公司概况 - 仙坛股份2001年6月成立，2015年2月16日在深交所上市，形成完整产业链模式，确保生产供应、提高经营效率和食品质量安全监控 [2] 2024年经营成果 - 实现营业收入529,068.93万元，营业利润26,225.80万元，利润总额25,459.87万元，归属于上市公司股东的净利润20,614.65万元 [3] - 鸡肉产品毛利率较上年度同期提升1.46%，预制菜品毛利率较上年度同期提升0.91% [3] - 预制菜品全年实现营业收入37,394.49万元，较上年度同期增加42.02% [6] - 2024年度累计现金分红总额为215,134,681.75元（含2024年前三季度现金红利86,053,872.70元），占2024年度归属于上市公司股东净利润的104.36% [10] 诸城项目情况 - 一期工程配套的屠宰加工厂、饲料厂和商品鸡养殖场已全部投入生产，二期工程屠宰加工厂已投产 [4] - 截至目前有27个商品鸡养殖场投入生产，其余12个预计今年相继建设投产 [4] - 2024年商品代肉鸡出栏量为5,472.81万羽，全部建成投产后，肉鸡宰杀量将达2.5 - 2.7亿只、肉食加工能力达70万吨 [4] 盈利能力与发展增长点 - 精耕全产业链各环节，通过优化饲料配方等举措提质增效、节能降耗，提升盈利能力 [5] - 重视预制菜品研发，聘请专业团队、投入专项经费，成立分公司建设网络营销平台 [5][7] 销售渠道拓展 - 向连锁餐饮、团餐、便利店及线上等多元化销售赛道转型 [7] - 借助“一带一路”政策，搭建国际营销网络，布局欧盟、日韩、中东、东南亚及非洲市场，推进产品出口资质申办 [8] 鸡肉消费市场看法 - 鸡肉是健康肉类，随着全民健身热情高涨和国民生活品质提升，未来中国食品结构中鸡肉占比将提升 [9] - 年轻一代消费习惯变化，熟食化、半成品化、多样化鸡肉产品及预制菜品将更受欢迎，白羽肉鸡预制菜品是大势所趋 [9] 商品鸡养殖模式 - 由自有养殖场和合作养殖场两类养殖基地实施，出栏商品代肉鸡供应旗下食品公司加工销售 [11] - 合作养殖场采取“十统一”管理下的“公司 + 自养场 + 农场”合作养殖模式，公司与合作养殖场签订委托饲养合同，提供物资并拥有所有权，按流程结算价格计算养殖费 [12] - 公司商品代肉鸡流程结算价格高于市场价格，合作养殖场按最高存栏量交付10 - 12元/羽养殖风险抵押金 [12]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-027 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、2025年4月份销售情况简报 山东仙坛股份有限公司（以下简称"公司"）2025年4月实现鸡肉产品销售收入44，669.14万元，销售数 量4.98万吨，同比变动幅度分别为0.44%、2.15%，环比变动幅度分别为-1.48%、-9.81%。 其中，家禽饲养加工行业实现鸡肉产品销售收入41,295.30万元，销售数量4.74万吨（注：抵消前的鸡肉 产品销售收入为44,526.47万元，销售数量4.99万吨），同比变动1.44%、2.43%，环比变 动-2.53%、-10.67%；食品加工行业实现鸡肉产品销售收入3,373.84万元，销售数量0.24万吨，同比变 动-10.37%、-3.05%，环比变动13.42%、11.54%。 上述数据未经审计，与定期报告披露的数据之间可能存在差异。因此上述数据仅作为阶段性数据供投资 者参考。 二、风险提示 1、上述披露仅为公司鸡肉产品的销售情况，不包含其 ...

