报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 收入端 - 2024年H1公司实现营收7.34亿元,同比-5.18%;2024年Q2公司实现营收3.53亿元,同比-7.95%,收入增速环比下降7.00pct,主要系地产链需求端承压下公司装饰业务略有下滑所致 [2] - 公司作为西南地区规模较大、综合竞争力较强的大型装饰建材家居流通企业,深耕成都二十年,渗透率高,自持物业成本优势突出,经营稳定持久盈利;根据公司23年年报天府新区项目进展顺利,公司按照"总部港""直播港"一体两港总体定位,规划布局家居生活、直播电商、总部经济等产业生态,广泛链接政府和行业招商资源,有望逐渐加码公司业绩 [2] 利润端 - 公司2024年H1毛利率、净利率分别为69.47%、47.81%,同比分别-1.2pct、-9.47pct;2024年Q2公司毛利率、净利率分别为70.29%、44.48%,同比分别-0.94pct、-9.95pct,主要系在收入端承压下,天府新项目转固增加成本以及投资收益减少所致 [3] - 费用端,2024年Q2,公司期间费用率为4.89%,同比-0.97pct,其中销售/管理/财务费用率分别为0.38%、4.55%、-0.04%,同比-0.24pct、-0.78pct、+0.06pct [3] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入分别为15.30/16.11/17.07亿元,EPS分别为1.00/1.08/1.16元,对应2024年9月2日10.89元/股收盘价,PE分别为11/10/9倍 [4] - 2024年H1公司实现营收7.34亿元,同比-5.18%;归母净利润3.40亿元,同比20.73%;扣非后归母净利为3.77亿元,同比-13.24% [1] - 2024年Q2公司实现营收3.53亿元,同比-7.95%;实现归母净利润1.53亿元,同比25.00% [1] - 公司拟进行中期分红:每10股派发4元(含税),中期派息率为88%,持续高分红回馈股东 [1]

公司概况 - 公司名称为成都富森美家居股份有限公司，证券代码为002818，证券简称为富森美[1] - 公司将参加由四川省上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全景网络有限公司联合举办的"四川辖区2024年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会"活动[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"（https://rs.p5w.net）参与本次互动交流[1] - 活动时间为2024年9月12日（周四）13:30-17:00[1] - 届时公司高管将在线就公司2023年度及2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流[1] 公告目的 - 为进一步加强与投资者的互动交流[1] - 欢迎广大投资者踊跃参与[1]

成都富森美家居股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 8 月 30 日在 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）发布了《关于召开 2024 年第一次临时股东会的 通知》（公告编号：2024-030）。经公司第五届董事会第二十次会议审议通过，决 定于 2024 年 9 月 19 日 15:00 召开公司 2024 年第一次临时股东会，现将本次股 东会的有关事项提示如下: 一、召开会议的基本情况 关于召开 2024 年第一次临时股东会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：002818 证券简称：富森美 公告编号:2024-032 成都富森美家居股份有限公司 1．股东会届次：公司 2024 年第一次临时股东会。 2．股东会召集人：公司董事会。 3．会议召开的合法性、合规性：经公司第五届董事会第二十次会议审议通 过，公司董事会决定召开 2024 年第一次临时股东会。本次股东会会议的召集、 召开符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章 ...

证券代码：002818 证券简称：富森美 公告编号:2024-030 成都富森美家居股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据《公司法》及《成都富森美家居股份有限公司章程》的有关规定，经成 都富森美家居股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十次会议审议 通过，决定于 2024 年 9 月 19 日 15:00 召开公司 2024 年第一次临时股东会，本 次股东会采取现场投票、网络投票相结合的方式召开，现将本次股东会的有关情 况通知如下: 7．出席对象： （1）在股权登记日持有公司股份的普通股东或其代理人：于股权登记日下 一、召开会议的基本情况 1．股东会届次：公司 2024 年第一次临时股东会。 2．股东会召集人：公司董事会。 3．会议召开的合法性、合规性：经公司第五届董事会第二十次会议审议通 过，公司董事会决定召开 2024 年第一次临时股东会。本次股东会会议的召集、 召开符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4．会议召开的日期、时间： （1）现场会议 ...

