产 [4] 细分产品业务 - 鸡肉产品：2024年实现收入46.51亿元，同比降12.55%，毛利率提高1.46个百分点至4.67%；2024年销售鸡肉55.26万吨，同比降1.70% [4] - 预制菜业务：预制菜品一期工程项目稳步推进，二期工程于2024年7月17日投产；2024年度预制菜品生产产能逐步释放，全年实现营业收入3.74亿元，同比增加42.02%，毛利率提升0.91个百分点 [5] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5291|5449|5865|6062| |增长率(%)|-8.49|3.00|7.64|3.36| |EBITDA（百万元）|481.29|637.05|752.73|782.23| |归属母公司净利润（百万元）|206.15|240.25|284.68|309.19| |增长率(%)|-8.75|16.54|18.49|8.61| |EPS(元/股)|0.24|0.28|0.33|0.36| |市盈率（P/E）|24.88|21.35|18.02|16.59| |市净率（P/B）|1.10|1.63|1.63|1.64| |EV/EBITDA|7.09|7.16|5.82|5.18| [7]