公司业绩 - 2025年7月鸡肉产品销售收入5.11亿元，销售数量5.96万吨，同比分别增长18.19%和24.92%，环比分别增长12.41%和13.02% [1] - 家禽饲养加工行业鸡肉销售收入45,661.50万元，销售数量5.52万吨，同比分别增长14.90%和21.76%，环比分别增长10.73%和10.89% [1] - 食品加工行业鸡肉销售收入5,434.44万元，销售数量0.44万吨，同比分别增长55.56%和85.17%，环比分别增长28.84%和48.78% [1] 行业表现 - 家禽饲养加工行业抵消前鸡肉销售收入49,250.02万元，销售数量5.84万吨 [1] - 食品加工行业收入和销量增速显著高于家禽饲养加工行业，同比增速分别高出40.66和63.41个百分点，环比增速分别高出18.11和37.89个百分点 [1]

股东股份情况 - 股东曲立荣解除质押750万股，占其所持4.08%，占总股本0.87%[2] - 王寿纯持股20115万股，比例23.37%，质押数为0[3] - 曲立荣持股18360万股，比例21.34%，质押数为0[3] - 山东仙东控股持股1550.0093万股，比例1.80%，质押数为0[3] - 三位股东合计持股40025.0093万股，比例46.51%，质押数为0[3] - 王寿纯未质押股份15086.25万股，占未质押股份75.00%[3] - 三位股东合计未质押股份15086.25万股，占未质押股份37.69%[3]

业绩总结 - 2025年7月鸡肉销售收入51095.94万元，销售数量5.96万吨，同比变动18.19%、24.92%，环比变动12.41%、13.02%[2] 新产品和新技术研发 - 调理品一期工程项目研发稳步推进[3] 市场扩张和并购 - 调理品二期工程2024年7月17日投产，产能逐步释放[3] 其他新策略 - 鸡肉产品价格波动影响经营业绩[4]

公司整体销售表现 - 2025年7月鸡肉产品销售收入5.11亿元，同比增长18.19%，环比增长12.41% [1] - 销售数量5.96万吨，同比增长24.92%，环比增长13.02% [1] 家禽饲养加工行业表现 - 实现鸡肉产品销售收入4.57亿元，同比增长14.90%，环比增长10.73% [1] - 销售数量5.52万吨，同比增长21.76%，环比增长10.89% [1] - 抵消前鸡肉产品销售收入4.93亿元，销售数量5.84万吨 [1] 食品加工行业表现 - 实现鸡肉产品销售收入5434.44万元，同比增长55.56%，环比增长28.84% [1] - 销售数量0.44万吨，同比增长85.17%，环比增长48.78% [1]

公司整体销售表现 - 2025年7月鸡肉产品销售收入5.11亿元 同比增长18.19% [1] - 销售数量5.96万吨 同比增长24.92% [1] - 销售收入环比增长12.41% 销售数量环比增长13.02% [1] 家禽饲养加工业务 - 鸡肉产品销售收入4.57亿元 同比增长14.90% [1] - 销售数量5.52万吨 同比增长21.76% [1] - 销售收入环比增长10.73% 销售数量环比增长10.89% [1] 食品加工业务 - 鸡肉产品销售收入5434.44万元 同比增长55.56% [1] - 销售数量0.44万吨 同比增长85.17% [1] - 销售收入环比增长28.84% 销售数量环比增长48.78% [1]

增资事项概述 - 公司于2025年7月9日通过董事会决议 以自有资金向全资子公司仙坛仙食品增资15,000万元人民币 [1] - 增资后仙坛仙食品注册资本由17,600万元增至32,600万元 增幅达85.2% [1] - 增资目的为满足子公司业务发展需求 [1] 工商变更进展 - 仙坛仙食品已于近日完成工商变更登记 取得新版营业执照 [1] - 子公司注册资本变更为叁亿贰仟陆佰万元整（32,600万元） [1] - 子公司经营范围涵盖家禽屠宰、食品生产销售、饲料生产等许可项目及农产品加工、进出口等一般项目 [1] 公司治理结构 - 仙坛仙食品为自然人投资控股的法人独资有限责任公司 [1] - 法定代表人仍为刘吉峰 注册地址未发生变更 [1] - 子公司统一社会信用代码保持不变（91370612MA3C0UP04N） [1]