营业收入和利润 - 公司2024年上半年实现营业收入74.85亿元[1] - 公司2024年上半年实现净利润为167,049,059.93元[52] - 公司全资子公司富森投资2024年上半年实现净利润为89,067,104.94元[52] - 公司全资子公司富森实业2024年上半年实现净利润为77,981,944.99元[52] - 营业收入同比下降5.18%[36] - 市场租赁及服务收入占营业收入的87.96%[36] - 成都地区营业收入占比98.23%[36] 资产负债情况 - 投资性房地产占总资产比例增加9.66%[39] - 在建工程大幅下降9.30%主要系富森美家的乐园项目完工转入投资性房地产及固定资产[39] - 公司期末货币资金为23,629.06万元，交易性金融资产为113,326.34万元[104] - 公司期末存货为50,462.28万元，合同资产为3,927.07万元[104] - 公司期末投资性房地产为207,001.88万元，无形资产为128,970.09万元[105] - 公司期末短期借款为1,400万元，应付账款为23,831.38万元，预收款项为18,258.99万元[105] - 公司期末其他应付款为44,565.99万元[105] 现金流情况 - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为679,000,298.85元[116] - 2024年上半年收到其他与经营活动有关的现金为352,321,596.84元[116] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为97,260,841.09元[116] - 2024年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为72,439,417.28元[116] - 2024年上半年支付的各项税费为157,563,232.74元[116] 投资情况 - 公司2024年上半年实现投资收益为9.21亿元，同比增长99.7%[111] - 公司2024年上半年收回投资收到的现金为2,078,860,833.33元[116] - 公司2024年上半年取得投资收益收到的现金为14,724,806.73元[116] - 公司2024年上半年投资支付的现金为2,148,534,944.46元[116] 股东权益情况 - 公司拟以748,458,940股为基数,向全体股东每10股派发现金红利4元(含税)[1] - 公司2023年度权益分派实施，以2023年12月31日总股本为基数，每10股派发现金股利6.80元（含税），共计派发现金股利508,952,079.20元[84] - 公司股本总数为748,458,940股,其中有限售条件股份为450,101,749股,无限售条件股份为298,357,191股[91] - 公司实际控制人为刘兵,刘云华和刘义为其姐弟[95] - 公司前10名无限售流通股股东中，刘兵为公司实际控制人、董事长，刘云华为公司董事、副董事长，刘义为公司董事、总经理，三人存在关联关系[96] 风险因素 - 公司可能面临的风险包括市场竞争加剧、原材料价格波动、疫情等因素[1] - 公司系泛家居商贸流通企业，如果未来国内经济增长速度持续波动，将会对公司业务产生直接或间接的不利影响[56] - 公司存在多起消费者与公司承租方之间的消费纠纷诉讼案件[69] 其他 - 公司拥有富森美批发市场、富森美成华店、富森美建材馆、富森美家具馆等多个经营场所[4] - 公司全资子公司包括富森投资、富森实业、富森营销、富美置业等[4] - 公司控股子公司包括富森建南、富森华创等[4] - 公司全资子公司富森新零售下设富小森、焦糖盒子等公司[4] - 公司全资子公司还包括富森美投资、海南进出口、海南投资等[4] - 公司经营的主要市场包括富森美批发市场、富森美成华店、富森美建材馆等[4] - 公司通过管理输出等轻资产方式运营泸州、自贡、眉山等委管项目[4]

并资产负债表 2024年6月30日 编制单位:成都 合并资产负债表(续) 2024年6月30F 单位:元 币种:人民币 | 编制单位:成都富森美家居股份有限公司 | | | | 单位:元 币种:人民币 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 附注 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | | 流动负债: | | | | | | 短期借款 | | | 14,000,000.00 | 10,000,000.00 | | 向中央银行借款 | | | | | | 拆入资金 | | | | | | 交易性金融负债 | | | | | | 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | | | | | | 衍生金融负债 | | | | | | 应付票据 | | | 9,500,000.00 | 14,590,000.00 | | 应付账款 | | | 238,313,758.96 | 45,546,414.24 | | 预收款项 | | | 182,589,929.05 | 250,789,996.14 | | 合同负债 | | | 32,780,187.06 | ...