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-029 山东仙坛股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，山东仙坛股份有限公司（以下简称"公 司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合 举办的"2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关事项 公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景路 演 APP,参与本次互动交流。活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:00-16:30。 届时公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、 融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交 流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 董事会 2025 年 5 月 13 日 特此公告。 山东仙坛股份有限公司 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-027 山东仙坛股份有限公司 2025 年 4 月份销售情况简报 一、2025 年 4 月份销售情况简报 山东仙坛股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 4 月实现鸡肉产品销售 收入 44，669.14 万元，销售数量 4.98 万吨，同比变动幅度分别为 0.44%、2.15%， 环比变动幅度分别为-1.48%、-9.81%。 其中，家禽饲养加工行业实现鸡肉产品销售收入 41,295.30 万元，销售数量 4.74 万吨（注：抵消前的鸡肉产品销售收入为 44,526.47 万元，销售数量 4.99 万吨），同比变动 1.44%、2.43%，环比变动-2.53%、-10.67%；食品加工行业实 现鸡肉产品销售收入 3,373.84 万元，销售数量 0.24 万吨，同比变动-10.37%、 -3.05%，环比变动 13.42%、11.54%。 上述数据未经审计，与定期报告披露的数据之间可能存在差异。因此上述数 据仅作为阶段性数据供投资者参考。 二、 ...

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-028 山东仙坛股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、股东大会届次：2024 年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会 会议主持人：董事长王寿纯先生 2025 年 4 月 19 日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过《关于召开公 司 2024 年度股东大会的议案》，同意召开本次大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2025 年 5 月 12 日（星期一）下午 14:30 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 12 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 5 月 12 日 09:15-09:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳 ...

股东大会信息 - 公司于2025年4月19日召开第五届董事会第十一次会议决议召集2024年度股东大会[5] - 2025年4月22日发布股东大会通知，公告刊登日距会议召开日达20日[5] - 股东大会现场会议于2025年5月12日14:30召开，采取现场和网络投票结合方式[6] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共187人，代表有表决权股份455,535,404股，占公司股份总数的52.9361%[7] - 出席现场会议的股东及股东代表共5名，持有公司股份384,758,300股，占公司股份总数的44.7113%[8] - 参加网络投票的股东共计182人，代表有表决权股份70,777,104股，占公司股份总数的8.2247%[9] - 参加会议的中小投资者股东共计185人，代表有表决权股份70,785,404股，占公司股份总数的8.2257%[10] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意454,960,582股，占出席会议股东所持有效表决权股份总数的99.8738%[13] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意454,960,582股，占比99.8738%[14] - 《公司2024年年度报告》全文及其摘要同意454,832,382股，占比99.8457%[16] - 《公司2024年度利润分配预案》同意454,637,482股，占比99.8029%；中小投资者同意69,887,482股，占比98.7315%[18] - 《公司2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同意454,672,382股，占比99.8105%；中小投资者同意69,922,382股，占比98.7808%[19][20] - 《关于公司拟续聘会计师事务所的议案》同意454,658,982股，占比99.8076%；中小投资者同意69,908,982股，占比98.7619%[21] - 