市场扩张和并购 - 2025年7月9日公司向全资子公司仙坛仙食品增资15000万元[1] - 增资前仙坛仙食品注册资本17600万元，增资后增至32600万元[1] - 近日仙坛仙食品完成增资并取得营业执照[2]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[3] 报告的核心观点 - 长期关注消费复苏预期下的禽肉需求改善 25年白鸡上游种源环节供应充足 关注海外禽流感疫情对引种端冲击的持续性和国内疾病问题对养殖及种鸡产蛋性能的影响 终端消费不景气压制鸡肉产品需求和价格及产业链利润 25年鸡肉消费有望提振 肉鸡企业有望盈利改善和估值修复 建议关注圣农发展、益生股份、禾丰股份等 白羽肉鸡国产品种份额有望持续提升 [6] 根据相关目录分别进行总结 行情 - 6月毛鸡价格阶梯性下滑 供应持续增长且单只体重增加、鸡肉需求低迷、企业库存高位对价格形成下行压力 [6][8] - 6月鸡苗价格下滑 均价微降 行业白羽鸡苗均价2.29元/羽 环比-21% 同比-4% 大厂月末成交价约2.4元/羽 商品代鸡苗供应充裕、企业排苗计划压力大、6月养殖补栏对应出栏面临高温天气、养殖难度大、市场需求走弱压制价格 [6][8] - 6月鸡肉价格进入下行通道 全国白羽肉鸡均价为7.18元/kg 同比-0.07% 环比-3% 鸡肉产品均价为8687.5元/吨 同比-6%、环比-2% [6][11] - 25年23 - 26周协会样本行业商品代鸡苗销售量为3.8亿羽 同比+2.35% 1 - 26周累计销售22.58亿羽 同比+1% [19] - 2025年6月肉禽市场中 分割品短期跌势难止 经销端持仓观望、压价逢低布局 6月底屠企受库存高位和年中汇报等影响操作各异 抛货成基本共识 [19] 产能 - 6月引种更新国家及品种有法国的AA+、科宝以及国内自繁品种 法国引进的AA+品种占比18.66% 科宝品种占比23.32% 国产品种占比58.02% [6][27] - 2025年6月在产祖代鸡平均存栏量146.00万套 同比+13.3% 环比-1.4% 后备祖代鸡平均存栏量72万套 同比-6% 环比+2.9% [6][27] - 2025年6月协会样本点在产父母代存栏2317万套 同比+8.5% 环比-2.8% 后备父母代种鸡平均存栏量1557万套 同比-1.9% 环比+3.8% 6月父母代鸡苗价格为47.07元/套 最新报价25年第26周数据为47.21元/套 [2][34] - 6月鸡苗端、毛鸡养殖端环比大幅亏损 毛鸡养殖亏损1.02元/羽 孵化场亏损0.05元/羽 [2][43] 投资建议 - 长期关注消费复苏预期下的禽肉需求改善 25年供给端白鸡上游种源环节供应充足 关注海外禽流感疫情对引种端冲击的持续性和国内疾病问题对养殖及种鸡产蛋性能的影响 需求端终端消费不景气压制鸡肉产品需求和价格及产业链利润 25年鸡肉消费有望提振 肉鸡企业有望盈利改善和估值修复 建议关注圣农发展、益生股份、禾丰股份等 白羽肉鸡国产品种份额有望持续提升 [6][46]

保荐代表人变更 - 山东仙坛股份有限公司收到方正证券承销保荐有限责任公司关于更换持续督导保荐代表人的函 [1] - 方正承销保荐为山东仙坛2020年非公开发行股票并在深交所上市项目的保荐机构 [1] - 原保荐代表人曹方义因离职不再履行持续督导工作 由蒋卓成接替 [1] - 变更后持续督导保荐代表人为蒋卓成和玄虎成 [1] 新任保荐代表人背景 - 蒋卓成为西南财经大学国际商务硕士 保荐代表人 拥有注册会计师 注册税务师 法律职业资格 [3] - 2021年开始从事投行业务 参与索通发展 中矿资源非公开发行 甬矽电子IPO 梦网科技重大资产重组等项目 [3] 持续督导安排 - 方正承销保荐继续履行募集资金相关的持续督导职责 [1] - 本次变更不影响方正承销保荐对公司的持续督导工作 [1]

上市情况 - 公司2020年非公开发行股票并在深交所上市，方正承销保荐为保荐机构[1] 督导职责 - 方正承销保荐督导期为2020年12月22日至2021年12月31日，因募资未用完继续履职[1] 人员变更 - 原保荐代表人曹方义离职，蒋卓成接替，变更后为蒋卓成和玄虎成[1][2] 人员情况 - 蒋卓成2021年开始从事投行业务，有丰富从业经验[3]