成都富森美家居股份有限公司 章程 （2024 年 8 月） 目 录 1 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东 第二节 股东会的一般规定 第三节 股东会的召集 第四节 股东会的提案与通知 第五节 股东会的召开 第六节 股东会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第六章 总经理及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 党的组织 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 2 第十章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十二章 修改章程 第十三章 附则 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，完善中国特色现代 企业制度，弘扬企业家精神，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的发展， 规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国宪法》《中华人民共和国公司法》 （以下简称《 ...

成都富森美家居股份有限公司 董事、监事和高级管理人员 持有本公司股份及其变动管理制度 第一章 总 则 第四条 公司及董事、监事和高级管理人员在买卖公司股票及其衍生品种 前，应知悉《公司法》《证券法》等法律、法规、规范性文件中关于内幕交 易、操纵市场等禁止行为的规定，不得进行违法违规的交易。 公司股东以及董事、监事和高级管理人员等主体对持有股份比例、持有期 限、变动方式、变动价格等作出承诺的，应当严格履行所作出的承诺。 第二章 买卖本公司股票行为的申报 第五条 公司董事、监事和高级管理人员在买卖本公司股票及其衍生品种 前，应当将其买卖计划以书面方式通知董事会秘书，董事会秘书应当核查公司 1 信息披露及重大事项等进展情况，如该买卖行为可能存在违反法律法规、深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）相关规定和公司章程的，董事会秘书应当 及时书面或电话通知相关董事、监事和高级管理人员，并提示相关风险。 第六条 因公司发行股份、实施股权激励计划等情形，对董事、监事和高级 管理人员转让其所持本公司股份作出附加转让价格、附加业绩考核条件、设定 限售期等限制性条件的，公司应当在办理股份变更登记等手续时，向深交所申 请并由中国证券 ...

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司营收733,550,883.47元[4] - 2024年1 - 6月公司归母净利润339,816,869.47元[4] - 2024年1 - 6月母公司净利润719,690,670.64元[4] 财务状况 - 截至2024年6月30日，母公司资本公积金730,646,277.06元[4] - 截至2024年6月30日，累计提取盈余公积金374,229,470.00元[5] - 截至2024年6月30日，累计未分配利润3,196,927,313.85元[5] 利润分配 - 公司拟以2024年6月30日总股本派发现金股利299,383,576元[5] 会议表决 - 《关于批准报出2024年1 - 6月财务报表的议案》全票通过[2] - 《公司2024年半年度报告及其摘要》全票通过[3]

成都富森美家居股份有限公司董事会审计委员会 关于第五届董事会第二十次会议相关事项的审核意见 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管 理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》和成都 富森美家居股份有限公司（以下简称"公司"）制订的《公司章程》《董事会审计 委员会实施细则》等相关规定，公司第五届董事会审计委员会，对第五届董事会 第二十次会议相关事项审核意见如下： 往来情况汇总表和 2024 年半年度财务报告等内容，结合公司实际情况，我们认 为：公司不存在中国证监会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、 对外担保的监管要求》第五条所述将资金直接或者间接地提供给控股股东、实际 控制人及其他关联方使用的情形。 成都富森美家居股份有限公司 经认真审核公司 2024 年半年度报告及其摘要，我们认为：公司编制的《成 都富森美家居股份有限 2024 年半年度报告》和《成都富森美家居股份有限公司 2024 年半年度报告摘要》，根据《公司法》《证券法》和证监会颁布的《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的内容与格式》以及深交 所颁布的《 ...