《关于公司非独立董事、监事、高级管理人员薪酬的议案》同意69,646,982股，占比98.3917%；中小投资者同意情况相同[22] - 《关于公司独立董事薪酬的议案》同意454,394,882股，占比99.7496%；中小投资者同意69,644,882股，占比98.3888%[23][24] - 《关于公司2025年度银行综合授信额度及授权董事长对外签署银行借款相关合同的议案》同意454,676,982股，占比99.8116%；中小投资者同意69,926,982股，占比98.7873%[25] - 《关于使用闲置自有资金进行证券投资的议案》同意437,745,395股，占比96.0947%；中小投资者同意52,995,395股，占比74.8677%[26] - 《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》同意443,366,882股，占比97.3287%；中小投资者同意58,616,882股，占比82.8093%[27][28] - 《关于使用自有资金进行现金管理的议案》同意437,507,995股，占比96.0426%；中小投资者同意52,757,995股，占比74.5323%[29] - 《关于为子公司提供担保的议案》同意454,412,159股，占比99.7534%；中小投资者同意69,662,159股，占比98.4132%[30]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 报告的核心观点 - 2024年白鸡供给充足，行业面临下行风险，但公司产能有较大增长空间且成本优势突出，将助力公司保持竞争优势 [6] - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为0.28元、0.33元和0.36元 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价5.96元，总股本8.61亿股，流通股本7.10亿股，总市值51亿元，流通市值42亿元 [2] - 52周内最高/最低价为6.71 / 5.14元，资产负债率38.6%，市盈率24.83，第一大股东为王寿纯 [2] 业绩情况 - 2024年年报：实现营业收入52.91亿，同比下降8.49%；归母净利润2.06亿，同比下降8.75% [3] - 2025年一季报：实现营收11.08亿元，同比增长2.81%，归母净利0.48亿元，同比增长583.83% [3] 业务分析 鸡产品业务 - 2024年鸡产品实现收入50.3亿元，同比下降9.98%，毛利率增加1.46个百分点至4.75% [4] - 2024年烟台肉毛鸡全年均价为3.95元/斤，同比下降10.8%；公司出栏2.36亿羽，同比增6.3%，其中97.5%用于自用 [4] - 诸城项目已有27个商品鸡养殖场投入生产，其余12个预计今年相继建设投产 [4] 细分产品业务 - 鸡肉产品：2024年实现收入46.51亿元，同比降12.55%，毛利率提高1.46个百分点至4.67%；2024年销售鸡肉55.26万吨，同比降1.70% [4] - 预制菜业务：预制菜品一期工程项目稳步推进，二期工程于2024年7月17日投产；2024年度预制菜品生产产能逐步释放，全年实现营业收入3.74亿元，同比增加42.02%，毛利率提升0.91个百分点 [5] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5291|5449|5865|6062| |增长率(%)|-8.49|3.00|7.64|3.36| |EBITDA（百万元）|481.29|637.05|752.73|782.23| |归属母公司净利润（百万元）|206.15|240.25|284.68|309.19| |增长率(%)|-8.75|16.54|18.49|8.61| |EPS(元/股)|0.24|0.28|0.33|0.36| |市盈率（P/E）|24.88|21.35|18.02|16.59| |市净率（P/B）|1.10|1.63|1.63|1.64| |EV/EBITDA|7.09|7.16|5.82|5.18| [7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 报告的核心观点 - 2024年白鸡供给充足，行业面临下行风险，但公司产能有较大增长空间且成本优势突出，将助力保持竞争优势 [6] - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为0.28元、0.33元和0.36元 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价5.96元，总股本8.61亿股，流通股本7.10亿股，总市值51亿元，流通市值42亿元 [2] - 52周内最高/最低价为6.71 / 5.14元，资产负债率38.6%，市盈率24.83，第一大股东为王寿纯 [2] 业绩情况 - 2024年年报：实现营业收入52.91亿，同比下降8.49%；归母净利润2.06亿，同比下降8.75% [3] - 2025年一季报：实现营收11.08亿元，同比增长2.81%，归母净利0.48亿元，同比增长583.83% [3] 业务分析 鸡产品业务 - 2024年鸡产品收入50.3亿元，同比下降9.98%，毛利率增加1.46个百分点至4.75%，收入下降受价格下行拖累，成本下降带动毛利率上行 [4] - 2024年烟台肉毛鸡全年均价3.95元/斤，同比下降10.8%，公司出栏2.36亿羽，同比增6.3%，97.5%用于自用 [4] - 诸城项目已有27个商品鸡养殖场投入生产，其余12个预计今年相继建设投产 [4] 细分产品业务 - 鸡肉产品：2024年收入46.51亿元，同比降12.55%，毛利率提高1.46个百分点至4.67%，2024年销售鸡肉55.26万吨，同比降1.70% [4] - 预制菜业务：一期工程项目研发、品牌建设、销售市场稳步推进，二期工程2024年7月17日投产，2024年生产产能逐步释放，全年实现营业收入3.74亿元，同比增加42.02%，毛利率提升0.91个百分点 [5] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5291|5449|5865|6062| |增长率(%)|-8.49|3.00|7.64|3.36| |EBITDA（百万元）|481.29|637.05|752.73|782.23| |归属母公司净利润（百万元）|206.15|240.25|284.68|309.19| |增长率(%)|-8.75|16.54|18.49|8.61| |EPS(元/股)|0.24|0.28|0.33|0.36| |市盈率（P/E）|24.88|21.35|18.02|16.59| |市净率（P/B）|1.10|1.63|1.63|1.64| |EV/EBITDA|7.09|7.16|5.82|5.18| [7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价7元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 鸡肉价格下滑拖累仙坛股份业绩，但公司完全成本优势仍存、且25Q1完全成本持续下降，关注后续白羽鸡肉价格反转机会 [1] - 考虑到白羽肉鸡行业供应仍充足，下调公司鸡肉售价预测，下调2025/26年盈利预测并新增2027年预测 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年实现营收52.91亿元（yoy - 8.49%），归母净利2.06亿元（yoy - 8.75%）；25Q1实现营收11.1亿元，同比 + 2.8%、环比 - 25%；归母净利润0.48亿元，同比 + 584%、环比 - 49% [1] - 2024年鸡肉产品实现收入50亿元、同比 - 10%，生鸡肉产品销量55万吨、同比持平，销售均价同比下滑约943元/吨、降幅约10%；调理品销量2.63万吨、同比 + 41%，销售均价同比 + 8% [2] 成本与盈利分析 - 受益于饲料原料价格下降，估算公司单吨鸡肉产品完全成本下降近1000元/吨、降幅约10%，鸡肉产品盈利或稳中弱增，盈利整体小幅下滑或主要系毛鸡销售及其他业务导致 [2] - 24Q4公司营收同环比个位数增长、归母净利同比扭亏并录得环比增长，25Q1公司生鸡肉产品销量同比 + 12%、环比 - 18%，售价同环比下滑，但完全成本仍下降，带动营收同比小幅增长、归母净利同比增长，营收和盈利环比下滑 [2] 产能与行业趋势 - 公司募投的诸城年产1.2亿羽肉鸡产业项目陆续建设投产，全部建成后肉鸡宰杀产能将达2.5 - 2.7亿只、肉食加工能力达70万吨 [3] - 白羽鸡养殖屠宰行业已亏损2年有余、今年以来亏损面扩大，中美贸易摩擦或使自美国进口祖代种鸡恢复难度升级，行业产能可能去化；若2025年国内消费持续修复，有望带动白羽鸡肉消费回升 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2025/26/27年归母净利润为3.02/3.38/3.25亿元，对应EPS 0.35/0.39/0.38元，给予公司2025年20x PE，对应目标价7元 [4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (人民币百万)|5,781|5,291|5,287|5,488|5,712| |+/-%|13.31|(8.49)|(0.08)|3.81|4.07| |归属母公司净利润 (人民币百万)|225.91|206.15|301.60|337.68|324.65| |+/-%|76.00|(8.75)|46.31|11.96|(3.86)| |EPS (人民币，最新摊薄)|0.26|0.24|0.35|0.39|0.38| |ROE (%)|5.00|4.46|6.41|7.05|6.68| |PE (倍)|23.16|25.38|17.35|15.49|16.12| |PB (倍)|1.14|1.12|1.10|1.08|1.07| |EV EBITDA (倍)|5.94|5.42|4.40|3.81|3.29| [6] 可比公司估值 |证券代码|公司简称|收盘价（元）|总市值（亿）|2024E EPS|2025E EPS|2026E EPS|2024E PE|2025E PE|2026E PE| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |002458 CH|益生股份|9.52|105.33|0.46|0.60|0.65|20.70|15.99|14.59| |002234 CH|民和股份|9.04|31.55|-0.71|0.59|0.42|-12.73|15.40|21.44| |002299 CH|圣农发展|16.57|206.03|0.59|0.93|1.20|28.20|17.80|13.81| |605567 CH|春雪食品|10.03|20.06|0.12|0.90|1.24|82.48|11.20|8.12| |可比公司估值均值| - | - | - | - | - | - |29.66|15.10|14.49| [12] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） - 包含各年度流动资产、现金、应收账款等资产负债表项目，营业收入、营业成本等利润表项目，以及经营活动现金、投资活动现金等现金流量表项目的预测数据 [19] - 还列有成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率，以及每股指标和估值比率等数据 [19]